關(guān)于我國(guó)“421”家庭理財(cái)規(guī)劃的研究

文/范鯤（對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院）

一、引言

在我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的背景下，群眾的收入水平的不斷提升使其對(duì)于理財(cái)?shù)挠訌?qiáng)烈，越來(lái)越多的群眾希望通過(guò)科學(xué)合理地理財(cái)規(guī)劃來(lái)促進(jìn)自身資產(chǎn)的穩(wěn)步增值。而理財(cái)在本質(zhì)上就是打理錢(qián)財(cái)。在當(dāng)前的社會(huì)環(huán)境中，“421”家庭屬于一種較為普遍的家庭狀況，這種家庭指四個(gè)老人、男方女方以及一個(gè)兒女，其所展開(kāi)的家庭理財(cái)則是根據(jù)家庭人員的實(shí)際情況與承受能力，充分利用各類理財(cái)工具來(lái)對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行有效管理，確保資產(chǎn)能夠在家庭可承受的范圍內(nèi)有效提升使用效率。

二、當(dāng)前我國(guó)“421”家庭理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀

（一）家庭理財(cái)?shù)哪繕?biāo)趨向

針對(duì)中等收入的家庭來(lái)說(shuō)，其基本的理財(cái)趨向就是通過(guò)基本收支情況的評(píng)估規(guī)劃，以達(dá)到提升資金回報(bào)率且優(yōu)化生活質(zhì)量等多種目的。其中具體規(guī)劃內(nèi)容在于以下幾方面：首先為醫(yī)療保險(xiǎn)，在近年來(lái)的發(fā)展進(jìn)程中，我國(guó)已經(jīng)對(duì)原本的醫(yī)療制度進(jìn)行了改革優(yōu)化，醫(yī)療保險(xiǎn)由個(gè)人、單位以及國(guó)家來(lái)共同承擔(dān)，并且還建立起了個(gè)人的醫(yī)保賬戶，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)大病統(tǒng)籌。在二十年的發(fā)展中，群眾的工資提升大約在十到二十倍左右，但醫(yī)療方面的費(fèi)用卻上漲了一百到二百倍。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家當(dāng)中，醫(yī)藥費(fèi)用占據(jù)了整體醫(yī)療費(fèi)用的19%左右，但在我國(guó)則高達(dá)52%。同時(shí)，也正是由于住院費(fèi)和醫(yī)藥費(fèi)用的持續(xù)提升，使得普通人很難承受醫(yī)療費(fèi)用方面的消耗，這也進(jìn)一步突出了醫(yī)療保險(xiǎn)的重要性。其次為養(yǎng)老保險(xiǎn)，我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)可以詳細(xì)劃分為四個(gè)不同層次，分別是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)補(bǔ)償養(yǎng)老保險(xiǎn)及商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。由于我國(guó)目前老齡化狀態(tài)過(guò)于嚴(yán)重，社會(huì)出現(xiàn)了整體保障水平逐步滯后于老齡化的不良狀態(tài)，甚至還會(huì)出現(xiàn)資金缺口。因此，這就需要通過(guò)養(yǎng)老保險(xiǎn)來(lái)適當(dāng)補(bǔ)充養(yǎng)老資金，以此來(lái)降低各類風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生幾率。最后是子女教育，近些年學(xué)費(fèi)的上漲幅度在二十倍左右，此類費(fèi)用大多都是由家長(zhǎng)直接承擔(dān)，為了確保家庭的美好發(fā)展，應(yīng)當(dāng)通過(guò)家庭理財(cái)?shù)姆绞絹?lái)實(shí)現(xiàn)子女教育。

（二）家庭理財(cái)?shù)幕窘Y(jié)構(gòu)

通常銀行儲(chǔ)蓄都屬于中等收入家庭中所采用的主要理財(cái)方式，但隨著群眾收入以及理財(cái)意識(shí)的持續(xù)提升，大部分家庭開(kāi)始積極主動(dòng)地進(jìn)行理財(cái)活動(dòng)。而銀行理財(cái)、社會(huì)保障基金則屬于提升幅度較大的投資方式，其次則是債券、股票以及黃金等，這也代表著投資人員必然會(huì)將更多的資產(chǎn)投入到那些增速相對(duì)較快的投資方式當(dāng)中，這使得金融資產(chǎn)存在著極其顯著的優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，通貨占比始終處在一種不斷下降的狀態(tài)，這也代表著群眾對(duì)于現(xiàn)金方面的需求正在不斷下降，而定期存款的比例降低，說(shuō)明群眾開(kāi)始逐步減少定期投資的比例，轉(zhuǎn)而投資一些其他理財(cái)產(chǎn)品[1]。

三、我國(guó)“421”家庭理財(cái)所用的主要工具

（一）債券

債券，其本質(zhì)上屬于發(fā)行主體在面向社會(huì)籌集資金的過(guò)程中，根據(jù)法律法規(guī)發(fā)行，并且能夠在規(guī)定時(shí)間內(nèi)支付利息的債務(wù)憑證。同時(shí)，債券在種類方面相對(duì)較為復(fù)雜，站在發(fā)行主體的角度上來(lái)看，可以將債券進(jìn)一步劃分為金融債券、公司債券以及政府債券；而按照利息支付方式進(jìn)行劃分，則分為附息債券、累計(jì)債券以及零息債券等。債券所具備的優(yōu)點(diǎn)就在于利率相對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)比較高，在收益方面也比較優(yōu)異。

（二）基金

基金，其主要是指證券投資資金，發(fā)售基金份額，進(jìn)一步集合不同投資者所具備的資金，并由專業(yè)化的投資機(jī)構(gòu)來(lái)對(duì)這部分資金展開(kāi)綜合管理的投資方式。股票具備的主要特征就在于風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)以及利益共享，且由專業(yè)人員負(fù)責(zé)資金管理，具備十分嚴(yán)格的監(jiān)督管理制度；組合投資的方式也可以有效分散風(fēng)險(xiǎn)，使得基金得到大量群眾的青睞。然而，基金同樣存在缺陷，其缺點(diǎn)就在于具體收益方面與基金管理人員的專業(yè)知識(shí)以及工作經(jīng)驗(yàn)有著緊密聯(lián)系，所以大部分“421”家庭在購(gòu)買(mǎi)基金過(guò)后，需要持續(xù)關(guān)注基金的動(dòng)態(tài)情況，不能完全依靠基金管理人。因此，這種家庭理財(cái)方式大多適用于那些愿意承擔(dān)一部分風(fēng)險(xiǎn)，并且追求高收益的“421”家庭購(gòu)買(mǎi)[2]。

四、我國(guó)“421”家庭理財(cái)規(guī)劃存在的問(wèn)題

（一）無(wú)法有效權(quán)衡收益與風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)大部分“421”家庭當(dāng)中，都具備著勤儉節(jié)約的習(xí)慣，這也使得大部分群眾都成為了風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，不愿意將資金投入到那些風(fēng)險(xiǎn)較大的理財(cái)活動(dòng)當(dāng)中，仍舊將儲(chǔ)蓄當(dāng)作理財(cái)投資的主要選擇。而那些展開(kāi)投資活動(dòng)的“421”家庭，一般都擁有著跟風(fēng)投資的習(xí)慣，所選擇的也都是在短期時(shí)間內(nèi)收益較高的活動(dòng)，并沒(méi)有考慮到投資理財(cái)產(chǎn)品具備的風(fēng)險(xiǎn)，一旦其超出了自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，就會(huì)面臨著較為嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。而產(chǎn)生這些問(wèn)題的主要原因，就在于我國(guó)“421”家庭對(duì)于收益以及風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系并沒(méi)有產(chǎn)生明確認(rèn)知，一味追求那些收益較高的產(chǎn)品，而忽略了其中存在的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）理財(cái)目標(biāo)不夠清晰

在社會(huì)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的背景下，家庭內(nèi)部的收入也呈現(xiàn)出一種不斷提升的狀態(tài)，但由于銀行的存款利息，其整體增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)很難追上通貨膨脹的速度，導(dǎo)致越來(lái)越多的家庭拋棄了原本銀行存款這種較為簡(jiǎn)單的理財(cái)手段，盲目地投資各種各樣的理財(cái)產(chǎn)品，甚至還抱著一種一夜暴富的不良心態(tài)。然而，無(wú)論何種投資都會(huì)伴隨著一定程度的風(fēng)險(xiǎn)，如果投資失敗，不僅會(huì)影響投資熱情，嚴(yán)重時(shí)還會(huì)傾家蕩產(chǎn)。出現(xiàn)這種問(wèn)題的主要原因就在于大多數(shù)家庭并沒(méi)有制定出較為長(zhǎng)遠(yuǎn)的投資規(guī)劃內(nèi)容，缺乏明確的理財(cái)目標(biāo)與理財(cái)知識(shí)[3]。

五、我國(guó)“421”家庭理財(cái)規(guī)劃的具體優(yōu)化措施

（一）制定出更加詳細(xì)的理財(cái)規(guī)劃

在家庭的每一個(gè)發(fā)展階段中，所采用的理財(cái)策略都存在著一定的差異，這就需要根據(jù)家庭的基本生命周期來(lái)制定出具備長(zhǎng)遠(yuǎn)性及合理性的理財(cái)規(guī)劃內(nèi)容。家庭生命周期，就是指家庭形成階段、家庭成長(zhǎng)階段、家庭成熟階段以及家庭衰老階段的整體過(guò)程。在不同的家庭生命階段，家庭的主要發(fā)展特征和需求都是不盡相同的，每一個(gè)“421”家庭，都應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的實(shí)際情況來(lái)科學(xué)合理地配置資產(chǎn)，積極主動(dòng)地參與到一些理財(cái)活動(dòng)當(dāng)中。舉例說(shuō)明，在家庭形成階段中，就應(yīng)當(dāng)盡量?jī)?chǔ)備資產(chǎn)。由于這一階段整體家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)，應(yīng)適當(dāng)開(kāi)展一些風(fēng)險(xiǎn)較高的理財(cái)投資活動(dòng)，比如股票、基金等。這樣在不斷累計(jì)投資經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，也能夠獲取較高的回報(bào)。而在家庭成長(zhǎng)期，由于收入的逐步提升，財(cái)富也在逐步積累，這時(shí)就要選擇那些風(fēng)險(xiǎn)較高的組合投資活動(dòng)。而在后續(xù)的成熟期以及衰老期，則要適當(dāng)降低投資風(fēng)險(xiǎn)，為后續(xù)的退休做好準(zhǔn)備，以相對(duì)較為穩(wěn)健的投資活動(dòng)為主。

（二）提升對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的重視程度

“421”家庭進(jìn)行理財(cái)投資的主要目的，就是獲取更加優(yōu)異的收益。但收益與風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)應(yīng)的，也是共同發(fā)展的，但并不是一種對(duì)等的狀態(tài)，即便承擔(dān)了較高的風(fēng)險(xiǎn)，也很難獲取與之對(duì)應(yīng)的收益，甚至還會(huì)導(dǎo)致更加嚴(yán)重的損失。因此，每一個(gè)“421”家庭都應(yīng)當(dāng)建立起必要的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益。根據(jù)家庭發(fā)展的實(shí)際情況來(lái)選擇較為合適的工具，對(duì)于收入以及資產(chǎn)較高且經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)比較小的“421”家庭，其整體風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力較大，就可以選擇收益高、風(fēng)險(xiǎn)大的投資工具，而與之相反的家庭就要選擇收益較為固定的投資工具[4]。

（三）采取多元化的投資組合方式

每一個(gè)“421”家庭，其在展開(kāi)投資的實(shí)際過(guò)程中，不能只選擇較為單一的投資方式以及投資理念，而應(yīng)當(dāng)采用多元化的投資方式，確保短期投資能夠與長(zhǎng)期投資有效結(jié)合在一起，確保低風(fēng)險(xiǎn)投資與高風(fēng)險(xiǎn)投資都可有效發(fā)揮出實(shí)際作用。然而，在進(jìn)行多元化投資組合的實(shí)際過(guò)程中，也要避免過(guò)于多元化的問(wèn)題出現(xiàn)。如果投資活動(dòng)過(guò)于多元化，就會(huì)導(dǎo)致家庭分身乏術(shù)，很難集中精力對(duì)每一項(xiàng)投資內(nèi)容展開(kāi)管理，這也進(jìn)一步降低了投資效率與投資質(zhì)量。因此，在展開(kāi)理財(cái)投資的實(shí)際過(guò)程中，就應(yīng)當(dāng)充分結(jié)合“421”家庭自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及市場(chǎng)的主要行情等情況，采用不同的投資工具展開(kāi)組合投資，科學(xué)合理地分配好家庭資產(chǎn)。這樣不僅能夠大幅度降低投資風(fēng)險(xiǎn)，也可以在根本上提升家庭資產(chǎn)的整體收益。除此之外，在“421”家庭的理財(cái)規(guī)劃過(guò)程中，還要考慮到一些必要因素，如家庭財(cái)務(wù)信息等。家庭財(cái)務(wù)信息就是指家庭的基本財(cái)務(wù)情況，一般會(huì)根據(jù)財(cái)務(wù)信息制定出“421”家庭不同階段的理財(cái)規(guī)劃內(nèi)容，并利用家庭資產(chǎn)負(fù)債表及預(yù)算表等多種內(nèi)容來(lái)明確財(cái)務(wù)信息的基本狀況，以此為基礎(chǔ)展開(kāi)深入分析，為后續(xù)家庭的多元化投資奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)[5]。

六、結(jié)論

家庭理財(cái)規(guī)劃對(duì)于每一個(gè)“421”家庭來(lái)說(shuō)都至關(guān)重要?？茖W(xué)合理地理財(cái)規(guī)劃內(nèi)容，以及組合投資方式，不僅可以更好地配置家庭資產(chǎn)，大幅度降低各類投資活動(dòng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，也能夠?yàn)榧彝サ陌l(fā)展提供出必要的經(jīng)濟(jì)保障，在營(yíng)造幸福美滿家庭環(huán)境的同時(shí)，為我國(guó)金融市場(chǎng)以及社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作出貢獻(xiàn)。

相關(guān)鏈接

家庭理財(cái)就是管理自己的財(cái)富，進(jìn)而提高財(cái)富的效能的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。理財(cái)也就是對(duì)資本金和負(fù)債資產(chǎn)的科學(xué)合理的運(yùn)作。

通俗的來(lái)說(shuō)，理財(cái)就是賺錢(qián)、省錢(qián)、花錢(qián)之道。理財(cái)就是打理錢(qián)財(cái)。家庭理財(cái)是門(mén)科學(xué)，我們應(yīng)該以科學(xué)、理性的態(tài)度來(lái)對(duì)待它。只有這樣，才能達(dá)到理財(cái)?shù)哪繕?biāo)。所謂家庭理財(cái)從概念上講，就是學(xué)會(huì)有效、合理地處理和運(yùn)用錢(qián)財(cái)，讓自己的花費(fèi)發(fā)揮最大的效用，以達(dá)到最大限度地滿足日常生活需要的目的。簡(jiǎn)而言之，家庭理財(cái)就是利用企業(yè)理財(cái)和金融方法對(duì)家庭經(jīng)濟(jì)（主要指家庭收入和支出）進(jìn)行計(jì)劃和管理，增強(qiáng)家庭經(jīng)濟(jì)實(shí)力，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，增大家庭效用。從廣義的角度來(lái) 講，合理的家庭理財(cái)也會(huì)節(jié)省社會(huì)資源，提高社會(huì)福利，促進(jìn)社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展。

從技術(shù)的角度講，家庭理財(cái)就是利用開(kāi)源節(jié)流的原則，增加收入，節(jié)省支出，用最合理的方式來(lái)達(dá)到一個(gè)家庭所希望達(dá)到的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。這樣的目標(biāo)小到增添家電設(shè)備，外出旅游，大到買(mǎi)車、購(gòu)屋、儲(chǔ)備子女的教育經(jīng)費(fèi)，直至安排退休后的晚年生活等等。