企業(yè)融資渠道及內(nèi)部資金運(yùn)作管理研究

齊 敬

（遼寧方大集團(tuán)國貿(mào)有限公司，沈陽 110000）

引 言

隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度不斷提升，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)著重要位置，對地方及國家經(jīng)濟(jì)都做出了實(shí)質(zhì)性貢獻(xiàn)。同時(shí)，融資對企業(yè)發(fā)展起到了較為重要的作用，一些企業(yè)在發(fā)展過程中僅追求融資效果，卻沒有進(jìn)行有效的管理，導(dǎo)致企業(yè)在發(fā)展的過程中存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，中小企業(yè)要積極探索有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方法，并尋求穩(wěn)定發(fā)展。

一、企業(yè)資金管理內(nèi)部控制分類

內(nèi)部控制作為企業(yè)在生產(chǎn)運(yùn)營過程中形成的企業(yè)內(nèi)部各部門協(xié)同管理相互制約的管理體系，是當(dāng)前社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境下強(qiáng)化企業(yè)管理工作的有效成果之一，面對當(dāng)前市場競爭越發(fā)激烈的情況，企業(yè)若想要保證自身可以在市場中占據(jù)一席之地，利用內(nèi)部控制對自身的資金管理工作進(jìn)行強(qiáng)化就成了一項(xiàng)極為重要的工作?，F(xiàn)階段，企業(yè)內(nèi)部控制工作主要可以分成會計(jì)控制與管理控制兩種。會計(jì)控制指的是企業(yè)通過內(nèi)部控制的方法對企業(yè)資金是否安全、信息是否準(zhǔn)確，以及行為是否合法進(jìn)行科學(xué)的管控；管理控制指的是企業(yè)在考慮到自身發(fā)展情況及市場需求的基礎(chǔ)上，運(yùn)用一定的策略對管理工作加以控制，提升管控工作的工作效率，確保自身經(jīng)營目標(biāo)能夠有效實(shí)現(xiàn)。在當(dāng)前企業(yè)發(fā)展過程中，為保證企業(yè)運(yùn)營的健康性與穩(wěn)定性，企業(yè)需要依據(jù)運(yùn)營的具體情況，合理運(yùn)用內(nèi)部控制方式，以便提升資金管理工作的質(zhì)量，降低自身的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。

二、企業(yè)在融資過程中所面臨的問題

（一）資金使用率低

缺少科學(xué)規(guī)劃機(jī)制，企業(yè)只能按照原有規(guī)章制度進(jìn)行資金管理，缺少豐富的管理經(jīng)驗(yàn)，只能實(shí)施賬目管理，并對資金使用情況進(jìn)行調(diào)查分析。在具體操作中，部分管理人員沒有根據(jù)原有制度要求進(jìn)行資金管理，導(dǎo)致資金在運(yùn)行上受到影響，資金使用效率低。并且，資金管理缺少具體方案，在投放出去后，資金回籠速度緩慢，企業(yè)對賬目資金缺少高度重視，不利于整體情況調(diào)整，容易造成資金鏈的斷裂，引發(fā)一系列資金問題。

（二）融資渠道過于單一

由于資本體系尚未完善，間接融資作為傳統(tǒng)的融資渠道之一，在我國企業(yè)融資中被廣泛應(yīng)用。銀行作為政府引導(dǎo)社會資金需求的金融機(jī)構(gòu)，在社會資金需求匹配中一直扮演著非常重要的角色，目前我國多數(shù)企業(yè)融資首選的金融機(jī)構(gòu)就是銀行。但銀行為了確保資本的安全，以及接受國家政策的引導(dǎo)，對企業(yè)設(shè)置了相應(yīng)的資質(zhì)要求，一旦企業(yè)無法達(dá)到門檻，就無法通過銀行進(jìn)行融資貸款。部分企業(yè)為了滿足資金需求，只能進(jìn)行民間貸款，這個(gè)金融渠道雖然利率通常比較高，但審批時(shí)間非常短，一般在企業(yè)救急時(shí)能夠起到比較好的效果。因?yàn)槿谫Y的渠道太過單一，導(dǎo)致我國企業(yè)在面臨資金需求時(shí)，沒有太多的選擇，企業(yè)一邊背負(fù)著比較重的利率負(fù)擔(dān)，一邊承擔(dān)著較高的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重拖累了我國企業(yè)的發(fā)展步伐。

（三）財(cái)務(wù)核算不規(guī)范，規(guī)范化是資金管理的基礎(chǔ)

財(cái)務(wù)核算是一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)部門的基礎(chǔ)工作，也是重點(diǎn)工作，直接影響內(nèi)部資金運(yùn)作的有效管理。然而，當(dāng)前我國的部分企業(yè)，尤其是私有制企業(yè)對內(nèi)部的財(cái)務(wù)核算的重視程度不夠，并且核算方法十分不規(guī)范，非常容易導(dǎo)致個(gè)人在報(bào)銷費(fèi)用時(shí)追求私利，為企業(yè)增加一些不必要的支出。此外，部分企業(yè)的財(cái)務(wù)人員在審核費(fèi)用的時(shí)候非常不嚴(yán)格，對于上層領(lǐng)導(dǎo)授意的不在報(bào)銷范圍內(nèi)的費(fèi)用仍然予以報(bào)銷。對此，企業(yè)需要建立規(guī)范化的內(nèi)部財(cái)務(wù)核算制度，加強(qiáng)資金運(yùn)作的管理。首先，要保證不相容職務(wù)相分離的基本原則；其次，在企業(yè)財(cái)務(wù)部門內(nèi)貫徹實(shí)施輪崗制度，若關(guān)鍵崗位長期由同一人擔(dān)任，極易出現(xiàn)財(cái)務(wù)核算不規(guī)范甚至是內(nèi)部舞弊的事件；最后，要建立一個(gè)完善的監(jiān)督和評價(jià)機(jī)制，該機(jī)制重點(diǎn)針對的是財(cái)務(wù)核算人員，一旦出現(xiàn)問題要將責(zé)任落實(shí)到個(gè)人。

三、企業(yè)內(nèi)部資金運(yùn)作管理問題的解決對策

（一）提高資金使用效率

要想提高資金使用效率，需要了解周轉(zhuǎn)率對資金管理的影響。在實(shí)際操作中，企業(yè)應(yīng)選擇適宜的核算方法，利用管理操作系統(tǒng)進(jìn)行科學(xué)管理，促進(jìn)資金流動，提高資金使用效率。與此同時(shí)，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債水平的評估，對企業(yè)內(nèi)部資金潛在能力進(jìn)行全面開發(fā)，通過使用資金管理中沒有得到高效應(yīng)用的閑置資金，將其效能充分發(fā)揮，促進(jìn)企業(yè)更好發(fā)展。

（二）股權(quán)融資

股權(quán)融資是我國新興的一種融資方式，包含了私募股權(quán)融資、風(fēng)險(xiǎn)投資、上市融資等。私募股權(quán)融資指融資企業(yè)通過非公開方式向特定投資人出售股權(quán)進(jìn)行的一種融資，針對發(fā)展至一定階段的企業(yè)而言，私募股權(quán)融資不僅意味著資金的獲取，還意味著理想型的合作伙伴利用豐富的管理經(jīng)驗(yàn)給企業(yè)輸入優(yōu)秀的企業(yè)文化和管理理念，無形中給企業(yè)形成資本背書，增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。風(fēng)險(xiǎn)投資是指社會資本通過政策引導(dǎo)，對某領(lǐng)域具有特有技術(shù)或新興概念的企業(yè)進(jìn)行的一種股權(quán)投資，能夠幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)前期發(fā)展目標(biāo)。上市融資是企業(yè)發(fā)展至一定規(guī)模之后，通過公開發(fā)行股票進(jìn)行的一種股權(quán)融資，還包含海外上市、借殼上市等。海外上市是指國內(nèi)企業(yè)形成一定規(guī)模之后在海外上市，采用這種方式融資的企業(yè)大多是互聯(lián)網(wǎng)和高新技術(shù)企業(yè)；借殼上市是國內(nèi)企業(yè)沒有上市，可以收購經(jīng)營差的上市企業(yè)，剝離上市企業(yè)的資產(chǎn)，進(jìn)而在國內(nèi)上市，完成融資。

（三）分類劃分行業(yè)，強(qiáng)化監(jiān)管措施

在互聯(lián)網(wǎng)背景下，并沒有區(qū)分行業(yè)模式實(shí)施監(jiān)管措施，因此在嚴(yán)峻的形勢背景下，能夠執(zhí)行的是加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融在各行業(yè)的監(jiān)管力度，并且逐漸形成分行業(yè)監(jiān)管。在這個(gè)過程中，需要分析每個(gè)行業(yè)的差異性，需要在確保不影響正常經(jīng)營活動的前提下，做到不擾亂正常的經(jīng)營秩序，從而實(shí)施分類劃分行業(yè)，對于涉及金融相關(guān)的業(yè)務(wù)，需要做到分隔管理，這樣就可以有目的地實(shí)施相關(guān)的政策，提高監(jiān)管效率和質(zhì)量。在不影響正常經(jīng)營活動的前提下，應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)建立并完善金融管理體系，不但可以全面監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的應(yīng)用，而且能夠加強(qiáng)國家對于金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的力度。不同的行業(yè)領(lǐng)域有著不同的發(fā)展目的和發(fā)展模式，因此有針對性、有目的地分類劃分行業(yè)，有助于強(qiáng)化監(jiān)管措施，并且能夠做到特色管理。

（四）強(qiáng)化企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)防范能力

在當(dāng)前運(yùn)營過程中，企業(yè)可以通過搭建資金風(fēng)險(xiǎn)管理平臺、創(chuàng)設(shè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)、優(yōu)化資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、提升財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)等方式，提升自身資金風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力。具體來說，首先，企業(yè)可以依托信息技術(shù)搭建能夠滿足自身資金管控需要的風(fēng)險(xiǎn)控制平臺，實(shí)時(shí)、全面地監(jiān)控企業(yè)資金的動態(tài)，以便進(jìn)一步提升企業(yè)對自身資金管理的質(zhì)量。其次，為進(jìn)一步提升工作人員資金風(fēng)險(xiǎn)管控工作開展的規(guī)范性，企業(yè)需要在考慮自身戰(zhàn)略目標(biāo)的基礎(chǔ)上，對自身資金風(fēng)險(xiǎn)管控指標(biāo)進(jìn)行優(yōu)化，建設(shè)較為完善的資金風(fēng)險(xiǎn)管控工作體系，為工作人員指明自身工作內(nèi)容、工作流程等，進(jìn)一步提升工作人員的風(fēng)險(xiǎn)管控執(zhí)行能力。同時(shí)，在企業(yè)運(yùn)營過程中，為避免因人員素質(zhì)水平不足，出現(xiàn)資金管理工作效率低下、工作人員侵占企業(yè)資產(chǎn)等問題，企業(yè)可以通過定期組織工作人員進(jìn)行資金管理專業(yè)培訓(xùn)，以及思想素質(zhì)培訓(xùn)的方式，提升工作人員的綜合素質(zhì)能力，使其更好地適應(yīng)當(dāng)前社會環(huán)境下的資金管理工作需要，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。再次，為降低資金風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)的影響，企業(yè)需要依據(jù)當(dāng)前社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，準(zhǔn)確捕捉并識別當(dāng)前社會發(fā)展過程中會對企業(yè)發(fā)展造成不利影響的各種因素，并通過制定各類防御機(jī)制及事前預(yù)警機(jī)制的方式，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決這些影響因素，降低企業(yè)運(yùn)營損失與風(fēng)險(xiǎn)。最后，為保障企業(yè)發(fā)展的可持續(xù)性，在當(dāng)前企業(yè)市場競爭越發(fā)激烈的背景下，企業(yè)需要在考慮到國家政策傾斜情況、當(dāng)前市場需求、自身融資情況的前提下，通過健全自身信譽(yù)管理機(jī)制、樹立正面的企業(yè)文化形象等方式，提升自身償債能力，以便得到金融機(jī)構(gòu)對自身的資金支持，擴(kuò)大自身的融資渠道，提升企業(yè)資金的流通效率，為企業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)營打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

結(jié) 語

綜上所述，隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)對融資的需求越來越旺盛，融資渠道和資金運(yùn)作管理的合理性，對企業(yè)的市場競爭力和經(jīng)濟(jì)效益有著巨大的影響。企業(yè)在日常運(yùn)作過程中，要積極探索新的融資渠道，找到適合自身的融資方式，同時(shí)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的資金運(yùn)作管理，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。在選擇融資渠道時(shí)，一定要擦亮雙眼，不能盲目跟從，要根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)進(jìn)行相應(yīng)的融資渠道的選擇，積極尋求適合企業(yè)的融資渠道。目前，我國企業(yè)融資渠道略顯單一，但是隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，未來一定會開發(fā)出更多的融資渠道，各個(gè)企業(yè)也會有更多的選擇余地。在營運(yùn)資金管理方面，企業(yè)應(yīng)讓專業(yè)管理人員發(fā)揮應(yīng)有作用，合理優(yōu)化企業(yè)營運(yùn)資金的結(jié)構(gòu)，關(guān)注企業(yè)價(jià)值鏈的管理，有效管理企業(yè)內(nèi)部資金的使用，使企業(yè)在籌資上如魚得水，在資金的運(yùn)作上游刃有余，助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展目標(biāo)。