基于經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的金融租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 管理措施探討

羅俊杰

（武漢仁益堂大藥房有限公司，湖北 武漢 430000）

融資租賃是以融通資金為直接目的的現(xiàn)代租賃形式，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，市場競爭局勢日益復(fù)雜，金融租賃產(chǎn)業(yè)作為與實(shí)體經(jīng)濟(jì)緊密相連的金融業(yè)態(tài)迎來新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。金融租賃公司的業(yè)務(wù)流程較復(fù)雜，涉及面較廣，涵蓋金融、貿(mào)易和法律等，在降低企業(yè)融資成本、緩解資金壓力方面的助力作用不可小覷，其通過直租、售后回租、轉(zhuǎn)租賃等多種產(chǎn)品、多方式組合設(shè)計(jì)，采用專業(yè)化管理，緩釋業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。新時(shí)期，對金融租賃公司而言，為了保證企業(yè)自身的穩(wěn)健發(fā)展，以實(shí)現(xiàn)協(xié)同效益最大化，則必須把握機(jī)遇，直面挑戰(zhàn)，重新部署戰(zhàn)略規(guī)劃，深化轉(zhuǎn)型升級，優(yōu)化其風(fēng)險(xiǎn)管理體系勢在必行。

一、金融租賃的業(yè)務(wù)種類與主要風(fēng)險(xiǎn)

融資租賃的業(yè)務(wù)種類有：一是直接租賃，出租人以承租人的實(shí)際需求為準(zhǔn)，向其所規(guī)定的出賣人購買固定資產(chǎn)，再交付于承租人；二是售后回租，承租人轉(zhuǎn)賣個(gè)人固定資產(chǎn)，與出租人簽訂合同，當(dāng)期滿之后再租回使用，該方可減緩承租人短期內(nèi)的資金壓力；三是轉(zhuǎn)租賃，承租人將處于租賃期的資產(chǎn)出租給第三方，涉及至少三方當(dāng)事人與至少兩份合同。

金融租賃業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等。一是信用風(fēng)險(xiǎn)主要是指承租人缺乏信用，未能按期償還資金，導(dǎo)致金租公司的租金無法按時(shí)收回，而此類風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)結(jié)合客戶群進(jìn)行分析。若承租方為城投公司，應(yīng)關(guān)注其信用評級是否發(fā)生重大不利變化、當(dāng)?shù)刎?cái)政收入是否嚴(yán)重下滑等；若承租方為上市公司，則需要關(guān)注其發(fā)債評級、承租人的經(jīng)營狀況和行業(yè)發(fā)展情況等；二是利率風(fēng)險(xiǎn)，金租公司若以固定利率的方式為主，當(dāng)租期內(nèi)利率發(fā)生不利變動時(shí)，如大幅上升時(shí)，其融資成本將增加，導(dǎo)致預(yù)期收益水平可能會下降，甚至?xí)黄韧Ｖ棺赓U項(xiàng)目的投放；三是操作風(fēng)險(xiǎn)主要是指金租公司內(nèi)部管理不當(dāng)，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)評估不準(zhǔn)確、信息流通不順暢等問題，對操作效果產(chǎn)生負(fù)面影響[1]。

二、金融租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的難點(diǎn)分析

（一）調(diào)查審查工作仍需進(jìn)一步加深

金融租賃公司大部分單筆業(yè)務(wù)涉及金額較大，業(yè)務(wù)交易較為復(fù)雜，業(yè)務(wù)項(xiàng)目立項(xiàng)之后需要經(jīng)過嚴(yán)格的評審。在項(xiàng)目開展前期，金租公司應(yīng)做好盡職調(diào)查工作，確定目標(biāo)客戶，對其財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營情況、信用記錄和抵質(zhì)押情況等進(jìn)行仔細(xì)的調(diào)查與分析，以實(shí)現(xiàn)有效地控制信用風(fēng)險(xiǎn)。就目前的情況來看，金租企業(yè)多實(shí)行集中辦公，業(yè)務(wù)覆蓋范圍較廣泛，分布較“散”，與客戶距離較“遠(yuǎn)”，不能及時(shí)掌握承租人的信用動向，從而在一定程度上增加了信用風(fēng)險(xiǎn)管理的難度，對此金租公司除了采用雙人盡職調(diào)查機(jī)制外，仍需進(jìn)一步加深調(diào)查審查工作，否則難以在風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際發(fā)生之前進(jìn)行有效的預(yù)防與控制。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理體系仍需進(jìn)一步完善

融資租賃業(yè)務(wù)的租賃物正在逐步拓展，涉及實(shí)體經(jīng)濟(jì)的各個(gè)方面，對金租企業(yè)在識別、選取合規(guī)租賃物、加強(qiáng)租賃物動態(tài)管理等方面都有著更高的要求。此外，市場環(huán)境變化、政策變動等都會對租賃物的價(jià)值確認(rèn)產(chǎn)生較大影響，這無不考驗(yàn)著金租公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。盡管大部分金融租賃企業(yè)為了有效控制風(fēng)險(xiǎn)，建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系，但是多數(shù)情況下僅以項(xiàng)目為核心，不能從風(fēng)險(xiǎn)評估到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、防范的整個(gè)過程展開嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制，風(fēng)險(xiǎn)管理體系還亟待完善。

（三）復(fù)合型人才不足，引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)

金融租賃是新興金融產(chǎn)業(yè)，對從業(yè)人員的知識儲備、工作能力等有著較高的要求。金租企業(yè)隨著規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí)，應(yīng)對不同類型的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)配備更加專業(yè)的復(fù)合型人才，為金融租賃業(yè)務(wù)的順利完成提供基礎(chǔ)的保障。金租公司的崗位設(shè)置相對比較完善，從業(yè)人員的專業(yè)知識較扎實(shí)，風(fēng)控人員大多是從大型國有銀行挖的資深風(fēng)控人員。隨著金融租賃業(yè)務(wù)的拓展，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理工作也應(yīng)及時(shí)進(jìn)行更新和補(bǔ)充，但是部分風(fēng)控人員未能充實(shí)個(gè)人知識體系，對新知識、新理念的理解不夠深入，空有理論與過往經(jīng)驗(yàn)，不能與當(dāng)下的金融租賃業(yè)務(wù)開展情況緊密連接，仍會陷入復(fù)合型人才不足的困境中，在各種因素的影響下引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)，且無法實(shí)現(xiàn)有效控制。

（四）后續(xù)資產(chǎn)管理工作不到位

金融租賃公司在業(yè)務(wù)前期需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)分類，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制方案；中期需要加強(qiáng)內(nèi)部管理，對可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制與管理；后期重點(diǎn)應(yīng)放在根據(jù)客戶分析租賃資產(chǎn)情況，保障租賃資產(chǎn)的安全性、完整性。但是，有些金租公司往往對后期資產(chǎn)管理不夠重視，簽訂合同之后，未能及時(shí)展開實(shí)時(shí)跟蹤與監(jiān)控，資產(chǎn)管理缺位，客戶信息更新不及時(shí)，對于實(shí)際存在的問題難以在第一時(shí)間查明原因，也就不能采取針對性措施加以管控。

三、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下加強(qiáng)融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

（一）加深調(diào)查審查工作，降低金融租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

融資租賃業(yè)務(wù)中盡職調(diào)查是最為基礎(chǔ)和重要的工作之一，盡職調(diào)查工作應(yīng)盡量全面的掌握承租人的相關(guān)信息，還應(yīng)進(jìn)一步加深調(diào)查審查工作，經(jīng)營理念回歸到物權(quán)，租賃標(biāo)的物在選擇上應(yīng)注意產(chǎn)權(quán)清晰性且具備一定的效益性，制定全流程的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，以有效降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。以售后回租業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理為例，金租企業(yè)應(yīng)將重心放在分析市場行情、選擇合規(guī)租賃物、資產(chǎn)殘值回購等，打通產(chǎn)業(yè)鏈，盡可能避開高能耗、高風(fēng)險(xiǎn)或者宏觀調(diào)控政策趨嚴(yán)的行業(yè)；把握租賃資產(chǎn)入口，以銀監(jiān)會的“管理辦法”為準(zhǔn)，選定權(quán)屬清晰、有處分權(quán)的資產(chǎn)，基于這一前提對承租人的實(shí)際情況展開全面、系統(tǒng)、細(xì)致的分析，實(shí)地考察、重點(diǎn)分析，確保信息來源的真實(shí)性與可靠性。

金租公司在評審時(shí)以信息資料為參照，對租賃標(biāo)的物展開審慎且專業(yè)的資產(chǎn)評估，制定適宜的融資租賃方案，同時(shí)符合承租人與出租人的需求，確保承租人按期支付租金。此外，租賃中實(shí)行全流程風(fēng)險(xiǎn)控制與防范，把握風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵點(diǎn)，如價(jià)值評估、還款能力分析、資金用途等，可在售后回租的租賃合同中明確資產(chǎn)用途，不定期審查、監(jiān)管賬戶，防止不合法挪用，或是規(guī)范合同簽訂、優(yōu)化支付方式，盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率以及風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的經(jīng)濟(jì)損失[2]。

（二）樹立牢固風(fēng)險(xiǎn)意識，完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系

金融租賃企業(yè)必須樹立牢固的風(fēng)險(xiǎn)意識，建立更加完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，增強(qiáng)各項(xiàng)制度的約束性與規(guī)范性，以嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹贫葹楸Ｕ?，有效降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率。以M金租公司為例，該公司已經(jīng)建立風(fēng)控體系，但為了實(shí)現(xiàn)動態(tài)管理，從容應(yīng)對外部因素帶來的挑戰(zhàn)，進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，改變以往的風(fēng)控模式，以客戶為核心，有序展開風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測、風(fēng)險(xiǎn)評估等一系列工作。

一是成立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會，由委員會牽頭，風(fēng)險(xiǎn)管理部門主導(dǎo)，其他部門積極配合，逐步細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理框架，改變原先各部門僅掃“門前雪”的局面，遵循不相容崗位分離原則，明確責(zé)任與分工，注重內(nèi)部信息溝通與反饋，形成相互監(jiān)督、相互制約的關(guān)系。二是建立“三道防線”，包括分析外部市場環(huán)境和授信標(biāo)準(zhǔn)等，在前期判別主要的顯性與隱性風(fēng)險(xiǎn)，過濾不可控的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。三是優(yōu)化業(yè)務(wù)執(zhí)行流程、規(guī)范客戶信息管理體系，加強(qiáng)過程控制與監(jiān)管，評估風(fēng)險(xiǎn)的影響程度和發(fā)生概率等，合理分析、科學(xué)分類、快速響應(yīng)、合理且及時(shí)的發(fā)出預(yù)警信號，盡量將風(fēng)險(xiǎn)消化在初始階段，并完成風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告，助力后續(xù)工作的順利開展；根據(jù)金租公司監(jiān)管部門按照放款人監(jiān)管的特征，當(dāng)租賃資產(chǎn)發(fā)生變化時(shí)應(yīng)及時(shí)上報(bào)，并將內(nèi)審治理加入金融租賃業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。

（三）培養(yǎng)復(fù)合型人才，降低融資租賃操作風(fēng)險(xiǎn)

融資租賃將融資與融物緊密相連，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的背景下，我國金融租賃業(yè)務(wù)也隨之不斷擴(kuò)張。大型成套設(shè)備的租賃業(yè)務(wù)可助力企業(yè)籌集資金，緩解短期的資金壓力。新時(shí)期，金租公司主要業(yè)務(wù)選取的租賃標(biāo)的物由通用設(shè)備、汽車拓展至新能源電站、污水處理設(shè)施等。對金租公司而言加強(qiáng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理顯得尤為重要，為了避免操作風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化業(yè)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識，提升現(xiàn)有風(fēng)控人員的綜合素養(yǎng)與專業(yè)技能水平，加大員工培訓(xùn)力度，將融資租賃業(yè)務(wù)的特征與新監(jiān)管環(huán)境下的各種新要求和新變動相結(jié)合，制定適宜的培訓(xùn)方案，引導(dǎo)風(fēng)控人員擴(kuò)充個(gè)人知識框架，在實(shí)踐中不斷積累經(jīng)驗(yàn)。此外，金租公司應(yīng)將金融租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的培訓(xùn)覆蓋全體員工，加強(qiáng)全體員工對風(fēng)險(xiǎn)控制與管理的正確認(rèn)知，有助于在企業(yè)內(nèi)部形成良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。

（四）加強(qiáng)租賃資產(chǎn)管理，保障資產(chǎn)安全穩(wěn)定

融資租賃業(yè)務(wù)后期，不僅要跟進(jìn)承租者經(jīng)營情況，還要重視對租賃資產(chǎn)的保護(hù)工作與風(fēng)險(xiǎn)處理能力，加強(qiáng)租賃資產(chǎn)管理，定期或不定期進(jìn)行租賃資產(chǎn)巡視，及時(shí)預(yù)警其中的異常情況，并采取風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施。首先，以資產(chǎn)管理為主，風(fēng)險(xiǎn)管理為輔，對承租人租賃標(biāo)的物情況進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤，保證相關(guān)信息的真實(shí)性與完整性，根據(jù)承租人的融資負(fù)債、財(cái)務(wù)狀況等，合理預(yù)測資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)，出具租期管理報(bào)告，更新客戶資信信息。其次，建立資產(chǎn)管理中心，適當(dāng)提高與承租人接觸的頻率，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置手段，成立資產(chǎn)清收部門。再次，實(shí)施租賃資產(chǎn)分類管理，制定資產(chǎn)管理細(xì)則，并實(shí)行“雙查”，即公司自主檢查與專業(yè)機(jī)構(gòu)專項(xiàng)檢查，評估資產(chǎn)管理的有效性。最后，精確評價(jià)租賃資產(chǎn)剩余價(jià)值，綜合考慮面臨的多種影響因素，探索資產(chǎn)的隱性價(jià)值，同步實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)有效控制與利潤增加的目的[3]。

四、結(jié)束語

綜上所述，新常態(tài)背景下，加強(qiáng)融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是金租公司最為主要的一項(xiàng)任務(wù)。本文從金融租賃的風(fēng)險(xiǎn)類別與主要風(fēng)險(xiǎn)著手，簡單闡述理論概念，分析目前金融租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的難點(diǎn)，積極探尋可行的方案，建議從加深調(diào)查審查工作、完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系、培養(yǎng)復(fù)合型人才和加強(qiáng)租賃資產(chǎn)管理等四個(gè)方面做起，逐步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)判斷的科學(xué)性，期待能更好地抵抗各種潛在不利風(fēng)險(xiǎn)，帶動固定資產(chǎn)投資、降低企業(yè)杠桿率水平，從而進(jìn)一步推動金融租賃服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。