我國企業(yè)年金投資運營績效審計指標體系構建

西北大學公共管理學院

引言

健全多支柱養(yǎng)老保險體系，是實現(xiàn)人民群眾退休生活高質量發(fā)展，切實提高人民群眾退休生活的獲得感、幸福感、安全感的重要保障。其中，企業(yè)年金制度作為我國三支柱養(yǎng)老保險體系中第二支柱的重要組成部分，是我國基本養(yǎng)老保險制度的重要補充。構建企業(yè)年金投資運營績效審計指標體系，充分發(fā)揮國家審計的監(jiān)督作用，對企業(yè)年金制度的發(fā)展和完善具有重要意義。

一、我國企業(yè)年金投資運營現(xiàn)狀

我國的企業(yè)年金制度，以企業(yè)自身發(fā)展狀況與職工需求為設立標準，以相關政策法規(guī)為依據(jù)，以為職工提供基本養(yǎng)老保險收入以外的退休收入補充為目的。我國企業(yè)年金制度緣起于1991年《關于企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的決定》?！稕Q定》中明確表示鼓勵企業(yè)實行補充養(yǎng)老保險。之后歷經(jīng)2004年頒布的《企業(yè)年金試行辦法》，直至2017年人力資源社會保障部與財政部聯(lián)合，具有標志性作用的《企業(yè)年金辦法》（以下簡稱《辦法》）正式出臺。

截止2019年末，全國加入企業(yè)年金計劃的企業(yè)共有9.6萬個，覆蓋職工2548萬人，基金累計結存17958億元。從企業(yè)年金基金投資管理情況來看，2019年實際運作資產(chǎn)金額17689.96億元，建立組合數(shù)4327個，當年形成1258.23億元的投資收益，加權平均收益率達到8.30%。與2018年相比，企業(yè)和職工參與率分別增加9.8%和6.7%，基金累計結余增長14.7%，加權平均收益率增加5.29%，基金投資收益較2018年的420.46億元增長199.25%，投資收益翻一番。

盡管我國企業(yè)年金發(fā)展已歷時30年之久，但受到各項因素影響，仍然問題重重?？偟膩碚f，企業(yè)年金發(fā)展緩慢體現(xiàn)在參與率低迷，與地區(qū)、行業(yè)間發(fā)展難以同步。一方面，企業(yè)年金制度參保率都一直不高。2013—2019年期間，在參與城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險的職工中，同時參與企業(yè)年金計劃的職工數(shù)在2014年達到6.72%，之后則從頂峰開始緩慢下降，并于2018年下降到最低點5.71%后重新緩緩上行，最終于2019年達到5.86%。與職工基本養(yǎng)老保險覆蓋人數(shù)相比，企業(yè)年金制度的參與程度相差甚遠。另一方面，當前的企業(yè)年金制度，以福利保障水平本身較好的機關事業(yè)單位和大中型企業(yè)為主要參與力量，且集中在石油、電力、化工、能源等壟斷性較高的行業(yè)，東部地區(qū)和中西部地區(qū)在基金總額、企業(yè)和職工參與數(shù)等指標方面存在顯著差異，企業(yè)年金發(fā)展水平大相徑庭。

二、新時代企業(yè)年金投資運營績效審計的必要性

新時代下，企業(yè)年金制度的高質量發(fā)展，需要致力于維持企業(yè)年金制度的可持續(xù)性、促進第二支柱養(yǎng)老保險在收入分配中的公平性和實現(xiàn)多層次社會保障體系的有效性。首先，更多企業(yè)積極加入企業(yè)年金制度，擴大企業(yè)和職工的繳費積累將擴大企業(yè)年金基金規(guī)模，為維持企業(yè)年金制度的可持續(xù)具有重要意義。其次，企業(yè)年金制度以普惠和縮小收入差距為意圖，由于強制性的職業(yè)年金制度發(fā)展迅猛，在機關、事業(yè)單位的廣泛覆蓋，而存在區(qū)域性、行業(yè)性、規(guī)模性差異的自愿型企業(yè)年金制度卻發(fā)展艱難。企業(yè)年金和職業(yè)年金的發(fā)展差異，終將拉大職工退休后收入差距，存在新的潛在收入分配不公現(xiàn)象。最后，企業(yè)年金制度作為多層次社會保障制度構建中的重要一環(huán)，通過拓寬職工退休后收入渠道，達到有效滿足人民群眾美好生活需要的目標。歸根到底，以企業(yè)年金制度為核心的第二支柱養(yǎng)老保險的作用和功能得以充分施展，需要通過擴大基金累計規(guī)模，提高企業(yè)年金基金的投資收益。

一方面，我國企業(yè)年金的參與率較低，基金積累規(guī)模的擴大有賴于企業(yè)年金的投資和經(jīng)營。在發(fā)達國家，企業(yè)年金的平均覆蓋率達到60%。2013年，經(jīng)合組織國家職業(yè)和私人自愿養(yǎng)老金的平均參與率達到21.5%。而我國2019年企業(yè)年金制度的參與人口只達到就業(yè)人口的3.29%。雖然較以往年份微微提高，但可以看出參與率增長十分緩慢且水平較低。由于我國企業(yè)年金參與率過低，只能倚靠投資收益表現(xiàn)才得以使基金積累規(guī)模的進一步擴大。除此之外，良好的投資收益表現(xiàn)將逐步打消企業(yè)和職工對企業(yè)年金制度本身的疑慮，促進企業(yè)年金參與水平，使企業(yè)年金制度開啟良性循環(huán)新局面。

另一方面，我國企業(yè)年金替代水平不足，增加企業(yè)年金基金投資運營收益有利于職工退休后收入的提高。以部分提高職工退休后收入水平作為企業(yè)年金制度目標，企業(yè)年金替代率應該對彌補我國基本養(yǎng)老金替代率的不足起到有利作用。世界銀行認為，當職工退休后收入與在職時期收入的替代率達到70%時，則不會造成過大的生活水平差異。從我國養(yǎng)老保險替代率水平來看，在崗城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險和2017年企業(yè)年金分別為43%和5%。假設按照當年領取年金待遇人口一次性領取的月均金額計算，人均領取額度只有300元?；A養(yǎng)老金待遇的不充足，難以依靠如此微薄的企業(yè)年金收益起到預期彌補效果。從替代率的提高，到最終擴大職工退休后企業(yè)年金收入，都需要增進企業(yè)年金投資運營效益。

由于包括企業(yè)年金制度在內(nèi)的社會保障制度本身及相關法律的缺位，績效審計對企業(yè)年金征收、管理和使用等每個制度環(huán)節(jié)進行監(jiān)督管理和信息反饋，對企業(yè)年金制度的實施困境的突破，以及基金投資運營收益的增加和基金規(guī)模的擴大具有十分重要的意義。績效審計作為國家審計的主要業(yè)務類型，審計對象包含企業(yè)年金制度在內(nèi)的各種政策、項目和管理等政策的執(zhí)行效果，并著重強調審計的監(jiān)督功能。企業(yè)年金基金的投資運營績效審計，指審計機關在審計過程中合理運用科學的績效方法和規(guī)范的評級體系，對企業(yè)年金相關主體和受托機構的企業(yè)年金執(zhí)行的具體情況和執(zhí)行效果、管理和基金投資運營的具體活動，進行公正、客觀且科學的評估，并將評估結果進行反饋，為企業(yè)年金基金的社會效益進一步提高，從而促進企業(yè)年金制度公平、可持續(xù)發(fā)展。

三、企業(yè)年金投資運營績效審計的指標體系構建

長期以來，對于企業(yè)年金基金的審計工作重心在于財政財務是否符合規(guī)定，然而在已有規(guī)定的約束下，政府部門可以通過一定的處罰對違規(guī)行為進行威懾，但管理和基金投資運營中的低效仍然難以避免，因此對企業(yè)年金基金運營的績效審計是審計功能拓展的必然方向。然而，企業(yè)年金制度作為我國第二層次社會保障制度的主要內(nèi)容之一，面臨社會保障基金績效審計所共有的障礙，即缺乏統(tǒng)一標準的評價指標體系，使得企業(yè)年金績效審計的全面、規(guī)范開展困難重重。

（一）績效審計評價指標體系構建的依據(jù)與原則

對于企業(yè)年金基金投資運營績效審計指標體系的構建，可依據(jù)目標觀，即著重強調基金運營效果和審計效果，以制度實施的社會和經(jīng)濟效益對政策目標的實現(xiàn)效果為評價導向。

企業(yè)年金制度設置的應有之義，是體現(xiàn)我國養(yǎng)老保險制度在政府、企業(yè)、個人和社會間責任分擔，并充分調動企業(yè)、職工和市場的力量，壯大保障職工退休后生活水平的物質基礎，促進養(yǎng)老保險制度的可持續(xù)。因此，為合理、科學且公正的對企業(yè)年金基金投資運營進行評價，績效審計指標構建應遵循收益性、安全性、保障性、激勵性、可持續(xù)性原則。

（二）績效審計評價指標選擇

（1）收益性。體現(xiàn)于企業(yè)年金基金投入與收益產(chǎn)出間的關系。企業(yè)年金基金投資收益不斷增加，基金累積池不斷擴大，有利于消除企業(yè)和職工對于制度發(fā)展和制度設計的疑慮，提高企業(yè)年金制度的參與率。具體指標可包括基金投資收益率和基金總額增長率。

（2）安全性。企業(yè)年金基金雖然是基本養(yǎng)老保險制度的補充，不需要保障職工退休后最基本生活，對投資運營中規(guī)避風險的要求較低，但仍需建立可以及時防范風險的指標體系，規(guī)避不必要的風險。其中，基金投資損失率、投資風險系數(shù)等指標皆可用以衡量投資的安全性。

（3）保障性。企業(yè)年金基金投資運營的收益，需要確實彌補基本養(yǎng)老金收入的不足，將對職工退休生活的保障落到實處，在實現(xiàn)基金投資運營的保值和增值基礎上提高企業(yè)年金的替代率?？梢园ㄍㄘ浥蛎浡?、社會平均工資增長率、當期領取人口月均領取金額替代率等指標。

（4）激勵性。企業(yè)年金基金的投資運營，需要對職工個人和企業(yè)創(chuàng)新能力形成激勵，提高企業(yè)和職工的生產(chǎn)效率。

（5）可持續(xù)性。企業(yè)年金基金投資運營，需要維持企業(yè)年金制度的可持續(xù)發(fā)展，一方面體現(xiàn)于企業(yè)和職工覆蓋率的提高，另一方面體現(xiàn)于基金累計結余的增長率。

結語

為實現(xiàn)企業(yè)年金制度的良性運行，發(fā)揮其養(yǎng)老保險體系第二支柱的作用，亟須擴大投資收益并對企業(yè)年金投資運營進行績效審計，對投資運營效果進行監(jiān)督。企業(yè)年金績效審計的規(guī)范開展有賴于合理、科學的績效審計的指標體系，因此應當以企業(yè)年金制度目標為導向，遵循收益性、安全性、激勵性、保障性和可持續(xù)性原則構建指標體系。