互聯(lián)網(wǎng)金融與普惠金融協(xié)同發(fā)展模式的思考

作者簡介：秦昌寧（1989-），男，貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，碩士研究生，研究方向：區(qū)域金融。

摘要：現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)與普惠金融的融合代表著金融轉(zhuǎn)型的方向之一。開放、自由、平等、合作的互聯(lián)網(wǎng)與普惠金融具有共通之處，普惠金融宣揚(yáng)平等、及時、便捷，兩者的協(xié)同發(fā)展必定對我國金融業(yè)未來發(fā)展帶來希望。通過分析兩者的含義，目前我國在借助互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展普惠金融現(xiàn)狀，提出兩者協(xié)同發(fā)展的思考。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；普惠金融；協(xié)同發(fā)展

一、互聯(lián)網(wǎng)金融

隨著移動支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎、云計(jì)算等方式逐漸發(fā)展未來出現(xiàn)的不同于傳統(tǒng)間接融資與直接融資方式的第三種融資模式，被稱作互聯(lián)網(wǎng)金融（謝平，2012）。國內(nèi)學(xué)者謝平首次提出互聯(lián)網(wǎng)金融，并從支付方式、信息處理和資源配置三方面進(jìn)行了闡述，認(rèn)為支付是金融的基礎(chǔ)，與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合具備開戶都集中在央行支付中心，過程完全電子化、互聯(lián)網(wǎng)化，二級商業(yè)銀行賬戶體系將不再存在。信息是金融的核心，與云計(jì)算結(jié)合，最終雙方在標(biāo)準(zhǔn)化下實(shí)現(xiàn)時間連續(xù)且動態(tài)的序列的信息。資源配置則直接實(shí)現(xiàn)供需雙方的聯(lián)系與交易，省去中介等方式。

互聯(lián)網(wǎng)金融具有快捷、高效、大眾的特點(diǎn)，增加了金融脫媒現(xiàn)象，是一場金融變革，推動服務(wù)升級，帶動市場發(fā)展（周宇，2013）?；ヂ?lián)網(wǎng)金融引起證券業(yè)的渠道變革，中介功能遭到弱化，加劇行業(yè)競爭（龔映清，2013）。在對金融市場與債券市場的影響中，加速貨幣流通，推動利率市場化（屈慶，2013）。風(fēng)險控制一直是金融發(fā)展的重點(diǎn)，通過信息化、行業(yè)關(guān)聯(lián)等方式實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)與互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。（張松，2013）。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中，第三方支付創(chuàng)新發(fā)展形式主要在支付渠道、評級方法、零售金融服務(wù)中，而且合作大于競爭（于小洋，2013）。第三方支付還可以滿足大眾不同形式的金融需求，方便、靈活、持續(xù)等特點(diǎn)，但在移動互聯(lián)、大數(shù)據(jù)、風(fēng)險管理等方面不斷創(chuàng)新，滿足第三方支付的發(fā)展（潘靜，2013）。

國內(nèi)外學(xué)者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是時代發(fā)展的產(chǎn)物，在科學(xué)技術(shù)條件不斷成熟條件下，對傳統(tǒng)金融行業(yè)的沖擊是無法避免的，可以說是一場金融的變革。傳統(tǒng)金融業(yè)發(fā)展與互聯(lián)網(wǎng)金融并不會此消彼長，互聯(lián)網(wǎng)金融成為行業(yè)主體也存在諸多難題。國外文獻(xiàn)顯示，作為時代發(fā)展的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合是必然，并應(yīng)大力推廣。綜合國內(nèi)現(xiàn)狀，傳統(tǒng)金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融之間并不完全是競爭關(guān)系，兩者的融合發(fā)展是一種趨勢。

二、普惠金融

普惠金融在15世紀(jì)就已經(jīng)萌芽，隨著金融服務(wù)對象的增加，小額貸款、儲蓄等服務(wù)形式也在不斷豐富，一系列微型服務(wù)機(jī)構(gòu)也在不斷出現(xiàn)。2005年聯(lián)合國小額信貸年中首次使用普惠金融的概念，2006年聯(lián)合國出版《建設(shè)普惠金融體系》以推進(jìn)普惠性金融體系的發(fā)展，指出普惠性金融體系應(yīng)該以小額信貸為核心，微觀、中觀和宏觀層面都是該體系中重要的組成部分。普惠金融是所有年齡段人員都可以在自己承受價格下便利獲得金融優(yōu)質(zhì)服務(wù)的狀態(tài)（ACCION國際，2009）。蘭加拉詹委員則針對弱勢與低收入群體，認(rèn)為此部分人群在負(fù)擔(dān)起的條件下，可以及時獲得信貸，并保證服務(wù)的過程。

我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展及人民生活質(zhì)量提高，對金融需求越來越大，普惠金融的建設(shè)極為重要。我國普惠金融的研究可以從小額貸款、小微金融服務(wù)、金融排斥開始。從金融的區(qū)域結(jié)構(gòu)看，農(nóng)村地區(qū)的金融發(fā)展滯后于城市的金融發(fā)展，中小城市的金融發(fā)展滯后于大城市的金融發(fā)展。從制度等方面來看，由于制度限制，中小企業(yè)被邊緣化，資金和信貸支持都流向了大型企業(yè)。

焦瑾璞（2006）首次提出了“普惠金融體系”，提出普惠金融可以通過商業(yè)持續(xù)模式為弱勢的企業(yè)、個人提供全面的金融服務(wù)機(jī)會。杜曉山（2006）則在普惠金融體系構(gòu)建中，從微觀服務(wù)上升到中觀、宏觀體系建設(shè)，并將服務(wù)對象納入弱勢低收入與小微企業(yè)。

國內(nèi)外對普惠金融的理解基本一致，認(rèn)為是以向各階層確保他們平等、及時和便捷的獲取金融服務(wù)的過程。

三、互聯(lián)網(wǎng)與普惠金融融合發(fā)展現(xiàn)狀

1.普惠金融與互聯(lián)網(wǎng)融合的現(xiàn)實(shí)優(yōu)勢

現(xiàn)階段，金融業(yè)轉(zhuǎn)型已然需要普惠金融的發(fā)展，在大型金融機(jī)構(gòu)無法滿足大眾需求的情況下，重心下移，破除投融資受地域、人群、企業(yè)大小的限制，只能以普惠金融為載體來實(shí)現(xiàn)。從平等獲取金融資源，弱勢低收入群體、競爭能力低的中小微企業(yè)角度分析我國互聯(lián)網(wǎng)與普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀。

2014年中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報告顯示，截至2014年年底，我國網(wǎng)民規(guī)模已達(dá)6.49億人，其中手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)5.57億，占總網(wǎng)民數(shù)的85.8%。從艾媒咨詢獲得數(shù)據(jù)顯示，2015年上半年第三方支付在網(wǎng)民中認(rèn)知度最高，為81.2%；其次是互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售貨幣基金，認(rèn)知度占比為57.9%；P2P與眾籌融資認(rèn)知度也有較大提升。

從具體案例來看，蘇寧金融業(yè)務(wù)：

以蘇寧線下1700家實(shí)體，并在金融板塊設(shè)立支付、信貸、保險、理財(cái)、眾籌及P2P網(wǎng)貸等多元化發(fā)展，并實(shí)現(xiàn)云計(jì)算等各類大數(shù)據(jù)處理、信息服務(wù)。

2.互聯(lián)網(wǎng)與普惠金融的背離

以互聯(lián)網(wǎng)金融研究出發(fā)，小額貸款等具體產(chǎn)品服務(wù)實(shí)例來看，近年發(fā)展的趨勢明顯出現(xiàn)針對金融服務(wù)獲得弱勢地位的小微企業(yè)、個人特點(diǎn)正在弱化。小額貸款的目標(biāo)不再是中小企業(yè)與弱勢群體，目標(biāo)正在發(fā)生偏移，網(wǎng)絡(luò)貸款通過大數(shù)據(jù)、信息優(yōu)化實(shí)現(xiàn)資源的更合理配置。此種情況下，資金再次涌入平均風(fēng)險低、成本低的大企業(yè)與高收入群體。從發(fā)展趨勢看，我國目前也存在以下目標(biāo)轉(zhuǎn)移的現(xiàn)象。模式異化下的偏移，國外都采取平臺撮合成交，不直接參與借貸雙方活動，僅收取服務(wù)費(fèi)?，F(xiàn)階段，我國互聯(lián)網(wǎng)平臺目標(biāo)發(fā)生偏移，業(yè)務(wù)膨脹過后出現(xiàn)模式異化。通過準(zhǔn)入機(jī)制，獲得金融機(jī)構(gòu)內(nèi)服務(wù)牌照，實(shí)現(xiàn)大公司或者集團(tuán)設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)公司的轉(zhuǎn)變，實(shí)質(zhì)是希望獲得線下類似銀行服務(wù)機(jī)構(gòu)的權(quán)限，向傳統(tǒng)銀行轉(zhuǎn)變。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展與金融結(jié)合是必然的，同時也是創(chuàng)新的源泉?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，帶動了金融平等、民主的趨勢，但是在普惠金融的發(fā)展道路上仍然還有很長的路。

1.創(chuàng)新發(fā)展

創(chuàng)新本就是互聯(lián)網(wǎng)的根基，普惠金融的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展必須不斷需要圍繞普惠的方向。在金融排斥的角度看，低收入與中小企業(yè)一直處于金融的邊緣，為提高金融服務(wù)的均等機(jī)會、普遍程度，互聯(lián)網(wǎng)金融就需要創(chuàng)新產(chǎn)品種類，拓寬融資渠道。在與銀行等金融機(jī)構(gòu)對比時，發(fā)展差異與互補(bǔ)產(chǎn)品利于普惠金融的發(fā)展。具有明確目標(biāo)主體的產(chǎn)品，其銷售與發(fā)展才具有競爭力，針對大眾的創(chuàng)新產(chǎn)品需要豐富，對于弱群體，簡單、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品。

2.加強(qiáng)監(jiān)管

再好的產(chǎn)品如果存在違法行為，都會被依法取締。不僅不會帶來好處，反而影響進(jìn)步?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本身就是新興產(chǎn)物，在法律約束上還存在很多漏洞，在法律層面規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融，明確發(fā)展方向，明確準(zhǔn)入機(jī)制，以及行業(yè)內(nèi)權(quán)利與義務(wù)等。協(xié)調(diào)相關(guān)部委出臺或完善有關(guān)制度，出臺國家標(biāo)準(zhǔn)，明確服務(wù)邊界，以此實(shí)現(xiàn)與普惠金融的合法、合理融合，實(shí)現(xiàn)協(xié)同發(fā)展。（作者單位：貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

[1]謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究，2012，（12）.

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[3]杜曉山.小額信貸與普惠金融體系[J].中國金融，2010（10）.

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