金融機(jī)構(gòu)助力實現(xiàn)碳中和目標(biāo)的路徑選擇

賀麗娜

（中國農(nóng)業(yè)銀行審計局西安分局，陜西 西安 710000）

習(xí)近平總書記曾在聯(lián)合國重要會議上表示，我國會加大相關(guān)政策的落實力度，至2030年達(dá)到二氧化碳排放峰值，至2060年完成碳中和這一目標(biāo)。隨著全球生態(tài)環(huán)境的惡化，我國踐行綠色發(fā)展理念，開足馬力發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)，為全球氣候改善貢獻(xiàn)力量，彰顯大國風(fēng)范，同時表明中國對于氣候問題的態(tài)度。其他國家從碳達(dá)峰至碳中和普遍需要80年左右的時間，而我國力爭30年實現(xiàn)碳中和目標(biāo)也體現(xiàn)出了國家的力量及信念［1］。金融作為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)體系的核心完全有能力成為實現(xiàn)碳中和目標(biāo)的推動劑，這也是當(dāng)下多數(shù)金融從業(yè)者共同研究的課題。

一、碳中和有效加快金融行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型

（一）目前全球形勢下的碳中和發(fā)展現(xiàn)狀

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，目前全世界范圍內(nèi)已有120多個國家陸續(xù)宣布碳中和目標(biāo)。歐美國家與日本規(guī)劃于2050年前后全面實現(xiàn)碳中和目標(biāo)；英國、法國等國家為了加快碳中和的進(jìn)度已經(jīng)將碳中和納入法律體系當(dāng)中；不丹、蘇里南等少數(shù)國家已經(jīng)成功做到了二氧化碳負(fù)排放。由此可見，我國金融機(jī)構(gòu)可以借鑒其他經(jīng)濟(jì)體發(fā)展低碳金融的案例與經(jīng)驗。

（二）我國金融行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型成果

我國持續(xù)發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)體系，目前在頂層設(shè)計、標(biāo)準(zhǔn)制定、市場規(guī)模及全球倡議等多個方面獲得了較為可觀的成績，某些領(lǐng)域的發(fā)展甚至已經(jīng)趕超西方發(fā)達(dá)國家。至2020年底，我國本土外幣綠色貸款余額已經(jīng)高達(dá)11.91萬億元，相比于2020年初增長了近21個百分點，同時綠色債券也已經(jīng)累計發(fā)行了1.4萬億元［2］?；谶@種大環(huán)境，我國近1/3的本土公募基金開始提高對權(quán)益類ESG公募基金的重視程度及投資力度。我國綠色發(fā)展基金成立后首次募資就高達(dá)855億元人民幣。從實際發(fā)展角度來看，實現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)，金融行業(yè)還需要走很長的一段路。相關(guān)研究表示，在第十四個五年規(guī)劃期間，國家會出臺更多的相關(guān)政策促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)持續(xù)性發(fā)展，同時隨著各項措施、產(chǎn)業(yè)、市場結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的推進(jìn)，對金融行業(yè)低碳持續(xù)性發(fā)展也提出了新的要求。

二、金融行業(yè)推動碳中和的原因

就全球經(jīng)濟(jì)體系現(xiàn)狀來說，金融已經(jīng)成為各個國家發(fā)展的主要推動力。金融機(jī)構(gòu)促進(jìn)碳中和目標(biāo)的實現(xiàn)，主要是因為金融業(yè)作為二氧化碳排放的交易主體，可以借助金融體系中的杠桿機(jī)制促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)低碳持續(xù)轉(zhuǎn)型，所以越來越多的國家提高了對金融行業(yè)的重視程度，以期為碳中和目標(biāo)的實現(xiàn)奠定堅實的發(fā)展基礎(chǔ)。依照現(xiàn)有的標(biāo)準(zhǔn)來看，金融機(jī)構(gòu)碳排放可以分為以下三種類型。類型一，金融機(jī)構(gòu)直接擁有或控股產(chǎn)業(yè)，直接產(chǎn)生二氧化碳排放，包含燃油設(shè)備、交通工具及取暖或制冷設(shè)施所需燃料所生成的二氧化碳。類型二，金融機(jī)構(gòu)旗下企業(yè)或控股企業(yè)所生產(chǎn)的二氧化碳，包含通過采購得來的電力或熱力等能源。類型三，不在金融機(jī)構(gòu)旗下或不受金融機(jī)構(gòu)參與或控制的企業(yè)的二氧化碳排放，包含因乘坐公共交通所產(chǎn)生的二氧化碳及購買相關(guān)用品所產(chǎn)生的二氧化碳等。另外金融機(jī)構(gòu)通過注資或參股等方式，支持的企業(yè)或項目所生產(chǎn)的碳排放也可以納入這一類型之中。由此可見，金融機(jī)構(gòu)與碳中和目標(biāo)的實現(xiàn)有著密切的聯(lián)系。

三、我國金融機(jī)構(gòu)促進(jìn)碳中和目標(biāo)實現(xiàn)的合理建議

（一）將碳中和納入戰(zhàn)略目標(biāo)

首先，金融機(jī)構(gòu)需要針對碳中和制定科學(xué)合理的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃。第一，將碳中和充分融入制度、流程、產(chǎn)品及考核之中。第二，在預(yù)測自身碳排放量的基礎(chǔ)上制定減排方案。制定投融資組合的低碳結(jié)構(gòu)調(diào)整導(dǎo)向與目標(biāo)，也就是制定該排放行業(yè)敞口壓降和低碳行業(yè)支持目標(biāo)及相關(guān)政策，同時確定2030年與2060年投資組合中的綠色資產(chǎn)占比。

其次，還需要制定相應(yīng)的組織結(jié)構(gòu)體系從而加快碳中和目標(biāo)的實現(xiàn)。依照“董事會－管理層－專項團(tuán)隊”這種組織結(jié)構(gòu)，將其細(xì)分為由董事會負(fù)責(zé)綠色金融發(fā)展目標(biāo)提案，審批高級管理層制定綠色金融戰(zhàn)略發(fā)展方案，并對實際開展情況進(jìn)行評估［3］。管理層人員依照董事會所提出的戰(zhàn)略目標(biāo)制定合理的執(zhí)行方案，對相關(guān)政策法規(guī)及產(chǎn)品制度進(jìn)行評估，同時要監(jiān)督制度專項團(tuán)隊的執(zhí)行情況。專項團(tuán)隊對綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行落實。金融機(jī)構(gòu)可以設(shè)置獨立綠色金融委員會，將綠色金融戰(zhàn)略作為常態(tài)化工作項目，加快綠色金融工作的落實與開展。

最后，還需要針對境內(nèi)外綠色金融體系與管理制度進(jìn)行合理完善，通過相關(guān)制度及管理標(biāo)準(zhǔn)的制定，為相關(guān)工作的開展提供參考依據(jù)，有效降低綠色信貸市場的安全風(fēng)險。值得注意的是，境外政策要結(jié)合東道國的法律法規(guī)和國際案例，做到因地制宜拓展業(yè)務(wù)。

（二）實現(xiàn)自身的碳中和

首先要核算自身的碳排放量，進(jìn)而明確自身的碳中和目標(biāo)。就類型一來說，需要加大對分公司、子公司等自有車輛的碳排放的統(tǒng)計力度。對類型二來說，要核算建筑物、辦公、IT系統(tǒng)用電所產(chǎn)生的二氧化碳排放數(shù)據(jù)。對類型三來說，要加大對員工因出差乘坐交通設(shè)施所產(chǎn)生碳排放的統(tǒng)計力度。金融機(jī)構(gòu)可以委托專業(yè)的第三方機(jī)構(gòu)建立方法學(xué)及開發(fā)工具，整體考量業(yè)務(wù)增長空間及減排、中和速度，進(jìn)而明確碳中和目標(biāo)。

其次要選擇合適的碳減排與碳中和措施?？梢詫Ω黝惻欧艔母叩降鸵来闻帕?，明確重點范圍。在全集團(tuán)開展節(jié)能減排行動，可以推行無紙化辦公及綠色出行等方式，促進(jìn)集團(tuán)各個單位制定減排計劃并定期上報執(zhí)行情況［4］。對辦公地點進(jìn)行優(yōu)化升級，力求新建筑均為綠色建筑。對于仍無法抵消的碳排放可以在碳交易市場購買碳抵免額及植樹造林。

（三）全力支持社會碳中和目標(biāo)

一方面，金融機(jī)構(gòu)可以研發(fā)與碳中和掛鉤的金融產(chǎn)品。從資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面來說，在實踐中不斷摸索碳排放權(quán)質(zhì)押貸款、國際碳保理融資及碳收益支持票據(jù)等多方面的內(nèi)容，借助低碳主題信用卡發(fā)放，為個人用戶提供新能源汽車貸款或綠色住房貸款等。從負(fù)債業(yè)務(wù)方面來說，可以通過發(fā)行與碳中和相關(guān)的投資債券、碳項目收益?zhèn)?。在中間業(yè)務(wù)方面，創(chuàng)新與二氧化碳關(guān)聯(lián)的綠色金融理財產(chǎn)品，推出碳交易財務(wù)顧問等新型投行類產(chǎn)品，發(fā)揮出銀行在能源產(chǎn)業(yè)和項目融資中的優(yōu)勢。

另一方面，還需要健全環(huán)境與氣候信息披露的常態(tài)化工作機(jī)制，進(jìn)而推動金融機(jī)構(gòu)以獨立報告的形式對外公布環(huán)境信息。金融機(jī)構(gòu)需要從戰(zhàn)略和治理環(huán)節(jié)整體性上考慮氣候所造成的風(fēng)險，并進(jìn)一步明確環(huán)境與氣候風(fēng)險治理結(jié)構(gòu)，細(xì)化風(fēng)險管理流程，借助環(huán)境與氣候信息公布工作，加快金融機(jī)構(gòu)相關(guān)數(shù)據(jù)的累計、系統(tǒng)建設(shè)、模型開放、量化方案及成果運用等多個方面的研究開發(fā)進(jìn)度，推動常態(tài)化工作機(jī)制的形成，從而有效提高金融機(jī)構(gòu)對環(huán)境與氣候風(fēng)險的防范能力［5］。

四、結(jié)語

在第十四個五年規(guī)劃期間，我國碳交易市場的建設(shè)速度加快，這也為碳金融市場的運轉(zhuǎn)奠定了良好的基礎(chǔ)。通過分析西方發(fā)達(dá)國家的碳中和經(jīng)驗，金融機(jī)構(gòu)將碳中和納入發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，不僅可以保障碳金融市場的運轉(zhuǎn)，還能增加現(xiàn)貨市場的交易量，為現(xiàn)貨交易提供更為合理的價格發(fā)現(xiàn)手段與避險機(jī)制，提高市場主體的參與積極性。因此借助金融機(jī)構(gòu)推動碳中和目標(biāo)的實現(xiàn)是切實可行的，盡管目前我國在這一領(lǐng)域還處于起步階段，但隨著相關(guān)政策的完善，我國碳中和目標(biāo)的實現(xiàn)指日可待。