股權(quán)轉(zhuǎn)讓后認(rèn)繳資本實(shí)繳義務(wù)法律實(shí)務(wù)研究及公司章程設(shè)計(jì)建議

申清平

（1.長(zhǎng)治開放大學(xué)，山西 長(zhǎng)治 046000；2.山西旭和律師事務(wù)所，山西 長(zhǎng)治 046000）

一、未屆滿出資期限股權(quán)轉(zhuǎn)讓后出資義務(wù)分析

對(duì)如下案例進(jìn)行分析：王某、李某和張某于2015年共同創(chuàng)建成了一家公司，王某和李某分別認(rèn)繳50萬元，張某認(rèn)繳了100萬元，出資期限均是在2020年的12月30日之前。張某因經(jīng)營(yíng)理念存在差異，在2018年6月份決定退股，并將個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓給李某。同時(shí)，要求李某支付轉(zhuǎn)讓款100萬元，轉(zhuǎn)讓理由是因張某需繳納金額為100萬元的注冊(cè)資格。因此，李某覺得應(yīng)該以0元的價(jià)錢來轉(zhuǎn)讓股權(quán)。導(dǎo)致這一想法的理由是因張某沒有實(shí)際的出資。就此雙方出現(xiàn)分歧。假如張某將個(gè)人股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給李某，那么究竟應(yīng)該由誰(shuí)來承擔(dān)100萬元的出資義務(wù)呢？現(xiàn)階段，關(guān)于理論實(shí)踐，存在著很多分歧，主要包括以下幾點(diǎn)：

（一）出讓方承擔(dān)

假如因轉(zhuǎn)讓股權(quán)便能夠?qū)⒃撠?zé)任免除，股東出具義務(wù)屬于法定，無法推卸自身責(zé)任。容易導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)安全隱患。如此，即便轉(zhuǎn)讓人沒有隱瞞或者是欺詐的情況發(fā)生出資瑕疵，民事責(zé)任依舊應(yīng)該由轉(zhuǎn)讓人來承擔(dān)。

（二）受讓方承擔(dān)

受讓方承擔(dān)這一觀點(diǎn)提出股權(quán)轉(zhuǎn)讓人將個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓出去之后受讓人接受，實(shí)際上已經(jīng)是公司實(shí)際股東。因此，應(yīng)該承擔(dān)民事責(zé)任，并主動(dòng)履行出資義務(wù)。

（三）區(qū)別對(duì)待說

區(qū)別對(duì)待說提出在轉(zhuǎn)讓認(rèn)繳出資的情況下，假如轉(zhuǎn)告人沒有告知，且受讓人沒有實(shí)際出資，對(duì)轉(zhuǎn)讓情況應(yīng)知或不明，那么應(yīng)該由出讓人來承擔(dān)出資義務(wù)。假如轉(zhuǎn)讓人已經(jīng)明確告知受讓人股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜，或盡管未明確告知受讓人對(duì)此應(yīng)知或知道的情況，受讓人應(yīng)該承擔(dān)出資義務(wù)。本文認(rèn)為第2種觀點(diǎn)也就是受讓方承擔(dān)更加的適當(dāng)：

第一，公司章程以及法律規(guī)定之中明確有關(guān)出資義務(wù)的有關(guān)內(nèi)容。按《中華人民共和國(guó)公司法》（以下簡(jiǎn)稱《公司法》）中的二十八條規(guī)定作為依據(jù)，股東應(yīng)該按期限完成金額繳納義務(wù)，股東應(yīng)該是負(fù)有出資的義務(wù)，股東身份需要對(duì)出資義務(wù)負(fù)責(zé)，但是因?yàn)槌鲑Y后將股權(quán)出讓之后，不再是股東身份，也無需承擔(dān)該責(zé)任。《公司法》七十三條規(guī)定明確提出，將《公司法》中的七十一條以及七十二條內(nèi)容作為依據(jù)，公司應(yīng)該將原股東出資證明書注銷，并向新股東發(fā)放出資證明。對(duì)于公司章程以及股東名字等相關(guān)的記載進(jìn)行修改，針對(duì)公司章程無需聽從股東會(huì)的表決［1］。

第二，因出讓方以及受讓方是股權(quán)轉(zhuǎn)讓法律關(guān)系之中的主要當(dāng)事人，并非公司以及其他的股東。開展股權(quán)管理工作之后所形成的法律關(guān)系，其中一方不可因其是否具有善意的基礎(chǔ)，而去對(duì)抗當(dāng)事人以外的其他人。如果出讓方隱瞞其出資義務(wù)沒有完全履行的事實(shí)，所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)存在瑕疵導(dǎo)致受讓方承擔(dān)損失，對(duì)此情況，應(yīng)該由二者進(jìn)行內(nèi)部處理，而并非由第三方公司來承擔(dān)有關(guān)法律責(zé)任。在支持不同意見的情況之下，公司應(yīng)該以受讓方是否善意的依據(jù)明確股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)繳義務(wù)人。

第三，根據(jù)前文敘述，股東因其自身的股東身份所以要承擔(dān)出資義務(wù)，受讓方在獲得股權(quán)之后便享有股東身份，需要承擔(dān)出資義務(wù)。將公司章程之中所提出的出資期限以及出資額履行出資義務(wù)作為依據(jù)，在目前的法律制度之下，這一點(diǎn)無疑具備法律邏輯性。

未屆滿出資期限的股權(quán)轉(zhuǎn)讓包括如下四種情況：第一種：沒有足額繳納出資時(shí)，受讓方不知情，選擇股權(quán)對(duì)價(jià)款全額支付的方式受讓股權(quán)；第二種：沒有足額繳納出資的情況下，受讓方不知情，沒有選擇股權(quán)對(duì)價(jià)款支付的方式受讓股權(quán)；第三種：沒有足額繳納出資款，受讓方知情，選擇股權(quán)對(duì)價(jià)款全額支付的方式受讓股權(quán)；第四種：沒有足額繳納出資款，受讓方知情，沒有選擇股權(quán)對(duì)價(jià)款支付的方式受讓股權(quán)［2］。針對(duì)第一種和第二種情況，股權(quán)出讓方對(duì)沒有全額履行出資義務(wù)的情況有所隱瞞，使受讓方有所誤解，簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議，這一行為已經(jīng)構(gòu)成了欺詐，對(duì)此情況，受讓方應(yīng)該以《公司法》之中提及的五十四條規(guī)定為依據(jù)申請(qǐng)撤銷股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，對(duì)自身合法權(quán)益進(jìn)行保護(hù)。針對(duì)第三種情況，在了解未出資的基礎(chǔ)上，受讓方仍然選擇全額支付股權(quán)對(duì)價(jià)款，在履行出資義務(wù)之后，也可能是因?yàn)椴贿m當(dāng)?shù)孬@得利益或者是其他法律關(guān)系而向轉(zhuǎn)讓人追究責(zé)任。對(duì)于第四種情況，顯然，在受讓的時(shí)候，受讓方明確表達(dá)愿意履行出資義務(wù)，明確受讓方所承擔(dān)的出資義務(wù)不會(huì)對(duì)股東帶來不利的影響。

二、未屆履行期限股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制

第一點(diǎn)，股權(quán)作為轉(zhuǎn)讓核心客體，屬于財(cái)產(chǎn)性權(quán)利。對(duì)章程規(guī)定中提出的股東所享權(quán)利義務(wù)進(jìn)行分析，是在股東權(quán)作基礎(chǔ)上的從屬性權(quán)利和業(yè)務(wù)相互關(guān)聯(lián)，正是由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致了公司章程所述義務(wù)和權(quán)利的變更化，但不是公司改變自己的章程權(quán)利和義務(wù)導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓股權(quán)。根據(jù)公司章程中關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓期間重點(diǎn)履行出資義務(wù)的規(guī)定，否定股權(quán)轉(zhuǎn)讓效力應(yīng)視為本末倒置。第二點(diǎn)，股份轉(zhuǎn)讓是公司治理行為，需要接受有關(guān)法律、法規(guī)及《公司法》的規(guī)定，更加要求將公司自治精神體現(xiàn)出來，過分地限制其法律層面的活動(dòng)，對(duì)社會(huì)整體商業(yè)活動(dòng)的開展以及公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展存在不利影響，這是在《公司法》之中立法者限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓的主要目的，該立法目的應(yīng)該被遵守和支持。第三點(diǎn)，雖然《公司法》沒有明文規(guī)定明確限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)內(nèi)容，但并不代表在實(shí)際操作期間不會(huì)對(duì)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行限制，在《公司法》的第七十一條第四款之中說到針對(duì)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的公司章程之中應(yīng)該明確的規(guī)定：應(yīng)該聽從公司規(guī)定。由于立法者賦予了公司最高自主權(quán)，并且賦予了公司章程能夠特殊規(guī)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓的權(quán)利。在公司章程之中，完全能夠以個(gè)人實(shí)際情況為依據(jù)限制股權(quán)的轉(zhuǎn)讓。對(duì)此情況，如沒有明確地在公司章程之中作出相關(guān)規(guī)定，則表示公司贊同以《公司法》之中的七十一條規(guī)定為依據(jù)對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜進(jìn)行處理。

三、公司章程設(shè)計(jì)建議

首先，公司章程設(shè)計(jì)之中直接明確地提出禁止股權(quán)轉(zhuǎn)讓或者是向非股東者轉(zhuǎn)讓股權(quán)，這一規(guī)定能夠在根源上杜絕因股權(quán)轉(zhuǎn)讓所導(dǎo)致的法律糾紛，但也會(huì)對(duì)公司獲利產(chǎn)生限制性影響，很有可能對(duì)小股東利益產(chǎn)生損害。其次，公司章程之中應(yīng)該明確股權(quán)轉(zhuǎn)讓需經(jīng)由其他股東，但是該條款被一致認(rèn)可為程序性條款，其他股東對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓表示同意，分析結(jié)果也就是公司同意便是與現(xiàn)有法律規(guī)定內(nèi)容保持一致，可以避免因股東意志差異所導(dǎo)致的糾紛。再次，該公司章程中應(yīng)明確提出股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓后仍應(yīng)繼續(xù)，且與注冊(cè)資本金有關(guān)的糾紛發(fā)生時(shí)，應(yīng)承擔(dān)責(zé)任，這一規(guī)定不僅能夠?yàn)楣竟蓹?quán)的流通提供保障。除此之外，能夠?qū)疽约坝嘘P(guān)股東和權(quán)益人的權(quán)利和利益進(jìn)行保護(hù)［3］。最后，公司章程之中應(yīng)該明確提出股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)之前需要完全地繳納認(rèn)繳資本，不應(yīng)該受到認(rèn)繳期限所帶來的限制性影響。這種情況在實(shí)繳義務(wù)加速期間十分典型。舉例來說，非在公司章程之中明確提出股權(quán)轉(zhuǎn)讓不會(huì)導(dǎo)致加速到期的股東出資義務(wù)。

四、結(jié)束語(yǔ)

針對(duì)債權(quán)人保護(hù)，《公司法》有關(guān)內(nèi)容高度集中在公司注冊(cè)資本變動(dòng)方面，當(dāng)注冊(cè)資本有所變動(dòng)，或?qū)ψ?cè)資本股東出資存在缺陷時(shí)，打破了公司內(nèi)部管理者以及外部債權(quán)人之間的堡壘，債權(quán)人不僅應(yīng)該將我國(guó)《民法典》合同編作為依據(jù)享有債權(quán)請(qǐng)求權(quán)利。除此之外，針對(duì)我國(guó)《民法典》合同編來說，在權(quán)利義務(wù)關(guān)系之外被《公司法》所保護(hù)，該項(xiàng)保護(hù)已經(jīng)超出了我國(guó)《民法典》合同編所涉及的管轄范圍。這樣一來，債權(quán)人能夠從資本視角出發(fā)對(duì)公司進(jìn)行介入管理，對(duì)公司決策以及股東決策帶來影響。