我國公司法人治理結(jié)構(gòu)法律問題及措施

楊順平

（云南太隆律師事務(wù)所，云南 芒市 678499）

一、主要內(nèi)容

（一）公司治理結(jié)構(gòu)

公司治理結(jié)構(gòu)是一個(gè)多角度多層次的概念，本文主要從狹義的公司治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行介紹。就狹義方面上的公司治理結(jié)構(gòu)而言，是公司的所有者對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理者的監(jiān)督與約束機(jī)制，其主要的目的就是為了能夠合理有效的配置公司所有者與經(jīng)營(yíng)管理者之間的權(quán)利及義務(wù)，企業(yè)內(nèi)部治理則是通過由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及管理人員組成的公司治理結(jié)構(gòu)來體現(xiàn)，其目的是保證股東利益最大化，防止經(jīng)營(yíng)者偏離所有者利益。

1.股東大會(huì)：是所有持有公司股份的人員所共同組成的，能夠直接對(duì)公司在經(jīng)營(yíng)管理期間的一些重大事項(xiàng)進(jìn)行決策的機(jī)構(gòu)。它是公司的最高權(quán)力機(jī)關(guān)，其他機(jī)構(gòu)由它產(chǎn)生并對(duì)他負(fù)責(zé)。有限公司股東在股東會(huì)議上行使表決權(quán)，就傳統(tǒng)的角度上而言，是根據(jù)股東們的具體出資比例進(jìn)行劃分權(quán)利，出資較多的股東權(quán)利較大，這樣的權(quán)利分配方式也是較為合理的，被稱之為“資本多數(shù)決策原則”。但是這樣的分配方式也存在一定的弊端，會(huì)對(duì)一些小股東的權(quán)益造成損耗，甚至有些大股東會(huì)因?yàn)樽约菏种械臋?quán)力較大而獨(dú)斷專行，對(duì)公司和諧有序發(fā)展造成了破壞?；诖耍谖覈C布的《公司法》中明確的規(guī)定了公司章程中可以選擇使用表決權(quán)。這樣的方式不僅可以確保出資較多的股東具備一定的自治權(quán)，同時(shí)表決權(quán)在股東大會(huì)上能夠依據(jù)公司的章程進(jìn)行合理行使，不需要根據(jù)出資比例來行使權(quán)利。股份公司股東在股東會(huì)上行使表決權(quán)的方式為所持每一股份有一表決權(quán)。［1］

2.董事會(huì)：是股份公司的常設(shè)權(quán)力機(jī)構(gòu)，向股東大會(huì)負(fù)責(zé)，實(shí)行集體領(lǐng)導(dǎo)，是股份公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)和領(lǐng)導(dǎo)管理、經(jīng)營(yíng)決策機(jī)構(gòu)，是股東大會(huì)閉會(huì)期間行使股東大會(huì)職權(quán)的權(quán)力機(jī)構(gòu)。是依照相關(guān)法律、公司章程建立，并且是由所有的董事共同組成。其任務(wù)就是對(duì)公司業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行指揮和管理，對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé)并報(bào)告工作。董事會(huì)決議的表決，實(shí)行一人一票。

3.監(jiān)事會(huì)：是由股東會(huì)選舉的監(jiān)事以及由公司職工民主選舉的監(jiān)事組成的，是股份公司法定必設(shè)和常設(shè)機(jī)構(gòu)，對(duì)公司的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和檢查。監(jiān)事會(huì)也稱公司監(jiān)察委員會(huì)，監(jiān)事會(huì)是基于股東大會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)，其在公司中的地位與董事會(huì)并列，并且可以直接對(duì)公司的董事會(huì)和總經(jīng)理展開監(jiān)督。

4.管理層就是管理一個(gè)部門的領(lǐng)導(dǎo)者以及能給公司做一些短期決策和規(guī)劃的領(lǐng)導(dǎo)者。

三會(huì)一層的公司治理結(jié)構(gòu)表現(xiàn)為“三會(huì)四權(quán)”的相互獨(dú)立和相互制約，并且每個(gè)主體都不可能同時(shí)擁有多項(xiàng)權(quán)利，如果擁有所有權(quán)那么就不會(huì)擁有經(jīng)營(yíng)決策權(quán)，有監(jiān)督則無決策權(quán)和經(jīng)營(yíng)管理權(quán)。

（二）公司治理的基本原則

公司治理是研究公司權(quán)利安排的科學(xué)，公司法人治理結(jié)構(gòu)的設(shè)置應(yīng)該在一定程度上遵循相應(yīng)的規(guī)則與原則，例如：法定原則、明確責(zé)任、協(xié)調(diào)運(yùn)作、有效制衡等。保護(hù)股東權(quán)利原則、股東平等待遇原則和確認(rèn)利益相關(guān)者合法權(quán)利原則。

1.法定原則。公司治理必須建立在相關(guān)規(guī)定的法律和監(jiān)管部門的規(guī)定的基礎(chǔ)上，如此才能維持公司的合理有序的正常運(yùn)行，保證投資者、所有者、證券投資所以及政府和國家利益。

2.職責(zé)明確原則。公司包括董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、股東大會(huì)和經(jīng)理。他們相關(guān)的職位對(duì)應(yīng)著相關(guān)的工作內(nèi)容，也對(duì)應(yīng)著相關(guān)的職責(zé)。這樣做的好處就是避免之后發(fā)生了什么問題，找不到最終負(fù)責(zé)人是誰，職責(zé)明確原則就能夠讓我們每一個(gè)人都明確自己分內(nèi)的事情，然后，盡力地把自己分內(nèi)的事情做好，讓公司的治理會(huì)更加的有規(guī)范和有效率。

3.協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)原則。不管是公司還是團(tuán)隊(duì)，只要是多人在一起共同去做一件事情，就需要大家一起去協(xié)調(diào)，一起去合作，才能夠更好地完成團(tuán)隊(duì)目標(biāo)。公司的目標(biāo)就是為了能夠讓公司獲得利益，每一個(gè)部門有個(gè)人的分工，更重要的是協(xié)調(diào)合作，才能夠讓公司的內(nèi)部更加的團(tuán)結(jié)，公司是一個(gè)整體，內(nèi)部的協(xié)調(diào)才能夠讓公司更好的運(yùn)轉(zhuǎn)。

4.有效制衡原則。我們每一個(gè)部門不僅需要知道自己的職責(zé)，協(xié)助各個(gè)部門進(jìn)行工作的推進(jìn)，還需要各個(gè)部門之間有一個(gè)制衡的關(guān)系。各個(gè)部門之間的制衡發(fā)展會(huì)讓每一個(gè)部門在有溫馨感的同時(shí)又會(huì)有危機(jī)感。

5.保護(hù)股東權(quán)力原則。公司治理框架應(yīng)保護(hù)股東權(quán)利。

6.股東的平等待遇原則。所有股東都應(yīng)得到平等的待遇，股東權(quán)益受到損害時(shí)，他們應(yīng)有機(jī)會(huì)獲得有效的補(bǔ)償。

二、主要問題分析

（一）公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理

公司的股權(quán)是對(duì)應(yīng)著相應(yīng)的出資比例或者是貢獻(xiàn)程度的，如果說股權(quán)相對(duì)比較大的話，股東的權(quán)利也會(huì)很大。這樣就可能會(huì)造成一些決策的失誤或者是重大決策的分歧。這種情況的出現(xiàn)，在我國目前來說，對(duì)于一些上市的股份公司的表現(xiàn)特別突出。如果說股東之間能夠向各個(gè)部門之間有制衡的關(guān)系的話，這樣會(huì)更好的有利于公司決策的一致性。如果是小型的股份有限公司的話，更需要各個(gè)股東之間的一些制衡的因素，讓每一個(gè)股東都會(huì)有自己的發(fā)言權(quán)和決定權(quán)，這樣有便于公司的治理。

（二）中小企業(yè)對(duì)于管理這一塊重視不夠，導(dǎo)致管理落后

中小企業(yè)對(duì)公司在管理這一方面，一直都缺乏一些比較系統(tǒng)的管理方法。加上現(xiàn)階段執(zhí)行機(jī)構(gòu)的股東價(jià)值觀較為落后，同時(shí)監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督功能存在嚴(yán)重的缺失，從而導(dǎo)致董事長(zhǎng)的權(quán)力和地位過于突出，由于公司對(duì)投資者關(guān)系的管理不夠重視，導(dǎo)致公司管理層與股東之間沒能夠形成一個(gè)完善的利益分配機(jī)制，外部獨(dú)立董事缺乏保護(hù)中小股東的能力，中小股東的表決權(quán)也會(huì)受到一些限制，甚至出現(xiàn)公司的執(zhí)行機(jī)構(gòu)為了公司利益而侵犯中小股東利益的狀況出現(xiàn)。

（三）公司治理不重視社會(huì)責(zé)任的承擔(dān)

有些公司唯利是圖，對(duì)于消費(fèi)者的實(shí)際利益、勞動(dòng)者利益、債權(quán)人利益、地區(qū)利益、環(huán)境利益以及社會(huì)公共利益過于漠視，并且不愿意主動(dòng)承擔(dān)起社會(huì)責(zé)任。

三、有效管理措施

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，要求現(xiàn)代企業(yè)建立健全公司的治理結(jié)構(gòu)，對(duì)企業(yè)深化改革發(fā)展，構(gòu)建一個(gè)具有戰(zhàn)略性發(fā)展機(jī)制，具有十分重要的意義。不斷地完善公司的治理結(jié)構(gòu)才能夠確保企業(yè)未來的發(fā)展得到充足的保障，以制度為基礎(chǔ)，促進(jìn)公司經(jīng)營(yíng)管理的有序發(fā)展。以優(yōu)良的制度結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)為核心，為公司治理提供保障，在其基礎(chǔ)上提出了以下幾個(gè)關(guān)于有效管理的措施。

（一）針對(duì)當(dāng)前許多公司監(jiān)事會(huì)制度脆弱和監(jiān)事人員素質(zhì)不高等原因造成的監(jiān)事會(huì)不能發(fā)揮真正監(jiān)督作用的弊端，公司應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)制度建設(shè)，在選任監(jiān)事時(shí)，盡量選擇具有中立性和獨(dú)立性的人。保證監(jiān)事會(huì)監(jiān)督的有效性要從制度、條件、管理方法和報(bào)酬等方面進(jìn)行。這將使公司的大股東、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)三個(gè)部門在進(jìn)行公司的經(jīng)營(yíng)管理和決策時(shí)都有了基礎(chǔ)，可讓公司治理更加的有秩序性。這不僅要求各個(gè)部門要盡到自己的工作職責(zé)，同時(shí)各個(gè)部門之間也應(yīng)有一些明確的制衡制度規(guī)定。［2］

（二）對(duì)于股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化。能夠?qū)竟蓹?quán)結(jié)構(gòu)造成的影響的因素有很多，例如：股權(quán)過于集中、所有權(quán)結(jié)構(gòu)、股權(quán)性質(zhì)或者股權(quán)較為分散等都會(huì)致使公司股權(quán)被內(nèi)部人所控制，因此，對(duì)于公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，應(yīng)當(dāng)通過適當(dāng)?shù)陌才旁O(shè)計(jì)合理的、能夠形成相對(duì)制衡的股權(quán)結(jié)構(gòu)，建立一個(gè)健全的公司股東大會(huì)管理制度，運(yùn)用科學(xué)的辦法來對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化。

（三）完善經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬或股權(quán)激勵(lì)制度。而作為公司“經(jīng)濟(jì)人”的經(jīng)營(yíng)人員來說，其工作動(dòng)力主要來自對(duì)其自身利益的追求，因?yàn)橹灰?jīng)營(yíng)者認(rèn)為自己的勞動(dòng)與報(bào)酬不成正比時(shí)，就無法將自身的經(jīng)營(yíng)能動(dòng)性充分地發(fā)揮出來，并且還極有可能會(huì)誘發(fā)侵害所有者利益的行為，以此來實(shí)現(xiàn)內(nèi)心的平衡與補(bǔ)償。為了能夠徹底解決這一問題，公司應(yīng)該以建立完善的薪酬制度或股權(quán)激勵(lì)機(jī)制等方式來激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者，使經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬能夠更好地與企業(yè)的過去、現(xiàn)在和未來的經(jīng)營(yíng)狀況相結(jié)合，從而促使經(jīng)營(yíng)者從企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展中考慮，而不是采取短期行為。

總的來說，我國的公司法人治理結(jié)構(gòu)中仍然存在著一些股權(quán)分配、管理和法律制度的缺點(diǎn)和不足。我們最根本的就是要有針對(duì)性地去對(duì)公司法人治理結(jié)構(gòu)體系的不足進(jìn)行完善。最后希望能夠?qū)痉ㄈ酥卫斫Y(jié)構(gòu)體制的現(xiàn)狀貢獻(xiàn)一份力量。