互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對我國財富管理的影響研究

文/顧彬彬（對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院）

一、引言

隨著現(xiàn)代化信息技術(shù)的日益發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融早已滲透各個領(lǐng)域、各個環(huán)節(jié)。而移動互聯(lián)網(wǎng)的普及，也為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了重要助力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融背景下，金融服務(wù)愈發(fā)便利，第三方支付平臺的崛起也促進了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。隨著網(wǎng)絡(luò)金融體系日漸成熟，網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)信托、網(wǎng)絡(luò)保險、網(wǎng)絡(luò)消費以及網(wǎng)絡(luò)基金銷售應(yīng)運而生，因此也對我國財富管理帶來巨大挑戰(zhàn)。為此個人與企業(yè)都應(yīng)當積極面對互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的財富管理挑戰(zhàn)，并且抓住互聯(lián)網(wǎng)金融為財富管理帶來的發(fā)展機遇。

二、國內(nèi)外財富管理現(xiàn)狀分析

首先分析國內(nèi)財富管理產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀：隨著國內(nèi)社會經(jīng)濟的日益發(fā)展，單一式金融業(yè)務(wù)逐漸壓縮，加之高凈值財富人口數(shù)量日漸增多，需求也逐漸朝著多樣化發(fā)展，導(dǎo)致個人理財途徑嚴重受阻，國內(nèi)財富管理模式需要做出相應(yīng)的優(yōu)化與調(diào)整。而短暫的調(diào)整并不會掩蓋互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢，通過開展網(wǎng)絡(luò)財富管理，國內(nèi)財富管理發(fā)展趨勢仍然強勁，并且呈現(xiàn)逐年遞增的勢頭。而國外的財富管理主要以歐洲地區(qū)的管理模式以及北美地區(qū)的財富管理模式為代表，其中歐洲地區(qū)的金融服務(wù)模式主要是通過創(chuàng)建各個層次的金融服務(wù)機構(gòu)，為高凈值客戶提供多樣化服務(wù)，即通過綜合經(jīng)營辦法來提升財富管理受眾群體，滿足不同用戶的實際需求，為用戶提供財產(chǎn)繼承服務(wù)以及稅務(wù)籌劃服務(wù)。歐洲地區(qū)之所以會采用此類財富管理模式，是由于歐洲地區(qū)國家個人資產(chǎn)增長的主要來源為財產(chǎn)繼承，而此地區(qū)的高凈值客戶對財產(chǎn)安全高度重視[1]。除此之外，歐洲地區(qū)高稅率也是促進歐洲地區(qū)財富管理模式形成的核心原因。而北美地區(qū)的高凈值客戶則與之不同，此地區(qū)的高凈值客戶通常為企業(yè)高管或者企業(yè)家，具有極強的抗風(fēng)險能力，因此更加偏愛風(fēng)險型投資，例如投資組合或者對沖基金都是歐美地區(qū)高凈值客戶的常見選擇，可以保證對個人財富的完美把控，這種方式與歐洲地區(qū)的綜合性經(jīng)營方法有所差異，主要通過產(chǎn)品驅(qū)動以及交易驅(qū)動市場配置，具有極強的盈利能力，實現(xiàn)財富管理經(jīng)營最大化，從而促進新型服務(wù)與新型產(chǎn)品創(chuàng)新與升級[2]?？傮w分析，我國財富管理環(huán)境與歐美地區(qū)財富管理環(huán)境有所區(qū)別，但無論是歐洲地區(qū)還是北美地區(qū)都與國內(nèi)情況有相似之處，并且二者都有各自的優(yōu)勢與重點，可以滿足我國高凈值類客戶的不同需求，因此值得國內(nèi)財富管理企業(yè)學(xué)習(xí)與借鑒，尤其在互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展這一背景下，對傳統(tǒng)財富管理模式展開優(yōu)化與調(diào)整可謂是勢在必行[3]。

三、國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)財富管理現(xiàn)存問題

財富管理的核心產(chǎn)品由三大部分構(gòu)成：分別是財富投資產(chǎn)品部分、財富投資服務(wù)部分以及財富投資對象，其中產(chǎn)品部分與服務(wù)部分主要由金融機構(gòu)所承擔(dān)，銀行部門第三方理財機構(gòu)證券中心以及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)共同組成，管理平臺主要針對高凈值客戶開放，平臺與客戶之間存在錯綜復(fù)雜的法律關(guān)系，在西方發(fā)達國家財富管理是金融服務(wù)的核心業(yè)務(wù)，在各類財富管理類型當中金融服務(wù)發(fā)展最為迅猛，但由于國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)財富管理理念缺失，因此財富管理尚未形成清晰的概念與清晰的定義[4]。

（一）監(jiān)管力度不強

在財富管理工作當中借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實現(xiàn)超常規(guī)發(fā)展，雖然會為財富管理工作帶來創(chuàng)新動力，但同時也潛藏諸多管理風(fēng)險。追根溯源，還是由于互聯(lián)網(wǎng)具備一定的創(chuàng)新性特征、隱蔽性特征以及虛擬性特征，而財富管理在依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)展開管理時，會自覺繼承以上特征，這也使得整個監(jiān)管機構(gòu)在開展財富管理制度優(yōu)化與財富管理制度調(diào)整時，會存在一定的滯后行為。雖然針對此情況，國內(nèi)監(jiān)管部門已經(jīng)對金融機構(gòu)的經(jīng)營流程以及業(yè)務(wù)范圍進行了明確規(guī)定，但在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)還存在諸多違法行為與違規(guī)現(xiàn)象，目前國內(nèi)出臺的法律法規(guī)并沒有對部分新興業(yè)務(wù)進行明文規(guī)定，這對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)以及財富管理工作都帶來一定的阻礙與影響，不利于金融產(chǎn)業(yè)長期發(fā)展，因此需要對此進行積極優(yōu)化與完善[5]。

（二）消費維權(quán)困難

目前國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)財富管理產(chǎn)業(yè)相關(guān)法律體系尚不健全，結(jié)合長遠發(fā)展而言，這會對財富管理企業(yè)帶來諸多影響。不同于其他實體金融產(chǎn)業(yè)，網(wǎng)絡(luò)金融投資具備一定的虛擬性特征，若是消費者在網(wǎng)絡(luò)投資環(huán)節(jié)遇到網(wǎng)絡(luò)詐騙以及涉及道德風(fēng)險等問題，網(wǎng)絡(luò)維權(quán)相對困難，若不加以解決，在網(wǎng)絡(luò)財富管理發(fā)展環(huán)節(jié)，財富管理企業(yè)與消費者就難以形成良好的合作關(guān)系，嚴重時甚至?xí)霈F(xiàn)網(wǎng)絡(luò)金融信用危機[6]。

（三）管理平臺問題

整體而言，網(wǎng)絡(luò)財富管理在我國擁有良好的發(fā)展前景。但隨著近些年產(chǎn)業(yè)規(guī)模提升，諸多問題也隨之凸顯，很多網(wǎng)絡(luò)財富管理平臺為謀求利益，做出諸多違法亂紀行為。有數(shù)據(jù)表明截至到2020年，國內(nèi)出現(xiàn)違規(guī)行為的網(wǎng)絡(luò)財富管理平臺2000余家，在近半年共計有500余家平臺出現(xiàn)違規(guī)行為，因此對管理平臺展開整頓勢在必行。

四、財富管理工作優(yōu)化路徑

通過對國際財富管理模式分析可知：滿足服務(wù)對象需求，是財富管理模式的核心要素，結(jié)合不同服務(wù)對象的財富管理需求，應(yīng)當采用不同的服務(wù)模式，國內(nèi)高凈值客戶與歐美地區(qū)存在巨大差別，需求更加多元化。因此，管理模式也應(yīng)當結(jié)合國內(nèi)實際情況來做出優(yōu)化與調(diào)整，以此提升用戶體驗感是網(wǎng)絡(luò)財富管理工作的主要優(yōu)化路徑，同樣也是所有財富管理企業(yè)需要著重考慮的問題。由于目前國內(nèi)商業(yè)模式運營成本較低，產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展速度較快，因此可以滿足國內(nèi)高凈值客戶的各種需求?？傮w而言，在網(wǎng)絡(luò)財富管理環(huán)節(jié)可以通過以下方式展開財富管理工作優(yōu)化，這不僅是廣大用戶的需求，同樣也是財富管理工作得以創(chuàng)新發(fā)展的重要助力[7]。

（一）一站式服務(wù)

相較于傳統(tǒng)財富管理模式，一站式財富管理服務(wù)業(yè)務(wù)范圍更加廣泛，包含個人金融服務(wù)以及企業(yè)金融服務(wù)。探索目前國內(nèi)高凈值客戶格局，家庭財富與企業(yè)資本往往存在密切關(guān)聯(lián)，而一站式財富管理服務(wù)，不僅包含金融管理，同樣也包含慈善方面、就醫(yī)方面、投資方面、教育方面的金融服務(wù)，這使得整體財富管理更加便捷也更加全面。可以結(jié)合全面信息來展開科學(xué)管理、精準管理，這不僅是管理模式優(yōu)化的重要途徑，同樣也是財富管理模式的重要創(chuàng)新，是互聯(lián)網(wǎng)金融背景下財富管理模式的又一次探索。

（二）加強用戶體驗

上述表明，用戶體驗是網(wǎng)絡(luò)財富管理工作優(yōu)化的重心。在開展財務(wù)管理環(huán)節(jié)，應(yīng)當以用戶需求為前提，滿足客戶的各種心理需求與行為需求。傳統(tǒng)金融管理模式受到時間與空間的限制，財富管理服務(wù)與財富管理產(chǎn)品區(qū)域標準化、框架化，無法滿足所有高凈值客戶的需求，這也成為限制財富管理企業(yè)發(fā)展的重要阻礙之一。在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，財富管理企業(yè)應(yīng)當更加注重用戶體驗，結(jié)合客戶需求來展開探索，解決客戶在金融方面的各種問題。在財富管理企業(yè)推出新型財富管理服務(wù)以及財富管理產(chǎn)品之前，應(yīng)當深入金融市場內(nèi)部分析，結(jié)合市場用戶的各種需求，對市場需求展開深度探索，將定制化服務(wù)以及個性化服務(wù)融入金融管理產(chǎn)品以及金融管理服務(wù)當中，以此促進網(wǎng)絡(luò)財富管理的高度普及，使得金融管理服務(wù)與金融管理產(chǎn)品可以滿足不同類型客戶的實際需求，適用于各個層次、各種類型的客戶人群。

（三）實現(xiàn)混合服務(wù)

目前，隨著國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的日益發(fā)展，將互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟與傳統(tǒng)經(jīng)濟有機融合，推出大批第三方支付平臺，這些支付平臺的普及，雖然為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展帶來了一定的助力，但也同時使得線下支付的便利性顯著降低。為促進網(wǎng)絡(luò)財富管理產(chǎn)業(yè)發(fā)展，應(yīng)當通過線上線下混合服務(wù)模式來完成產(chǎn)業(yè)模式創(chuàng)新，促進線下服務(wù)與線上服務(wù)有機融合，發(fā)揮二者的優(yōu)勢與功能，滿足客戶的各種需求。在發(fā)展線上服務(wù)的基礎(chǔ)上，也應(yīng)當積極拓展線下服務(wù)模式，因為結(jié)合國內(nèi)形勢分析線下服務(wù)，可以更好地滿足高凈值客戶的個性化需求與定制化需求，這也是財富管理企業(yè)得以發(fā)展的重要助力。在相關(guān)企業(yè)為高凈值客戶提供服務(wù)時，由高凈值客戶自主進行財富管理服務(wù)以及財富管理產(chǎn)品挑選，會結(jié)合自身情況來提出相應(yīng)的要求。相較于線上服務(wù)模式，線下服務(wù)可以結(jié)合不同類型客戶的需求推出定制化產(chǎn)品以及個性化服務(wù)，而線上服務(wù)具有明顯的大眾性特征以及普及性特征，具備覆蓋面廣泛、操作簡單等優(yōu)勢，滿足大眾類客戶需求。需要注意的是，線上線下金融管理服務(wù)模式雖然是國內(nèi)金融管理的重要發(fā)展趨勢，但目前管理模式還尚存諸多問題有待解決，主要問題為相關(guān)專業(yè)人才缺失，因此需要加大高素質(zhì)人才、專業(yè)型人才培養(yǎng)力度，并且結(jié)合實際情況對此種模式展開深度探索、深度研究，發(fā)揮大數(shù)據(jù)技術(shù)的作用與優(yōu)勢，將此種模式應(yīng)用到各個產(chǎn)品開發(fā)以及服務(wù)階段，為國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)金融財富管理探索更為高效、更為優(yōu)質(zhì)的發(fā)展道路。

五、網(wǎng)絡(luò)財富管理工作發(fā)展建議

首先，結(jié)合國內(nèi)財富管理工作現(xiàn)狀，可以設(shè)置財富管理實驗區(qū)，在區(qū)內(nèi)將財富管理工作與互聯(lián)網(wǎng)金融有機融合，實現(xiàn)深度創(chuàng)新、深入改革。在管理模式方面、法律法規(guī)方面、稅收優(yōu)惠方面展開創(chuàng)新，將其作為網(wǎng)絡(luò)財富管理工作創(chuàng)新發(fā)展的試點，為后續(xù)的網(wǎng)絡(luò)財富管理工作提供重要的先行經(jīng)驗。其次，頒布相應(yīng)的法律條文，明確網(wǎng)絡(luò)財富管理職責(zé)，通過對網(wǎng)絡(luò)財富管理企業(yè)展開監(jiān)管，強化整體網(wǎng)絡(luò)財富管理約束力，有效規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，使財富管理行業(yè)逐漸朝著正確的方向發(fā)展。在對違法違規(guī)行為的懲治環(huán)節(jié)，應(yīng)當提升處罰力度，制定完善的處罰制度，強化網(wǎng)絡(luò)財富管理風(fēng)險評估以及風(fēng)險揭示。為促進網(wǎng)絡(luò)財富管理工作發(fā)展，我國應(yīng)當積極創(chuàng)新財富管理功能，在網(wǎng)絡(luò)財富管理產(chǎn)品設(shè)計環(huán)節(jié)展開深度創(chuàng)新，通過對相關(guān)企業(yè)內(nèi)部開展改革來提升財富管理企業(yè)的抗風(fēng)險能力以及整體經(jīng)營規(guī)模，從而促進網(wǎng)絡(luò)財富管理市場穩(wěn)定發(fā)展、健康發(fā)展。

六、結(jié)語

總而言之，財富管理工作與互聯(lián)網(wǎng)金融高度契合，二者之間具有諸多互通之處。通過一站式服務(wù)、加強用戶體驗、實現(xiàn)混合服務(wù)等方式可以促進網(wǎng)絡(luò)財富管理產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為社會經(jīng)濟發(fā)展奠定堅實而穩(wěn)固的基礎(chǔ)。