新租賃準(zhǔn)則下航空公司售后回租業(yè)務(wù)會計處理變化

孫新憲（教授/博士）謝康

（中國民航大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院天津300300）

2018年12月財政部修訂并發(fā)布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號——租賃》（以下簡稱新租賃準(zhǔn)則），對承租人產(chǎn)生了較大影響。售后回租業(yè)務(wù)是指承租人（出售方）將資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給出租人（購買方），同時自出租人處租回該資產(chǎn)的行為。航空運輸業(yè)作為資本密集型產(chǎn)業(yè)，由于飛機單位價值高、流動性差，售后回租的方式成為航空公司盤活資產(chǎn)、融通資金的重要方式。伴隨著新租賃準(zhǔn)則的全面推行，航空公司售后回租業(yè)務(wù)會計處理發(fā)生了很大變化。由于售后回租業(yè)務(wù)的特殊性，往往還會涉及新收入準(zhǔn)則、公允價值、金融工具等相關(guān)內(nèi)容，這會使得售后回租會計處理更為復(fù)雜。為了實現(xiàn)舊準(zhǔn)則向新準(zhǔn)則的平穩(wěn)過渡，文章分析了新租賃準(zhǔn)則的變化對航空公司售后回租業(yè)務(wù)會計處理產(chǎn)生的影響，以為航空公司和政府有關(guān)部門提供參考。

一、新租賃準(zhǔn)則下會計處理的主要變化

（一）新租賃準(zhǔn)則下承租人會計處理的主要變化

新租賃準(zhǔn)則針對承租人方面做了較大范圍的變動，明確指出其在會計上采用“兩租合一”的處理方式。承租人需要確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)、租賃負(fù)債。為了減少企業(yè)表外融資情況，新租賃準(zhǔn)則把經(jīng)營租賃納入報表反映。這樣一來，企業(yè)在租賃期內(nèi)確認(rèn)相應(yīng)折舊和財務(wù)費用。由此可見，新租賃準(zhǔn)則更加強調(diào)企業(yè)對于資產(chǎn)的“控制權(quán)”，也更符合實質(zhì)重于形式的原則。另外，新租賃準(zhǔn)則對短期租賃（不超過12個月）和低價值租賃進(jìn)行了豁免，即企業(yè)可以選擇不采用新租賃準(zhǔn)則。新租賃準(zhǔn)則下承租人可能涉及到更多的會計估計和專業(yè)判斷，更加需要對租賃合同進(jìn)行識別與分拆。同時，新租賃準(zhǔn)則提高了經(jīng)營租賃信息的透明度，更能真實反映企業(yè)的財務(wù)狀況。

（二）新租賃準(zhǔn)則下售后回租業(yè)務(wù)的主要變化

在舊租賃準(zhǔn)則下，售后回租業(yè)務(wù)需要根據(jù)租賃性質(zhì)認(rèn)定為融資租賃或經(jīng)營租賃。認(rèn)定的依據(jù)主要在于風(fēng)險和報酬是否發(fā)生轉(zhuǎn)移，并非權(quán)屬是否出現(xiàn)變化。當(dāng)售后回租構(gòu)成融資租賃時，企業(yè)會計處理不會出現(xiàn)實質(zhì)性變化。相應(yīng)地，并不會引起當(dāng)期損益的變化。在實務(wù)中具體認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)有五個，滿足其一即為融資租賃，如表1所示。由此可以看出，舊租賃準(zhǔn)則下售后回租業(yè)務(wù)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)具有較大的缺陷，原因就在于有些標(biāo)準(zhǔn)過于絕對，比如承租人在與出租人簽訂租賃合同時，可以有選擇地調(diào)整租賃期限。另外，在租賃付款額上也具有較大的調(diào)整空間，從而達(dá)到將售后回租業(yè)務(wù)認(rèn)定為經(jīng)營租賃的目的。一旦售后回租業(yè)務(wù)認(rèn)定為經(jīng)營租賃，承租人就可以直接將相關(guān)資產(chǎn)從報表中移出，當(dāng)售價高于賬面價值時，有可能存在調(diào)節(jié)當(dāng)期利潤等行為。舊準(zhǔn)則下的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，主觀性較強，給了售后回租業(yè)務(wù)表外融資的操作空間。因此，無論是企業(yè)所有者還是債權(quán)人都迫切需要租賃準(zhǔn)則針對售后回租業(yè)務(wù)加以調(diào)整，從而降低租賃業(yè)務(wù)中存在的信息不對稱性和判定主觀性。

表1 舊租賃準(zhǔn)則下認(rèn)定為融資租賃的標(biāo)準(zhǔn)

新租賃準(zhǔn)則下針對售后回租業(yè)務(wù)的判斷，同樣強調(diào)“控制權(quán)”。針對一項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為，判斷其是否構(gòu)成售后回租的關(guān)鍵在于出售方是否擁有控制權(quán)。對于售后回租業(yè)務(wù)，出售方應(yīng)當(dāng)按照新收入準(zhǔn)則（CAS 14）的規(guī)定，主要基于合同商業(yè)實質(zhì)，判斷資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為是否構(gòu)成銷售，如圖1所示，適用不同的會計處理。當(dāng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓不構(gòu)成銷售時，應(yīng)適用金融工具準(zhǔn)則。承租人將收到的現(xiàn)金作為一筆金融負(fù)債，真實反映了交易的經(jīng)濟(jì)實質(zhì)。資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓構(gòu)成銷售時，承租人需要根據(jù)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原賬面價值中與回租取得的使用權(quán)相關(guān)的比例，確認(rèn)售后回租業(yè)務(wù)形成的使用權(quán)資產(chǎn)。相應(yīng)地，影響損益的部分，僅由資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的比例決定。由此可見，新租賃準(zhǔn)則下售后回租業(yè)務(wù)的處理，同樣適用“兩租合一”的會計處理方式，這與舊租賃準(zhǔn)則下經(jīng)營性售后回租有很大不同。

圖1 售后回租業(yè)務(wù)會計處理分類

新租賃準(zhǔn)則更加強調(diào)資產(chǎn)出售時的公允價值，無論實際售價高低，都認(rèn)為交易雙方按照出售日的公允價值交易。針對飛機等大型固定資產(chǎn)，航空公司一般選擇加速折舊法。因此，案例僅討論售價以及公允價值大于賬面價值的情形，反之可參照處理。對于售價大于公允價值的差額，承租人將其作為額外融資處理。同時根據(jù)公允價值與賬面價值的差額，確認(rèn)資產(chǎn)處置損益。當(dāng)承租人折價轉(zhuǎn)讓相關(guān)資產(chǎn)時，公允價值大于售價的差額，承租人將其作為預(yù)付租金處理，記“預(yù)付賬款”科目。

二、航空公司機隊結(jié)構(gòu)與飛機售后回租業(yè)務(wù)

我國航空公司在飛機引進(jìn)方面主要采取自購以及租賃方式。由于航空公司普遍面臨投資性資金不足的狀況，因此租賃飛機占比達(dá)到了2/3左右。飛機租賃業(yè)務(wù)彌補了購機款的缺口，實現(xiàn)了融資兼融物的目的。通常來說，與飛機相關(guān)的所有風(fēng)險和報酬幾乎都發(fā)生了轉(zhuǎn)移，即構(gòu)成融資租賃。該方式下租期接近于飛機使用壽命，租賃靈活性較差。在這種情況下，承租人往往承擔(dān)了較大的風(fēng)險，退租成本較高，因此每期租金相對較低。租期結(jié)束時，承租人具有一定的選擇權(quán)，行權(quán)價格一般是名義價格或者遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于未來飛機價值。經(jīng)營租賃飛機的租期往往較短，標(biāo)的資產(chǎn)常常是新飛機，對于航空公司而言具有很高的經(jīng)濟(jì)性和靈活性。在經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)中，出租人承擔(dān)著較大的風(fēng)險，需要較高的租金作為補償。同時，強勢的租賃公司往往限制航空公司所經(jīng)營租賃飛機的用途或者設(shè)置擔(dān)保余值，來防止租賃期內(nèi)航空公司發(fā)生道德風(fēng)險。當(dāng)然，對于航空公司而言，租賃的標(biāo)的物并不局限于飛機本身，租賃的對象還可能包括飛機航材、飛機發(fā)動機、地面輔助設(shè)備、車輛等。租賃業(yè)務(wù)體現(xiàn)在航空公司日常運營的各個方面，新租賃準(zhǔn)則的施行對其影響是全方位的。

通過上述分析可以看出，選擇何種租賃方式，對承租人使用該資產(chǎn)都會產(chǎn)生一定的限制。承租人很難對租賃飛機進(jìn)行轉(zhuǎn)租賃或通過租賃飛機再融資。由于航空公司無法單獨對租賃飛機進(jìn)行重大改造，往往在租賃后期會導(dǎo)致飛機缺乏經(jīng)濟(jì)性。因此，國內(nèi)航空公司通常會保持一定比例的自有飛機，從而平衡租賃飛機和購買飛機的優(yōu)缺點和風(fēng)險。

需要指出的是，航空公司仍然存在經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)，主要還是根據(jù)飛機租賃年限進(jìn)行判斷，只是會計處理上發(fā)生了變化。本文結(jié)合我國國航、東航和南航三大航空公司進(jìn)行分析。2019年年末國航自有飛機占比最高，達(dá)到41%。南航經(jīng)營租賃飛機占比最高，達(dá)到37%。由此可見，新租賃準(zhǔn)則的施行對南航的影響可能會更大一些。值得注意的是，自有方式在三大航中保持著很高的比例，也占據(jù)著很大的沉淀資金。新冠肺炎疫情的爆發(fā)給航空公司帶來了巨大的沖擊，不少航空公司營業(yè)收入大幅下降，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量難以滿足公司正常運營需要。國內(nèi)外不少航空公司希望通過飛機售后回租業(yè)務(wù)，達(dá)到盤活資產(chǎn)流動性、彌補經(jīng)營現(xiàn)金缺口的目的。2019年末三大航空公司機隊結(jié)構(gòu)具體數(shù)據(jù)詳見表2。

表2 2019年末三大航空公司機隊結(jié)構(gòu)

飛機售后回租是航空公司的一種經(jīng)營策略，適用于多種場合。當(dāng)公司急需購機款時，通過售后回租可以有效滿足融資需求。當(dāng)航空公司資產(chǎn)流動性不足時，售后回租有助于減小財務(wù)壓力。當(dāng)航空公司存在調(diào)整遠(yuǎn)期機隊規(guī)劃時，采用售后回租方式能夠給航空公司提供緩沖期，從而有序引進(jìn)和退出飛機，減小對現(xiàn)有經(jīng)營業(yè)務(wù)的影響。航空公司與飛機租賃公司達(dá)成售后回租業(yè)務(wù)時，一般需要簽訂《飛機轉(zhuǎn)讓合同》和《飛機租賃合同》，這兩份合同是基于一攬子交易形成的。其中涉及到飛機交易對價以及租賃付款額等內(nèi)容，這些需要法律、審計和評估等第三方機構(gòu)參與。另外，航空公司與飛機租賃公司可能會就擔(dān)保余值進(jìn)行評估，以合理保證雙方的利益。由于飛機售后回租業(yè)務(wù)涉及的金額往往較大，飛機租賃公司需要從銀行等金融機構(gòu)取得相應(yīng)資金支持，同時有可能需要保險公司提供履約保證。當(dāng)前，我國的飛機租賃公司往往具有金融背景，飛機售后回租業(yè)務(wù)成為航空公司融通資金并改善財務(wù)狀況的手段。本文針對航空公司包含額外融資的售后回租業(yè)務(wù)進(jìn)行實例分析。

三、新租賃準(zhǔn)則下航空公司售后回租業(yè)務(wù)會計處理變化實例分析

G航是一家專門從事客貨運輸業(yè)務(wù)的綜合性航空公司，為了盤活公司資產(chǎn)，滿足融資需求，2020年1月1日，G航以30 000萬元將一架“A320”飛機出售給H飛機租賃公司（以下簡稱H公司），當(dāng)日H公司付清了該飛機價款。該架飛機在G航的賬面價值為27 000萬元，出售當(dāng)天公允價值是29 000萬元，尚可使用15年。此外，G航同H公司簽署了一項飛機租賃合同。約定G航自H公司租賃該架飛機5年，每年年末支付3 800萬元。按照合同有關(guān)約定，租期開始日是2020年1月1日。G航飛機轉(zhuǎn)讓行為符合新收入準(zhǔn)則規(guī)定的“銷售成立”條件。G航和H公司確定的內(nèi)含利率為6%。為了簡化處理，每期按年計提折舊，且不考慮相關(guān)稅費和其他費用。

（一）舊租賃準(zhǔn)則下G航（賣方+承租人）會計處理

在舊租賃準(zhǔn)則下，G航售后回租業(yè)務(wù)因不符合劃分為融資租賃的任何一個條件，因此屬于經(jīng)營租賃。在本例中，該架飛機售價大于出售日的公允價值，同時公允價值大于G航賬面價值。因此，在出售環(huán)節(jié)，需要分別確認(rèn)遞延收益和資產(chǎn)處置損益。在回租后，在每期確認(rèn)租金費用時，分?jǐn)傉{(diào)整。G航相關(guān)會計處理如下：

飛機出售日：

借：銀行存款 300 000 000

貸：固定資產(chǎn)清理 270 000 000

遞延收益 10 000 000

資產(chǎn)處置損益 20 000 000

每期期末確認(rèn)租金費用并分?jǐn)傔f延收益：

借：生產(chǎn)成本 38 000 000

貸：銀行存款 38 000 000

借：遞延收益 2 000 000

貸：生產(chǎn)成本 2 000 000

（二）新租賃準(zhǔn)則下G航（賣方+承租人）會計處理

由于該架飛機的售價并非為公允價值，G航應(yīng)當(dāng)對其進(jìn)行調(diào)整，即按照公允價值確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓利得。超額售價=300 000 000-290 000 000=10 000 000（元）。飛機使用權(quán)租賃付款額現(xiàn)值=38 000 000×（P/A，6%，5）=38 000 000×4.2124=160 071 200（元）。需要指出的是，其中10 000 000元應(yīng)視為H公司向G航提供的額外融資，150 071 200元屬于與租賃相關(guān)付款額，根據(jù)年金現(xiàn)值系數(shù)，得出額外融資年付款額2 373 944元，與租賃相關(guān)年付款額35 626 056元。使用權(quán)資產(chǎn)入賬金額=270000000×（150071200/290000000）=139 721 462（元）。

按照新租賃準(zhǔn)則，該架飛機轉(zhuǎn)讓的全部利得=290 000 000-270 000 000=20 000 000（元），其中，與該架飛機使用權(quán)相關(guān)利得=20 000 000×（150 071 200/290 000 000）=10 349 738（元），與轉(zhuǎn)讓至H公司的權(quán)利相關(guān)的利得=20 000 000-10 349 738=9 650 262（元）。

租賃開始日，G航相關(guān)會計處理如下：

1.與額外融資相關(guān)。

借：銀行存款 10 000 000

貸：長期應(yīng)付款 10 000 000

2.與租賃相關(guān)。

借：銀行存款 290 000 000

使用權(quán)資產(chǎn) 139 721 462

租賃負(fù)債——未確認(rèn)融資費用 28 059 080

貸：固定資產(chǎn)清理 270 000 000

租賃負(fù)債——租賃付款額 178 130 280

資產(chǎn)處置損益 9 650 262

注：35 626 056×5=178 130 280（元）。

3.租金支付和后續(xù)會計處理。后續(xù)計量中，G航每年支付的38 000 000元中，35 626 056元作為租賃付款額處理，另外2 373 944元用于償還額外融資每年本金和利息，各期利息費用和租賃負(fù)債攤銷見表3和表4。相關(guān)會計分錄以第一年年末為例：

表3 額外融資利息費用確認(rèn)表 單位：元

表4 租賃負(fù)債攤銷核算表 單位：元

（1）與額外融資相關(guān)。

借：長期應(yīng)付款 1 773 944

財務(wù)費用 600 000

貸：銀行存款 2 373 944

（2）與租賃相關(guān)。

借：租賃負(fù)債——租賃付款額 35 626 056

財務(wù)費用 9 004 272

貸：租賃負(fù)債——未確認(rèn)融資費用 9 004 272

銀行存款 35 626 056

（3）使用權(quán)資產(chǎn)計提折舊。

借：生產(chǎn)成本 27 944 292.4

貸：使用權(quán)資產(chǎn)累計折舊 27 944 292.4

（三）新租賃準(zhǔn)則下售后回租業(yè)務(wù)會計處理變化分析

通過上述案例分析，可以發(fā)現(xiàn)新舊準(zhǔn)則下售后回租業(yè)務(wù)會計處理方法有很大區(qū)別。新租賃準(zhǔn)則實現(xiàn)了“兩租合一”，在售后回租業(yè)務(wù)中與新收入準(zhǔn)則銜接起來，整合了售后回租業(yè)務(wù)的會計處理，使其更能反映交易的經(jīng)濟(jì)實質(zhì)，具體分析如下：

1.準(zhǔn)確反映企業(yè)額外融資情況。飛機售價高于公允價值的金額10 000 000元，在舊租賃準(zhǔn)則下計入了遞延收益，在租賃期內(nèi)分?jǐn)傉{(diào)減生產(chǎn)成本；而在新租賃準(zhǔn)則下，將這10 000 000元視為承租人的一筆額外融資，按照長期應(yīng)付款進(jìn)行后續(xù)計量，這更能反映出售后回租業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實質(zhì)，增加了租賃期相關(guān)財務(wù)費用金額。

2.無法確認(rèn)大額利得，更能反映企業(yè)真實經(jīng)營業(yè)績。舊租賃準(zhǔn)則下，G航在出售日一次性確認(rèn)資產(chǎn)處置損益20 000 000元，不符合經(jīng)濟(jì)實質(zhì)，這無法準(zhǔn)確反映公司真實業(yè)績；新租賃準(zhǔn)則下，G航在售后回租業(yè)務(wù)中，無法一次性確認(rèn)20 000 000元的總損益，只能確認(rèn)與轉(zhuǎn)讓至H公司的權(quán)利相關(guān)的利得9 650 262元，減少了企業(yè)操縱利潤的空間，反映了企業(yè)真實的經(jīng)營業(yè)績。另外，舊租賃準(zhǔn)則下每期分別確認(rèn)36 000 000元生產(chǎn)成本，新租賃準(zhǔn)則下分別確認(rèn)9 604 272元財務(wù)費用（含與額外融資相關(guān)的600 000元）和27 944 292.4元生產(chǎn)成本，更能反映售后回租業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實質(zhì)。

3.準(zhǔn)確反映企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債情況。舊租賃準(zhǔn)則下，針對售后回租業(yè)務(wù)構(gòu)成經(jīng)營租賃的情況，承租人不確認(rèn)有關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債。新租賃準(zhǔn)則下，承租人按照轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原賬面價值的一定比例確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)，同時在租賃期開始日確認(rèn)租賃負(fù)債，更能體現(xiàn)出會計處理的謹(jǐn)慎性原則。新租賃準(zhǔn)則減小了航空公司通過售后回租業(yè)務(wù)粉飾資產(chǎn)負(fù)債表的動機，提高了售后回租業(yè)務(wù)的透明度，減小了財務(wù)報表的波動性。

四、結(jié)論與建議

通過上述分析，大致比較了新舊租賃準(zhǔn)則下承租人有關(guān)售后回租業(yè)務(wù)的會計處理差異。售后回租業(yè)務(wù)作為航空公司重要的融資手段，可以盤活航空公司的固定資產(chǎn)，補充公司現(xiàn)金流量，同時也可以達(dá)到優(yōu)化機隊資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的目的。航空公司財務(wù)人員需要切實學(xué)習(xí)新租賃準(zhǔn)則以及相關(guān)會計準(zhǔn)則，結(jié)合公司實際情況設(shè)計售后回租方案。本文分別針對航空公司和政府有關(guān)部門提出相應(yīng)的建議。

（一）航空公司層面

1.明確飛機售后回租的目的和作用。航空公司需要充分認(rèn)識到飛機售后回租的好處，即滿足融資需求的同時改善了機隊資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。此外，飛機訂購周期較長，需要合理安排訂購期間的飛機需求。航空公司需要明確飛機售后回租業(yè)務(wù)不是進(jìn)行盈余管理的手段，短期的盈余管理行為往往是無效的，反而會增加企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，扭曲會計信息質(zhì)量。

2.積極學(xué)習(xí)研究新租賃準(zhǔn)則，加強財務(wù)人員培訓(xùn)。伴隨著新租賃準(zhǔn)則的全面施行，各類航空公司會計處理方法都會受到很大影響，主要體現(xiàn)為資產(chǎn)負(fù)債率上升、財務(wù)費用增加、利得減少等。面對新租賃準(zhǔn)則帶來的沖擊，航空公司需要積極研究新準(zhǔn)則，對財務(wù)人員進(jìn)行相應(yīng)的培訓(xùn)，盡快適應(yīng)新準(zhǔn)則下租賃交易的會計處理方法。

3.加強租賃合同的管理工作。新租賃準(zhǔn)則更加強調(diào)對租賃合同的識別，承租人可能需要對合同進(jìn)行分拆或者合并，將合同分為多項單獨租賃或者將租賃和非租賃部分拆分處理。同時，在租賃付款額方面，有可能涉及到取決于指數(shù)或比率的可變租賃付款額以及承租人承擔(dān)的擔(dān)保余值等內(nèi)容，這些都會增加航空公司未來現(xiàn)金流出的不確定性，具有較大的風(fēng)險。因此，航空公司與租賃公司（出租人）簽訂租賃合同更像是一場博弈，航空公司需要培養(yǎng)熟悉財務(wù)、法律以及資產(chǎn)價值評估等多方面知識的復(fù)合型人才。

（二）政府層面

1.營造租賃市場良好的環(huán)境。需要積極推進(jìn)新租賃準(zhǔn)則施行并給予相應(yīng)的政策指導(dǎo)。新舊租賃準(zhǔn)則的順利過渡，需要一個積極有效的市場環(huán)境。例如，新租賃準(zhǔn)則下的售后回租交易，更加強調(diào)資產(chǎn)出售當(dāng)日的公允價值。飛機作為一項高價值、內(nèi)部組成復(fù)雜的固定資產(chǎn)，在價值評估方面仍然存在諸多難點，傳統(tǒng)的資產(chǎn)評估方法可能并不適合飛機的價值評估。同時，我國目前尚未形成健全的飛機交易市場，如何準(zhǔn)確獲取飛機公允價值需要各方共同努力。

2.制定更適合新租賃準(zhǔn)則的稅收政策，減輕企業(yè)稅負(fù)。政策方面應(yīng)該繼續(xù)給予飛機租賃產(chǎn)業(yè)更大的支持。目前我國已經(jīng)形成了以天津東疆保稅區(qū)為代表的飛機租賃公司群體。與發(fā)達(dá)國家不同的是，國內(nèi)的租賃公司多有金融背景，往往是實力雄厚的銀行參與其中。為了能夠壯大國內(nèi)租賃市場，從政策層面看，這些租賃公司往往會享受一些稅收方面的政策優(yōu)惠，如何能夠確保航空公司也能夠分享這些稅收優(yōu)惠，達(dá)到節(jié)約飛機租賃成本的目的，仍然需要優(yōu)化、調(diào)整相關(guān)的稅收政策。