高科技企業(yè)研發(fā)補貼、技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)營績效的關(guān)系及其作用機理

文/陳偉俊 劉夢凡 于璐

0 引言

高科技企業(yè)是指以技術(shù)創(chuàng)新為主要支撐的，在高技術(shù)領(lǐng)域進(jìn)行研究開發(fā)和生產(chǎn)經(jīng)營活動的經(jīng)濟實體。技術(shù)創(chuàng)新可以被稱作高科技企業(yè)的生命線，高科技企業(yè)一般都擁有自主創(chuàng)新的核心知識產(chǎn)權(quán)，具有高創(chuàng)新性。

然而，企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新并不是一個容易的過程，有很多高科技企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新的資金投入方面就存在一定困難，尤其是當(dāng)處于初創(chuàng)期，企業(yè)資金不足，研發(fā)活動受限，在推動技術(shù)創(chuàng)新上面臨著較大的阻力。此外，創(chuàng)新活動具有很強的正外部性，企業(yè)從創(chuàng)新中獲得的個體利益比起整個社會從創(chuàng)新中獲取的整體利益來說相對較小。加之企業(yè)創(chuàng)新成果的保護(hù)機制不夠健全，而高新技術(shù)具有準(zhǔn)公共產(chǎn)品的性質(zhì)大大降低企業(yè)研發(fā)的積極性，從而進(jìn)一步減少了企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新上研發(fā)投入的比例。這種種現(xiàn)象決定了在推動技術(shù)創(chuàng)新方面政府干預(yù)的必要性。研發(fā)補貼作為一項財稅政策，是政府有效配置研發(fā)資金的手段。政府通過為企業(yè)提供研發(fā)補貼的方式，鼓勵企業(yè)積極開展研發(fā)活動。據(jù)統(tǒng)計，2020年我國R&D經(jīng)費投入達(dá)24426億元，同比增加10.3%，占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重達(dá)2.4%。國家對企業(yè)創(chuàng)新的重視程度可見一斑。技術(shù)創(chuàng)新在企業(yè)經(jīng)營績效的提高上也發(fā)揮了關(guān)鍵作用，高科技企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新更是企業(yè)經(jīng)營活動的重要組成部分。因此，分析高科技企業(yè)研發(fā)補貼、技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)營績效之間的作用機理，不僅可為高科技企業(yè)如何充分發(fā)揮技術(shù)創(chuàng)新對經(jīng)營績效的促進(jìn)作用提供路徑參考，而且有利于政府完善研發(fā)補貼的申請、管理制度，充分發(fā)揮研發(fā)補貼對高科技企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的激勵作用。

1 理論回顧

1.1 研發(fā)補貼與技術(shù)創(chuàng)新

從已有文獻(xiàn)來看，學(xué)者對研發(fā)補貼與技術(shù)創(chuàng)新之間的關(guān)系研究大體上可以分為三類。第一類研究認(rèn)為，政府研發(fā)補貼對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新有正向影響。如白俊紅（2011）認(rèn)為政府的R&D資助可以激勵企業(yè)增加研發(fā)支出，且R&D資助效果與企業(yè)知識存量呈顯著正相關(guān)關(guān)系；宋鵬（2019）研究發(fā)現(xiàn)相比于一般企業(yè)，高科技企業(yè)這類研發(fā)能力強的企業(yè)對政府研發(fā)補貼的運用效率更高，對企業(yè)創(chuàng)新的促進(jìn)作用更顯著，但其作用效果存在一個閾值；邢斐、周泰云（2020）發(fā)現(xiàn)，政府研發(fā)補貼通過緩解融資約束以及減少企業(yè)技術(shù)溢出兩種途徑促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。但也有部分學(xué)者持相反觀點，認(rèn)為研發(fā)補貼阻礙了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，會使申請研發(fā)補貼的企業(yè)產(chǎn)生依賴心理，進(jìn)而誘發(fā)企業(yè)的尋租行為，導(dǎo)致企業(yè)研發(fā)活動乏力（閆志俊，于津平，2017）；認(rèn)為政府提供研發(fā)的補貼也在一定程度上排擠了企業(yè)的個體研發(fā)，存在擠出效應(yīng)（Jin Hong et al，2016），這些都不利于企業(yè)創(chuàng)新。第三類研究則介于以上二者之間，認(rèn)為高科技企業(yè)研發(fā)補貼與技術(shù)創(chuàng)新之間的關(guān)系并不明確，兩者存在非線性關(guān)系。如毛其淋、許家云（2015）研究發(fā)現(xiàn)政府補貼對技術(shù)創(chuàng)新的影響與補貼強度有關(guān)，適度補貼對企業(yè)創(chuàng)新有激勵作用，但當(dāng)補貼強度達(dá)到一定程度后，反而抑制了企業(yè)的創(chuàng)新；羅雪婷（2019）對我國高科技企業(yè)研究發(fā)現(xiàn)，研發(fā)補貼對技術(shù)創(chuàng)新的作用受企業(yè)規(guī)模的影響，其對創(chuàng)新的作用經(jīng)歷抑制、明顯激勵和再抑制三個階段。

綜上所述，目前學(xué)者有關(guān)研發(fā)補貼與技術(shù)創(chuàng)新之間關(guān)系的研究尚未形成一致意見，研發(fā)補貼對技術(shù)創(chuàng)新的作用受企業(yè)規(guī)模、補貼強度、所有權(quán)性質(zhì)等多種因素的影響。

1.2 技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)營績效

技術(shù)創(chuàng)新是高科技企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的重要組成部分。雖然也有部分學(xué)者認(rèn)為企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新對經(jīng)營績效的影響并不顯著，但是大多數(shù)學(xué)者的研究都證實了技術(shù)創(chuàng)新對經(jīng)營績效的促進(jìn)作用。在以往關(guān)于技術(shù)創(chuàng)新的實證研究中，學(xué)者大多使用專利數(shù)量、專利質(zhì)量、研發(fā)投入等指標(biāo)來衡量企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。 如辛沖、石春生、吳正剛（2008）對高技術(shù)制造企業(yè)進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)開展技術(shù)創(chuàng)新活動能夠顯著提高組織績效；許伯桐（2018）實證研究發(fā)現(xiàn)專利質(zhì)量會通過影響企業(yè)的市場優(yōu)勢作用于經(jīng)營績效，且其對高科技企業(yè)績效的影響明顯大于對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)；郄海拓、耿喆、張志娟（2020）則研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)合理的研發(fā)強度可以通過降低資產(chǎn)負(fù)債率的負(fù)向影響起到提高企業(yè)經(jīng)營績效的作用。由此可見，技術(shù)創(chuàng)新對企業(yè)經(jīng)營績效發(fā)揮著關(guān)鍵作用。

2 高科技企業(yè)研發(fā)補貼、技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)營績效關(guān)系及作用機理

現(xiàn)有研究大多討論研發(fā)補貼、技術(shù)創(chuàng)新以及經(jīng)營績效兩兩間的關(guān)系，且大多從實證分析的角度進(jìn)行分析，將三者一起研究的相對較少；相關(guān)研究也并未給出研發(fā)補貼、技術(shù)創(chuàng)新以及經(jīng)營績效間具體的作用機制。因此，本文試圖將高科技企業(yè)的研發(fā)補貼、技術(shù)創(chuàng)新以及經(jīng)營績效納入統(tǒng)一的框架，探討這三者之間的作用機理。

由已有文獻(xiàn)可知，研發(fā)補貼對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新行為有重要影響，既能夠激勵企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新也對其有擠出效應(yīng)。有關(guān)研發(fā)補貼與技術(shù)創(chuàng)新之間的關(guān)系雖未達(dá)成一致結(jié)論，但研發(fā)補貼對技術(shù)創(chuàng)新的正向作用也已成為學(xué)術(shù)界的共識，而技術(shù)創(chuàng)新對企業(yè)經(jīng)營績效的作用眾所周知，因此，本文認(rèn)為從作用機理來看，政府研發(fā)補貼通過技術(shù)創(chuàng)新提高了高科技企業(yè)的經(jīng)營績效，技術(shù)創(chuàng)新在這中間發(fā)揮著中介作用。

首先，從研發(fā)補貼與技術(shù)創(chuàng)新之間的作用機理來看，政府研發(fā)補貼可以從增加研發(fā)投入、緩解融資約束兩個渠道影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新（見圖1）。《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》在高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定環(huán)節(jié)就對企業(yè)研發(fā)費用的標(biāo)準(zhǔn)作出了規(guī)定，明確表明了研發(fā)資金對于高科技企業(yè)的特殊意義。然而企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動具有很強的溢出效應(yīng)，技術(shù)創(chuàng)新不僅需要大量、持續(xù)的資金支持，耗費許多人力物力財力，其創(chuàng)新的過程還面臨著許多的不確定性，衡量創(chuàng)新成果的困難也成為許多企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的障礙。即使創(chuàng)新成功后，創(chuàng)新成果也很容易招致其他企業(yè)的模仿行為，導(dǎo)致市場失靈。而政府通過財政撥款或稅收減免等方式直接為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新提供了資金支持，加大企業(yè)在研發(fā)上的投入，彌補創(chuàng)新溢出帶來的損失，糾正市場失靈（寧靚，2019）。此外，融資也是企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新資金來源的一個重要途徑，但在融資過程中，社會投資者與高科技企業(yè)之間存在信息不對稱問題。社會投資者無法充分了解企業(yè)的創(chuàng)新資源、創(chuàng)新能力、潛在價值（夏清華等，2020），這對外部投資者的投資選擇造成了困擾，也阻礙了高科技企業(yè)的融資行為。此時，政府的研發(fā)補貼就發(fā)揮了很好的信號傳遞的作用（Kleer,2010）。企業(yè)一般會向政府披露足夠多的信息以獲取政府的研發(fā)補貼，政府對于發(fā)放研發(fā)補貼的企業(yè)也會進(jìn)行嚴(yán)格的審核，確保研發(fā)補貼的發(fā)放對象滿足法律規(guī)定的要求。這時，政府作為充分信息的接收方就享受信息優(yōu)勢，其可以通過發(fā)放研發(fā)補貼的方式向投資者傳遞一種積極的信號，實際上為企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀提供一種質(zhì)量保證。這種信號傳遞實際上減少了投資者與高科技企業(yè)之間的信息不對稱，為外部投資者的融資決策提供了參考，使得企業(yè)能夠吸引更多的外部融資獲取資金，緩解企業(yè)融資約束，間接促進(jìn)了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。

圖1 研發(fā)補貼、技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)營績效間作用機理

從企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)營績效之間的作用機理來看，企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新是經(jīng)營績效的一個驅(qū)動因素，高科技企業(yè)的經(jīng)營績效大多是通過應(yīng)用新技術(shù)推出新產(chǎn)品所獲得的利潤。鑒于高科技企業(yè)本身就具有產(chǎn)品生命周期短、更新?lián)Q代時間短的特征，因此，為保持企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)健性，這就對企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力提出了很高的要求。高科技企業(yè)通過政府研發(fā)補貼的激勵作用，大大提高了企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的積極性，有助于縮短創(chuàng)新產(chǎn)出所需的時間。與沒有獲得研發(fā)補貼的企業(yè)相比，享有研發(fā)補貼的企業(yè)可以憑借資金和融資方面的優(yōu)勢推動技術(shù)創(chuàng)新,進(jìn)而在激烈的市場競爭中處于優(yōu)勢的地位。一方面，企業(yè)研發(fā)過程中對于新技術(shù)的掌握也可以運用到生產(chǎn)經(jīng)營活動中，通過改進(jìn)技術(shù)降低生產(chǎn)成本，提高盈利能力，最終提高企業(yè)經(jīng)營績效;另一方面，企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新會通過研發(fā)產(chǎn)出的方式體現(xiàn)出來，技術(shù)創(chuàng)新能力強的高科技企業(yè)一般在創(chuàng)新成果的產(chǎn)出上也有著較好的表現(xiàn)。專利數(shù)量及質(zhì)量在一定程度上可以衡量企業(yè)的研發(fā)能力。對于通過技術(shù)創(chuàng)新獲得的創(chuàng)新成果，企業(yè)可以通過申請專利的方式獲得知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)，這樣不僅能夠使企業(yè)獲得專利使用的收益，增加企業(yè)收入，更重要的是這也是企業(yè)自身實力的象征，可以提高企業(yè)在投資者以及消費者心中的形象，增強消費者對于企業(yè)創(chuàng)新成果的認(rèn)可和信心，有利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

3 政策建議

基于上述三者之間關(guān)系及作用機理，本文分別從政府和高科技企業(yè)的角度為推動企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、提高企業(yè)經(jīng)營績效提出如下建議：

第一，政府進(jìn)一步完善研發(fā)補貼審核機制，對研發(fā)補貼使用情況進(jìn)行監(jiān)管。政府的研發(fā)補貼直接為企業(yè)研發(fā)活動提供了資金，促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新，然而現(xiàn)有的研發(fā)補貼審核還存在漏洞，致使有些企業(yè)仍得以采取虛報研發(fā)資金等不法手段騙取研發(fā)補貼，造成社會資源的浪費。因此，應(yīng)建立科學(xué)合理、全面規(guī)范的研發(fā)補貼審核制度，對申請政府研發(fā)補貼的企業(yè)主體嚴(yán)格審核，并鼓勵高科技企業(yè)對與企業(yè)研發(fā)、創(chuàng)新有關(guān)的指標(biāo)，如研發(fā)投入、專業(yè)人才構(gòu)成、創(chuàng)新資源、專利申請數(shù)量及質(zhì)量等數(shù)據(jù)進(jìn)行公示，這樣不僅可以有效防范企業(yè)騙取研發(fā)補貼的風(fēng)險，還可以較大程度減少外部投資者與高科技企業(yè)之間的信息不對稱，為企業(yè)融資活動的開展提供便利。在事后，政府應(yīng)要求獲得研發(fā)補貼企業(yè)定期上報研發(fā)補貼使用情況，從而起到監(jiān)督的作用，以提高企業(yè)研發(fā)活動的積極性。政府還可以改變研發(fā)補貼的方式，將傳統(tǒng)的直接補貼（即向企業(yè)發(fā)放研發(fā)資金）的方式更多地向稅后返還等間接補貼的方式轉(zhuǎn)變。

第二，政府進(jìn)一步完善企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度，減少高科技企業(yè)創(chuàng)新溢出的負(fù)效應(yīng)。技術(shù)創(chuàng)新是推動國家高質(zhì)量發(fā)展的動力，而高科技企業(yè)則是進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的中堅力量，但目前知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度尚不完善，侵犯知識產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)品模仿等現(xiàn)象頻發(fā)，企業(yè)在知識產(chǎn)權(quán)的維權(quán)上面臨很大困難，這也是導(dǎo)致高科技企業(yè)創(chuàng)新乏力的原因之一。政府應(yīng)該充分認(rèn)識到技術(shù)創(chuàng)新對于高科技企業(yè)的重要作用，不斷完善知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度，在法律上對專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等企業(yè)創(chuàng)新成果予以保護(hù)，保障企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的應(yīng)得利益，完善知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)的認(rèn)證、懲罰等機制，推動企業(yè)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化，為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新營造一個良好的制度環(huán)境，激發(fā)企業(yè)的創(chuàng)新熱情。

第三，高科技企業(yè)要充分發(fā)揮研發(fā)補貼的作用，積極響應(yīng)政府補貼政策的相關(guān)要求。高科技企業(yè)的特征決定了其進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新需要大量的資金，而政府研發(fā)補貼政策的出臺可以對企業(yè)創(chuàng)新資金起到很好的補充作用，因此，企業(yè)應(yīng)該抓住這一機遇，充分響應(yīng)政府的號召，及時關(guān)注國家的補貼政策，盡可能獲取更多合理合規(guī)的研發(fā)補貼。在獲取研發(fā)補貼后，企業(yè)應(yīng)該正視研發(fā)補貼的作用，將研發(fā)補貼積極投入到技術(shù)創(chuàng)新活動中，加大研發(fā)投入，更主動地開展研發(fā)活動，以提高經(jīng)營績效。此外，企業(yè)還應(yīng)該建立研發(fā)資金監(jiān)督小組，定期對研發(fā)資金的流向以及企業(yè)研發(fā)活動開展情況進(jìn)行監(jiān)督，保證研發(fā)補貼落到實處，提高研發(fā)資金的使用效率，并對研發(fā)的創(chuàng)新成果進(jìn)行審核及公示，在保證技術(shù)創(chuàng)新成果數(shù)量的同時也要高度重視創(chuàng)新成果質(zhì)量的提高，真正發(fā)揮研發(fā)補貼對技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用。

4 總結(jié)

技術(shù)創(chuàng)新是高科技企業(yè)保持競爭力的源泉和動力，創(chuàng)新型國家的建設(shè)離不開企業(yè)和個人的努力。政府研發(fā)補貼作為激勵創(chuàng)新的一種手段，對高科技企業(yè)研發(fā)活動的開展尤為重要。本文分析了政府對高科技企業(yè)的研發(fā)補貼、企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新以及經(jīng)營績效之間的作用機理，對三者之間的關(guān)系進(jìn)行了理論研究，發(fā)現(xiàn)研發(fā)補貼主要通過增加高科技企業(yè)研發(fā)投入、緩解企業(yè)融資約束兩種途徑激勵企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動，而技術(shù)創(chuàng)新則主要通過影響企業(yè)盈利能力和成長能力兩個環(huán)節(jié)來提高企業(yè)經(jīng)營績效。因此，企業(yè)應(yīng)該抓住政府提供研發(fā)補貼政策這一機遇，充分發(fā)揮研發(fā)補貼的資金支持和信號引導(dǎo)作用，積極開展創(chuàng)新活動，提高經(jīng)營績效。