集團企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析及其防控策略研究

杭州娃哈哈集團有限公司

引言

集團企業(yè)隨著我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，以及現(xiàn)代企業(yè)制度的建立而產(chǎn)生。集團企業(yè)通過整合優(yōu)化一些競爭力較高的企業(yè)，旨在競爭激烈的市場環(huán)境中獲得競爭優(yōu)勢。但是隨著集團企業(yè)的不斷發(fā)展，在發(fā)展過程中產(chǎn)生了一些問題，如果不及時有效地解決發(fā)展過程中的問題就會阻礙集團企業(yè)的發(fā)展。所以，集團企業(yè)在新形勢下的發(fā)展要想保持自身的競爭優(yōu)勢，就要采取有效的防范措施，對財務(wù)風(fēng)險進行有效的防范；從而實現(xiàn)健康可持續(xù)性的發(fā)展目標(biāo)。

一、集團企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因

（一）內(nèi)部的治理機制缺乏完善性

我國集團企業(yè)的起步較晚，其內(nèi)部的管理體制還處于雛形階段。首先，是因為集團企業(yè)內(nèi)部的治理制度并不是十分完善的。所以，集團企業(yè)內(nèi)部的母公司和子公司彼此之間的信任感較弱，母公司沒有對子公司進行有效的監(jiān)管；又或者是集團企業(yè)的母公司不信任子公司，對子公司的監(jiān)管過于苛刻。而母公司過于信任子公司或者不信任子公司，都會降低集團企業(yè)的監(jiān)管效率和質(zhì)量，并在一定程度上增加了管理的成本以及財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的概率。其次，是因為集團企業(yè)內(nèi)部的法人治理結(jié)構(gòu)缺乏完善性，限制了監(jiān)事會的權(quán)利。從而導(dǎo)致手握較大權(quán)力和利益的董事操縱集團董事會，這在一定程度上增加了財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率。最后，是因為集團企業(yè)內(nèi)部的母公司和子公司之間形成了一個較為龐大的關(guān)系體系，導(dǎo)致內(nèi)部的治理機構(gòu)形同虛設(shè)，無法對內(nèi)部矛盾做出及時有效的解決，增加了決策管理的難度；并會打破集團企業(yè)內(nèi)部權(quán)利與利益的平衡，對集團企業(yè)的健康有序發(fā)展具有不利影響。

（二）信息的透明度較低

集團企業(yè)內(nèi)部母公司和子公司之間的信息缺乏連接橋梁，并且集團企業(yè)在發(fā)展過程中沒有利用現(xiàn)代信息技術(shù)的優(yōu)勢在內(nèi)部構(gòu)建完善統(tǒng)一的一體化信息系統(tǒng)。所以，集團企業(yè)的管理者不能把控準(zhǔn)確的市場信息，不利于做出正確且有效的決策。母公司和子公司在集團企業(yè)發(fā)展過程中扮演不同的角色，子公司在發(fā)展過程中掌握一手的動態(tài)市場信息；而母公司主要負責(zé)決策工作，缺乏對一線市場的了解。但是，大多數(shù)集團企業(yè)內(nèi)部的子公司在匯報自身經(jīng)營情況時，為了自身的業(yè)績能夠被母公司接受，會虛報業(yè)績信息；最終導(dǎo)致母公司無法做出正確有效的決策，并會產(chǎn)生一定的財務(wù)風(fēng)險，對集團企業(yè)的健康可持續(xù)性發(fā)展具有不利影響。

（三）缺乏有效的監(jiān)管

母公司在集團企業(yè)發(fā)展過程中充當(dāng)領(lǐng)導(dǎo)者的角色，但是當(dāng)子公司的利益與集團企業(yè)整體的利益存在沖突時，子公司會從自身的利益出發(fā)，質(zhì)疑集團企業(yè)的決策；有的子公司為了維護自身的利益而侵害集團企業(yè)的整體利益。這是因為，集團企業(yè)在發(fā)展過程中母公司不重視子公司的監(jiān)管工作；子公司因為自身實際的運營狀況不被母公司所了解，在向母公司匯報經(jīng)營情況時，會將虛假的信息匯報給母公司，有可能提供給母公司的財務(wù)報表都是偽造的。所以，當(dāng)子公司在運營過程中出現(xiàn)任何問題，以及財務(wù)存在漏洞時都會對母公司的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

（四）政治環(huán)境變幻莫測

隨著經(jīng)濟全球化的不斷發(fā)展，國內(nèi)外的政治環(huán)境都制約和影響著集團企業(yè)的生存與發(fā)展。在經(jīng)濟全球化的發(fā)展背景下，集團企業(yè)的跨國經(jīng)營活動在各國法律的保護下，有一個相對安全的發(fā)展環(huán)境。但是，經(jīng)濟全球化為集團企業(yè)的跨國經(jīng)營活動帶來發(fā)展機遇的同時，也為集團企業(yè)的發(fā)展帶來了一定的風(fēng)險。因為各個國家的文化、法律、政治以及經(jīng)濟的發(fā)展情況存在一定的差異，并且一些地區(qū)的發(fā)展存在很多不穩(wěn)定的因素；會為集團企業(yè)的跨國經(jīng)營活動帶來一定的稅收歧視以及財富掠奪的風(fēng)險。集團企業(yè)的跨國經(jīng)營活動如果遇到兩國之間發(fā)生政治矛盾的問題，就會造成財務(wù)損失。

（五）市場環(huán)境的復(fù)雜程度更高

隨著我國市場經(jīng)濟的飛速發(fā)展，我國市場環(huán)境存在更多的不確定性和不可控性，而集團企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險在很多情況下不能準(zhǔn)確預(yù)測市場環(huán)境的變化。不斷變化的市場環(huán)境既為集團企業(yè)的生存和發(fā)展帶來一定的機遇，又為集團企業(yè)的發(fā)展帶來一定的風(fēng)險。如，集團企業(yè)的決策在國家政策改變的情況下會失去決策原本的效用性，不利于集團企業(yè)做出正確的決策以應(yīng)對市場環(huán)境的變化。此外，由于各國不同的文化、政治、法規(guī)以及宗教信仰都會對集團企業(yè)的產(chǎn)品銷量產(chǎn)生一定影響，如果集團企業(yè)在發(fā)展過程中不考慮這些影響因素的話，就會對自身的發(fā)展產(chǎn)生不利影響。與此同時，隨著科學(xué)技術(shù)在商品生產(chǎn)研發(fā)中的應(yīng)用，進一步縮短了產(chǎn)品的市場周期。因此，集團企業(yè)在發(fā)展過程中如果不重視自身創(chuàng)新能力的提升，自身的貨物商品就會被時代淘汰，不利于集團企業(yè)可持續(xù)性發(fā)展。

二、集團企業(yè)加強財務(wù)風(fēng)險防范的策略

（一）進一步提高內(nèi)部治理機制的規(guī)范性

目前我國大多數(shù)集團企業(yè)所使用的管理方式仍是傳統(tǒng)經(jīng)驗類、信任類的，內(nèi)部的管理機制缺乏科學(xué)性和有效性。不規(guī)范、不健全的管理機制在一定程度上增加了集團企業(yè)的運營風(fēng)險；并對企業(yè)自身的生產(chǎn)運營具有不利影響。因此，集團企業(yè)在新形勢背景下的發(fā)展要提高自身治理機制的規(guī)范性和科學(xué)性，并對內(nèi)部的法人治理機構(gòu)進行完善和優(yōu)化。集團企業(yè)要在內(nèi)部構(gòu)建扁平化的管理機構(gòu)，給予各個部門一定的話語權(quán)，將各個部門員工的創(chuàng)新潛能和工作積極性最大限度地激發(fā)出來，以此促進集團企業(yè)的健康發(fā)展。集團企業(yè)在完善內(nèi)部治理機制時要根據(jù)《公司法》的相關(guān)規(guī)定開展，對內(nèi)部各個機構(gòu)的權(quán)責(zé)進行明確的劃分和規(guī)定；并且構(gòu)建的治理機構(gòu)既要具有科學(xué)性和規(guī)范性，又要具有一定的相互制約性，以此保證集團企業(yè)的整體利益不會受到損壞。此外，集團企業(yè)要根據(jù)子公司的實際情況建立與之相匹配的績效考核體系，有效提高子公司對集團企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略以及決策要求的認識和了解；以此及時有效的防范運營過程中產(chǎn)生的各種風(fēng)險。

（二）在內(nèi)部構(gòu)建統(tǒng)一完善的信息系統(tǒng)

集團企業(yè)在競爭激烈的市場環(huán)境中，為占有更多的市場份額，就會開展多元化、多層次的經(jīng)營活動。但是，隨著集團企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的不斷擴大，內(nèi)部的組織結(jié)構(gòu)越來越復(fù)雜；在日常運營管理存在很多問題與不足。因此，集團企業(yè)在發(fā)展過程中可以利用現(xiàn)代信息技術(shù)在內(nèi)部構(gòu)建一個完整的信息系統(tǒng)，提高內(nèi)部管理的信息化水平；以此有效解決復(fù)雜程度越來越高的組織結(jié)構(gòu)所帶來的管理問題。集團企業(yè)在構(gòu)建信息系統(tǒng)時，要對內(nèi)部的信息硬件設(shè)施進行優(yōu)化和完善，并要建立與信息系統(tǒng)相匹配的門戶系統(tǒng)、設(shè)計管理系統(tǒng)和財務(wù)管理系統(tǒng)等，以此有效提高內(nèi)部管理的信息化水平。集團企業(yè)可以利用信息系統(tǒng)對子公司運營的動態(tài)變化實況進行實時的監(jiān)督和把握，既有利于子公司在發(fā)展過程中根據(jù)母公司的幫助及時有效的防范財務(wù)風(fēng)險，又有利于促進集團企業(yè)的健康可持續(xù)性發(fā)展。

（三）要提高防范風(fēng)險的意識，不斷完善內(nèi)部的監(jiān)控體系

集團企業(yè)在發(fā)展過程中重視風(fēng)險防范意識的提升，可以在運營過程中采取及時有效的財務(wù)風(fēng)險防范措施。首先，集團企業(yè)要定期對內(nèi)部的員工進行培訓(xùn)，提高財務(wù)風(fēng)險危害的宣傳力度，以此加強內(nèi)部員工財務(wù)風(fēng)險防范的意識。其次，集團企業(yè)要提高內(nèi)部財務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)和專業(yè)技能，并根據(jù)財務(wù)人員工作的特殊性和特點開展針對性的培訓(xùn)，以此有效提高集團企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的能力。與此同時，集團企業(yè)在發(fā)展過程中要在內(nèi)部構(gòu)建全面且完善的監(jiān)控體系。監(jiān)控體系的構(gòu)建可以幫助集團企業(yè)在發(fā)展過程中及時檢測和診斷財務(wù)風(fēng)險，并且可以采取及時有效的措施解決運營過程中所出現(xiàn)的各種問題。

（四）對國內(nèi)外政治動態(tài)進行及時的了解

國內(nèi)外的政治動態(tài)都會對集團企業(yè)的運營發(fā)展產(chǎn)生一定影響。因此，集團企業(yè)在發(fā)展過程中要實時把握國內(nèi)外政治的發(fā)展動向，要及時發(fā)現(xiàn)政治變化的跡象，并且要做好相應(yīng)的預(yù)防措施，以此有效避免政治變化對集團企業(yè)發(fā)展的不利影響。首先，集團企業(yè)在開展投資活動時，要對當(dāng)?shù)氐恼苇h(huán)境以及文化信仰進行前期的實地調(diào)研和評估，對投資項目的成本以及投資過程中的風(fēng)險進行科學(xué)、合理的評估；并且要對項目的可行性以及收益進行相應(yīng)的評估，最后根據(jù)評估結(jié)果制定相應(yīng)的風(fēng)險預(yù)案。其次，集團企業(yè)要與當(dāng)?shù)氐恼苇h(huán)境進行有效的融合，利用科學(xué)有效的方案規(guī)避相應(yīng)的政治風(fēng)險，并且要根據(jù)當(dāng)?shù)氐木唧w情況對政治風(fēng)險預(yù)案進行不斷的調(diào)整和完善。最后，集團企業(yè)要根據(jù)自身的相關(guān)規(guī)定以及當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)的法律法規(guī)對利益進行合理的分配。

結(jié)語

集團企業(yè)在發(fā)展過程中，會面臨各種財務(wù)風(fēng)險。這是外部市場環(huán)境以及內(nèi)部管不當(dāng)造成的，財務(wù)風(fēng)險對集團企業(yè)的發(fā)展具有不利影響。因此，集團企業(yè)在新形勢下背景下的發(fā)展要重視運營過程中財務(wù)風(fēng)險的防范，在內(nèi)部建立規(guī)范的管理機制來不斷提高自身的管理水平，并利用現(xiàn)代信息技術(shù)科學(xué)有效的規(guī)避和防范財務(wù)風(fēng)險。