論互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)濟(jì)學(xué)含義和宏觀影響

蔡建濤

（中國人民大學(xué)，北京 100000）

一、引言

在互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融模式變得更加成熟。其在網(wǎng)絡(luò)資料審核方面、審批與簽約解約方面，還有使用安全方面，都已經(jīng)得到了更完善的發(fā)展。它提升了經(jīng)濟(jì)市場的信息對(duì)稱程度，給群眾帶來了更多的實(shí)惠與便捷。本文以互聯(lián)網(wǎng)金融為核心，從宏觀影響與經(jīng)濟(jì)學(xué)含義兩個(gè)方面展開細(xì)致的探討。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的概述

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新型的業(yè)務(wù)模式。從字面上的含義來看，它就是互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)技術(shù)和設(shè)備與一些金融方面的功能相融合，從而形成的一種新型的服務(wù)模式。也就是說，它可以利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及通信技術(shù)等，實(shí)現(xiàn)更加便捷化的金融服務(wù)。

一些傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)可以與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行合作，從而實(shí)現(xiàn)資金融通服務(wù)，以及更加現(xiàn)代化的支付服務(wù)。另外，它還能實(shí)現(xiàn)更加快捷的信息服務(wù)等功能。舉例來說，人們常用的支付寶以及微信錢包，還有其他手機(jī)支付APP等，都是常見的表現(xiàn)形式。

從當(dāng)前的發(fā)展模式上看，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)具有多種模式。例如，社會(huì)上常見的眾籌模式，還有一些P2P網(wǎng)貸模式，以及第三方支付與數(shù)字貨幣等模式。隨著時(shí)間的推移，以及技術(shù)的不斷深化，互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)得到更加多元化的發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融具有很多優(yōu)勢。例如，它的成本較低，但是它的效率卻更高。另外，它還具有更廣泛的覆蓋面與運(yùn)用范圍。與傳統(tǒng)的金融模式相比，該模式更受年輕人的青睞，同時(shí)也給人們帶來了更多的便利［1］。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)濟(jì)學(xué)含義

（一）社會(huì)化的個(gè)體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)

就個(gè)體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)來說，在傳統(tǒng)模式下，個(gè)體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)具有一定的獨(dú)立性，很難直接影響到社會(huì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

在以往的發(fā)展中，家庭個(gè)體會(huì)把部分存款存進(jìn)銀行，然后銀行對(duì)這部分資金進(jìn)行有效利用。銀行等方面對(duì)當(dāng)前的社會(huì)活動(dòng)進(jìn)行分析，并且把資金提供給一些生產(chǎn)廠商使用，同時(shí)收取一定的利息。當(dāng)生產(chǎn)廠家得到資金支持以后，就可以開展進(jìn)一步的經(jīng)營活動(dòng)。例如，購買大批量的生產(chǎn)原料，或者雇傭大量的工人等，從而實(shí)現(xiàn)個(gè)體家庭方面的就業(yè)。

在這個(gè)循環(huán)過程中，銀行起到了關(guān)鍵的作用，而個(gè)體家庭的經(jīng)濟(jì)行為，可以被看作是循環(huán)體系之外的存在，因此較難對(duì)社會(huì)活動(dòng)產(chǎn)生直接影響。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷推進(jìn)，這種現(xiàn)象已經(jīng)得到改變。對(duì)于個(gè)體家庭來說，可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)等進(jìn)行一些金融交易，進(jìn)而直接參與到社會(huì)活動(dòng)中來。

例如，個(gè)體家庭可以通過網(wǎng)絡(luò)途徑，直接把資金借給需求者。當(dāng)然，這個(gè)需求者不僅是另外的個(gè)體，也可以是一些生產(chǎn)廠家等。在這個(gè)過程中，家庭個(gè)體的經(jīng)濟(jì)行為得到深化，除了自身的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)以外，個(gè)體也能夠直接對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生一定的影響。因此，個(gè)體的經(jīng)濟(jì)行為變得更加社會(huì)化。

另外，隨著金融方式的多元化，個(gè)體行為也有了更多的選擇。在一些網(wǎng)絡(luò)化的存儲(chǔ)行為中，人們能夠獲得更大的實(shí)際收益。除了存儲(chǔ)方式的多元化，借貸方式也種類繁多。無論是存儲(chǔ)還是投資，無論是借貸還是進(jìn)行其他活動(dòng)，這個(gè)時(shí)候人們都有了更多的選擇。

在此背景下，社會(huì)經(jīng)濟(jì)行為與個(gè)人經(jīng)濟(jì)行為兩者之間的關(guān)系變得更加緊密，影響程度也得到了一定的提升。與此同時(shí)，人們對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)更加關(guān)注，對(duì)于相關(guān)形勢的變化也愈發(fā)敏感。

（二）顯著地增加了福利

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，個(gè)體與社會(huì)的相關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，都產(chǎn)生了一定的改變。在此模式下，中介方面的行為顯著減少，因此中介成本降低，人們的實(shí)際福利顯著增加。而且，在此模式下，交易信息的對(duì)稱性更強(qiáng)，交易摩擦相應(yīng)地減小，這在一定程度上促進(jìn)了福利的最大化［2］。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的宏觀影響

（一）擴(kuò)大了交易的對(duì)象

互聯(lián)網(wǎng)金融形勢下，交易對(duì)象得到擴(kuò)大成為最明顯的影響。

第一，物品實(shí)現(xiàn)貨幣化。在傳統(tǒng)模式下，在人們的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，現(xiàn)金交易是主要的手段。而在當(dāng)今的形勢下，很多物品都可以實(shí)現(xiàn)貨幣化。例如，個(gè)人名下的房產(chǎn)及汽車，還有一些物品，或者一些技能等，都可以實(shí)現(xiàn)貨幣化。于是，交易的對(duì)象相應(yīng)地得到擴(kuò)大。從社會(huì)資源方面來講，這種現(xiàn)象可以最大限度地促進(jìn)資源的優(yōu)化配置，從而起到十分理想的協(xié)調(diào)作用以及控制作用。

此外，一些閑置物品參與貨幣化行為，也在很大程度上拓展了經(jīng)濟(jì)收益范圍。在社會(huì)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行過程中，隨著勞動(dòng)的增加，隨著相關(guān)資本的增加，經(jīng)濟(jì)顯著增長。除了上述物品以外，個(gè)人的學(xué)歷水平，以及個(gè)人的工作經(jīng)驗(yàn)情況，還有工作性質(zhì)等，都可以參與到金融行為中來。憑借這些方面的優(yōu)勢，人們可以得到不同的經(jīng)濟(jì)報(bào)酬。

第二，共享活動(dòng)實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大化。在上述內(nèi)容中，非物質(zhì)的形式以及物質(zhì)的形式，都可以參與到貨幣化行為中來。除此以外，交易對(duì)象的共享化也是當(dāng)前的一種重要表現(xiàn)。

在共享行為中，相關(guān)物品或者非物質(zhì)形式的使用價(jià)值獲得提升。特別是在使用的效率方面，得到了質(zhì)的飛躍。而且，對(duì)于這些對(duì)象來說，一些值得延伸與拓展的價(jià)值，也得到了更加深入的挖掘。

（二）加快了貨幣的流通速度

貨幣的流通速率獲得明顯增長，也是互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的重要影響。

第一，移動(dòng)支付。隨著移動(dòng)支付的普及，人們?nèi)粘ＯM(fèi)行為變得更加方便。而且，隨著支付方式的增多，人們有了更多的消費(fèi)選擇。另外，透支消費(fèi)的形式也變得更加豐富。從某種意義上說，人們使用虛擬形式消費(fèi)，而不是使用現(xiàn)金消費(fèi)的時(shí)候，往往會(huì)產(chǎn)生較弱的金錢感知，這會(huì)在一定程度上刺激人們的消費(fèi)欲望。也就是說，在積蓄相同的前提下，移動(dòng)支付的形式可以激發(fā)人們邊際消費(fèi)相關(guān)的傾向。因此，這對(duì)于貨幣的流通來說，具有較為積極的影響。

另外，移動(dòng)方式具有很強(qiáng)的便捷性，減少了人們的交易時(shí)間，提升了交易的速度。隨著時(shí)間的推移，人們已經(jīng)逐漸養(yǎng)成了移動(dòng)支付的習(xí)慣，現(xiàn)金方面的摩擦逐漸減少，這在一定程度上提升了貨幣流通的速率。

第二，網(wǎng)上審批。一些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)往往會(huì)牽涉一些審批步驟，或者一些簽約流程與解約流程等。在傳統(tǒng)的模式下，人們往往需要在特定的時(shí)間、事先約好的地點(diǎn)進(jìn)行相關(guān)的交易，這在很大程度上增加了時(shí)間成本，以及相關(guān)的精力成本。

隨著網(wǎng)上審批形式的出現(xiàn)，人們對(duì)一些經(jīng)濟(jì)事務(wù)的處理變得更加方便。這種形式突破了時(shí)間的限制，且打破了空間的限制，極大地減少了人力、物力、財(cái)力等方面的支出。因此，這種形式顯著地促進(jìn)了貨幣的流通，提升了其效率［3］。

（三）利率反映變得更加敏感

在互聯(lián)網(wǎng)的作用下，信息流通更加快速，傳播的范圍更加廣泛，個(gè)人對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢的敏感性也更強(qiáng)。

特別是在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)中，一些供求關(guān)系直接體現(xiàn)在回報(bào)率上。個(gè)人在選擇存儲(chǔ)方式的時(shí)候，擁有更大的自由。除了常見的活期以及定期形式外，還有短期、中長期、長期等形式可以選擇。另外，還有一些抵押形式，以及信用形式等。與此同時(shí)，個(gè)體選擇的隨機(jī)性也會(huì)相應(yīng)增強(qiáng)。需要注意的是，即使在個(gè)人偏好保持不變的情況下，個(gè)人對(duì)于回報(bào)的敏感性也能夠得到較大提升。

在此基礎(chǔ)之上，在資金融通的邊際方面，也會(huì)呈現(xiàn)出一種往外端演進(jìn)的現(xiàn)象。隨著時(shí)間的推移，將會(huì)有更多的個(gè)人參與和金融相關(guān)的一些活動(dòng)。而且，隨著這種敏感性的提升，宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的變化。從長遠(yuǎn)的角度來看，這種形勢能夠?qū)鹑谡叩挠绊懥ζ鸬揭欢ǖ南魅踝饔茫?］。

五、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展日趨成熟，這種新型模式也獲得了更多的認(rèn)可。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來看，該模式對(duì)傳統(tǒng)的金融模式造成了壓力，對(duì)其獲利空間產(chǎn)生了一定的影響。與此同時(shí)，隨著這種模式的普及運(yùn)用，信息傳遞方式得以改變，并且被更加高效的網(wǎng)絡(luò)化傳遞所取代。從宏觀的角度來講，它不僅促進(jìn)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行速率的提升，而且加快了行業(yè)發(fā)展的步伐。