關(guān)于我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的思考

作者簡介：李昕彤（1987.12-），女，漢族，內(nèi)蒙古自治區(qū)，大學(xué)本科，首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)，金融學(xué)。

摘要：近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)快速發(fā)展勢頭。與此同時，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管相對滯后。本文首先厘清了互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵，然后介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢，由此引出了目前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀的分析，最后筆者提出了加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的五點建議。本文旨在通過筆者對我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的思考，為互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管提供一些思路。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；普惠金融；互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融作為“互聯(lián)網(wǎng)+”的重要組成部分，正式升級為國家重點戰(zhàn)略。作為互聯(lián)網(wǎng)與金融相結(jié)合的新型模式，互聯(lián)網(wǎng)金融極大的改變了傳統(tǒng)金融業(yè)的面貌。主要表現(xiàn)在傳統(tǒng)金融積極構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)平臺如網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險等；同時，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)憑借電子商務(wù)和信息數(shù)據(jù)的優(yōu)勢進入金融領(lǐng)域，構(gòu)建創(chuàng)新的模式平臺如小額貸款、P2P、眾籌等。此外，產(chǎn)業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融的跨界融合更加引人注目，正在改變著傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的商業(yè)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融日新月異的創(chuàng)新與變革對于我國金融業(yè)的發(fā)展起到強有力的推動作用，但也對金融監(jiān)管的方式提出新的挑戰(zhàn)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵

在探討互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題之前，筆者認為應(yīng)當首先厘清互聯(lián)網(wǎng)金融的含義。

互聯(lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)及移動通信、大數(shù)據(jù)、云計算、社交平臺、搜索引擎等信息技術(shù)，實現(xiàn)資金融通、支付、結(jié)算等金融相關(guān)服務(wù)的金融業(yè)態(tài)，是現(xiàn)有金融體系的進一步完善和普惠金融的重要內(nèi)容。其表現(xiàn)形式既包括以互聯(lián)網(wǎng)為主要業(yè)務(wù)載體的第三方支付，金融產(chǎn)品銷售與財富管理，金融資訊與金融門戶，金融大數(shù)據(jù)采掘加工，網(wǎng)絡(luò)融資與網(wǎng)絡(luò)融資中介等新興、新型金融業(yè)態(tài)；也包括持牌互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)，以及各類持牌金融機構(gòu)設(shè)立的主要從事互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)或功能性總部。

互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡單結(jié)合，是以移動互聯(lián)網(wǎng)時代的技術(shù)為基礎(chǔ)，為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)，是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別除了在于金融業(yè)務(wù)所采用的媒介不同，更重要的在于金融參與者深諳互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，通過互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)等工具，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)具備透明度更強、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢

7月4日，國務(wù)院正式公開發(fā)布《關(guān)于積極推進“互聯(lián)網(wǎng)+”行動的指導(dǎo)意見》（下稱《意見》），明確未來三年以及十年的“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展目標。這標志著“互聯(lián)網(wǎng)+”頂層設(shè)計的正式出爐。而普惠金融是該《意見》中具體部署的11項重點行動之一。

該《意見》的頂層設(shè)計中，對互聯(lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展做了展望。筆者歸納如下：第一，未來業(yè)務(wù)發(fā)展方向。將網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售作為四大業(yè)務(wù)方向的同時，充分發(fā)揮保險業(yè)在防范互聯(lián)網(wǎng)金融風險中的作用；第二，互聯(lián)網(wǎng)金融云服務(wù)平臺建設(shè)。支持金融企業(yè)與云計算技術(shù)提供商合作開展金融公共云服務(wù)，提供多樣化、個性化、精準化的金融產(chǎn)品；第三，移動金融的規(guī)模應(yīng)用。推動金融集成電路卡（IC卡）全面應(yīng)用，發(fā)揮移動金融安全可信公共服務(wù)平臺（MTPS）的作用；第四，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展風險的防范。針對互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)存在的風險，利用大數(shù)據(jù)發(fā)展市場化個人征信業(yè)務(wù)，加快網(wǎng)絡(luò)征信和信用評價體系建設(shè)。第五，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)創(chuàng)新的深度和廣度。鼓勵互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依法合規(guī)提供創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，更好滿足中小微企業(yè)、創(chuàng)新型企業(yè)和個人的投融資需求。規(guī)范發(fā)展網(wǎng)絡(luò)借貸和互聯(lián)網(wǎng)消費信貸業(yè)務(wù)，探索互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)創(chuàng)新。積極引導(dǎo)風險投資基金、私募股權(quán)投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金投資于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。

綜上，“互聯(lián)網(wǎng)+”將成為經(jīng)濟社會創(chuàng)新發(fā)展的重要驅(qū)動力量，而互聯(lián)網(wǎng)金融作為普惠金融也將發(fā)揮其越來越重要的作用。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管的現(xiàn)狀

近期，有消息稱互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的頂層設(shè)計已基本成型，相關(guān)文件《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（下稱指導(dǎo)意見）即將問世?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)從發(fā)展至今一直以來處于監(jiān)管缺位狀態(tài)，這其中最突出的矛盾就是金融監(jiān)管模式滯后于金融創(chuàng)新實踐。

（一）互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管存在的問題

筆者認為互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管方面的問題有以下幾個方面：第一，現(xiàn)行金融監(jiān)管體制存在一定的缺陷。一行三會四大金融監(jiān)管機構(gòu)雖然各有分工，但是相互之間仍然存在著責任不清的問題，使得金融創(chuàng)新在現(xiàn)行的監(jiān)管體制下容易出現(xiàn)監(jiān)管重置、監(jiān)管套利和監(jiān)管真空等監(jiān)管不到位的現(xiàn)象?？上驳氖墙衲昴瓿?，銀監(jiān)會新成立了普惠金融部，確定P2P網(wǎng)貸平臺確定由其監(jiān)管，表明了我國在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的組織體系上已經(jīng)有針對性的安排；第二，金融市場的行政管制過于嚴格，使得金融創(chuàng)新在法律調(diào)整之外受到更大的限制。由于金融法律法規(guī)的不完善，金融監(jiān)管機構(gòu)被賦予了更多的行政管理權(quán)限，大量的創(chuàng)新需要報監(jiān)管機構(gòu)批準后才能推向市場，而監(jiān)管機構(gòu)對于創(chuàng)新金融產(chǎn)品及服務(wù)缺乏必要的了解和認識，風險容忍度低，導(dǎo)致企業(yè)創(chuàng)新步伐被迫放緩；第三，金融監(jiān)管的方法和手段落后于金融創(chuàng)新的發(fā)展。金融監(jiān)管的落后主要表現(xiàn)在監(jiān)管機構(gòu)檢查的程序化、規(guī)范化的程度比較低，缺乏令人信服的風險評價體系和標準，缺少行之有效的風險防范措施和手段。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管思路

首先，必須明確互聯(lián)網(wǎng)金融并未改變金融風險的本質(zhì)，因此仍需加強監(jiān)管；其次，互聯(lián)網(wǎng)金融對促進我國金融改革、提升金融體系效率有積極作用，應(yīng)減少管制，放松準入，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展

四、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議

筆者目前互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題和現(xiàn)狀，提出五個方面的建議：

第一，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。監(jiān)管部門應(yīng)當建立基本的監(jiān)管制度和標準，把互聯(lián)網(wǎng)金融按照第三方支付、網(wǎng)貸（P2P）、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險等主要形式進行分類，由一行三會等各部門對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)協(xié)作監(jiān)管。從監(jiān)管模式來看，應(yīng)當實施功能性監(jiān)管，即關(guān)注金融產(chǎn)品的業(yè)務(wù)模式及所實現(xiàn)的基本功能，并以此為依據(jù)確定相應(yīng)的監(jiān)管機構(gòu)和監(jiān)管規(guī)則；同時，要強調(diào)實施跨產(chǎn)品、跨機構(gòu)、跨市場的監(jiān)管，而不是僅僅限于各行業(yè)內(nèi)部的金融風險。功能性金融監(jiān)管能夠使管理層應(yīng)將精力放在如何完善功能監(jiān)管體制以實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新產(chǎn)品有效監(jiān)管上，為我國金融服務(wù)創(chuàng)新的發(fā)展創(chuàng)造一個適度寬松的環(huán)境。

第二，加強互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域信用體系建設(shè)。支持互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)充分利用各類信用信息查詢系統(tǒng)，規(guī)范信用信息的記錄、查詢和使用。支持信用服務(wù)機構(gòu)面向互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域加強信用產(chǎn)品研發(fā)和服務(wù)創(chuàng)新，建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融信用信息服務(wù)平臺，完善個人征信制度。

第三，營造良好法治環(huán)境。探索開展互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)領(lǐng)域立法研究，加大對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)專利、軟件、品牌等知識產(chǎn)權(quán)的保護力度。同時，嚴厲打擊互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域各類違法犯罪行為。如互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的非法集資、洗錢犯罪、惡意欺詐、虛假廣告、違規(guī)交易、買賣客戶信息等違法犯罪行為。

第四，建立互聯(lián)網(wǎng)金融市場準入制度?？煽紤]將機構(gòu)的技術(shù)實力作為市場準入的條件之一；實行類別管理，并制定相應(yīng)的分類標準，以對互聯(lián)網(wǎng)金融各種業(yè)務(wù)的開展加以限制和許可；實施靈活有效的市場準入監(jiān)管，除對資本充足率、流動性等進行檢查外，還要對其交易系統(tǒng)的安全性、電子記錄的準確性和完整性等進行檢查。

第五，建立互聯(lián)網(wǎng)金融風險防控與安全保障機制。針對互聯(lián)網(wǎng)金融特點，探索建立行業(yè)風險監(jiān)測、預(yù)警和應(yīng)急處置機制。同時，加強投資者教育和金融消費者權(quán)益保護。通過電視、廣播、報刊、網(wǎng)絡(luò)等多種形式，加強互聯(lián)網(wǎng)金融適當性教育，提高投資者風險意識及產(chǎn)品認知、風險識別能力。暢通互聯(lián)網(wǎng)金融消費投訴渠道，加強金融消費者權(quán)益保護。

綜上，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)具備了政策基礎(chǔ)和技術(shù)基礎(chǔ)，對未來金融業(yè)發(fā)展的具有深遠的意義。有效且合適的監(jiān)管模式和方法，對于未來互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展起著決定性作用。以上建議多是一些原則性的建議，真正行之有效的監(jiān)管方法，必須與互聯(lián)網(wǎng)金融的實踐同步。（作者單位：首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)）

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[4]百度百科詞條《互聯(lián)網(wǎng)金融》