長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法核算問題探析

王雁翔 西部超導(dǎo)材料科技股份有限公司

引言

改革開放以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)繁榮發(fā)展，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制逐步建立和完善，在20世紀(jì)80年代為激發(fā)經(jīng)濟(jì)活力，國(guó)內(nèi)企業(yè)逐步開始進(jìn)行股份改革，隨后上海證券交易所、深圳證券交易所設(shè)立以及《公司法》《證券法》的出臺(tái)，我國(guó)股權(quán)資本市場(chǎng)逐步形成和完善，股權(quán)投資交易逐步興起。同時(shí)，伴隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模逐步發(fā)展壯大，受市場(chǎng)增長(zhǎng)程度、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度、生產(chǎn)要素價(jià)格、風(fēng)險(xiǎn)控制等因素影響，部分企業(yè)在實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)積累后，開始兼并或參股同行業(yè)其他企業(yè)已實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，或者向產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸以增強(qiáng)對(duì)原材料或客戶的控制，或者向其他行業(yè)擴(kuò)張以追求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)并降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

為準(zhǔn)確反映企業(yè)股權(quán)投資的效益，使得企業(yè)可以對(duì)被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行科學(xué)考評(píng)，并及時(shí)對(duì)自身的戰(zhàn)略進(jìn)行調(diào)整，對(duì)股權(quán)投資進(jìn)行及時(shí)準(zhǔn)確的計(jì)量和報(bào)告就變得尤為重要。現(xiàn)行的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)股權(quán)投資的核算方法主要有成本法、權(quán)益法以及公允價(jià)值，其分別對(duì)應(yīng)不同的股權(quán)投資類型，本文及即以股權(quán)投資核算中的權(quán)益法為中心，對(duì)其在應(yīng)用中存在的問題進(jìn)行分析，并提出改進(jìn)建議，以期為企業(yè)股權(quán)投資提供更可靠相關(guān)的會(huì)計(jì)信息。

一、權(quán)益法概述

權(quán)益法的概念在現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中并無專門描述，根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資和第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)表中的股權(quán)投資會(huì)計(jì)處理規(guī)定，權(quán)益法是指股權(quán)投資以初始成本計(jì)量后，根據(jù)被投資凈資產(chǎn)的變動(dòng)情況調(diào)整投資方股權(quán)投資賬面價(jià)值的會(huì)計(jì)處理方法。其實(shí)質(zhì)將被投資單位的凈資產(chǎn)和利潤(rùn)變動(dòng)通過投資者的長(zhǎng)期股權(quán)投資、投資收益、其他綜合收益、資本公積（其他資本公積）等項(xiàng)目予以反映。

（一）權(quán)益法的適用范圍

根據(jù)修訂后的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，權(quán)益法適用的股權(quán)投資分別為合營(yíng)企業(yè)投資與聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資。合營(yíng)企業(yè)投資是指根據(jù)協(xié)議約定參與投資的各方對(duì)被投資單位的經(jīng)營(yíng)管理實(shí)施共同控制并對(duì)被投資單位的凈資產(chǎn)享有權(quán)利的股權(quán)投資，其中共同控制是指合營(yíng)企業(yè)的投資方對(duì)其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)均享有決策權(quán)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的實(shí)施各投資方的一致同意才能實(shí)施。聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資是指投資方對(duì)被投資單位經(jīng)營(yíng)決策具有重大影響的股權(quán)投資，重大影響是指投資方擁有參與被投資方經(jīng)營(yíng)決策的權(quán)利，但該權(quán)利未能達(dá)到對(duì)被投資單位實(shí)施控制①或共同控制，具體可以從投資方是否在被投資單位董事會(huì)或類似權(quán)力機(jī)構(gòu)派出董事、是否有權(quán)參與被投資單位的重大經(jīng)營(yíng)決策、是否向被投資單位派出管理人員或提供關(guān)鍵生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資料、與被投資單位的交易是否對(duì)其有重要影響以及對(duì)被投資單位的持股比例是否在20%～50%之間等方面來判斷。另外，權(quán)益法在同一控制下的子公司股權(quán)投資初始成本確認(rèn)與合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制也有應(yīng)用。

（二）權(quán)益法的核算方法

1.初始確認(rèn)

現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)取得合營(yíng)企業(yè)股權(quán)投資與聯(lián)營(yíng)企業(yè)股權(quán)投資時(shí)，應(yīng)按初始投入成本確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資，并根據(jù)享有被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值份額進(jìn)行調(diào)整，若初始成本小于應(yīng)享有被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額時(shí)，視為從被投資方取得利得，按照投資方享有的份額調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值，差額計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入；若初始成本大于應(yīng)享有被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額時(shí)，視為商譽(yù)或?qū)Ρ煌顿Y方未確認(rèn)資產(chǎn)付出的對(duì)價(jià)，不需進(jìn)行調(diào)整。

2.后續(xù)計(jì)量

權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資在持有期間，對(duì)于被投資單位因凈利潤(rùn)變動(dòng)導(dǎo)致的凈資產(chǎn)變動(dòng)，投資方在抵消內(nèi)部交易損益后，應(yīng)按照其享有的份額調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值并確認(rèn)投資收益計(jì)入當(dāng)期損益；對(duì)于被投資單位因其他綜合收益變動(dòng)導(dǎo)致的凈資產(chǎn)變動(dòng)，投資方應(yīng)按照其享有的份額調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值并確認(rèn)其他綜合收益；對(duì)于被投資單位因股權(quán)變動(dòng)以及其他因素導(dǎo)致凈資產(chǎn)變動(dòng)，投資方根據(jù)其享有的份額同時(shí)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值和資本公積（其他資本公積）。股權(quán)投資持有期間被投資方宣告發(fā)放的股利，投資方根據(jù)其享有的份額增加應(yīng)收股利或銀行存款同時(shí)沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值，另外，對(duì)于被投資單位發(fā)生虧損時(shí)投資方應(yīng)按照其投資比例確認(rèn)損失，但以長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值和其他實(shí)質(zhì)上構(gòu)成投資的資產(chǎn)金額為限。

當(dāng)處置全部股權(quán)投資或處置后仍采用權(quán)益法核算時(shí)，應(yīng)全部或按比例終止確認(rèn)股權(quán)投資，處置價(jià)款與終止確認(rèn)金額計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)原確認(rèn)的其他綜合收益采用與被投資方處置資產(chǎn)或負(fù)債相同的基礎(chǔ)全部或按比例結(jié)轉(zhuǎn)，原確認(rèn)的資本公積全部或按比例結(jié)轉(zhuǎn)至當(dāng)期損益。

（三）與其他股權(quán)投資核算方法的轉(zhuǎn)換

當(dāng)投資方持有的股權(quán)投資比例發(fā)生變動(dòng)導(dǎo)致投資方享有的權(quán)利和持有意圖發(fā)生實(shí)質(zhì)性變動(dòng)時(shí)，投資方應(yīng)改變股權(quán)投資的核算方法，具體到權(quán)益法與其他方法的轉(zhuǎn)換有以下幾種情況：

（1）子公司股權(quán)投資因處置股權(quán)變?yōu)楹蠣I(yíng)企業(yè)投或聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資時(shí)，股權(quán)投資核算方法由成本法變?yōu)闄?quán)益法，在單體財(cái)務(wù)報(bào)表中，剩余的股權(quán)投資應(yīng)視同投資方最初取得該投資時(shí)即使用權(quán)益法核算，長(zhǎng)期股權(quán)投資初始成本應(yīng)按照投資方享有的被投資方凈資產(chǎn)份額進(jìn)行調(diào)整，被投資方從投資日至轉(zhuǎn)換日凈資產(chǎn)變動(dòng)份額屬于投資方的部分應(yīng)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值并同時(shí)調(diào)整留存收益、當(dāng)期損益、其他綜合收益或資本公積（其他資本公積）；在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，對(duì)于剩余的股權(quán)投資應(yīng)按公允重新計(jì)量視同原有的子公司股權(quán)投資全部終止確認(rèn)。

（2）以公允價(jià)值計(jì)量的股權(quán)投資因股權(quán)增持變?yōu)楹蠣I(yíng)企業(yè)投資或聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資時(shí)，股權(quán)投資核算方法由公允價(jià)值變計(jì)量為權(quán)益法，轉(zhuǎn)換日原持有的股權(quán)投資終止確認(rèn)，該部分股權(quán)的公允價(jià)值與新增股權(quán)的投資成本作為轉(zhuǎn)換日的股權(quán)投資初始成本，并按投資方享有的被投資方凈資產(chǎn)的份額進(jìn)行調(diào)整。

（3）當(dāng)合營(yíng)企業(yè)投資或聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資因股權(quán)增持變?yōu)樽庸竟蓹?quán)投資時(shí)，股權(quán)投資核算方法由權(quán)益法變?yōu)槌杀痉āＴ趩误w財(cái)務(wù)報(bào)表中，當(dāng)取得的子公司投資為同一控制下企業(yè)合并時(shí)，按照投資方享有被投資凈資產(chǎn)的份額確認(rèn)初始投資成本，并調(diào)整轉(zhuǎn)換日原股權(quán)投資賬面價(jià)值與新增股權(quán)投資之和，差額調(diào)整資本公積，原權(quán)益法下確認(rèn)的其他綜合收益與資本公積（其他資本公積）暫不做調(diào)整，待處置股權(quán)投資時(shí)其他綜合收益按被投資單位處置相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債相同的基礎(chǔ)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，資本公積（其他資本公積）則轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益；當(dāng)取得的子公司投資為非同一控制下企業(yè)合并時(shí)，轉(zhuǎn)換日股權(quán)投資的初始成本為原股權(quán)投資的賬面與新增投資成本之和，其余會(huì)計(jì)處理同一控制下企業(yè)合并。在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，對(duì)于非同一控制下企業(yè)合并原采用權(quán)益法核算的股權(quán)投資終止確認(rèn)，相關(guān)綜合收益和資本公積（其他資本公積）在轉(zhuǎn)換日計(jì)入當(dāng)期損益。

（4）當(dāng)合營(yíng)企業(yè)投資或聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資因股權(quán)處置變?yōu)橐怨蕛r(jià)值計(jì)量的股權(quán)投資時(shí)，股權(quán)投資核算方法由權(quán)益法變?yōu)楣蕛r(jià)值計(jì)量，轉(zhuǎn)換日原持有的的股權(quán)投資終止確認(rèn)，原計(jì)入其他綜合收益或資本公積（其他資本公積）的金額全部計(jì)入當(dāng)期損益，剩余的股權(quán)投資以公允價(jià)值初始計(jì)量。

二、權(quán)益法應(yīng)用中存在的問題

通過上文的梳理，權(quán)益法在股權(quán)投資中的應(yīng)用既體現(xiàn)出單行合并的思想又體現(xiàn)出計(jì)量方法的應(yīng)用，其中單行合并是指將投資方與被投資方視為一個(gè)經(jīng)濟(jì)整體，通過個(gè)別的報(bào)表項(xiàng)目反映被投資單位中歸屬于投資方的資產(chǎn)、負(fù)債、利潤(rùn)變動(dòng)情況，其對(duì)應(yīng)于母公司編制合并報(bào)表時(shí)將子公司的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、成本等逐項(xiàng)并入各報(bào)表項(xiàng)目的完全合并法，計(jì)量屬性則主要體現(xiàn)在作為股權(quán)投資的一種后續(xù)計(jì)量方法，通過計(jì)量被投資單位的凈資產(chǎn)變動(dòng)反映股權(quán)投資的價(jià)值。

由于權(quán)益法在股權(quán)投資核算中存在兩種理念的交叉，且兩種理念在應(yīng)用中均存在缺陷，使得權(quán)益法核算在實(shí)務(wù)操作中存在諸多問題，其提供的會(huì)計(jì)信息能否滿足投資者需求存在疑問。具體來說權(quán)益法核算主要存在以下問題。

（一）與公司法規(guī)定不符

股權(quán)投資采用權(quán)益法核算時(shí)，其本質(zhì)上是將投資方與被投資視為同一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體，這與母子合并報(bào)表編制理念一致，但在單體財(cái)務(wù)報(bào)表中直接將被投資方凈資產(chǎn)中歸屬于投資方的份額計(jì)入投資方資產(chǎn)及利潤(rùn)中，其與公司法中規(guī)定企業(yè)享有的權(quán)益不符，法律規(guī)定投資方作為股東出資后，享有的是利潤(rùn)分配權(quán)和股份轉(zhuǎn)讓權(quán)，而不是被投資方財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，權(quán)益法對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)與合營(yíng)企業(yè)投資的核算方式混淆了投資方與被投資方權(quán)利義務(wù)關(guān)系，同時(shí)造成了稅會(huì)差異。

（二）權(quán)益法核算與基本準(zhǔn)則不符

首先，權(quán)益法核算是將投資方與被投資方視為一個(gè)會(huì)計(jì)主體，在日常核算時(shí)投資方按份額確認(rèn)被投資方經(jīng)營(yíng)活動(dòng)形成的利潤(rùn)、其他綜合收益以及其他權(quán)益變動(dòng)。然而在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中投資方與被投資方是兩個(gè)獨(dú)立的會(huì)計(jì)主體，應(yīng)分別進(jìn)行核算，且基本準(zhǔn)則規(guī)定會(huì)計(jì)主體只能對(duì)自身的交易事項(xiàng)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，投資方將屬于被投資方的經(jīng)濟(jì)成果和權(quán)益交易計(jì)入自身賬務(wù)混淆了會(huì)計(jì)主體，也不符合基本準(zhǔn)則規(guī)定。

其次，根據(jù)會(huì)計(jì)基本準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)的資產(chǎn)是一種能給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源，該資源是由企業(yè)已發(fā)生的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)形成的，且其所有權(quán)歸屬于企業(yè)或能夠被企業(yè)控制。而在聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資與合營(yíng)企業(yè)投資中，投資方對(duì)被投資方的影響僅達(dá)到重大影響或共同控制，并未獲得所有權(quán)或形成控制，通過參與被投資方的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲取經(jīng)濟(jì)利益的能力有限，將被投資方的凈資產(chǎn)變動(dòng)按份額增加投資方股權(quán)投資賬面價(jià)值不符合資產(chǎn)是由企業(yè)擁有或控制的特征，也不符合資產(chǎn)能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的特征。

（三）權(quán)益法核算混淆了單體財(cái)務(wù)報(bào)表和合并財(cái)務(wù)報(bào)表

根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，單體財(cái)務(wù)報(bào)表體現(xiàn)的是單個(gè)經(jīng)濟(jì)主體的交易事項(xiàng)，合并財(cái)務(wù)報(bào)表體現(xiàn)的是納入合并范圍的主體全部的交易事項(xiàng)，在單體財(cái)務(wù)報(bào)表中應(yīng)用權(quán)益法將被投資方凈資產(chǎn)變動(dòng)計(jì)入投資方報(bào)表混淆了單體財(cái)務(wù)報(bào)表和合并財(cái)務(wù)報(bào)表的作用。同時(shí)由于單體報(bào)表和合并報(bào)表的主體視角不同，對(duì)于未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部損益的抵消會(huì)計(jì)處理不同。具體來說，對(duì)于順流交易，在單體報(bào)表中抵消了未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部損益后，在合并報(bào)表中需進(jìn)一步將未實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部損益相關(guān)的收入成本抵消差額調(diào)整投資收益；對(duì)于逆流交易，在單體報(bào)表中抵消了未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部損益后，在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中需進(jìn)一步將未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部損益沖銷相關(guān)資產(chǎn)賬面價(jià)值并調(diào)整投資收益，這兩種不同的會(huì)計(jì)處理方式導(dǎo)致兩種報(bào)表列示的對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資或合營(yíng)企業(yè)投資的收益并不相同，從而對(duì)利益相關(guān)方閱讀會(huì)計(jì)信息時(shí)帶來困擾。

（四）單體報(bào)表中權(quán)益法與其他股權(quán)投資核算方法的轉(zhuǎn)換不符合跨越重大經(jīng)濟(jì)界限的會(huì)計(jì)理念

通過比較第一部分權(quán)益法與其他股權(quán)投資方法的轉(zhuǎn)換在單體報(bào)表和合并報(bào)表中的處理方式，可以發(fā)現(xiàn)在單體報(bào)表中，當(dāng)因股權(quán)投資變動(dòng)，核算方法由權(quán)益法轉(zhuǎn)為成本法或由成本法轉(zhuǎn)為權(quán)益法時(shí)，原核算的股權(quán)投資實(shí)質(zhì)并未終止確認(rèn)，未能體現(xiàn)投資方對(duì)被投資方經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響發(fā)生重大變化的實(shí)質(zhì)，不符合跨越重大經(jīng)濟(jì)界限理論，合并報(bào)表則采用了跨越重大經(jīng)濟(jì)界限理論，對(duì)原股權(quán)投資進(jìn)行了終止確認(rèn)。

三、原因分析及改進(jìn)建議

權(quán)益法之所以存在與公司法規(guī)定不符、與基本準(zhǔn)則規(guī)定不符、混淆了單體財(cái)務(wù)報(bào)表和合并財(cái)務(wù)報(bào)表、股權(quán)投資轉(zhuǎn)換時(shí)不符合跨越重大經(jīng)濟(jì)界限理論、容易導(dǎo)致超額分配等問題，主要是由于權(quán)益法的會(huì)計(jì)處理方式更類似于反映企業(yè)整體擁有的資源，并不適用于單個(gè)會(huì)計(jì)主體的日常核算。在單體財(cái)務(wù)報(bào)表中應(yīng)用權(quán)益法僅僅節(jié)省了部分無子公司企業(yè)的報(bào)表編制成本，基于此筆者認(rèn)為權(quán)益法應(yīng)從以下兩方面改進(jìn)：

（一）取消權(quán)益法在單體財(cái)務(wù)報(bào)表中的應(yīng)用

在日常核算中，取消權(quán)益法對(duì)于聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資和合營(yíng)企業(yè)投資的應(yīng)用，改按成本法進(jìn)行核算，以歷史成本對(duì)此類股權(quán)投資計(jì)量，將被投資方分配的利潤(rùn)確認(rèn)未投資收益，如此統(tǒng)一股權(quán)投資收益的計(jì)量，簡(jiǎn)化股權(quán)投資的日常核算，解決了權(quán)益法應(yīng)用于單體財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)存在的會(huì)計(jì)主體混淆、不符合資產(chǎn)定義、難以確定計(jì)量屬性等問題，有利于企業(yè)做出合理的股利分配決策，避免了利潤(rùn)的超額分配，也減少了稅會(huì)差異。

（二）擴(kuò)大合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制范圍

在單體財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資和合營(yíng)企業(yè)投資采用成本法核算后，在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中為反映投資方對(duì)被投資方經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)擁有的權(quán)益，提供更多與投資方相關(guān)的信息，應(yīng)擴(kuò)大合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制范圍，將聯(lián)營(yíng)企業(yè)與合營(yíng)企業(yè)納入合并范圍，在合并時(shí)，由于此類投資并未達(dá)到控制，不能將被投資方的資產(chǎn)、負(fù)債、收入、成本、費(fèi)用等項(xiàng)目全部納入合并報(bào)表，可以采用現(xiàn)行權(quán)益法的處理方式將被投資方的經(jīng)營(yíng)成果納入合并報(bào)表，即將權(quán)益法視為一種合并報(bào)表編制方法，此種會(huì)計(jì)處理方式與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定相一致，同時(shí)也與母子公司合并報(bào)表編制采用的模擬權(quán)益法一致，只是具體的抵消分錄不同。

結(jié)語

綜上所述，要解決權(quán)益法在應(yīng)用中存在的問題，應(yīng)將權(quán)益法僅視為一種合并報(bào)表編制方法，僅在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中使用，取消其在日常核算中的應(yīng)用，使其符合經(jīng)濟(jì)法規(guī)和會(huì)計(jì)基本準(zhǔn)則規(guī)定，同時(shí)為提供全面的財(cái)務(wù)信息還應(yīng)加強(qiáng)股權(quán)投資的信息披露。

注釋

① 能夠?qū)嵤┛刂频墓蓹?quán)投資為子公司股權(quán)投資，根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定納入投資方合并范圍。