淺析我國(guó)居民家庭金融理財(cái)投資風(fēng)險(xiǎn)管理與防范

張麗麗(河北經(jīng)貿(mào)大學(xué))

■ 前言

伴隨著近幾年來(lái)，我國(guó)居民家庭對(duì)于理財(cái)投資的需求越來(lái)越多元化的環(huán)境，在為居民家庭帶來(lái)一定經(jīng)濟(jì)收益的同時(shí)，帶來(lái)了許多的金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，如果缺乏對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)的正確認(rèn)知及深入了解，很容易導(dǎo)致家庭財(cái)務(wù)受損。因此，深入了解家庭金融理財(cái)投資風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的管理以及防范，是保障自身財(cái)產(chǎn)安全的重要基礎(chǔ)。

■ 什么是家庭金融理財(cái)投資

家庭金融理財(cái)投資就是以家庭為單位，通過(guò)使用家庭財(cái)產(chǎn)進(jìn)行的各種投資，使得財(cái)產(chǎn)能夠達(dá)到保值，甚至是進(jìn)一步增值，最終完成家庭所需的各種生活目標(biāo)的過(guò)程，就是家庭金融理財(cái)。簡(jiǎn)單的來(lái)講，家庭理財(cái)就是以家庭為單位，進(jìn)行階段性投資目標(biāo)以及生活的確定過(guò)程，并在這一過(guò)程當(dāng)中，對(duì)自身家庭的經(jīng)濟(jì)承受能力以及資產(chǎn)分配狀況進(jìn)行分析，結(jié)合自己的學(xué)習(xí)成果，或者是金融專(zhuān)家提供的建議，針對(duì)家庭的投資結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)分配進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，并隨時(shí)了解與資產(chǎn)相關(guān)的各種信息和狀況，對(duì)過(guò)程當(dāng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理及控制，最終實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)收益的最優(yōu)化。

■ 居民家庭金融理財(cái)投資存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）儲(chǔ)蓄存在的風(fēng)險(xiǎn)

儲(chǔ)蓄作為目前我國(guó)居民家庭最主要的財(cái)產(chǎn)儲(chǔ)存方式，與我國(guó)絕大多數(shù)居民存在的保守理財(cái)以及金融投資心態(tài)有著非常緊密的聯(lián)系。我國(guó)絕大多數(shù)居民家庭都認(rèn)可銀行儲(chǔ)蓄，因?yàn)槭菄?guó)家直接控制的一類(lèi)系統(tǒng)，因此非常安全。但結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行分析可以發(fā)現(xiàn)，如果居民家庭在定期到期之前提取存款，那么銀行進(jìn)行結(jié)算時(shí)，儲(chǔ)蓄利息只能按照取出當(dāng)日的活期利率進(jìn)行支付，相較于定期儲(chǔ)蓄的利率而言，活期利率非常低，相比較之下，就相當(dāng)于對(duì)家庭財(cái)產(chǎn)利益造成了一定的損失，而居民家庭儲(chǔ)蓄的金額越多，那么這一情況可能造成的損失就越高。除此之外，如果銀行存款的利率低于居民家庭自身消費(fèi)價(jià)格指數(shù)時(shí)，也會(huì)造成家庭財(cái)產(chǎn)利益的損失。

（二）金融機(jī)構(gòu)存在的風(fēng)險(xiǎn)

金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品作為一項(xiàng)操作簡(jiǎn)單，并且種類(lèi)多樣的投資手段，目前我國(guó)許多居民家庭都愿意購(gòu)買(mǎi)一些金融理財(cái)產(chǎn)品以及基金，而這類(lèi)投資項(xiàng)目同樣也存在較大的投資風(fēng)險(xiǎn)。由于家庭投資的盈虧，最終是由金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行決定的。因此，如果金融機(jī)構(gòu)自身管理出現(xiàn)問(wèn)題，或者是運(yùn)營(yíng)受到損失，會(huì)直接導(dǎo)致投資產(chǎn)品價(jià)值的衰減，而一旦金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問(wèn)題，就直接意味著金融產(chǎn)品的貶值，最終導(dǎo)致家庭投資的利益損失，甚至是家庭財(cái)產(chǎn)的極大縮水。

（三）股票存在的風(fēng)險(xiǎn)

股票雖然是一種投資收益較高的投資項(xiàng)目，但是與收益成正比的投資風(fēng)險(xiǎn)，也是所有家庭金融投資理財(cái)中最高。針對(duì)普通的居民家庭而言，由于影響股票的影響因素較多，并且股票的漲跌需要長(zhǎng)時(shí)間的研究，因此，普通家庭投資股票很容易遭受損失。如果居民家庭不小心買(mǎi)到的股票下跌，甚至是被套牢，那么家庭投資的風(fēng)險(xiǎn)直接就轉(zhuǎn)化為財(cái)產(chǎn)的縮水。因此，普通居民家庭需要正視股票這一投資途徑，了解其存在的巨大風(fēng)險(xiǎn)。

（四）房地產(chǎn)投資存在的風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)許多資產(chǎn)較為雄厚的居民家庭，會(huì)將房地產(chǎn)投資作為一項(xiàng)主要的家庭金融投資途徑，并且由于房屋是每個(gè)居民家庭的必需品，因此，將其作為投資進(jìn)行倒買(mǎi)倒賣(mài)，對(duì)居民家庭的投資眼光以及消息來(lái)源提出了較高的要求。并且往往房地產(chǎn)投資需要投入較大的金額，而普通居民家庭往往難以承受，如果投資失敗，往往會(huì)帶來(lái)巨大的損失。

（五）實(shí)物投資存在的風(fēng)險(xiǎn)

居民家庭進(jìn)行實(shí)物投資，最主要的途徑就是黃金、玉器、文物等一些具有較高附加價(jià)值的物品。針對(duì)一些家庭財(cái)產(chǎn)較為豐厚的家庭，或者是具有較強(qiáng)文化底蘊(yùn)的家庭而言，這是一種較好的投資途徑，但是這不能掩蓋其存在的風(fēng)險(xiǎn)。由于藝術(shù)品以及玉器的價(jià)值，受到社會(huì)局勢(shì)，市場(chǎng)環(huán)境影響較高，因此價(jià)值往往并不穩(wěn)定，如果缺少足夠的相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)儲(chǔ)備，普通家庭參與其中，往往會(huì)買(mǎi)到一些贗品，為家庭金融投資帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

■ 居民家庭金融理財(cái)投資風(fēng)險(xiǎn)管理與防范對(duì)策

（一）主動(dòng)了解金融投資理財(cái)知識(shí)

想要有效地規(guī)避家庭金融理財(cái)投資存在的風(fēng)險(xiǎn)，最主要的途徑就是進(jìn)行理財(cái)知識(shí)以及投資風(fēng)險(xiǎn)的學(xué)習(xí)，除了可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)相關(guān)書(shū)籍觀看電視節(jié)目，在報(bào)刊以及新聞當(dāng)中，或多或少都有一些管理以及防范投資風(fēng)險(xiǎn)，金融理財(cái)?shù)南嚓P(guān)知識(shí)。在進(jìn)行知識(shí)的學(xué)習(xí)過(guò)程當(dāng)中，一定要重視系統(tǒng)化、多視角以及全方位的學(xué)習(xí)，通過(guò)對(duì)理財(cái)知識(shí)的留意以及主動(dòng)探究，居民家庭可以及時(shí)了解，目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)以及一些優(yōu)質(zhì)的理財(cái)項(xiàng)目，科學(xué)的規(guī)劃設(shè)置具體的投資金額等。

（二）培養(yǎng)良好投資習(xí)慣

由于我國(guó)居民家庭主流的生活習(xí)慣是勤儉節(jié)約，并且十分重視投資的穩(wěn)定性，家庭的投資消費(fèi)觀念較為保守。因此，許多居民家庭在進(jìn)行家庭資產(chǎn)的規(guī)劃過(guò)程當(dāng)中，主要是通過(guò)節(jié)儉消費(fèi)來(lái)降低家庭的開(kāi)支，進(jìn)一步達(dá)到提高家庭財(cái)產(chǎn)儲(chǔ)備的目的，最終將剩余的資金通過(guò)儲(chǔ)蓄的方法進(jìn)行理財(cái)。因此，我國(guó)居民家庭的儲(chǔ)蓄率較高，但這一傳統(tǒng)的理財(cái)行為過(guò)分強(qiáng)調(diào)對(duì)于消費(fèi)的規(guī)劃，卻忽視了對(duì)于投資的規(guī)劃，導(dǎo)致居民家庭的金融理財(cái)投資收益難以最大化。因此，居民家庭及時(shí)轉(zhuǎn)換傳統(tǒng)投資觀念，在正確了解并且深入認(rèn)知各項(xiàng)投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，科學(xué)適宜的進(jìn)行家庭金融理財(cái)投資，培養(yǎng)一個(gè)良好的家庭理財(cái)習(xí)慣。

（三）保持正確心態(tài)，避免落入投資陷阱

由于金融投資本身具備不確定性，因此存在盈利的同時(shí)，也存在虧損的可能，所以居民家庭在進(jìn)行金融投資的過(guò)程當(dāng)中，不僅需要避免面對(duì)某一投資項(xiàng)目時(shí)，將所有家庭資金全部投入其中，造成巨大的投資風(fēng)險(xiǎn)，也需要避免在投資過(guò)程中患得患失，而不知道該投資哪一項(xiàng)金融項(xiàng)目，而是應(yīng)該對(duì)投資這一行為有一個(gè)正確的認(rèn)知，保持一個(gè)良好的心態(tài)，并且正視投資過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)，這才是居民家庭健康的金融投資基礎(chǔ)。除此之外，金融投資不會(huì)存在沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目，過(guò)于相信別人的言語(yǔ)，而忽略自己了解的金融風(fēng)險(xiǎn)以及相關(guān)知識(shí)，在投資一些金融項(xiàng)目時(shí)，必須仔細(xì)研讀相關(guān)內(nèi)容，對(duì)于自己存在的問(wèn)題一定要刨根問(wèn)到底，對(duì)于利率當(dāng)事人以及時(shí)間和承擔(dān)責(zé)任，需仔細(xì)弄清楚，而對(duì)于一些購(gòu)買(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品，則必須當(dāng)面仔細(xì)閱讀相關(guān)說(shuō)明書(shū)，解決可能存在的一些問(wèn)題。

（四）合理投資債券及貨幣產(chǎn)品

由于金融市場(chǎng)受到多元因素的影響，因此變化較為劇烈，所以家庭在進(jìn)行金融理財(cái)投資時(shí)，應(yīng)當(dāng)更多的選擇一些投資風(fēng)險(xiǎn)較低的產(chǎn)品。貨幣及債券作為理財(cái)產(chǎn)品中風(fēng)險(xiǎn)較低，且收益較為穩(wěn)健的一類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，普通居民家庭應(yīng)當(dāng)對(duì)這些產(chǎn)品予以更多的重視。由于債券及貨幣的理財(cái)產(chǎn)品主要是投向金融，在央行票據(jù)以及市場(chǎng)上流通的一些國(guó)債，因此存在的投資風(fēng)險(xiǎn)較低，且這類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品通常投向不同的投資標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)得到了分散，并且投資較為穩(wěn)健，因此，這類(lèi)產(chǎn)品的收益往往較為穩(wěn)定。但值得注意的是，家庭在進(jìn)行這類(lèi)產(chǎn)品的投資時(shí)，應(yīng)當(dāng)制定完善的投資理財(cái)計(jì)劃，堅(jiān)持安全性，收益性以及流動(dòng)性的原則。

（五）買(mǎi)入并長(zhǎng)期持有基金

長(zhǎng)期持有基金作為有效增長(zhǎng)家庭資產(chǎn)的重要投資策略，能夠有效地通過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的持有基金來(lái)保障基金收益的穩(wěn)健性。這類(lèi)長(zhǎng)期持有的基金周期往往三到五年，部分周期較長(zhǎng)的基金能夠達(dá)到十年，對(duì)于缺乏專(zhuān)業(yè)金融知識(shí)以及投資眼光的居民家庭而言，通過(guò)買(mǎi)入并長(zhǎng)期持有基金，能夠有效規(guī)劃并管理家庭的財(cái)產(chǎn)流量以及存在的投資風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，作為重要的投資工具，在普通居民家庭的資產(chǎn)理財(cái)投資結(jié)構(gòu)中，應(yīng)當(dāng)占據(jù)較大的比例，基金本身適合長(zhǎng)期的持有，因此買(mǎi)入并長(zhǎng)期持有更加符合家庭的資金規(guī)劃以及理財(cái)目標(biāo)。

■ 總結(jié)

居民家庭金融理財(cái)投資作為家庭財(cái)務(wù)的重要組成部分，不僅需要完善的投資方法，也需要科學(xué)合理地進(jìn)行資金分配，使得家庭財(cái)產(chǎn)能夠得到最大化的利用。因此，家庭需要以自身實(shí)際情況為基礎(chǔ)，確定適宜的理財(cái)方式，投資穩(wěn)定高收益的投資產(chǎn)品，以科學(xué)的投資方法獲得穩(wěn)定的收益，使得家庭金融理財(cái)投資成為家庭經(jīng)濟(jì)收入增長(zhǎng)的重要支持。