商業(yè)銀行場(chǎng)景金融的構(gòu)建及其發(fā)展對(duì)策

楊娟，劉濤

（中國(guó)工商銀行湖北襄陽(yáng)襄城支行，湖北 襄陽(yáng) 441000）

一、場(chǎng)景金融

商業(yè)銀行的場(chǎng)景金融是指為了更好地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，在金融技術(shù)、金融產(chǎn)品以及金融方法等方面進(jìn)行創(chuàng)新創(chuàng)造，進(jìn)而構(gòu)建新的組織，開(kāi)辟新的市場(chǎng)。

場(chǎng)景金融已經(jīng)成為銀行提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的捷徑之一。要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲取優(yōu)勢(shì)，就必須在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)上搶占先機(jī)。當(dāng)前場(chǎng)景金融的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)非常激烈，稍有松懈就有可能在市場(chǎng)中失去立足之本。從目前我國(guó)大型商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展以及歷史情況來(lái)看，其發(fā)展前身基本都是我國(guó)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期的專業(yè)性銀行，在經(jīng)營(yíng)管理、技術(shù)設(shè)備、人才儲(chǔ)備等基礎(chǔ)設(shè)施方面還存在一些不足之處。由于歷史變遷等原因，我國(guó)的商業(yè)銀行存在資本儲(chǔ)備不足、壞賬、呆賬等一些不良資產(chǎn)，這在很大程度上反映出我國(guó)商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)在的脆弱性，給商業(yè)銀行的場(chǎng)景金融帶來(lái)了一定的限制。創(chuàng)新是國(guó)家和民族不斷進(jìn)步發(fā)展的靈魂。對(duì)于商業(yè)銀行而言，場(chǎng)景金融對(duì)于其尋找生機(jī)和出路來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。因此，面對(duì)如此激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)銀行應(yīng)該對(duì)場(chǎng)景金融給予高度重視，著力解決場(chǎng)景金融面臨的各方面風(fēng)險(xiǎn)，并且制定相應(yīng)的防范措施，使商業(yè)銀行保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展。

二、場(chǎng)景金融風(fēng)險(xiǎn)

（一）設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

場(chǎng)景金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)是指在場(chǎng)景金融設(shè)計(jì)的過(guò)程中，由于各種不確定性因素，場(chǎng)景金融措施無(wú)法按期出臺(tái)，甚至存在“流產(chǎn)”的可能性。從主觀上來(lái)看，產(chǎn)品的設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要源于創(chuàng)新供給主體的專業(yè)水平和專業(yè)素養(yǎng)有所欠缺，使產(chǎn)品的創(chuàng)新開(kāi)發(fā)能力無(wú)法適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀，進(jìn)而使創(chuàng)新計(jì)劃無(wú)法實(shí)施。從客觀上來(lái)看，產(chǎn)品的設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要是源于市場(chǎng)環(huán)境或者需求主體偏好在不斷地變化，進(jìn)而造成場(chǎng)景金融供給主體的創(chuàng)新設(shè)計(jì)無(wú)法滿足市場(chǎng)對(duì)創(chuàng)新的需求，因此原有的創(chuàng)新計(jì)劃不得不調(diào)整。另外，杠桿在大量的場(chǎng)景金融產(chǎn)品中起著重要的作用，它既可以放大銀行財(cái)務(wù)的收益，也可以有效放大其相應(yīng)的財(cái)務(wù)投資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指當(dāng)金融衍生產(chǎn)品交易工具的合約持有者無(wú)法在金融期貨市場(chǎng)上準(zhǔn)確找到其出貨或平倉(cāng)的機(jī)會(huì)時(shí)，只能以相對(duì)低于金融期貨市場(chǎng)價(jià)的流動(dòng)性價(jià)格將其買入或賣出所能帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失的可能性。一般情況下，合約交易標(biāo)準(zhǔn)化的程度、市場(chǎng)交易的規(guī)模以及金融期貨市場(chǎng)的環(huán)境等因素都會(huì)直接影響流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的大小。其中，場(chǎng)內(nèi)交易基本上是標(biāo)準(zhǔn)化合約，而且市場(chǎng)規(guī)模比較大，交易者可以根據(jù)實(shí)際的市場(chǎng)環(huán)境變化情況采取不同的市場(chǎng)運(yùn)作方式，因此流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較小。而場(chǎng)外交易的衍生工具不具備廣泛的需求適應(yīng)性，沒(méi)有一個(gè)可流通轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)，因此流通性比較差，流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)也有所增加。但場(chǎng)景金融產(chǎn)品尤其是金融衍生品市場(chǎng)基本上都進(jìn)行場(chǎng)外交易，而且金融杠桿系數(shù)比較大，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)比較高。

（三）投機(jī)性風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于當(dāng)前的商業(yè)銀行場(chǎng)景金融投資市場(chǎng)而言，投機(jī)方面的風(fēng)險(xiǎn)是維持其創(chuàng)新投資市場(chǎng)穩(wěn)定流動(dòng)性的重要因素和組成部分，同時(shí)也應(yīng)該是其轉(zhuǎn)嫁投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)賴以持續(xù)存在的承接主體。另外，當(dāng)前的商業(yè)銀行場(chǎng)景金融投資過(guò)程中出現(xiàn)很多高投資收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的新型衍生金融工具和虛擬金融交易，而這些新型衍生金融工具的獨(dú)特性和虛擬金融交易特性也使得商業(yè)銀行金融市場(chǎng)面臨著更多的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。從理論上來(lái)講，金融市場(chǎng)價(jià)格的高低往往與投資者對(duì)未來(lái)價(jià)格的預(yù)期有直接關(guān)系，當(dāng)一種金融產(chǎn)品的價(jià)格越是上漲，人們會(huì)對(duì)其有一種價(jià)格上漲的預(yù)期，也會(huì)選擇盡快入市，以便抓住機(jī)遇，從而使虛擬資本市場(chǎng)價(jià)格迅速膨脹，進(jìn)一步助長(zhǎng)金融市場(chǎng)投機(jī)，從而使金融資產(chǎn)價(jià)格與實(shí)際價(jià)值之間產(chǎn)生更大的差距，形成泡沫資產(chǎn)。這種泡沫膨脹和過(guò)度投機(jī)的潛在風(fēng)險(xiǎn)非常大，當(dāng)其到一定程度之后，一旦泡沫破滅，勢(shì)必會(huì)使價(jià)格驟降，引起金融動(dòng)蕩，進(jìn)而使整個(gè)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)增大。

（四）場(chǎng)景金融經(jīng)濟(jì)虛擬化風(fēng)險(xiǎn)

場(chǎng)景金融經(jīng)濟(jì)虛擬化是指一種獨(dú)立于現(xiàn)實(shí)資本運(yùn)動(dòng)之外的金融工具，卻可以給金融工具的持有者帶來(lái)一定收入的現(xiàn)象。金融工具本身不具備任何價(jià)值，而是一種按照利息資本化原則設(shè)計(jì)的、代表收入獲得的權(quán)利。當(dāng)前隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，虛擬資本的急劇增長(zhǎng)以及經(jīng)濟(jì)虛擬化程度不斷加深已經(jīng)成為金融發(fā)展的大趨勢(shì)。除了發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)的居民將其部分收入用于投資活動(dòng)外，還有一些民間組織協(xié)會(huì)、基金會(huì)機(jī)構(gòu)等會(huì)將其累積的資產(chǎn)投入市場(chǎng)用以保值增值，進(jìn)一步刺激虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但與此同時(shí)，虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展逐漸使虛擬資本與真實(shí)資本之間的聯(lián)系被割斷，金融資產(chǎn)脫離于實(shí)際經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)之上而出現(xiàn)自我膨脹。不可否認(rèn)的是，在自我膨脹以及消腫的過(guò)程中為金融市場(chǎng)帶來(lái)巨大沖擊仍然會(huì)影響整體的金融運(yùn)作，不斷地加大經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，進(jìn)而會(huì)引發(fā)更嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

三、場(chǎng)景金融發(fā)展對(duì)策

（一）轉(zhuǎn)化風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化是將一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為另外一種風(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)的形態(tài)發(fā)生變化。一般來(lái)講，風(fēng)險(xiǎn)主體、風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源、發(fā)生的概率、時(shí)間的長(zhǎng)短、損失的大小等都會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的形態(tài)造成影響，但商業(yè)銀行在進(jìn)行場(chǎng)景金融創(chuàng)造的過(guò)程中，可以對(duì)這些構(gòu)成要素作出相應(yīng)的改變，利用重新組合的方式將一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為另外一種風(fēng)險(xiǎn)，這在一定程度上可以為商業(yè)銀行在預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)提供更大的預(yù)防空間，提高銀行收益。一般來(lái)講，轉(zhuǎn)化風(fēng)險(xiǎn)也屬于一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，但兩者仍然有一定的區(qū)別，比如風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是將風(fēng)險(xiǎn)從一個(gè)承擔(dān)者身上轉(zhuǎn)移到另外一個(gè)承擔(dān)者身上，其本質(zhì)并沒(méi)有發(fā)生變化，而轉(zhuǎn)化風(fēng)險(xiǎn)是要讓風(fēng)險(xiǎn)本身的一些形態(tài)發(fā)生質(zhì)變，而風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)主體仍然是原風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)主體。

（二）建立健全風(fēng)險(xiǎn)防控體系

商業(yè)銀行在進(jìn)行場(chǎng)景金融創(chuàng)造的過(guò)程中無(wú)疑會(huì)面臨各方面的風(fēng)險(xiǎn)，這是無(wú)法改變的，但商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理人員可以通過(guò)建立健全風(fēng)險(xiǎn)防控體系，做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警相關(guān)方面的工作，進(jìn)而使風(fēng)險(xiǎn)得到有效的分散、轉(zhuǎn)移或者轉(zhuǎn)化。首先，商業(yè)銀行有必要成立專門的場(chǎng)景金融產(chǎn)品監(jiān)測(cè)部門，主要負(fù)責(zé)對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品從研發(fā)到設(shè)計(jì)到營(yíng)銷的整個(gè)過(guò)程進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，在這個(gè)過(guò)程中，需要相關(guān)人員對(duì)市場(chǎng)以及客戶需求等方面的情況進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查和分析，同時(shí)還要對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特性進(jìn)行專業(yè)化的模擬測(cè)試，進(jìn)而提出相應(yīng)的預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的措施。在此基礎(chǔ)之上還要構(gòu)建科學(xué)合理的場(chǎng)景金融產(chǎn)品的交易限額，以便更有效地進(jìn)行市場(chǎng)管理，降低操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并且能夠在此基礎(chǔ)上增強(qiáng)其抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。其次，要詳細(xì)解讀創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略、政策制度以及開(kāi)發(fā)程序等各個(gè)方面，結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行相應(yīng)的優(yōu)化和調(diào)整，為商業(yè)銀行的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展提供基本的制度支持。

（三）基于大數(shù)據(jù)技術(shù)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管控創(chuàng)新

在互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)廣泛應(yīng)用的今天，信息技術(shù)革命的影響已由純科技領(lǐng)域向市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和企業(yè)管理各領(lǐng)域全面轉(zhuǎn)變。信息資源開(kāi)發(fā)利用的社會(huì)化、產(chǎn)業(yè)化，不僅迅速改變著人類社會(huì)的各種活動(dòng)和社會(huì)運(yùn)行機(jī)制，而且還直接對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控中的傳統(tǒng)觀念和行為產(chǎn)生巨大的沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)每天都在生產(chǎn)大量數(shù)據(jù)，人們對(duì)于這些龐大數(shù)據(jù)資源的價(jià)值渴求，使得“大數(shù)據(jù)”這個(gè)概念真正得以誕生。如果說(shuō)數(shù)據(jù)已經(jīng)是支撐未來(lái)企業(yè)核心技術(shù)的重要基礎(chǔ)“原材料”，那么大數(shù)據(jù)正逐漸演變成一種企業(yè)戰(zhàn)略數(shù)據(jù)資源，當(dāng)“用戶需求導(dǎo)向”已經(jīng)成為企業(yè)的共識(shí)，大數(shù)據(jù)的收集、挖掘和分析已經(jīng)開(kāi)始成為支撐現(xiàn)代企業(yè)的整體業(yè)務(wù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)、營(yíng)銷策略乃至未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略的方向，數(shù)據(jù)資源已經(jīng)成為企業(yè)愈加值得珍視的寶貴戰(zhàn)略資產(chǎn)。對(duì)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控而言，首先可以利用大數(shù)據(jù)構(gòu)建大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)平臺(tái)，將商業(yè)銀行創(chuàng)新產(chǎn)品的各種測(cè)試數(shù)據(jù)放在平臺(tái)上，并且可以結(jié)合其他銀行的信息，充分利用共享信息實(shí)現(xiàn)規(guī)律探索；其次，大量接入外部風(fēng)險(xiǎn)分析數(shù)據(jù)，與現(xiàn)有的交易型結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)一起，整合上層設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)各種風(fēng)險(xiǎn)管控模型和風(fēng)險(xiǎn)管控應(yīng)用，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管控創(chuàng)新。

四、結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，經(jīng)濟(jì)得到了飛速發(fā)展，對(duì)銀行金融服務(wù)管理工作產(chǎn)生了重要影響。在金融服務(wù)管理工作中，需要對(duì)工作人員的綜合素質(zhì)進(jìn)行培養(yǎng)管理。在金融服務(wù)管理中要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)思維，積極創(chuàng)新，不斷加強(qiáng)對(duì)銀行內(nèi)部的管理，降低銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。