平臺經(jīng)濟背景下數(shù)字財富管理轉(zhuǎn)型探析

文/郭之琪（對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院）

一、數(shù)字財富管理平臺轉(zhuǎn)型的時機

從財富管理這一角度來說，中國已經(jīng)是世界第二大經(jīng)濟體，隨著人們收入水平不斷提升，對于投資和財務(wù)管理的需求也在日益增強。一系列對于財富平臺不利的新聞發(fā)布，無疑讓居民在選擇投資平臺和產(chǎn)品時更加謹慎。當前居民對于財富管理的主要期望就是降低投資的風(fēng)險性，獲得更多收益。居民理財產(chǎn)品可以保證未來的生活品質(zhì)，對于保障生活需要具有關(guān)鍵意義。從投資者角度來看，選擇可信度高、信息較為透明化的財富平臺更加符合普通群眾的需求[1]。

從財富管理的供給端來看，金融機構(gòu)在面向潛在客戶時，會宣傳各種理財產(chǎn)品發(fā)行機構(gòu)和管理人的權(quán)威性和專業(yè)性，以及預(yù)期能夠獲利多少，但是不會按照客戶的需求來進行推薦，推銷產(chǎn)品比較單一，很少會按照客戶的需要來主動去劃分各項產(chǎn)品的優(yōu)劣勢，來制定完善的產(chǎn)品組合。理財服務(wù)升級在未來是金融服務(wù)發(fā)展高效化的必然之舉，市場環(huán)境瞬息萬變，應(yīng)當順應(yīng)客戶的服務(wù)需要，不斷調(diào)整產(chǎn)品宣傳策略，切實解決客戶的投資痛點，這樣才能夠?qū)崿F(xiàn)長足發(fā)展。

我國財富管理行業(yè)當前存在著產(chǎn)品同質(zhì)化的現(xiàn)象，各家產(chǎn)品沒有較強的個性化，這也嚴重影響了不同財富管理機構(gòu)的盈利能力。在當前，銀行逐漸在轉(zhuǎn)型，由原來的存儲服務(wù)轉(zhuǎn)變到財富管理服務(wù)，朝向現(xiàn)代化不斷發(fā)展，越來越迎合當前居民的主要需求，為想要投資的群眾提供多元化的理財產(chǎn)品，實現(xiàn)居民對于已有資金的投資、咨詢等財富管理需求。我國在數(shù)字化財富管理情況中還處于初步發(fā)展階段，還存在很多不足之處，對于導(dǎo)向性要求還沒有清晰的界定。很多金融服務(wù)機構(gòu)仍然沿用陳舊的發(fā)展經(jīng)營模式，只開展金融經(jīng)紀業(yè)務(wù)，理財產(chǎn)品只是輔助作用，銷售模式并沒有體現(xiàn)出較強的特點，整個財富管理規(guī)模也存在非常大的上升空間。而西方一些發(fā)達國家已經(jīng)開展了以理財產(chǎn)品為核心的咨詢服務(wù)，開展專業(yè)的理財產(chǎn)品銷售，針對顧客的需要開展多元化服務(wù)制定，按照顧客的投資需要來制定對應(yīng)理財規(guī)劃。分析美國財富管理的發(fā)展歷史可以得知，由經(jīng)紀服務(wù)業(yè)務(wù)逐漸轉(zhuǎn)變到了導(dǎo)向性服務(wù)，是針對人們的個性化需求來制定合理理財規(guī)劃?？上驳氖牵芏嘟鹑跈C構(gòu)紛紛響應(yīng)時代號召，追求數(shù)字化財富管理的發(fā)展，仿照西方先進國家開始逐漸轉(zhuǎn)型，衍生出了許多新興金融服務(wù)理念，但是很難擺脫原有金融產(chǎn)品為導(dǎo)向的服務(wù)模式。

金融科技的發(fā)展態(tài)勢越發(fā)迅猛，無疑會促進現(xiàn)代財富管理的數(shù)字化進步，但是在當前仍然存在一些問題，主要如下：一是中國的法律監(jiān)管體系和西方具有明顯差異，對于代客理財業(yè)務(wù)還處于試點階段，機構(gòu)無法在接受用戶委托的情況下實現(xiàn)投資標的調(diào)整，機構(gòu)的投資管理能力難以發(fā)揮；二是國內(nèi)投資者對于平臺所配置的顧問沒有足夠信任度，缺乏有效溝通，導(dǎo)致資產(chǎn)管理的合理性并不足夠；三是國內(nèi)可投資產(chǎn)品相對較少，能夠呈現(xiàn)給客戶的產(chǎn)品不夠多元化。此外，我國財富管理數(shù)字化仍然處于初步發(fā)展階段，隨著各種平臺人員加入數(shù)字理財管理平臺當中，用戶體驗流程需要進一步融合和優(yōu)化，應(yīng)當從法律和監(jiān)管兩方面著手，不斷優(yōu)化綜合服務(wù)體系，擴大機構(gòu)可提供金融服務(wù)的范圍，進行更專業(yè)化的管理，不斷優(yōu)化風(fēng)控管理，促進數(shù)字化財富管理的現(xiàn)代化發(fā)展[2]。

二、數(shù)字財富平臺發(fā)展現(xiàn)狀

（一）平臺數(shù)量豐富

隨著現(xiàn)代人的投資理財方式不斷轉(zhuǎn)變，線上數(shù)字財富平臺成為人們進行投資理財?shù)氖滓x擇。尤其是以80后、90后為主的消費主力軍，其對于數(shù)字財富平臺的認可程度相對較高，包括支付寶、天天基金、東方財富、盈米基金等數(shù)字財富平臺均是現(xiàn)階段的主流平臺。為進一步優(yōu)化數(shù)字財富平臺領(lǐng)域的整體環(huán)境，國家對數(shù)字財富憑條的準入門檻相對較高，但這并不影響數(shù)字財富平臺的數(shù)量持續(xù)增多[3]。

（二）區(qū)塊鏈的發(fā)展

區(qū)塊鏈發(fā)展方面,英國某專門針對經(jīng)濟領(lǐng)域重大發(fā)展現(xiàn)象闡述的雜志就區(qū)塊鏈明確指出，區(qū)塊鏈就是企業(yè)與個人或者企業(yè)與國家之間建立關(guān)聯(lián)和信任的機器之一。小到一個簡單的債券，大到國際性的市場交易，利用區(qū)塊鏈都能夠快速實現(xiàn)資金的周轉(zhuǎn)流動。區(qū)塊鏈最大的特點就是比較穩(wěn)定，所有記錄都留存在檔。在當前階段，我國很多大學(xué)都已經(jīng)建立了區(qū)塊鏈專業(yè)創(chuàng)新平臺，幫助培養(yǎng)區(qū)塊鏈專業(yè)人才，為區(qū)塊鏈的技術(shù)變革儲備專業(yè)化人才。

相比國際市場，我國區(qū)塊鏈發(fā)展仍然面對很大挑戰(zhàn)，主要包括以下幾點：（l）在技術(shù)發(fā)展方面，我國一些技術(shù)廠商在資源和能力方面存在很大局限性，規(guī)模更是遠遠不及;（2）在政策法律這一方面，應(yīng)用服務(wù)中還有較大比例，需要進行優(yōu)化調(diào)整，有些不規(guī)范的項目甚至需要重新搭建。

根據(jù)研究資料的結(jié)果發(fā)現(xiàn)，具有本地服務(wù)特點的應(yīng)用服務(wù)內(nèi)部會嵌入一些物聯(lián)網(wǎng)裝置。如果可以應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)來輔助虛擬貨幣的發(fā)行，那么就可以取代原有的現(xiàn)金傳遞形式，同時可以對交易資金的額度和走向進行限制和監(jiān)控。

三、數(shù)字財富管理平臺轉(zhuǎn)型的對策探討

隨著平臺經(jīng)濟快速發(fā)展，原來的金融機構(gòu)進行轉(zhuǎn)型，內(nèi)部革新已經(jīng)成為時代發(fā)展的新需要。與此同時，客戶對于自己的需求也越來越清晰，傳統(tǒng)的理財平臺無法滿足其實際需要，可能會制約其未來的發(fā)展。

建立“以客戶為中心”的產(chǎn)品和服務(wù)體系。一是財富管理平臺需要強化對于不同機構(gòu)和代銷產(chǎn)品的協(xié)調(diào)機制，發(fā)揮一些財富管理平臺與金融機構(gòu)的聯(lián)動作用，利用其優(yōu)勢，精準傳遞不同風(fēng)險成熟能力客戶的實際需要，打造專業(yè)化產(chǎn)品。如果小型的財富管理機構(gòu)沒有良好的資金管理能力，可以尋找外部機構(gòu)，實現(xiàn)優(yōu)勢互補，推出專業(yè)化產(chǎn)品，擴大影響力。二是完善產(chǎn)品評價體系，應(yīng)當將產(chǎn)品納入平臺結(jié)構(gòu)當中，可以讓消費者按照自己的需求進行篩選，節(jié)省學(xué)習(xí)和篩選的時間成本。三是基于大數(shù)據(jù)，為客戶群體進行分層定位，按照客戶的實際特征來進行劃分，跟蹤不同受眾群體，實現(xiàn)個性化服務(wù)提供。四是創(chuàng)造一些特殊的應(yīng)用場景，增加客戶對于平臺的忠誠度，提高客戶使用黏性。

開拓客戶數(shù)量。一是金融機構(gòu)的下屬分支機構(gòu)應(yīng)該優(yōu)化變內(nèi)部人員的管理形式，由原來的屬地管理轉(zhuǎn)變成為現(xiàn)在的總部為中心，對于員工進行集中管控。定期開展培訓(xùn)，提升員工的專業(yè)素質(zhì)，創(chuàng)造統(tǒng)一的經(jīng)營模式，為客戶提供科學(xué)的服務(wù)體驗，讓用戶感受到一對一的個性化服務(wù)，增加顧客黏性，強化用戶的服務(wù)體驗，節(jié)省平臺的資金投入成本。二是順應(yīng)地區(qū)發(fā)展趨勢和客流量來開設(shè)營業(yè)分支機構(gòu)，進行區(qū)域規(guī)劃，實現(xiàn)線上服務(wù)與線下服務(wù)相輔助的平臺經(jīng)營模式。

轉(zhuǎn)變組織架構(gòu)。財富管理機構(gòu)應(yīng)當在流程上發(fā)生一些改變，對于原來的線性流程轉(zhuǎn)變成為矩陣式，提高營銷過程中的問題解決效率，提高業(yè)務(wù)運轉(zhuǎn)的高效性。在考核方面，構(gòu)建一套專業(yè)的人才績效考評機制，改變僅重視銷售業(yè)績的考核制度，結(jié)合客戶的調(diào)查問卷和回訪等方式，針對性地獲取用戶體驗感測評，長此以往，實現(xiàn)對于用戶服務(wù)提升的有效性，強化用戶在服務(wù)環(huán)節(jié)中的體驗，實現(xiàn)良性循環(huán)。

打造符合國情的投資顧問平臺。投資顧問這一概念是由美國等西方國家率先提出的，對于概念的界定還存在一些分歧。西方國家中這一詞匯具體指的是投資顧問和資金管家，而中國對于這一概念的解釋還比較狹隘，指的是投資咨詢業(yè)務(wù)。我國以銀行為首的金融服務(wù)機構(gòu)都很難為客戶提供連貫式的金融投資咨詢服務(wù)，未來將逐漸轉(zhuǎn)變至平臺發(fā)展服務(wù)。相關(guān)的財富管理機構(gòu)會提供兩種不同的智能投顧服務(wù)：一是利用機器人平臺，對于用戶的問題，進行篩選，選擇適合的投資方案推薦給客戶，由客戶自主操作；二是半代理人形式，利用現(xiàn)有的人力資源來優(yōu)化服務(wù)范圍，在獲取到客戶的授權(quán)后，簽署代理協(xié)議，在協(xié)議約定范圍內(nèi)進行操作和交易，打造新型金融服務(wù)平臺。

四、結(jié)語

收入分配改革將會讓更多居民擁有閑置資金，如何實現(xiàn)對于資金的有效利用就成為當前關(guān)注的熱門話題，本文著重分析了區(qū)塊鏈和互聯(lián)網(wǎng)財富管理平臺的具體使用形式，強調(diào)了財富管理的重要意義，希望可以借助平臺來逐漸優(yōu)化金融服務(wù)，實現(xiàn)數(shù)字化財富管理。