歷史成本計(jì)量屬性下生物資產(chǎn)實(shí)物量信息披露研究

涂序卓（江西農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 江西 南昌 330045）

一、引言

農(nóng)業(yè)生物資產(chǎn)種類繁多、資源豐富，不同生物資產(chǎn)的“生物轉(zhuǎn)化”方式、能力各不相同，大多數(shù)生物資產(chǎn)生長周期長、分布散亂，部分生物資產(chǎn)的雙重資產(chǎn)特性和未來經(jīng)濟(jì)利益的不確定性，使得生物資產(chǎn)的會(huì)計(jì)計(jì)量成為國際性難題。2001年2月發(fā)布的《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第41號——農(nóng)業(yè)》選擇以公允價(jià)值作為生物資產(chǎn)的計(jì)量基礎(chǔ)，是國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)經(jīng)過反復(fù)討論，最終以投票表決的方式?jīng)Q定的。

世界各國在農(nóng)業(yè)生物資產(chǎn)計(jì)量屬性的選擇上，更多考慮的是本國的國情和政策需求。如對于部分農(nóng)產(chǎn)品，國家實(shí)行了不同程度的補(bǔ)貼和保護(hù)價(jià)格收購政策。財(cái)政部在制訂會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)，充分考慮到目前的國情，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第5號——生物資產(chǎn)》（以下簡稱生物資產(chǎn)準(zhǔn)則）規(guī)定生物資產(chǎn)以歷史成本進(jìn)行計(jì)量，除有確鑿證據(jù)表明能夠持續(xù)獲取相關(guān)生物資產(chǎn)的市場價(jià)格時(shí)，才采用公允價(jià)值計(jì)量。各種會(huì)計(jì)計(jì)量模式都有其自身的特點(diǎn)，生物資產(chǎn)的計(jì)量屬性歷來都是理論界探討的焦點(diǎn)。根據(jù)生物資產(chǎn)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定，我國農(nóng)業(yè)企業(yè)在披露生物資產(chǎn)賬面價(jià)值時(shí)，應(yīng)同時(shí)披露生物資產(chǎn)的實(shí)物量信息。實(shí)物量信息的強(qiáng)制披露，有效彌補(bǔ)了生物資產(chǎn)歷史成本計(jì)量相關(guān)性的不足。但實(shí)物量信息的實(shí)際披露問題一直未得到重視。

二、農(nóng)業(yè)企業(yè)生物資產(chǎn)實(shí)物量信息披露的作用

（一）對生物資產(chǎn)價(jià)值測算的作用

生物資產(chǎn)是農(nóng)業(yè)企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，對生物資產(chǎn)價(jià)值的可靠測算，是生物資產(chǎn)有效管理、農(nóng)業(yè)企業(yè)資本金測算、未來盈利能力預(yù)測的重要基礎(chǔ)。由于生物資產(chǎn)的生物轉(zhuǎn)化具有雙向性和不確定性，生物的形態(tài)與實(shí)物數(shù)量隨著時(shí)間的變化而不斷變化，對生物資產(chǎn)價(jià)值的有效測算遠(yuǎn)比對其他類別的資產(chǎn)進(jìn)行測算要困難。生物資產(chǎn)的實(shí)物量信息包括生物資產(chǎn)實(shí)物種類信息、實(shí)物生物轉(zhuǎn)化尺度信息、實(shí)物數(shù)量信息及相應(yīng)的增減信息，而影響生物資產(chǎn)價(jià)值測算的因素主要包括生物轉(zhuǎn)化的時(shí)間尺度、價(jià)值折算程度和生物資產(chǎn)的體量。對生物資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值測算可以采取生物資產(chǎn)實(shí)物數(shù)量與單位測算折算價(jià)值的乘積；單位測算折算價(jià)值則取決于生物資產(chǎn)轉(zhuǎn)化的時(shí)間尺度（生物形態(tài)）、市場經(jīng)濟(jì)因素和生物資產(chǎn)的體量。所以，生物資產(chǎn)的實(shí)物量信息是有效測算生物資產(chǎn)價(jià)值的最重要因素。

（二）對生物資產(chǎn)歷史成本計(jì)量信息質(zhì)量特征的作用

生物資產(chǎn)歷史成本計(jì)量是指以耗用商品、人力取得時(shí)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，充分反映最初交易的真實(shí)情況，其資本投入嚴(yán)格反映了取得時(shí)的歷史價(jià)格。歷史成本計(jì)量會(huì)計(jì)信息處理操作簡單、成本低廉，每一項(xiàng)記錄都能夠做到有據(jù)可查，具有客觀、可靠、可驗(yàn)證的優(yōu)勢。但會(huì)計(jì)信息始終以為信息使用者服務(wù)為目標(biāo)，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息應(yīng)最大程度地滿足利益相關(guān)者的信息需求，無論是企業(yè)內(nèi)部，還是外界投資者、債權(quán)人等利益相關(guān)者，都更注重投入資產(chǎn)的盈余信息。真實(shí)可靠的會(huì)計(jì)信息應(yīng)做到賬實(shí)相符，真實(shí)可靠的盈余信息能夠正確引導(dǎo)社會(huì)資金投向，實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源的有效配置。

歷史成本計(jì)量保證了賬面價(jià)值與資產(chǎn)內(nèi)在價(jià)值取得時(shí)的一致性，但未能體現(xiàn)資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)價(jià)值，沒有反映出資產(chǎn)的盈余信息。生物資產(chǎn)的實(shí)物量信息，能夠有效彌補(bǔ)生物資產(chǎn)歷史成本計(jì)量只有投入情況而無產(chǎn)出情況的信息缺陷，兩者有機(jī)結(jié)合，能夠充分反映出農(nóng)業(yè)企業(yè)生物資產(chǎn)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。因此，生物資產(chǎn)實(shí)物量信息的披露能夠有效彌補(bǔ)歷史成本計(jì)量屬性相關(guān)性的不足，佐證可靠性的合理性，提升農(nóng)業(yè)企業(yè)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

（三）對資產(chǎn)管理和長期償債能力財(cái)務(wù)指標(biāo)分析的作用

生物資產(chǎn)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注披露旨在從財(cái)務(wù)角度對農(nóng)業(yè)企業(yè)的生物資產(chǎn)管理水平和長期償債能力進(jìn)行衡量，使用相關(guān)指標(biāo)對其進(jìn)行一定程度上的判斷。對資產(chǎn)管理水平的判斷主要涉及存貨周轉(zhuǎn)率、營業(yè)周期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。存貨周轉(zhuǎn)速度是企業(yè)資產(chǎn)管理水平的重要體現(xiàn)，也是提高凈資產(chǎn)收益率的重要手段之一。對生物資產(chǎn)管理水平的判斷主要涉及生物資產(chǎn)轉(zhuǎn)化狀況、收獲周期和存貨周轉(zhuǎn)率，這些信息的披露有助于對應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、營業(yè)周期指標(biāo)的判斷分析。而對長期償債能力的反映可以通過生物資產(chǎn)附注披露幫助分析產(chǎn)權(quán)比率和資產(chǎn)負(fù)債比率中的資產(chǎn)水分。產(chǎn)權(quán)比率體現(xiàn)了投資者對債權(quán)人權(quán)益的保障程度，另一方面也體現(xiàn)了企業(yè)的借款經(jīng)營程度。而資產(chǎn)負(fù)債比率以資產(chǎn)為參照，揭示了企業(yè)的償債能力。

生物資產(chǎn)實(shí)物量的生物轉(zhuǎn)化尺度信息、實(shí)物數(shù)量信息以及相應(yīng)的增減信息，是生物資產(chǎn)轉(zhuǎn)化狀況、資產(chǎn)收獲周期和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析的參照，也涵蓋了生物資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)比率和償債能力的參照信息。生物資產(chǎn)相對產(chǎn)出比率高、收獲周期短、距離收獲期近，有助于分析存貨周轉(zhuǎn)率、營業(yè)周期、產(chǎn)權(quán)比率等，對企業(yè)生物資產(chǎn)管理水平、償債能力和獲利能力的分析判斷有一定的幫助。因此，生物資產(chǎn)實(shí)物量信息披露的數(shù)量和價(jià)格，有利于對財(cái)務(wù)報(bào)表中的資產(chǎn)管理和長期償債能力進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，能夠幫助信息使用者更加直觀地判斷企業(yè)的經(jīng)營狀況。

三、我國農(nóng)業(yè)上市公司生物資產(chǎn)實(shí)物量信息披露現(xiàn)狀及存在的問題

（一）生物資產(chǎn)實(shí)物量信息披露現(xiàn)狀

生物資產(chǎn)準(zhǔn)則對生物資產(chǎn)實(shí)物量信息披露的內(nèi)容要求較多，但學(xué)術(shù)界對生物資產(chǎn)實(shí)物量信息披露情況的研究較少。賈莉莉（2012）研究了2007—2010年我國企業(yè)的生物資產(chǎn)會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)大部分企業(yè)僅對生物資產(chǎn)和農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)值進(jìn)行了金額式披露，對生物資產(chǎn)和產(chǎn)品的數(shù)量、變動(dòng)處置等信息披露得極少。謝幫生等（2014）對2007—2013年我國林木上市公司生物資產(chǎn)會(huì)計(jì)信息披露狀況進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)林木上市公司生物資產(chǎn)實(shí)物量信息披露不充分、披露比例較低。蔡月梅等（2014）選擇了25家農(nóng)業(yè)類上市公司公開披露的2012年定期報(bào)告進(jìn)行了生物資產(chǎn)信息披露的規(guī)范性研究，結(jié)果發(fā)現(xiàn)披露生物資產(chǎn)實(shí)物數(shù)量的公司較少，更不用說按類別進(jìn)行詳細(xì)披露了。

本文對2019年我國農(nóng)業(yè)上市公司生物資產(chǎn)實(shí)物量信息的披露情況進(jìn)行了分析，依據(jù)國家標(biāo)準(zhǔn)《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》（GB/T 4754-2011），對滬、深證券交易所農(nóng)、林、牧、漁業(yè)類上市公司進(jìn)行了手工數(shù)據(jù)分析。以年度資產(chǎn)負(fù)債表“非流動(dòng)資產(chǎn)”披露了生產(chǎn)性生物資產(chǎn)賬面價(jià)值、“存貨”附注中披露了消耗性生物資產(chǎn)賬面余額、“其他非流動(dòng)資產(chǎn)”附注中披露了公益性生物資產(chǎn)賬面余額為指標(biāo)，判定公司是否開展了相應(yīng)的生物資產(chǎn)業(yè)務(wù)，對公司在巨潮資訊網(wǎng)披露的個(gè)股年報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)行了手工篩選。截至2020年6月10日，已披露2019年年報(bào)的農(nóng)、林、牧、漁業(yè)類上市公司共84家，年報(bào)中涉及生物資產(chǎn)的僅有50家，其中在深交所上市的有32家、上交所上市的有18家。對同一公司涉及不同類型的生物資產(chǎn)分別計(jì)算，50家樣本公司中，涉及消耗性生物資產(chǎn)的有45家，涉及生產(chǎn)性生物資產(chǎn)的有38家，涉及公益性生物資產(chǎn)的有3家。

進(jìn)一步地，將年報(bào)中披露的生物資產(chǎn)實(shí)物量信息分為僅披露該類型生物資產(chǎn)總數(shù)量或主要種類數(shù)量、披露了分類及分類數(shù)量、披露了增減變動(dòng)數(shù)量三類，分別對樣本公司三種類型的生物資產(chǎn)實(shí)物量信息披露情況進(jìn)行手動(dòng)篩選。具有消耗性生物資產(chǎn)的45家公司中，披露了實(shí)物總數(shù)量的有11家，披露了分類數(shù)量的有5家，披露了增減變動(dòng)數(shù)量的有3家；具有生產(chǎn)性生物資產(chǎn)的38家公司中，披露了實(shí)物總數(shù)量的有7家，披露了分類數(shù)量的有3家，披露了增減變動(dòng)數(shù)量的有3家；具有公益性生物資產(chǎn)的3家公司中，僅福建金森披露了2019年全部賣出公益性生物資產(chǎn)的減持信息。

（二）生物資產(chǎn)實(shí)物量信息披露存在的主要問題

1.實(shí)物量信息披露比例較低。實(shí)物量信息是判斷農(nóng)業(yè)企業(yè)生物資產(chǎn)會(huì)計(jì)核算是否合理和評估生物資產(chǎn)未來產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益量的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)。從樣本公司的年報(bào)來看，其生物資產(chǎn)的實(shí)物量信息披露比例較低，分別有11家和7家公司對其消耗性和生產(chǎn)性生物資產(chǎn)的實(shí)物總數(shù)量信息進(jìn)行了披露，而對生物資產(chǎn)的實(shí)物種類、實(shí)物各種類的數(shù)量信息、實(shí)物增減變動(dòng)信息及生物轉(zhuǎn)化尺度信息進(jìn)行披露的樣本公司極少。

2.披露的信息可比性較差。具有相同或相似生物資產(chǎn)的不同企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用統(tǒng)一的會(huì)計(jì)政策，確保資產(chǎn)的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告一致、相互可比。但由于生物資產(chǎn)準(zhǔn)則沒有規(guī)定具體的形式、單位，部分樣本公司在披露生物資產(chǎn)實(shí)物數(shù)量時(shí)，僅披露了一至二種主要生物資產(chǎn)的實(shí)物數(shù)量或全部實(shí)物的總數(shù)；甚至有的公司以“貨幣表示”來表述生物資產(chǎn)的實(shí)物數(shù)量。

3.信息披露的位置混亂。生物資產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露與生物資產(chǎn)有關(guān)的信息。2014年新修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第30號——財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》只做出了資產(chǎn)負(fù)債表列示生物資產(chǎn)賬面價(jià)值的要求，但實(shí)際上生物資產(chǎn)實(shí)物量信息的披露散落在整個(gè)年報(bào)之中，樣本公司披露的生物資產(chǎn)實(shí)物量信息大部分在董事會(huì)報(bào)告的公司業(yè)務(wù)概要、經(jīng)營情況討論與分析中，僅有部分在財(cái)務(wù)報(bào)表中附注說明或在年報(bào)標(biāo)準(zhǔn)格式的生物資產(chǎn)專項(xiàng)中給予披露。

4.披露的信息不清晰。依據(jù)對上市公司財(cái)務(wù)信息的清晰性要求，公司披露的生物資產(chǎn)實(shí)物量信息應(yīng)詳略得當(dāng)，不能使信息使用者產(chǎn)生歧義。由于已披露實(shí)物量信息的樣本公司大部分信息散落在董事會(huì)報(bào)告中，所以其實(shí)物量信息的準(zhǔn)確性較低，與財(cái)務(wù)報(bào)告中的生物資產(chǎn)信息常有出入，甚至出現(xiàn)前后生物資產(chǎn)類型、種類不一、數(shù)量差距巨大的情況。

四、生物資產(chǎn)實(shí)物量信息披露問題的成因及改進(jìn)建議

（一）農(nóng)業(yè)上市公司生物資產(chǎn)實(shí)物量信息披露意愿不高，應(yīng)加強(qiáng)對信息披露的監(jiān)管

農(nóng)業(yè)上市公司應(yīng)全面、及時(shí)、真實(shí)地將公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果依照相關(guān)法律法規(guī)的要求向證券監(jiān)管部門報(bào)告，并按照規(guī)定途徑向社會(huì)公眾進(jìn)行披露。由于生物資產(chǎn)的特殊轉(zhuǎn)化性，以及一般農(nóng)業(yè)企業(yè)管理的生物資產(chǎn)種類多、個(gè)體天然差異較大、生物生長周期長而分布散亂等原因，造成農(nóng)業(yè)企業(yè)生物資產(chǎn)盤存困難、投入成本較高。另外，農(nóng)業(yè)上市公司在當(dāng)前信息監(jiān)管不到位的情況下，“選擇性”地披露生物資產(chǎn)信息能夠“蒙混過關(guān)”，自然會(huì)減少披露自身的生物資產(chǎn)實(shí)物量信息，以節(jié)省成本、操控財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)。

財(cái)政部門、證券監(jiān)管部門作為上市公司信息披露的兩個(gè)主要監(jiān)管主體，應(yīng)相互協(xié)調(diào)，統(tǒng)一對生物資產(chǎn)會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容和要求的相關(guān)規(guī)定，遵循會(huì)計(jì)信息“充分披露”的原則，從各自監(jiān)管工作的側(cè)重點(diǎn)加強(qiáng)對農(nóng)業(yè)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的審查工作，對發(fā)現(xiàn)的問題及時(shí)通報(bào)與溝通，促使農(nóng)業(yè)上市公司會(huì)計(jì)信息披露工作正常化、規(guī)范化。另外，應(yīng)強(qiáng)化外部審計(jì)的監(jiān)督管理職能，對現(xiàn)有注冊會(huì)計(jì)師的綜合素質(zhì)能力和專業(yè)知識(shí)技能水平進(jìn)行全方位考量，保障外部審計(jì)工作的有序開展。

（二）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)完善生物資產(chǎn)實(shí)物量信息披露制度

生物資產(chǎn)準(zhǔn)則在生物資產(chǎn)類別、確認(rèn)和初始計(jì)量、消耗性生物資產(chǎn)跌價(jià)準(zhǔn)備或生產(chǎn)性生物資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提等方面做了較為明確的規(guī)定，但對生物資產(chǎn)價(jià)值估值和后續(xù)計(jì)量的實(shí)物量信息的規(guī)定未做具體細(xì)化。部分企業(yè)抓住了準(zhǔn)則的原則導(dǎo)向性，僅披露生物資產(chǎn)的價(jià)值或?qū)嵨锟倲?shù)量、部分實(shí)物數(shù)量。再加上不同企業(yè)對會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的理解有差異，造成對于同類型生物資產(chǎn)不同企業(yè)間選擇的披露方式、內(nèi)容、單位不統(tǒng)一。

生物資產(chǎn)的實(shí)物分類和實(shí)物數(shù)量是農(nóng)業(yè)企業(yè)日常管理、生物資產(chǎn)估值、生物資產(chǎn)交易的重要依據(jù)，是企業(yè)信息披露中不應(yīng)被忽視的內(nèi)容。為保證利益相關(guān)者和信息使用者獲取的信息真實(shí)、有效、可比，生物資產(chǎn)準(zhǔn)則應(yīng)在實(shí)物分類、計(jì)量方式、計(jì)量單位等方面做出具體要求，使企業(yè)披露的信息能夠反映生物資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)情況。同時(shí)監(jiān)督企業(yè)按照規(guī)定的披露要求，全面披露生物資產(chǎn)的實(shí)物量信息。

（三）信息披露制度的要求不明確，應(yīng)規(guī)定生物資產(chǎn)實(shí)物量信息的披露模式

上市公司披露的信息是投資者和社會(huì)公眾了解和判斷公司經(jīng)營狀況、做出投資決策的主要依據(jù)。由于生物資產(chǎn)準(zhǔn)則對實(shí)物量確認(rèn)、計(jì)量的規(guī)定不明晰，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第30號——財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》對實(shí)物量信息的披露要求不明確，本來實(shí)際披露實(shí)物量信息就少的農(nóng)業(yè)上市公司，其信息還散落在整個(gè)年報(bào)之中，給投資者和社會(huì)公眾了解生物資產(chǎn)信息造成了阻礙。

綜上，生物資產(chǎn)準(zhǔn)則應(yīng)進(jìn)一步明確生物資產(chǎn)實(shí)物量列報(bào)的內(nèi)容、方式，要求按照生產(chǎn)性、消耗性、公益性生物資產(chǎn)的各類型特性，對分類盡可能地做到細(xì)化，依據(jù)各種類生物資產(chǎn)詳細(xì)披露實(shí)物數(shù)量及增減變動(dòng)信息，并以附表列報(bào)的形式披露在指定的財(cái)務(wù)報(bào)表附注生物資產(chǎn)項(xiàng)下，做到披露內(nèi)容完整、規(guī)范，披露位置統(tǒng)一，以提升歷史成本計(jì)量屬性下生物資產(chǎn)信息披露的質(zhì)量。

（四）提升農(nóng)業(yè)企業(yè)會(huì)計(jì)從業(yè)人員和注冊會(huì)計(jì)師的業(yè)務(wù)能力

生物資產(chǎn)具有生長周期長、數(shù)量多而分散、隨著時(shí)間的變化會(huì)發(fā)生生物轉(zhuǎn)化等特點(diǎn)，使得農(nóng)業(yè)企業(yè)在確定實(shí)物量方面存在較大困難，會(huì)計(jì)師事務(wù)所在核實(shí)生物資產(chǎn)實(shí)物量及其增減變動(dòng)時(shí)也面臨著巨大挑戰(zhàn)。但無論農(nóng)業(yè)企業(yè)選擇何種生物資產(chǎn)計(jì)量模式，實(shí)物量的確定都是必不可少的環(huán)節(jié)；實(shí)物量信息是成本計(jì)量模式下生物資產(chǎn)單位成本和結(jié)轉(zhuǎn)、生物資產(chǎn)價(jià)值評估的計(jì)算基礎(chǔ)。

生物資產(chǎn)的會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量是確定生物資產(chǎn)存量與流量信息的關(guān)鍵，應(yīng)針對生物資產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)定的確認(rèn)、計(jì)量、核算操作中存在的困難，結(jié)合農(nóng)業(yè)企業(yè)自身生物資產(chǎn)的特點(diǎn)，邀請生物資產(chǎn)會(huì)計(jì)核算方面的專家對企業(yè)相關(guān)人員進(jìn)行培訓(xùn)，制定相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)操作流程和財(cái)務(wù)預(yù)算制度，保障生物資產(chǎn)會(huì)計(jì)工作的順利、規(guī)范開展，保證企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表附注披露的生物資產(chǎn)實(shí)物信息真實(shí)有效。

五、結(jié)束語

生物資產(chǎn)的會(huì)計(jì)計(jì)量是國際性難題，不同的會(huì)計(jì)計(jì)量模式有其自身的優(yōu)缺點(diǎn)，世界各國在農(nóng)業(yè)生物資產(chǎn)計(jì)量屬性的選擇上，更多考慮的是本國的國情和政策需求。未來很長一段時(shí)期內(nèi)我國對于生物資產(chǎn)仍將采用歷史成本計(jì)量。為提升歷史成本計(jì)量會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，應(yīng)進(jìn)一步完善生物資產(chǎn)實(shí)物量確認(rèn)、計(jì)量、信息披露制度，細(xì)化實(shí)物量的表外信息披露，強(qiáng)化對信息披露的監(jiān)管。