財(cái)政支出推動(dòng)了區(qū)域制造業(yè)升級(jí)嗎？
——基于基礎(chǔ)設(shè)施與基本公共服務(wù)雙重視角的實(shí)證檢驗(yàn)

賈婷月 ，王曉陽(yáng) ，司繼春 ，田志偉

（1. 上海社會(huì)科學(xué)院 應(yīng)用經(jīng)濟(jì)研究所, 上海 200020； 2. 上海市商務(wù)發(fā)展研究中心, 上海 200003；3. 上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué) 統(tǒng)計(jì)與信息學(xué)院, 上海 201620；4. 上海財(cái)經(jīng)大學(xué) 公共政策與治理研究院, 上海 200433）

一、 問(wèn)題的提出

黨的十九屆五中全會(huì)提出“十四五”時(shí)期要“堅(jiān)定不移建設(shè)制造強(qiáng)國(guó)、質(zhì)量強(qiáng)國(guó)、網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國(guó)、數(shù)字中國(guó)，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)高級(jí)化、產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化”，定調(diào)我國(guó)制造業(yè)要向高級(jí)化、智能化、高質(zhì)量升級(jí)。傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)理論中，財(cái)政支出并不是主要影響因素，但歷史的經(jīng)驗(yàn)表明，當(dāng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)遭受重大短期外生沖擊時(shí)，財(cái)政政策促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的積極作用不可忽視。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“雙循環(huán)”發(fā)展的新格局下，研究基本公共服務(wù)與基礎(chǔ)設(shè)施這兩類最為重要的財(cái)政支出對(duì)制造業(yè)升級(jí)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，對(duì)于研判政府支出的有效性、優(yōu)化政府支出的結(jié)構(gòu)、特別是在政府“過(guò)緊日子”的情況下保證我國(guó)財(cái)政支出的可持續(xù)性、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)向更高質(zhì)量發(fā)展具有十分重要的意義。

中國(guó)制造業(yè)向更高質(zhì)量發(fā)展是由市場(chǎng)決定的科技創(chuàng)新與政府推動(dòng)的發(fā)展戰(zhàn)略二者共同決定的（葉祥松和劉敬，2020）。財(cái)政政策的有效運(yùn)用，不僅能夠?qū)崿F(xiàn)“穩(wěn)增長(zhǎng)”，還能兼顧“調(diào)結(jié)構(gòu)”目標(biāo)（齊鷹飛和Li, 2020）。政府投資支出一般分為兩大類，一類是諸如機(jī)場(chǎng)、道路、港口等傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)領(lǐng)域的投資，另一類是諸如教育、醫(yī)療、科技等領(lǐng)域的投資。從中國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況看，財(cái)政基礎(chǔ)設(shè)施支出與基本公共服務(wù)支出具有典型的逆周期的調(diào)節(jié)作用。從圖1a可知，勞動(dòng)密集型與技術(shù)密集型制造業(yè)增加值增長(zhǎng)率滯后于財(cái)政支出增長(zhǎng)率，其中，技術(shù)密集型行業(yè)與基本公共服務(wù)的相關(guān)性更為明顯。當(dāng)勞動(dòng)密集型、技術(shù)密集型行業(yè)增長(zhǎng)率較低時(shí)，基本公共服務(wù)支出增長(zhǎng)率較高，反之亦然。資本密集型制造業(yè)增長(zhǎng)率與財(cái)政基礎(chǔ)設(shè)施投資增長(zhǎng)率的波動(dòng)形態(tài)在2011年之前與2014年之后呈現(xiàn)逆周期的變動(dòng)趨勢(shì)，而在2012年與2013年之間則呈現(xiàn)同周期的變動(dòng)趨勢(shì)（見(jiàn)圖1b）。圖1說(shuō)明不同要素密集度的行業(yè)對(duì)于財(cái)政支出的需求不盡相同，同時(shí)也意味著財(cái)政支出對(duì)制造業(yè)發(fā)展可能存在非線性經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

圖1 政府投資支出與制造業(yè)增加值增長(zhǎng)率

本文研究財(cái)政支出對(duì)制造業(yè)升級(jí)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，重點(diǎn)就一般預(yù)算支出中最為關(guān)鍵的基礎(chǔ)設(shè)施支出和基本公共服務(wù)支出對(duì)制造業(yè)升級(jí)的異質(zhì)性經(jīng)濟(jì)效應(yīng)進(jìn)行探討。在經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新發(fā)展格局下，本文試圖回答以下問(wèn)題：當(dāng)前政府的財(cái)政支出結(jié)構(gòu)對(duì)制造業(yè)升級(jí)是否存在促進(jìn)效應(yīng)？這種效應(yīng)是線性的還是邊際遞增或遞減的？這些現(xiàn)象在區(qū)域間是否呈現(xiàn)一致性？在推動(dòng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的層面，各區(qū)域?qū)τ诨A(chǔ)設(shè)施與基本公共服務(wù)的需求是否符合傳統(tǒng)的預(yù)判？哪些省份出現(xiàn)了財(cái)政支出有效性的資源浪費(fèi)？在“雙循環(huán)”新發(fā)展格局下，本研究旨在為識(shí)別出有效推動(dòng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的區(qū)域差別化財(cái)政支出政策、提升財(cái)政支出有效性、推動(dòng)我國(guó)制造業(yè)向更高質(zhì)量發(fā)展提供經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。

本文的邊際貢獻(xiàn)為：第一，本文同時(shí)考慮并比較了基礎(chǔ)設(shè)施投資支出和基本公共服務(wù)支出對(duì)制造業(yè)向高端化升級(jí)的影響，發(fā)現(xiàn)其影響是存在高度異質(zhì)性和邊際遞減特征的，豐富了制造業(yè)升級(jí)領(lǐng)域的相關(guān)研究。第二，本文發(fā)現(xiàn)財(cái)政一般預(yù)算支出及其結(jié)構(gòu)在推動(dòng)制造業(yè)升級(jí)的進(jìn)程中存在很大的區(qū)域差異性，東部地區(qū)無(wú)論是傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施還是基本公共服務(wù)支出都具有更強(qiáng)的促進(jìn)作用，而中、西部省份則出現(xiàn)了阻礙制造業(yè)升級(jí)的現(xiàn)象，這些發(fā)現(xiàn)對(duì)我國(guó)優(yōu)化財(cái)政資源分配具有重要意義。第三，本文進(jìn)一步剖析了財(cái)政支出影響制造業(yè)升級(jí)在不同技術(shù)進(jìn)步階段的非線性特征，將技術(shù)進(jìn)步過(guò)程劃分為由模仿向自主創(chuàng)新過(guò)渡時(shí)期（下文稱為“技術(shù)進(jìn)步動(dòng)力轉(zhuǎn)型”）和以自主創(chuàng)新為主的創(chuàng)新型技術(shù)進(jìn)步時(shí)期，以甄別傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資支出與基本公共服務(wù)支出對(duì)制造業(yè)升級(jí)的技術(shù)進(jìn)步階段異質(zhì)性經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

二、 理論分析與研究假設(shè)

制造業(yè)升級(jí)通常體現(xiàn)在以技術(shù)進(jìn)步為核心驅(qū)動(dòng)力的制造業(yè)向更高生產(chǎn)率水平和附加值轉(zhuǎn)移的過(guò)程，對(duì)外表現(xiàn)為制造業(yè)產(chǎn)品在全球價(jià)值鏈分工體系中地位的提升（Humphrey和Schmitz,2000），對(duì)內(nèi)則表現(xiàn)為制造業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化和合理化（馬珩，2012；劉奕等，2017）。在我國(guó)，地方政府往往會(huì)根據(jù)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)、資源稟賦、比較優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、要素流動(dòng)特征等信號(hào)調(diào)整資源在產(chǎn)業(yè)部門(mén)之間的配置，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向其目標(biāo)轉(zhuǎn)變。與此同時(shí)，產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步也需要政府提供必要的基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)，從而突破技術(shù)進(jìn)步的初始資本約束（韓永輝等，2017）。

政府基礎(chǔ)設(shè)施投資支出通過(guò)兩種主要渠道影響企業(yè)產(chǎn)出。首先，基礎(chǔ)設(shè)施作為企業(yè)直接投入要素對(duì)產(chǎn)出有積極效應(yīng)；其次，公共基礎(chǔ)設(shè)施投資的增加也意味著產(chǎn)出稅收的增加，從而對(duì)企業(yè)產(chǎn)出具有間接的負(fù)效應(yīng)。兩種效應(yīng)的疊加導(dǎo)致公共基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)總產(chǎn)出的影響為倒U形經(jīng)濟(jì)效應(yīng)（Barro, 1990; Baxter和King, 1993；賈俊雪，2017）。政府對(duì)傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施補(bǔ)短板的投資，如城際軌道交通、城市高速鐵路等，能夠打破人口流動(dòng)障礙，促進(jìn)城市群內(nèi)產(chǎn)業(yè)分工協(xié)作與知識(shí)外溢。如高鐵的開(kāi)通能提升專利引用量和折舊度，使高技術(shù)人才實(shí)現(xiàn)更高水平和更大范圍的技術(shù)創(chuàng)新外溢（Gumbau-Albert和Maudos，2009；余泳澤等，2019）。交通網(wǎng)絡(luò)、信息網(wǎng)絡(luò)和能源等基礎(chǔ)設(shè)施水平的改善也會(huì)提高出口技術(shù)復(fù)雜度（馬淑琴和謝杰，2013），從而推動(dòng)制造業(yè)升級(jí)。

政府基本公共服務(wù)支出是地方政府競(jìng)爭(zhēng)人才的重要方式，其通過(guò)吸引技能勞動(dòng)力的流入以推動(dòng)制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步。在人口可以自由流動(dòng)的前提下，居民可以流動(dòng)到具有符合自身偏好的公共品與稅收的地區(qū)（Tiebout, 1956）。高技術(shù)勞動(dòng)力傾向于向具備更加完善的基本公共服務(wù)、更高質(zhì)量的環(huán)境、更公平的市場(chǎng)機(jī)制的地區(qū)集聚（Diamond，2016）。地區(qū)優(yōu)質(zhì)的公共服務(wù)和公共設(shè)施能夠影響居民生活的便利性和生活質(zhì)量，從而改變?nèi)丝谶w移決策和人口空間分布（Da Silva等, 2017；夏怡然與陸銘，2015），進(jìn)而影響勞動(dòng)力技術(shù)結(jié)構(gòu)，最終作用于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。戴翔等（2016）提出勞動(dòng)力技能的提高有利于吸引高技術(shù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，并推動(dòng)低技術(shù)產(chǎn)業(yè)向高技術(shù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

政府在技術(shù)進(jìn)步的不同階段一般會(huì)采取差別化的財(cái)政政策。Aghion和Howitt (2009)考察了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力轉(zhuǎn)換過(guò)程，即隨著資本深化催生創(chuàng)新要素，此時(shí)資本邊際產(chǎn)出下降，最終至穩(wěn)態(tài)時(shí)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)完全由創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。然而后發(fā)國(guó)家技術(shù)進(jìn)步的路徑更為復(fù)雜，既需要在研發(fā)強(qiáng)度與技術(shù)模仿程度之間進(jìn)行選擇，還需要在技術(shù)引進(jìn)與自主研發(fā)中權(quán)衡（傅曉霞和吳利學(xué)，2013），因而技術(shù)進(jìn)步的形式往往是復(fù)雜的、多重的。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度不斷提高、后發(fā)經(jīng)濟(jì)體技術(shù)差距與技術(shù)前沿面經(jīng)濟(jì)體逐漸收斂時(shí)，實(shí)現(xiàn)最優(yōu)的技術(shù)進(jìn)步路徑的驅(qū)動(dòng)力應(yīng)隨著技術(shù)差距條件變化而轉(zhuǎn)換（黃先海和宋學(xué)印，2017）。作為新興工業(yè)化經(jīng)濟(jì)體，在2003年以前，我國(guó)自主研發(fā)吸收能力較低，阻礙了技術(shù)引進(jìn)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用，并且這一特征還存在區(qū)域差距（吳延兵，2008）。因此，引進(jìn)外資，增加對(duì)本土企業(yè)的研發(fā)力度、工業(yè)園區(qū)配套建設(shè)、民生與戶籍制度改革等，這些能引導(dǎo)資源向高端制造業(yè)配置的公共政策往往會(huì)隨著技術(shù)進(jìn)步階段的變化而調(diào)整。

綜上，本文提出以下研究假設(shè)：

假設(shè)1：在其他條件不變的情況下，政府基礎(chǔ)設(shè)施支出與基本公共服務(wù)支出能夠間接影響制造業(yè)升級(jí)，并且這種經(jīng)濟(jì)效應(yīng)是非線性的，具有極強(qiáng)的區(qū)域異質(zhì)性。

假設(shè)2：在從模仿向自主創(chuàng)新過(guò)渡的技術(shù)進(jìn)步動(dòng)力轉(zhuǎn)型期和完全以自主創(chuàng)新為主的創(chuàng)新型技術(shù)進(jìn)步期，財(cái)政支出對(duì)制造業(yè)升級(jí)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)程度不一致，該經(jīng)濟(jì)效應(yīng)同樣存在非線性特征。

三、 實(shí)證模型與數(shù)據(jù)說(shuō)明

（一）實(shí)證模型

本文首先檢驗(yàn)財(cái)政支出對(duì)制造業(yè)升級(jí)的綜合效應(yīng)。為了盡量避免內(nèi)生性問(wèn)題，使用滯后一期的財(cái)政支出作為核心解釋變量。財(cái)政支出在激勵(lì)企業(yè)研發(fā)投入、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)中的作用可能是邊際遞減的，因此我們?cè)谀Ｐ椭屑尤肓藴笠黄谪?cái)政支出的二次項(xiàng)以衡量這種非線性效應(yīng)。具體實(shí)證模型如式（1）：

其中，被解釋變量strucit為i地區(qū)t年制造業(yè)升級(jí)指標(biāo)，本文使用制造業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化指數(shù)（NZstruc）度量。核心解釋變量Pseit-1為i地區(qū)t-1年的財(cái)政支出占比，主要為財(cái)政一般預(yù)算支出占比（l_czzc），并將其進(jìn)一步劃分為基本公共服務(wù)支出占比（l_psemsx）和基礎(chǔ)設(shè)施支出占比（l_psejsx）。Xit為控制變量集合，具體包括市場(chǎng)化水平 （mar）、對(duì)外開(kāi)放程度（open）、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（third）、滯后固定資產(chǎn)投資的對(duì)數(shù)（l_inv）、人力資本水平（hc）和滯后一期GDP的對(duì)數(shù)（dl_gdp）。

（二）變量和數(shù)據(jù)說(shuō)明

1.被解釋變量：制造業(yè)升級(jí)指數(shù)。借鑒文獻(xiàn)中有關(guān)向量夾角測(cè)度結(jié)構(gòu)高級(jí)化的方法（劉志彪和安同良，2002；付凌暉，2010；劉智勇等，2018）測(cè)算制造業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化指數(shù)（NZstruc），該方法也被廣泛應(yīng)用在測(cè)度產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化(Cole，1979; 劉志彪和安同良，2002; 付凌暉，2010)、就業(yè)結(jié)構(gòu)變化(Neffke等，2018)等領(lǐng)域，其計(jì)算方法如下：

首先，依據(jù)要素密集度將制造業(yè)行業(yè)劃分為勞動(dòng)密集型、資本密集型和技術(shù)密集型三類，計(jì)算每一類制造業(yè)增加值占制造業(yè)全部增加值的比重①本文實(shí)證回歸選取20個(gè)二位碼制造業(yè)行業(yè)。沿襲張其仔等（2017）的研究結(jié)果，將制造業(yè)行業(yè)劃分為勞動(dòng)密集型、資本密集型和技術(shù)密集型三類。其中，勞動(dòng)密集型行業(yè)包括農(nóng)副食品加工業(yè)、食品制造業(yè)、飲料制造業(yè)、紡織制造業(yè)、造紙及紙制品制造業(yè)、非金屬礦物制品制造業(yè)、金屬制品業(yè)；資本密集型行業(yè)包括煙草加工業(yè)、石油加工及煉焦制造業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)、化學(xué)纖維制造業(yè)、黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)；技術(shù)密集型行業(yè)包括醫(yī)藥制造業(yè)、通用機(jī)械制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)、計(jì)算機(jī)通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)、儀器儀表制造業(yè)。。

其次，分別計(jì)算勞動(dòng)密集型、資本密集型、技術(shù)密集型制造業(yè)的向量夾角。將每一類制造業(yè)增加值占制造業(yè)總增加值的比重依次作為空間向量的一個(gè)分量，從而構(gòu)成一組3維制造業(yè)空間向量X0=(x0,1,x0,2,x0,3)，然后分別計(jì)算X0與 基本單位向量組X1=(1,0,0)、X2=(0,1,0)、X3=(0,0,1)的 夾角 θj：

其中，xj,i為基本單位向量Xj的第i個(gè)分量，x0,i表 示某年某省制造業(yè)空間向量X0的第i個(gè)分量。

最后，通過(guò)對(duì) θj(j=1,2,3)加權(quán)求和，得到制造業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化指數(shù)（NZstruc）。制造業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化描述了一國(guó)制造業(yè)結(jié)構(gòu)先由以勞動(dòng)密集型為主向以資本密集型為主進(jìn)而向以技術(shù)密集型為主的升級(jí)過(guò)程。因此本文認(rèn)為技術(shù)密集型制造業(yè)占比的增加優(yōu)于資本密集型制造業(yè)占比的增加，進(jìn)而優(yōu)于勞動(dòng)密集型制造業(yè)的占比的增加。據(jù)此，對(duì)技術(shù)密集型、資本密集型、勞動(dòng)密集型制造業(yè)依次賦權(quán)為1、2、3，得到制造業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化指數(shù)（NZstruc）：

其中，Wj為制造業(yè)空間向量夾角 θj的權(quán)重。由式（2）、式（3）可知，當(dāng)勞動(dòng)密集型制造業(yè)占比越小時(shí)，資本、技術(shù)密集型制造業(yè)占比相對(duì)越大。若技術(shù)密集型制造業(yè)占比越大，則制造業(yè)高級(jí)化指數(shù)（NZstruc）的值越大，制造業(yè)結(jié)構(gòu)更加高級(jí)化。

2. 被解釋變量：使用各省份二位數(shù)制造業(yè)行業(yè)增加值進(jìn)行測(cè)算。鑒于2008年以后各地區(qū)各行業(yè)的增加值數(shù)據(jù)可得性較差，本文參考余東華等（2019）的做法對(duì)2008-2016年的制造業(yè)實(shí)際增加值進(jìn)行估算①本文參考余東華等（2019）的做法估算2008-2016年的制造業(yè)實(shí)際增加值：首先，計(jì)算2012-2016年每年工業(yè)銷售產(chǎn)值的增長(zhǎng)率，利用2011年的工業(yè)總產(chǎn)值數(shù)據(jù)估算2012-2016年的工業(yè)總產(chǎn)值數(shù)據(jù)。2012-2016年每年工業(yè)總產(chǎn)值等于2011年工業(yè)總產(chǎn)值與2012-2016年每年工業(yè)銷售產(chǎn)值增長(zhǎng)率的乘積。其次，利用2000-2007年工業(yè)增加值率的平均值估算2008-2016年的名義工業(yè)增加值（2004年工業(yè)增加值率通過(guò)2003年和2005年工業(yè)增加值率取平均計(jì)算得到），2008-2016年每年名義工業(yè)增加值等于2000-2007年工業(yè)增加值率平均值與2008-2016年工業(yè)總產(chǎn)值的乘積。最后，使用工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)對(duì)工業(yè)增加值去除價(jià)格指數(shù)。。

3. 核心解釋變量：財(cái)政支出。具體包括財(cái)政一般預(yù)算支出占GDP比重、財(cái)政基本公共服務(wù)支出占GDP比重以及財(cái)政基礎(chǔ)設(shè)施支出占GDP比重。在數(shù)據(jù)選擇上，現(xiàn)有研究大多使用資金來(lái)源為預(yù)算資金的固定資產(chǎn)投資度量政府投資支出（郭長(zhǎng)林，2018）或政府固定資本形成數(shù)據(jù)度量政府基礎(chǔ)設(shè)施投資（李戎和田曉暉，2021）。賈俊雪（2017）使用地級(jí)市財(cái)政基本建設(shè)支出（1998-2006年）度量公共基礎(chǔ)設(shè)施投資，但2007年以后，一般預(yù)算支出明細(xì)統(tǒng)計(jì)口徑調(diào)整，基本建設(shè)支出不再統(tǒng)計(jì)。本文研究2007年以后政府基礎(chǔ)設(shè)施與公共服務(wù)支出對(duì)制造業(yè)升級(jí)的影響，為保證兩類投資統(tǒng)計(jì)口徑基本一致，依據(jù)財(cái)政支出功能性質(zhì)，本文將財(cái)政一般預(yù)算支出中的教育、科技、文化體育與傳媒、醫(yī)療衛(wèi)生、社會(huì)保障支出列為財(cái)政基本公共服務(wù)支出，將環(huán)境保護(hù)、交通運(yùn)輸、農(nóng)林水事務(wù)支出劃分為財(cái)政基礎(chǔ)設(shè)施支出。

在擴(kuò)展性分析部分，將技術(shù)進(jìn)步階段劃分為技術(shù)進(jìn)步動(dòng)力轉(zhuǎn)型期（trtech）和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型技術(shù)進(jìn)步期（innov），考察財(cái)政支出在不同技術(shù)進(jìn)步階段的異質(zhì)性效應(yīng)。其中，技術(shù)進(jìn)步動(dòng)力轉(zhuǎn)型時(shí)期反映了由模仿驅(qū)動(dòng)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的技術(shù)進(jìn)步動(dòng)力轉(zhuǎn)換階段，用規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)內(nèi)部研發(fā)支出與技術(shù)引進(jìn)支出之比來(lái)表示；創(chuàng)新型技術(shù)進(jìn)步期反映了企業(yè)以內(nèi)部研發(fā)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)為主的技術(shù)進(jìn)步階段，用規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)內(nèi)部研發(fā)支出與地區(qū)GDP之比來(lái)測(cè)度②規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)技術(shù)引進(jìn)支出包括企業(yè)技術(shù)改造經(jīng)費(fèi)支出、技術(shù)引進(jìn)經(jīng)費(fèi)支出、消化吸收經(jīng)費(fèi)支出、購(gòu)買國(guó)內(nèi)技術(shù)經(jīng)費(fèi)支出。。

本文數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)財(cái)政年鑒》《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《工業(yè)企業(yè)科技活動(dòng)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》及各省份統(tǒng)計(jì)年鑒。本文采用了除西藏、青海、海南以外的28個(gè)省份2008-2016年的面板數(shù)據(jù)，具體原因如下：一是2007年起實(shí)施新的政府收支分類標(biāo)準(zhǔn)與統(tǒng)計(jì)口徑，二是現(xiàn)有的微觀數(shù)據(jù)如中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)在2008年以后數(shù)據(jù)可得的時(shí)序較短，因此本文選擇了《中國(guó)工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》中分省份、分二位數(shù)行業(yè)的制造業(yè)數(shù)據(jù)測(cè)算。各變量描述統(tǒng)計(jì)見(jiàn)表1。

表1 描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果

續(xù)表1 描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果

四、 實(shí)證結(jié)果

（一）基準(zhǔn)模型估計(jì)結(jié)果

本文首先使用面板雙向固定效應(yīng)模型進(jìn)行基準(zhǔn)回歸（見(jiàn)表2）。第(1)-(4)列是財(cái)政一般預(yù)算支出總體規(guī)模占GDP比重與制造業(yè)升級(jí)的回歸結(jié)果。比較第(1)、(3)列回歸結(jié)果發(fā)現(xiàn)，加入控制變量后，財(cái)政支出占比對(duì)制造業(yè)升級(jí)的影響從原本的顯著負(fù)相關(guān)變?yōu)椴伙@著，說(shuō)明財(cái)政一般預(yù)算支出總體規(guī)模對(duì)制造業(yè)升級(jí)的線性經(jīng)濟(jì)效應(yīng)作用方向不確定。為進(jìn)一步檢驗(yàn)財(cái)政支出對(duì)制造業(yè)升級(jí)的非線性關(guān)系，本文在第(2)、(4)列回歸中加入了財(cái)政支出變量的二次項(xiàng)，并對(duì)財(cái)政支出的一次項(xiàng)與二次項(xiàng)進(jìn)行去平均處理（dml_czzc），從而一次項(xiàng)可以解釋為平均效應(yīng)①本文回歸中若涉及加入核心解釋變量的二次項(xiàng)或交互項(xiàng)，則核心解釋變量一次項(xiàng)與二次項(xiàng)均進(jìn)行了去平均處理。?；貧w結(jié)果發(fā)現(xiàn)，財(cái)政一般預(yù)算支出總體規(guī)模的二次項(xiàng)回歸系數(shù)均在10%的水平上顯著為負(fù)，表明無(wú)論是否加入控制變量，財(cái)政一般預(yù)算支出對(duì)制造業(yè)升級(jí)的影響呈現(xiàn)顯著的倒U形關(guān)系，即財(cái)政一般預(yù)算支出對(duì)制造業(yè)升級(jí)的促進(jìn)作用呈現(xiàn)邊際遞減效應(yīng)，隨著財(cái)政一般預(yù)算支出規(guī)模占GDP比重的增加，制造業(yè)先快速升級(jí)，然后，隨著政府干預(yù)程度的加深，制造業(yè)升級(jí)的進(jìn)程會(huì)受到阻礙，這一時(shí)期財(cái)政資金的使用效率低下，出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效率損失。

表2 財(cái)政支出結(jié)構(gòu)與制造業(yè)升級(jí)的綜合效應(yīng)檢驗(yàn)

續(xù)表2 財(cái)政支出結(jié)構(gòu)與制造業(yè)升級(jí)的綜合效應(yīng)檢驗(yàn)

僅僅關(guān)注財(cái)政一般預(yù)算支出總體規(guī)模對(duì)制造業(yè)升級(jí)的影響，只能體現(xiàn)政府力量的大小，不能體現(xiàn)功能財(cái)政對(duì)制造業(yè)升級(jí)的差異化效應(yīng)。財(cái)政基礎(chǔ)設(shè)施支出與基本公共服務(wù)支出對(duì)生產(chǎn)要素配置的傳導(dǎo)機(jī)制不同，從而對(duì)制造業(yè)升級(jí)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)也不盡相同，因此本文進(jìn)一步檢驗(yàn)基礎(chǔ)設(shè)施支出與基本公共服務(wù)支出對(duì)制造業(yè)升級(jí)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，實(shí)證結(jié)果見(jiàn)表2第(5)-(8)列。基本公共服務(wù)支出占比（l_psemsx）對(duì)制造業(yè)升級(jí)的線性影響不顯著[見(jiàn)表2第(5)列]，基本公共服務(wù)支出占比對(duì)制造業(yè)升級(jí)同樣具有倒U形的影響，去平均后的基本公共服務(wù)支出占比（dml_psemsx）的二次項(xiàng)回歸系數(shù)顯著為負(fù)，一次項(xiàng)回歸系數(shù)為正，并分別通過(guò)了5%和1%的顯著性檢驗(yàn)[見(jiàn)表2第(6)列]，表明財(cái)政基本公共服務(wù)支出推動(dòng)制造業(yè)升級(jí)的作用呈現(xiàn)邊際遞減效應(yīng)。從理論上看，出現(xiàn)邊際遞減特征的主要原因可能是基本公共服務(wù)投入初期，地區(qū)居民福利水平不斷提高，高技術(shù)人才競(jìng)相流入，促進(jìn)了知識(shí)外溢、推動(dòng)了創(chuàng)新人才與創(chuàng)新資本的結(jié)合，強(qiáng)化了高技術(shù)產(chǎn)業(yè)集聚，提升了自主研發(fā)水平；但隨著人口不斷集聚，基本公共服務(wù)“擁擠效應(yīng)”凸顯，要素成本增長(zhǎng)，地區(qū)間生產(chǎn)要素出現(xiàn)錯(cuò)配，制度瓶頸凸顯，此時(shí)若繼續(xù)擴(kuò)大基本公共服務(wù)支出反而會(huì)扭曲制造業(yè)升級(jí)的發(fā)展路徑。

財(cái)政基礎(chǔ)設(shè)施支出占比對(duì)制造業(yè)升級(jí)不存在明顯的線性和非線性關(guān)系，無(wú)論是其一次項(xiàng)系數(shù)（dml_psejsx）還是二次項(xiàng)系數(shù)（dml_psejsx2）均未通過(guò)顯著性檢驗(yàn)[見(jiàn)表2第(7)、(8)列]。一方面，可能是由于傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)更多的是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期促進(jìn)了工業(yè)集聚效應(yīng)，地方政府通過(guò)加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)吸引資本和技術(shù)要素流入，形成專業(yè)化或多樣化城市，推動(dòng)工業(yè)化初期加工貿(mào)易類低端制造業(yè)的快速發(fā)展；而現(xiàn)階段，我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施已較為成熟，對(duì)傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的支出主要在運(yùn)營(yíng)維護(hù)層面，對(duì)傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施補(bǔ)短板類的新基建投資如城際軌道交通建設(shè)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)還尚未體現(xiàn)。另一方面，傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施支出會(huì)“擠出”私人投資，降低地區(qū)市場(chǎng)活力，若過(guò)度建設(shè)還會(huì)造成工業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩。隨著各地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)逐漸完善，地區(qū)間基礎(chǔ)設(shè)施供給差距縮小，對(duì)資本要素和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的吸引力也在下降，因此財(cái)政基礎(chǔ)設(shè)施支出對(duì)制造業(yè)升級(jí)的積極效應(yīng)不明顯。

從上述基準(zhǔn)回歸結(jié)果看，新發(fā)展格局下，政府更應(yīng)該將資金投入能夠推動(dòng)新興信息技術(shù)與傳統(tǒng)制造融合的新型基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，以及能夠吸引人才的如教育、醫(yī)療等基本公共服務(wù)的“軟性”基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，以促進(jìn)制造業(yè)向智能化、信息化和數(shù)字化轉(zhuǎn)型，從而推動(dòng)制造業(yè)向更高質(zhì)量發(fā)展。

（二）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

本文采取以下方法檢驗(yàn)基準(zhǔn)回歸的穩(wěn)健性，估計(jì)結(jié)果見(jiàn)表3①控制變量與基準(zhǔn)回歸一致，因篇幅限制，控制變量回歸結(jié)果未匯報(bào)，有興趣的讀者可向作者索取，下同。。首先，將被解釋變量制造業(yè)高級(jí)化指數(shù)（NZstruc）替換為制造業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)指數(shù)（Zstruc）。借鑒干春暉等（2011）度量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的做法，使用技術(shù)密集型制造業(yè)增加值與非技術(shù)密集型制造業(yè)增加值之比衡量非技術(shù)密集型向技術(shù)密集型升級(jí)的結(jié)構(gòu)升級(jí)指數(shù)（Zstruc）。表3中第(1)、(2)列為線性回歸結(jié)果，第(3)、(4)列為非線性回歸結(jié)果。與表2比較發(fā)現(xiàn)，基礎(chǔ)設(shè)施支出占比與基本公共服務(wù)支出占比對(duì)制造業(yè)升級(jí)指數(shù)（Zstruc）的回歸系數(shù)符號(hào)完全一致，但整體顯著性下降，基本公共服務(wù)二次項(xiàng)回歸系數(shù)雖為正但不顯著，其對(duì)制造業(yè)升級(jí)的邊際遞減效應(yīng)被弱化。

表3 政府投資與制造業(yè)升級(jí)的穩(wěn)健性檢驗(yàn)

其次，使用工具變量法對(duì)本文可能存在的內(nèi)生性問(wèn)題做進(jìn)一步處理。本文使用全國(guó)層面基礎(chǔ)設(shè)施投資支出占GDP比重與1951年各地區(qū)總?cè)丝跀?shù)的對(duì)數(shù)值的交互項(xiàng)作為政府基礎(chǔ)設(shè)施投資的工具變量（dm_pepo）；使用資金來(lái)源為預(yù)算資金的全社會(huì)固定資產(chǎn)投資實(shí)際到位資金占總固定資產(chǎn)投資實(shí)際到位資金比重的全國(guó)層面數(shù)據(jù)與1951年各地區(qū)總?cè)丝跀?shù)對(duì)數(shù)值做交互項(xiàng)，將上述交互項(xiàng)作為政府基本公共服務(wù)支出的工具變量（dm_tzpo）。其合理性在于，1951年地區(qū)總?cè)丝跀?shù)與全國(guó)層面政府基礎(chǔ)設(shè)施支出規(guī)模的交互項(xiàng)對(duì)各地區(qū)政府基礎(chǔ)設(shè)施支出占比具有很強(qiáng)的解釋力，滿足相關(guān)性條件；資金為預(yù)算資金的全社會(huì)固定資產(chǎn)投資實(shí)際到位資金，囊括各行業(yè)領(lǐng)域，該全國(guó)層面數(shù)據(jù)與1951年人口的交互項(xiàng)同樣對(duì)基本公共服務(wù)領(lǐng)域的支出具有很強(qiáng)的解釋力。此外，1951年新中國(guó)成立初期總?cè)丝跀?shù)以及全國(guó)層面的基礎(chǔ)設(shè)施支出與預(yù)算內(nèi)資金的固定資產(chǎn)投資規(guī)模不受各省份制造業(yè)發(fā)展的影響，因此也滿足外生性條件。 在進(jìn)行工具變量回歸時(shí)，核心解釋變量與工具變量均去平均處理。表3中第(5)、(6)列回歸結(jié)果顯示，工具變量第一階段F值均大于10，說(shuō)明本文工具變量可以有效解決內(nèi)生性問(wèn)題。與表2的第(5)、(7)列比較發(fā)現(xiàn)，財(cái)政基礎(chǔ)設(shè)施支出（dml_psemsx）與財(cái)政基本公共服務(wù)支出（dml_psejsx）對(duì)制造業(yè)高級(jí)化（NZstruc）的回歸系數(shù)符號(hào)完全一致，基本公共服務(wù)支出的回歸系數(shù)在5%的顯著性水平上為正，說(shuō)明解決內(nèi)生性問(wèn)題后，基本公共服務(wù)支出促進(jìn)制造業(yè)升級(jí)的積極作用更加顯著。處理內(nèi)生性后，基礎(chǔ)設(shè)施支出的回歸系數(shù)仍然不顯著，與表2基準(zhǔn)回歸結(jié)果一致。綜上，本文認(rèn)為上述實(shí)證估計(jì)結(jié)果具有相對(duì)較好的穩(wěn)健性。

五、 擴(kuò)展性分析

（一）區(qū)域異質(zhì)性檢驗(yàn)

前文從全局視角分析了財(cái)政支出規(guī)模與結(jié)構(gòu)對(duì)制造業(yè)升級(jí)的非線性效應(yīng)，但我國(guó)東、中、西部地區(qū)工業(yè)化程度的差異很大，部分發(fā)達(dá)地區(qū)已經(jīng)進(jìn)入從工業(yè)化后期到后工業(yè)化時(shí)期的過(guò)渡階段，而仍有少數(shù)落后城市正處于工業(yè)化中前期，因此僅僅從全國(guó)水平來(lái)“一刀切”地判斷哪類財(cái)政支出有效性是較低的，其結(jié)論是片面的。本部分進(jìn)一步檢驗(yàn)財(cái)政支出對(duì)制造業(yè)升級(jí)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的區(qū)域異質(zhì)性，回歸結(jié)果見(jiàn)表4至表6。

表4 東、中、西部地區(qū)財(cái)政支出規(guī)模占比對(duì)制造業(yè)升級(jí)的綜合效應(yīng)分析

財(cái)政一般預(yù)算支出占比對(duì)于東部省份主要表現(xiàn)為推動(dòng)制造業(yè)升級(jí)的線性效應(yīng)[見(jiàn)表4第(1)、(2)列]，而中部省份則恰好相反，主要表現(xiàn)為阻礙制造業(yè)升級(jí)的線性效應(yīng)[見(jiàn)表4第(3)、(4)列]；西部省份財(cái)政支出占比的一次項(xiàng)與二次項(xiàng)系數(shù)均不顯著，這可能是由于樣本量過(guò)少、假設(shè)檢驗(yàn)的勢(shì)較小所導(dǎo)致的，因而暫時(shí)無(wú)法判斷財(cái)政支出具體的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)[見(jiàn)表4第(5)、(6)列]。

進(jìn)一步分析財(cái)政支出中的基礎(chǔ)設(shè)施支出對(duì)制造業(yè)升級(jí)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)發(fā)現(xiàn)，東部省份呈現(xiàn)出明顯的正U形非線性效應(yīng)，基礎(chǔ)設(shè)施支出占比的二次項(xiàng)回歸系數(shù)顯著為正，而一次項(xiàng)在表5中第(1)、(2)列均不顯著，表明財(cái)政基礎(chǔ)設(shè)施支出對(duì)于東部省份制造業(yè)升級(jí)的作用是邊際遞增的；中部省份基礎(chǔ)設(shè)施支出仍然表現(xiàn)出顯著的阻礙制造業(yè)升級(jí)的線性作用[見(jiàn)表5第(3)、(4)列]；西部省份基礎(chǔ)設(shè)施支出一次項(xiàng)與二次項(xiàng)回歸系數(shù)均不顯著[見(jiàn)表5第(5)、(6)列]。

表5 東、中、西部地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施支出對(duì)制造業(yè)升級(jí)的綜合效應(yīng)分析

與基礎(chǔ)設(shè)施支出的效應(yīng)呈現(xiàn)明顯差異，基本公共服務(wù)支出占比對(duì)東部地區(qū)制造業(yè)升級(jí)則表現(xiàn)出顯著的線性促進(jìn)作用，其一次項(xiàng)回歸系數(shù)顯著為正，二次項(xiàng)回歸系數(shù)不顯著[見(jiàn)表6第(1)、(2)列]；中部省份基本公共服務(wù)支出占比的一次項(xiàng)和二次項(xiàng)回歸系數(shù)均不顯著，其對(duì)制造業(yè)升級(jí)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)尚不能確定[見(jiàn)表6第(3)、(4)列]；西部省份基本公共服務(wù)支出則表現(xiàn)出顯著的阻礙制造業(yè)升級(jí)的線性作用[見(jiàn)表6第(5)、(6)列]。

表6 東、中、西部地區(qū)基本公共服務(wù)支出對(duì)制造業(yè)升級(jí)的綜合效應(yīng)分析

我們將表2中的綜合效應(yīng)與表4至表6的區(qū)域異質(zhì)性效應(yīng)進(jìn)行比較分析（見(jiàn)表7）后發(fā)現(xiàn)，我國(guó)一般預(yù)算支出對(duì)制造業(yè)升級(jí)的邊際遞減效應(yīng)來(lái)源于東部省份的促進(jìn)效應(yīng)和中部省份的阻礙效應(yīng)的共同作用；而財(cái)政基礎(chǔ)設(shè)施支出對(duì)制造業(yè)升級(jí)的作用，東部省份表現(xiàn)為邊際遞增效應(yīng)，中部省份表現(xiàn)為阻礙效應(yīng)，西部省份則呈現(xiàn)出不確定性，從而全國(guó)整體層面對(duì)制造業(yè)升級(jí)呈現(xiàn)出不確定性。進(jìn)一步觀察財(cái)政基本公共服務(wù)支出的作用后發(fā)現(xiàn)，在全國(guó)整體層面雖然對(duì)制造業(yè)升級(jí)表現(xiàn)出邊際遞減的推動(dòng)作用，但是東部省份仍然表現(xiàn)出顯著的促進(jìn)作用，西部省份表現(xiàn)為阻礙作用，中部省份則呈現(xiàn)出不確定性，因此全國(guó)的這一邊際遞減效應(yīng)是中、東、西部省份的綜合結(jié)果。

綜合表4至表7的區(qū)域異質(zhì)性檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，一方面，東部省份制造業(yè)升級(jí)進(jìn)程中基礎(chǔ)設(shè)施邊際遞增效應(yīng)和基本公共服務(wù)的線性正效應(yīng)，是由于教育、醫(yī)療、社會(huì)保障、科技文化等基本公共服務(wù)支出能夠吸引人才集聚，促進(jìn)人才跨區(qū)域流動(dòng)，將人才配置到相關(guān)的高科技產(chǎn)業(yè)部門(mén)，形成人才在部門(mén)之間、產(chǎn)業(yè)之間與區(qū)域之間的流動(dòng)和融合。另一方面，當(dāng)前在推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合的背景下，傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施補(bǔ)短板的投資能夠推進(jìn)產(chǎn)業(yè)融合，加快先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展。中部省份基本公共服務(wù)對(duì)制造業(yè)升級(jí)的不確定性以及基礎(chǔ)設(shè)施支出的負(fù)效應(yīng)主要有兩方面的原因：第一，由于我國(guó)存在煤炭、鋼鐵、電力等行業(yè)嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)?，F(xiàn)象，而這些產(chǎn)業(yè)大多分布在淮河以北的中部省份。導(dǎo)致工業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的原因之一則是傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)過(guò)度，因而進(jìn)一步增加傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)反而會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)能進(jìn)一步過(guò)剩。第二，產(chǎn)能過(guò)剩的行業(yè)多為資本密集型行業(yè)，這類行業(yè)往往轉(zhuǎn)型較為困難，政府的引導(dǎo)并不能起到有效的轉(zhuǎn)型推動(dòng)作用，更多的是需要市場(chǎng)化體制機(jī)制的改革措施，轉(zhuǎn)型時(shí)間較長(zhǎng)。

表7 財(cái)政支出規(guī)模與結(jié)構(gòu)對(duì)制造業(yè)升級(jí)的全國(guó)綜合效應(yīng)與區(qū)域異質(zhì)性對(duì)比

雖然在東、中、西部地區(qū)異質(zhì)性分析中，兩類財(cái)政支出主要是線性作用，非線性作用不顯著，但以上結(jié)果仍然不能被視為我們?cè)诨鶞?zhǔn)回歸中發(fā)現(xiàn)的倒U形關(guān)系的原因。為了進(jìn)一步驗(yàn)證東、中、西部差異是否造成了基準(zhǔn)回歸中所發(fā)現(xiàn)的倒U形關(guān)系，我們進(jìn)一步依據(jù)表2中的基準(zhǔn)回歸結(jié)果測(cè)算和篩選出財(cái)政支出對(duì)制造業(yè)升級(jí)的效應(yīng)由正轉(zhuǎn)負(fù)的省份及轉(zhuǎn)變的年份，并匯報(bào)在表8中。首先，財(cái)政支出對(duì)制造業(yè)升級(jí)的效應(yīng)由正轉(zhuǎn)負(fù)的省份均為西部省份，這也與上述分區(qū)域回歸所表現(xiàn)出的線性效應(yīng)相吻合；其次，基本公共服務(wù)與基礎(chǔ)設(shè)施支出在寧夏、新疆、貴州與甘肅四個(gè)省份對(duì)制造業(yè)升級(jí)的由負(fù)轉(zhuǎn)正效應(yīng)先于財(cái)政一般預(yù)算支出，這主要是由于財(cái)政基本公共服務(wù)與基礎(chǔ)設(shè)施支出對(duì)制造業(yè)升級(jí)有相互增強(qiáng)的交互作用，從而即使單項(xiàng)的影響已經(jīng)變?yōu)樨?fù)向，但是整體的影響仍然可能為正；最后，更為重要的是，這些西部省份恰好為工業(yè)化進(jìn)程緩慢、主要依賴財(cái)政轉(zhuǎn)移支付發(fā)展經(jīng)濟(jì)的省份，而這些省份的財(cái)政支出在2010年前后就已經(jīng)表現(xiàn)出了阻礙制造業(yè)向技術(shù)密集型升級(jí)的效應(yīng)。

表8 財(cái)政支出對(duì)制造業(yè)升級(jí)效應(yīng)由正轉(zhuǎn)負(fù)的年份

本文認(rèn)為西部五個(gè)省份的這一倒U形關(guān)系很有可能是地方政府因地制宜對(duì)產(chǎn)業(yè)施策的結(jié)果。無(wú)論是基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域還是民生領(lǐng)域的財(cái)政扶持資金對(duì)上述西部欠發(fā)達(dá)省份減貧、脫貧都十分必要，但上述西部五個(gè)省份減貧、脫貧的關(guān)鍵可能主要還是依賴勞動(dòng)密集型制造業(yè)的發(fā)展，因此擴(kuò)張型財(cái)政政策會(huì)導(dǎo)致一定時(shí)期內(nèi)勞動(dòng)密集型制造業(yè)占比相對(duì)較高，從而出現(xiàn)倒U形曲線的右半部分特征，對(duì)這些省份來(lái)說(shuō)卻實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)升級(jí)①此處感謝外審專家的寶貴意見(jiàn)。。然而，對(duì)于這些大量依賴轉(zhuǎn)移支付的省份，仍然需要注意避免政府對(duì)產(chǎn)業(yè)部門(mén)的過(guò)度干預(yù)，以及地方政府為了得到中央的轉(zhuǎn)移支付而扭曲經(jīng)濟(jì)發(fā)展的行為決策所造成的財(cái)政資金效率損失，從而阻礙區(qū)域產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展。

（二）技術(shù)進(jìn)步階段異質(zhì)性檢驗(yàn)

制造業(yè)升級(jí)的過(guò)程中必然伴隨技術(shù)進(jìn)步。改革開(kāi)放以來(lái)，在我國(guó)工業(yè)化初期，外資企業(yè)的進(jìn)入使中國(guó)電子產(chǎn)品制造業(yè)經(jīng)歷了快速的技術(shù)模仿時(shí)期，這一時(shí)期的工業(yè)化進(jìn)程加速；但隨著制造業(yè)升級(jí)的深化，內(nèi)資企業(yè)自主研發(fā)程度的提高，致使政府為推進(jìn)自主研發(fā)的政策投入在短期內(nèi)難見(jiàn)成效，而一旦新興技術(shù)革新取得進(jìn)步，自主研發(fā)后期則會(huì)大大推動(dòng)高新技術(shù)制造業(yè)發(fā)展。因此，從模仿型技術(shù)進(jìn)步向自主創(chuàng)新型技術(shù)進(jìn)步轉(zhuǎn)變的過(guò)程中，財(cái)政政策對(duì)制造業(yè)升級(jí)所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)在現(xiàn)實(shí)中很可能是非線性的。

本文將技術(shù)進(jìn)步時(shí)期劃分為技術(shù)進(jìn)步動(dòng)力轉(zhuǎn)型期（trtech）和創(chuàng)新型技術(shù)進(jìn)步期（innov）兩個(gè)階段①trtech和innov使用當(dāng)期變量并去平均處理。，使用上述兩個(gè)變量與基本公共服務(wù)支出和基礎(chǔ)設(shè)施投資支出的交互項(xiàng)進(jìn)行回歸，以考察財(cái)政支出對(duì)制造業(yè)升級(jí)的技術(shù)進(jìn)步階段異質(zhì)性。構(gòu)建如下回歸模型以檢驗(yàn)財(cái)政支出的階段異質(zhì)性特征：

其中，A為技術(shù)進(jìn)步的兩個(gè)階段，包括trtech和innov，回歸中控制變量與上文保持一致，結(jié)果見(jiàn)表9。

表9 技術(shù)進(jìn)步的階段異質(zhì)性檢驗(yàn)

基本公共服務(wù)支出與創(chuàng)新型技術(shù)進(jìn)步的交叉項(xiàng)系數(shù)顯著為正，同時(shí)二者一次項(xiàng)系數(shù)也顯著為正[見(jiàn)表9第(1)列]，說(shuō)明隨著創(chuàng)新型技術(shù)進(jìn)步水平的提高，基本公共服務(wù)支出對(duì)制造業(yè)升級(jí)的促進(jìn)作用會(huì)逐漸加強(qiáng)；但在技術(shù)由模仿到自主創(chuàng)新的轉(zhuǎn)型時(shí)期，基本公共服務(wù)支出對(duì)制造業(yè)的推動(dòng)作用不顯著。此外，基礎(chǔ)設(shè)施支出與創(chuàng)新型技術(shù)進(jìn)步期的交叉項(xiàng)、基礎(chǔ)設(shè)施支出與技術(shù)進(jìn)步動(dòng)力轉(zhuǎn)型期的交叉項(xiàng)系數(shù)均不顯著，說(shuō)明政府基礎(chǔ)設(shè)施支出的增加對(duì)制造業(yè)升級(jí)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)并不隨技術(shù)進(jìn)步階段的轉(zhuǎn)變而改變。

上述回歸結(jié)果表明，中國(guó)的技術(shù)進(jìn)步由模仿型向創(chuàng)新型轉(zhuǎn)變的速度并不會(huì)影響傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施支出和基本公共服務(wù)支出推動(dòng)制造業(yè)升級(jí)的作用強(qiáng)度，但當(dāng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入創(chuàng)新型技術(shù)進(jìn)步期時(shí)，基本公共服務(wù)投資對(duì)制造業(yè)升級(jí)的推動(dòng)作用則會(huì)隨著創(chuàng)新型技術(shù)進(jìn)步程度的提高而加強(qiáng)，呈現(xiàn)出邊際遞增效應(yīng)?，F(xiàn)階段，中國(guó)制造業(yè)從總體上看尚未進(jìn)入以創(chuàng)新型技術(shù)進(jìn)步為主的技術(shù)進(jìn)步時(shí)期，仍然是創(chuàng)新與模仿并存的技術(shù)進(jìn)步轉(zhuǎn)型時(shí)期，因此基本公共服務(wù)支出的邊際遞增效應(yīng)仍不明顯。然而，我國(guó)部分東部發(fā)達(dá)省份已開(kāi)始進(jìn)入攻堅(jiān)自主研發(fā)核心技術(shù)、推動(dòng)先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展、形成數(shù)字經(jīng)濟(jì)與傳統(tǒng)制造業(yè)融合的關(guān)鍵時(shí)期，基本公共服務(wù)支出對(duì)于人才的吸引起到至關(guān)重要的作用，這也與上文區(qū)域異質(zhì)性分析中基本公共服務(wù)在東部省份表現(xiàn)出顯著的推動(dòng)制造業(yè)升級(jí)現(xiàn)象相吻合。

六、 結(jié)論與政策建議

基于2008-2016年的省際面板數(shù)據(jù)，本文實(shí)證檢驗(yàn)了財(cái)政一般預(yù)算支出以及其中的基本公共服務(wù)支出與基礎(chǔ)設(shè)施支出對(duì)制造業(yè)升級(jí)的非線性效應(yīng)及其異質(zhì)性，研究結(jié)果表明：一是從全國(guó)來(lái)看，財(cái)政一般預(yù)算支出及其內(nèi)部的基本公共服務(wù)支出對(duì)制造業(yè)結(jié)構(gòu)向高端化升級(jí)的作用呈現(xiàn)倒U形的邊際遞減效應(yīng)。從地區(qū)來(lái)看，我國(guó)一般預(yù)算支出推進(jìn)制造業(yè)升級(jí)的邊際遞減效應(yīng)，是東部省份的線性促進(jìn)效應(yīng)與中部省份的線性阻礙效應(yīng)的綜合結(jié)果；基礎(chǔ)設(shè)施支出對(duì)制造業(yè)升級(jí)的效應(yīng)在全國(guó)層面表現(xiàn)出不確定性，主要是東部省份邊際遞增效應(yīng)和中部省份線性負(fù)效應(yīng)的交互影響；基本公共服務(wù)支出推動(dòng)制造業(yè)升級(jí)在全國(guó)整體層面的邊際遞減效應(yīng)，則受東部省份顯著的線性促進(jìn)作用與西部省份阻礙升級(jí)作用的雙重影響。二是財(cái)政支出對(duì)制造業(yè)升級(jí)的效應(yīng)由正轉(zhuǎn)負(fù)的省份為云南、寧夏、新疆、西藏與甘肅這五個(gè)工業(yè)化進(jìn)程緩慢、主要依賴財(cái)政轉(zhuǎn)移支付發(fā)展經(jīng)濟(jì)的省份，這些省份的財(cái)政支出在2010年前后就已經(jīng)表現(xiàn)出了對(duì)制造業(yè)向技術(shù)密集型升級(jí)進(jìn)程的阻礙作用，但這些省份產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重點(diǎn)有可能主要依賴于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，而成為地方政府因地施策的結(jié)果。三是從技術(shù)進(jìn)步的階段看，只有當(dāng)經(jīng)濟(jì)完全由模仿進(jìn)入自主創(chuàng)新階段，基本公共服務(wù)支出對(duì)制造業(yè)升級(jí)的促進(jìn)作用才會(huì)隨著自主創(chuàng)新水平的提高而進(jìn)一步擴(kuò)大。

根據(jù)以上結(jié)論，為增強(qiáng)財(cái)政支出的有效性，進(jìn)一步推動(dòng)中國(guó)制造業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展，本文提出如下政策建議：第一，東部省份基礎(chǔ)設(shè)施投資應(yīng)盡快向信息基礎(chǔ)設(shè)施投資、傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施補(bǔ)短板類投資支出轉(zhuǎn)型，進(jìn)一步推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、數(shù)字經(jīng)濟(jì)與傳統(tǒng)制造業(yè)深度融合，加快傳統(tǒng)制造業(yè)向智能化、智慧化轉(zhuǎn)型升級(jí)，充分發(fā)揮基礎(chǔ)設(shè)施支出推動(dòng)先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展的邊際遞增效應(yīng)；在基本公共服務(wù)方面，應(yīng)避免走“福利型財(cái)政”的彎路，推動(dòng)保障性住房改革，尤其是加大人才公寓等公共服務(wù)的配套建設(shè)、放寬對(duì)超高技能人才戶籍限制與子女基礎(chǔ)教育的學(xué)區(qū)限制，通過(guò)培育復(fù)合型人才、吸引超高技能人才流入，調(diào)動(dòng)創(chuàng)新積極性，突破核心技術(shù)封鎖，推動(dòng)地區(qū)制造業(yè)向高端化升級(jí)。第二，中部省份應(yīng)主要發(fā)揮市場(chǎng)配置資源的作用。首先，解決傳統(tǒng)制造業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，調(diào)整政府支出結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)減少對(duì)傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施的過(guò)度投入；然后，著重將教育、醫(yī)療等公共服務(wù)質(zhì)量向東部地區(qū)靠攏，以更好地承接?xùn)|部地區(qū)的高技術(shù)人才轉(zhuǎn)移和制造業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，避免因過(guò)度基建而擠出有效的社會(huì)投資。第三，對(duì)于西部工業(yè)化進(jìn)程緩慢的省份，政府應(yīng)該充分調(diào)動(dòng)市場(chǎng)的積極性，避免對(duì)制造業(yè)發(fā)展的過(guò)度干預(yù)，避免地方政府為爭(zhēng)取更多的轉(zhuǎn)移支付而出現(xiàn)行為扭曲，產(chǎn)生效率損失；進(jìn)一步理順中央與地方財(cái)政支出責(zé)任劃分，對(duì)工業(yè)化進(jìn)程緩慢、主要依賴中央轉(zhuǎn)移支付的特殊省份，可適當(dāng)加大專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付比重。西部地區(qū)須摒棄單一的擴(kuò)張性政府投資政策取向，強(qiáng)化補(bǔ)貼、金融政策對(duì)社會(huì)資本的引導(dǎo)作用，激發(fā)市場(chǎng)主體活力，為西部地區(qū)制造業(yè)發(fā)展提供相應(yīng)的政策優(yōu)惠和制度保障。