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    集團(tuán)化企業(yè)資金鏈管理問(wèn)題研究

    2021-11-23 11:14:02錢學(xué)興
    企業(yè)改革與管理 2021年20期
    關(guān)鍵詞:集團(tuán)化成員資金

    錢學(xué)興

    (云南云天化股份有限公司,云南 昆明 650228)

    對(duì)于集團(tuán)化企業(yè)而言,資金是一個(gè)十分重要的因素,其安全與否和企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)有密切的聯(lián)系,也影響了企業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向。集團(tuán)化企業(yè)在資金鏈管理的工作中,要采取有效措施確保資金鏈安全和資金的正常周轉(zhuǎn)循環(huán),降低集團(tuán)化企業(yè)所面臨的資金風(fēng)險(xiǎn),減少資金成本。由此可見(jiàn),集團(tuán)化企業(yè)需要提高對(duì)資金鏈管理的重視,有效地防范好可能發(fā)生的資金鏈風(fēng)險(xiǎn)。

    一、集團(tuán)化企業(yè)資金鏈管理的概述

    (一)資金鏈管理的定義

    資金鏈?zhǔn)羌瘓F(tuán)化企業(yè)中資金的整體循環(huán)過(guò)程,在集團(tuán)化企業(yè)的運(yùn)行過(guò)程中,資金是從一個(gè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到另外一個(gè)資產(chǎn)中,實(shí)現(xiàn)了循環(huán),并達(dá)到增值的目的。一旦資金鏈中的任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題,將會(huì)嚴(yán)重影響到集團(tuán)化企業(yè)的運(yùn)營(yíng)。在集團(tuán)化企業(yè)中,所產(chǎn)生的資金鏈風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)是資金流入總量小于流出總量,導(dǎo)致集團(tuán)化企業(yè)在運(yùn)營(yíng)中沒(méi)有充足的資金作為保障,從而引發(fā)了風(fēng)險(xiǎn)。資金鏈管理會(huì)受到很多方面的影響,而在回收、投資、籌備資金時(shí)出現(xiàn)的不確定性,會(huì)影響到集團(tuán)化企業(yè)的發(fā)展。

    (二)資金鏈管理的重要性

    近年來(lái),很多集團(tuán)化企業(yè)破產(chǎn)的主要原因就是資金鏈斷裂,例如樂(lè)視網(wǎng)。而不同的集團(tuán)化企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂的原因也各不相同,但是可以確定的是,集團(tuán)化企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)資金鏈管理的重視,盡量減少資金風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。集團(tuán)化企業(yè)為有效地管理好資金鏈,可以將內(nèi)部的各項(xiàng)資金整合在一起。通常集團(tuán)化企業(yè)的規(guī)模較大,資金鏈很長(zhǎng),所涉及的經(jīng)營(yíng)范圍較為廣泛,要做好資金鏈管理存在一定的難度,會(huì)面臨很大的壓力。以某集團(tuán)化企業(yè)為例,其資金鏈面臨壓力的具體內(nèi)容如表1所示。而良好的資金鏈管理工作可以盤活和協(xié)調(diào)好集團(tuán)化企業(yè)內(nèi)部的資金,提高資金使用率和周轉(zhuǎn)率。有效的資金鏈管理可以減低財(cái)務(wù)和資金風(fēng)險(xiǎn)指數(shù),保證集團(tuán)化企業(yè)內(nèi)部各個(gè)環(huán)節(jié)所需資金 可以有效地銜接在一起,防止出現(xiàn)資金信息不共享的情況,也防止了一旦其中一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題,而影響整個(gè)資金鏈的情況,保證集團(tuán)化企業(yè)內(nèi)部資金的充足。

    表1 集團(tuán)化企業(yè)資金鏈所面臨的壓力表

    二、集團(tuán)化企業(yè)資金鏈管理存在的問(wèn)題

    (一)集團(tuán)化企業(yè)資金利用率較低

    當(dāng)前,我國(guó)集團(tuán)化企業(yè)資金鏈管理存在的主要問(wèn)題就是資金利用率有待提高。集團(tuán)化企業(yè)內(nèi)部法人多是資金的主要掌控者,而成員企業(yè)的資金較為分散,也導(dǎo)致了集團(tuán)化企業(yè)資金的利用率整體不高,很難滿足集團(tuán)化企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)需求。同時(shí),資金過(guò)于集中的問(wèn)題,也導(dǎo)致成員企業(yè)在發(fā)展中出現(xiàn)資金短缺的情況。還有的成員企業(yè)在進(jìn)行資金投資時(shí),沒(méi)有進(jìn)行嚴(yán)謹(jǐn)?shù)乃伎?,較為隨意,會(huì)降低集團(tuán)化企業(yè)整體的資金利用率。此外,集團(tuán)化企業(yè)內(nèi)部還存在不重視資金鏈管理的情況,造成了資金浪費(fèi)[1]。

    (二)缺乏有效的監(jiān)督管理機(jī)制

    很多集團(tuán)化企業(yè)在資金鏈管理的過(guò)程中,并沒(méi)有建立有效的監(jiān)督管理機(jī)制,沒(méi)有很好地管理成員企業(yè)的資金,導(dǎo)致集團(tuán)化企業(yè)的整體資金鏈管理效果平平。主要表現(xiàn)在:集團(tuán)化企業(yè)在管理成員企業(yè)的資金時(shí),沒(méi)有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶徟鞒蹋芏喑蓡T企業(yè)使用資金時(shí)隨意性很大,也不重視集團(tuán)化企業(yè)所制定的資金監(jiān)督管理?xiàng)l例,很多條例都流于形式化,并未在企業(yè)中得到有效的落實(shí);有的集團(tuán)化企業(yè)沒(méi)有資金鏈管理安全意識(shí),增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率,導(dǎo)致集團(tuán)化企業(yè)常常會(huì)面臨較大的資金損失。

    (三)資金鏈管理制度的落實(shí)水平有待提高

    集團(tuán)化企業(yè)做好資金鏈管理工作的前提和基礎(chǔ)是完善的資金鏈管理制度,但是在實(shí)際運(yùn)營(yíng)過(guò)程中,集團(tuán)化企業(yè)下屬的成員企業(yè)較多,為集團(tuán)化企業(yè)落實(shí)資金鏈管理制度增加了困難。還有的集團(tuán)化企業(yè)下屬的各個(gè)成員企業(yè)間存在資金相互拆借的情況,這樣會(huì)很容易出現(xiàn)稅務(wù)成本較高的問(wèn)題,嚴(yán)重影響了集團(tuán)化企業(yè)資金鏈管理工作中,協(xié)調(diào)資金,把握時(shí)間節(jié)點(diǎn)的情況。在集團(tuán)化企業(yè)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中,籌集資金的方式多以對(duì)外直接融資為主,這不僅會(huì)增加集團(tuán)化企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用,還會(huì)導(dǎo)致資金鏈管理制度無(wú)法有效的落實(shí)。

    三、優(yōu)化集團(tuán)化企業(yè)資金鏈管理的有效舉措

    (一)加強(qiáng)資金預(yù)算管理,提高集團(tuán)化企業(yè)資金的使用時(shí)效

    在集團(tuán)化企業(yè)資金鏈管理中,首先要做好資金預(yù)算工作,集團(tuán)化企業(yè)可以根據(jù)自身的實(shí)際情況來(lái)進(jìn)行預(yù)算,以提高資金鏈的管理效率,助力集團(tuán)化企業(yè)的發(fā)展,達(dá)到提高社會(huì)經(jīng)濟(jì)效率的目的。集團(tuán)化企業(yè)可以提高自身的資金鏈管理水平,在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中增加對(duì)資金鏈管理的重視。做好資金預(yù)算工作,提高資金使用的時(shí)效性。在集團(tuán)化企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中,可以設(shè)立單獨(dú)的資金管控中心,來(lái)監(jiān)督和管理集團(tuán)化企業(yè)內(nèi)部的各項(xiàng)資金。建立完善的資金預(yù)算管理體系,對(duì)集團(tuán)化企業(yè)的籌資和投資進(jìn)行預(yù)算。同時(shí),還要逐漸擴(kuò)大資金預(yù)算的范圍,要涉及集團(tuán)化企業(yè)的技術(shù)、生產(chǎn)、營(yíng)銷、供應(yīng)全過(guò)程,保證資金鏈管理的整體性。集團(tuán)化企業(yè)發(fā)展的主要目標(biāo)是盈利,所有成員企業(yè)都需要加入資金預(yù)算管理中,可根據(jù)集團(tuán)化企業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)目標(biāo),實(shí)現(xiàn)集中管理。科學(xué)、合理地管理好各個(gè)成員企業(yè)資金的使用情況,降低資金占有率,保持收支平衡,提高集團(tuán)化企業(yè)的資金使用效率。

    (二)建立完善的資金集中管理模式,促進(jìn)集團(tuán)化企業(yè)發(fā)展

    近年來(lái),經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程逐漸加快,我國(guó)與世界各國(guó)間的貿(mào)易往來(lái)也大幅增加,集團(tuán)化企業(yè)所面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況也變得越加激烈。集團(tuán)化企業(yè)為提高自身競(jìng)爭(zhēng)力,就要建立規(guī)?;臋C(jī)制管理模式,以促進(jìn)未來(lái)的發(fā)展。在集團(tuán)化企業(yè)的集中管理模式中,要充分發(fā)揮資金鏈管理工作的作用,提高企業(yè)在市場(chǎng)中所占據(jù)的份額,促進(jìn)集團(tuán)化企業(yè)得到可持續(xù)發(fā)展。具體可以從以下幾個(gè)方面著手:建立資金集中管理模式,集團(tuán)化企業(yè)可根據(jù)自身的實(shí)際發(fā)展情況來(lái)構(gòu)建資金集中管理模式,管理和控制好資金。當(dāng)今很多集團(tuán)化企業(yè)所經(jīng)營(yíng)的品類單一,上下游資金鏈的資金流較為固定,容易出現(xiàn)集團(tuán)化企業(yè)資金利用率低、資金分散、沉淀資金比例大、成本高的問(wèn)題。所以要建立集中的監(jiān)控模式,成員企業(yè)要定期上報(bào)資金調(diào)度表,集團(tuán)可成立集中的資金監(jiān)控平臺(tái)。在實(shí)行集中監(jiān)控模式時(shí),不能過(guò)于干涉成員企業(yè)的資金管理工作。在使用資金時(shí),可以給予成員企業(yè)的自主權(quán),增加流動(dòng)資金總量,分配資金流動(dòng)比例[2]。

    (三)構(gòu)建資金管理體系,明確崗位職責(zé)

    集團(tuán)化企業(yè)要從實(shí)際情況出發(fā),做好資金鏈管理工作,明確崗位職責(zé),讓管理工作有章可循,有法可依。集團(tuán)化企業(yè)要明確資金鏈管理目標(biāo),確定管理方向,并對(duì)管理鏈條中的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行細(xì)化。明確的目標(biāo)是集團(tuán)化企業(yè)資金鏈管理的基礎(chǔ),也是建立良好管理體系的前提,其中涉及評(píng)估和設(shè)定危險(xiǎn)點(diǎn)、工作流程和制度等內(nèi)容,明確資金鏈中各個(gè)部門的職責(zé),保證集團(tuán)化企業(yè)資金鏈的安全。對(duì)資金工作流程和管理進(jìn)行細(xì)化,保證執(zhí)行力度的高效。在資金風(fēng)險(xiǎn)、賬戶、融資、運(yùn)營(yíng)資金的管理中,要對(duì)操作流程和工作制度進(jìn)行優(yōu)化,選擇合適的崗位。用嚴(yán)謹(jǐn)?shù)谋O(jiān)督和考核制度,來(lái)保證資金鏈活動(dòng)執(zhí)行的到位。

    (四)各司其職,控制好資金鏈中的風(fēng)險(xiǎn)

    集團(tuán)化企業(yè)在進(jìn)行資金鏈管理過(guò)程中,可根據(jù)工作實(shí)踐環(huán)節(jié)的不同,采取專門的管理措施,有針對(duì)性地制定工作策略,保證有效性。在籌集資金的前期階段,要做好分析工作,防止因資金籌集不合理所引發(fā)的資金鏈風(fēng)險(xiǎn)。在理論實(shí)際調(diào)研論證階段,集團(tuán)化企業(yè)要確定好融資模式,根據(jù)集團(tuán)化企業(yè)的資金資本結(jié)構(gòu),對(duì)融資方式進(jìn)行確認(rèn),保證籌資結(jié)構(gòu)的合理。集團(tuán)化企業(yè)在籌資過(guò)程中,要保證結(jié)構(gòu)的科學(xué)、合理,維持資金流動(dòng)性,減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。要理性地評(píng)估資金投資過(guò)程,防止出現(xiàn)投資失敗的情況。集團(tuán)化企業(yè)在進(jìn)行投資前可進(jìn)行詳細(xì)的討論,在經(jīng)過(guò)股東大會(huì)同意后,再進(jìn)行投資,防止因投資失誤所引發(fā)集團(tuán)化企業(yè)資金鏈不銜接的風(fēng)險(xiǎn)[3]。

    四、結(jié)論

    集團(tuán)化企業(yè)資金鏈管理所追求目標(biāo)是安全和流動(dòng)性,而有效的管控和連接各個(gè)資金環(huán)節(jié)是一個(gè)較為復(fù)雜的過(guò)程,為資金鏈管理帶來(lái)了很大的難度。在實(shí)際過(guò)程中,集團(tuán)化企業(yè)要做好資金鏈管理工作,控制好資金鏈風(fēng)險(xiǎn),確定資金鏈風(fēng)險(xiǎn)的種類和成因,并通過(guò)加強(qiáng)資金預(yù)算管理,建立完善的資金集中管理模式,構(gòu)建資金管理體系,明確崗位職責(zé),讓集團(tuán)化企業(yè)的發(fā)展更加穩(wěn)定。

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