淺析銀行業(yè)增值稅抵扣鏈條暢通問題
——以某省農(nóng)村商業(yè)銀行系統(tǒng)為例

文/崇雅璇（湖北工業(yè)大學(xué)）

2016年5月1日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于全面推開營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅〔2017〕77號(hào)），在全國(guó)范圍內(nèi)全面推開了營(yíng)業(yè)稅改征增值稅（以下簡(jiǎn)稱“營(yíng)改增”）的工作，增值稅課稅對(duì)象由此前的制造業(yè)和部分服務(wù)業(yè)擴(kuò)大至所有行業(yè)。銀行業(yè)也納入了增值稅的征稅范圍，但并未將銀行業(yè)納入增值稅抵扣全鏈條。至今，銀行存款利息仍免征企業(yè)增值稅和個(gè)人所得稅，銀行支出的存款利息不能納入銀行進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣環(huán)節(jié)；企業(yè)支出的銀行貸款利息不允許企業(yè)納入進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣環(huán)節(jié)，從而造成銀行業(yè)的增值稅抵扣鏈條斷裂。

本文運(yùn)用文獻(xiàn)研究法、案例分析法、定量與定性相結(jié)合等研究方法，以某省農(nóng)村商業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱“農(nóng)商銀行”）系統(tǒng)為例進(jìn)行數(shù)據(jù)計(jì)算和分析，找出問題，提出對(duì)策。

一、銀行業(yè)增值稅抵扣鏈條打通的必然性

（一）從稅法理論上分析

增值稅是以商品在流轉(zhuǎn)過程中的增值額作為稅基而征收的流轉(zhuǎn)稅。一個(gè)單位與其上游企業(yè)進(jìn)行交易而買入商品的成本，其中包含上游企業(yè)累計(jì)已繳納的增值稅額，即為本企業(yè)的進(jìn)項(xiàng)稅額，與其下游企業(yè)交易而產(chǎn)生的收入，按規(guī)定稅率計(jì)算的稅額，即為本企業(yè)銷項(xiàng)稅額，銷項(xiàng)稅額與進(jìn)項(xiàng)稅額相減得到本企業(yè)應(yīng)納增值稅額，即對(duì)該單位提供的商品或服務(wù)的增值額征稅。一個(gè)產(chǎn)品在生產(chǎn)過程中有時(shí)會(huì)經(jīng)過不止一家企業(yè)的加工，即經(jīng)過無(wú)數(shù)道工序，在通過一道道工序的過程中產(chǎn)品會(huì)逐漸升值，而這其中的每家企業(yè)都以銷項(xiàng)稅額與進(jìn)項(xiàng)稅額的抵減金額作為應(yīng)納稅額，最終，通過許多商品加工企業(yè)的稅收轉(zhuǎn)嫁，將一個(gè)商品在加工過程中應(yīng)繳納的增值稅全部轉(zhuǎn)嫁給最終的消費(fèi)者。因此，最終消費(fèi)者所承擔(dān)的增值稅額為該商品中間各環(huán)節(jié)的增值額（即商品最終的售價(jià)）乘以增值稅率，一條完整的增值稅抵扣鏈條就此形成。

在銀行業(yè)增值稅納稅過程中，由于稅法規(guī)定銀行存款利息對(duì)企業(yè)和個(gè)人皆免稅，因此銀行不能將存款利息支出納入進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣環(huán)節(jié)；同時(shí)，現(xiàn)行政策規(guī)定企業(yè)不能將支出的銀行貸款利息中的稅款納入進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣。在這兩處增值稅抵扣鏈條發(fā)生斷裂。由于存款、貸款是銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)，銀行營(yíng)業(yè)利潤(rùn)也主要來(lái)源于存貸款的利息差額，因此我們可以判斷，目前的銀行業(yè)并未納入增值稅抵扣鏈條。且由于銀行支出的存款利息不能納入銀行進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣環(huán)節(jié)，銀行以銷項(xiàng)稅額的全額作為應(yīng)納稅額申報(bào)納稅，這一稅款繳納方式與增值稅只對(duì)商品流轉(zhuǎn)過程中的增值額進(jìn)行征稅的性質(zhì)不符。由此可發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前對(duì)存款利息免稅和貸款利息中的稅款不允許企業(yè)進(jìn)行進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣的政策僅是過渡性政策，只是因?yàn)椴荒芤淮涡越鉀Q由“營(yíng)改增”導(dǎo)致的相關(guān)問題而采取的臨時(shí)措施，所以在逐步解決這些問題后打通銀行業(yè)增值稅抵扣鏈條是大勢(shì)所趨。

（二）從稅負(fù)角度分析

1.銀行業(yè)的角度

（1）銀行業(yè)“營(yíng)改增”前后的稅負(fù)比較

某省農(nóng)商銀行系統(tǒng)數(shù)據(jù)顯示：營(yíng)改增前的2015年度，應(yīng)繳納營(yíng)業(yè)稅及附加122,437.49萬(wàn)元（其中營(yíng)業(yè)稅109,901.05萬(wàn)元）；2016年度應(yīng)繳納流轉(zhuǎn)稅及附加139,005.12萬(wàn)元（其中增值稅83,727.04萬(wàn)元、營(yíng)業(yè)稅40,569.29萬(wàn)元）,較2015年增加16,567.63萬(wàn)元，增長(zhǎng)13.53%；2017年度應(yīng)繳納增值稅及附加155,302.26萬(wàn)元（其中增值稅129,215.8萬(wàn)元），較2016年增加16,297.14萬(wàn)元，增長(zhǎng)11.72%。該省農(nóng)商銀行系統(tǒng)2016年?duì)I業(yè)收入4,852,069.66萬(wàn)元，較2015年?duì)I業(yè)收入（4,901,863.49萬(wàn)元）減少49,793.83萬(wàn)元，增幅﹣1.02%，流轉(zhuǎn)稅增幅高于營(yíng)業(yè)收入增幅14.55個(gè)百分點(diǎn)；2017年?duì)I業(yè)收入5,609,515.34萬(wàn)元，較2016年?duì)I業(yè)收入增加757,445.68萬(wàn)元，增幅15.61%，流轉(zhuǎn)稅增幅低于營(yíng)業(yè)收入增幅3.89個(gè)百分點(diǎn)。

從上述分析可以看出，該省農(nóng)商銀行系統(tǒng)營(yíng)改增前后整體稅負(fù)水平呈現(xiàn)出先升后降的過程，這與國(guó)家就“營(yíng)改增”執(zhí)行過程中不斷進(jìn)行政策微調(diào)、出臺(tái)增值稅優(yōu)惠政策密不可分。

雖然隨著后續(xù)國(guó)家相關(guān)政策的調(diào)整，該省農(nóng)商銀行系統(tǒng)2017年?duì)I業(yè)收入增幅15.61%，但流轉(zhuǎn)稅增幅僅低于營(yíng)業(yè)收入增幅3.89個(gè)百分點(diǎn)，僅是稍有下降。且2016年?duì)I業(yè)收入小幅下降，流轉(zhuǎn)稅增幅高于營(yíng)業(yè)收入增幅14.55個(gè)百分點(diǎn)。如排除部分業(yè)務(wù)免稅等因素且假設(shè)單個(gè)業(yè)務(wù)的成本不變，因稅率固定，因此增值稅和營(yíng)業(yè)稅的增長(zhǎng)幅度應(yīng)等同于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)幅度。

綜合以上兩年數(shù)據(jù)可大體判斷出，“營(yíng)改增”后該省農(nóng)商銀行系統(tǒng)稅負(fù)明顯上升。此外，國(guó)家后續(xù)出臺(tái)優(yōu)惠政策的享受者幾乎都為小微企業(yè)，而農(nóng)村信用社是農(nóng)村商業(yè)銀行的前身，其主要服務(wù)對(duì)象為農(nóng)民和小微企業(yè)，因此，后續(xù)政策對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行的優(yōu)惠力度較大，但其對(duì)國(guó)有銀行和全國(guó)性股份制銀行的納稅影響并不大，即銀行業(yè)改為繳納增值稅之后稅負(fù)出現(xiàn)明顯上升。

（2）銀行業(yè)面臨的困難

目前，我國(guó)銀行存款利率由央行公布基準(zhǔn)利率和很小的向上浮動(dòng)范圍，國(guó)家并未完全放開存款利率，銀行無(wú)法通過靈活下調(diào)存款利率來(lái)減少銀行本身的開支。雖然貸款利率已經(jīng)基本放開，允許各家銀行根據(jù)央行公布的基準(zhǔn)利率在較大范圍內(nèi)上下浮動(dòng)，但由于目前各家銀行之間競(jìng)爭(zhēng)激烈，且我國(guó)已經(jīng)過了2008年的高融資成本時(shí)代，因此銀行無(wú)法通過貸款利率的上調(diào)達(dá)到轉(zhuǎn)嫁增值稅的目的。此外，每當(dāng)經(jīng)濟(jì)過熱時(shí)，國(guó)家會(huì)出臺(tái)政策上調(diào)存貸款利率或上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，以減少市場(chǎng)中的流通貨幣，以此來(lái)緩解經(jīng)濟(jì)過熱現(xiàn)象，但國(guó)家的這一系列措施會(huì)造成在經(jīng)濟(jì)過熱時(shí)期銀行的經(jīng)營(yíng)壓力加大。且由于2016年“營(yíng)改增”在全行業(yè)的全面實(shí)施，銀行業(yè)稅負(fù)較之前有所上升，這無(wú)疑是對(duì)銀行業(yè)施加了更大的壓力。

2.企業(yè)的角度

目前，我國(guó)企業(yè)中，大部分企業(yè)都需要通過向銀行貸款進(jìn)行融資。當(dāng)前，我國(guó)中小型企業(yè)和從事新興產(chǎn)業(yè)的企業(yè)約占企業(yè)總數(shù)的99%，這一部分企業(yè)普遍存在資金匱乏，基本上都需要銀行的貸款來(lái)維持企業(yè)的正常資金運(yùn)轉(zhuǎn)；國(guó)內(nèi)很多傳統(tǒng)行業(yè)正面臨產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，該類企業(yè)目前的流動(dòng)資金并不充裕，都需要從銀行獲得貸款來(lái)補(bǔ)充企業(yè)的資金不足。如今，我國(guó)企業(yè)的貸款利息支出僅允許企業(yè)在繳納所得稅時(shí)扣除，并不允許納入增值稅的進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣環(huán)節(jié)，因此會(huì)增加企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)，不僅影響中小企業(yè)的繁榮發(fā)展、新興產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，也使傳統(tǒng)制造企業(yè)雪上加霜。

（三）鏈條打通后對(duì)各方的有利影響

假設(shè)增值稅抵扣鏈條打通，即存貸款利息允許銀行和企業(yè)納入增值稅抵扣環(huán)節(jié)，對(duì)銀行自身、上下游客戶和國(guó)民經(jīng)濟(jì)將會(huì)產(chǎn)生以下有利影響：

1.對(duì)銀行自身的影響

由表1銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析：某省農(nóng)商銀行系統(tǒng)增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出前為7.82億元，由于存款利息支出等項(xiàng)目不允許納入增值稅抵扣環(huán)節(jié)，從而進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出7.39億元，僅允許抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額為0.43億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于銷項(xiàng)稅額8.8億元，進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出額占轉(zhuǎn)出前進(jìn)項(xiàng)稅額總額的比重高達(dá)94.5%，可見由于存款利息支出不允許納入增值稅抵扣環(huán)節(jié)，進(jìn)項(xiàng)稅額幾乎全額轉(zhuǎn)出，使得銀行所承擔(dān)的稅負(fù)顯著上升。

表1 2016年5-12月應(yīng)納增值稅情況表（單位：億元）

從銀行稅負(fù)率計(jì)算分析：

稅負(fù)率差值=1.72%﹣0.18%=1.54%

由計(jì)算可知，增值稅抵扣鏈條打通前后銀行的稅負(fù)有顯著差距，稅負(fù)率降低了1.54個(gè)百分點(diǎn)?？梢?，如增值稅抵扣鏈條打通，即存款利息支出允許銀行納入進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣環(huán)節(jié)，則銀行稅負(fù)便會(huì)大幅下降。

2.對(duì)下游企業(yè)的影響

如增值稅抵扣鏈條打通，即銀行的下游客戶允許將貸款利息支出納入進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣環(huán)節(jié)，又假設(shè)貸款利率不變，則實(shí)際貸款利率降低。某省農(nóng)商銀行系統(tǒng)一般計(jì)稅的18家農(nóng)商銀行貸款所得利息約為3,429,193.67萬(wàn)元，如按6%的稅率計(jì)算抵扣，則下游企業(yè)貸款實(shí)際使用人約可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額205,751.62萬(wàn)元，通過增值稅抵扣鏈條可將絕大部分稅負(fù)逐步轉(zhuǎn)移給最終消費(fèi)者，有效降低生產(chǎn)環(huán)節(jié)稅負(fù)和重復(fù)征稅?，F(xiàn)如今各行各業(yè)都處于轉(zhuǎn)型發(fā)展的過渡時(shí)期，因此允許貸款利息支出納入企業(yè)進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣環(huán)節(jié)，可緩解企業(yè)在轉(zhuǎn)型期間的經(jīng)濟(jì)壓力，促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型，有利于我國(guó)企業(yè)的蓬勃發(fā)展。

表2 2017年存款人取得的利息收入（單位：萬(wàn)元）

3.對(duì)上游企業(yè)的影響

如增值稅抵扣鏈條打通，按6%的稅率計(jì)算，存款人（包括自然人和法人）需納入銷項(xiàng)稅額而繳納增值稅的數(shù)額為100,001.15萬(wàn)元。但大多數(shù)企業(yè)都不存在僅在銀行放有存款而沒有貸款的情況，因此存款人既是銀行的上游客戶也是銀行的下游客戶。在打通增值稅抵扣鏈條后，客戶雖然存款利息收入需要納入銷項(xiàng)稅計(jì)算環(huán)節(jié)繳納增值稅，但其上游銷項(xiàng)稅額增加額遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于下游進(jìn)項(xiàng)稅額的增加額（上文中的205,751.62萬(wàn)元），因此對(duì)于大多數(shù)企業(yè)而言其增值稅應(yīng)納稅額在增值稅抵扣鏈條打通后會(huì)有所下降，稅負(fù)率會(huì)隨之降低。

4.對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的影響

如果在增值稅制度的設(shè)計(jì)上能夠有效打通上下游增值稅抵扣鏈條，則可有效減少重復(fù)征稅?！盃I(yíng)改增”以來(lái)，某省農(nóng)商銀行系統(tǒng)自身存款利息支出約可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額57,237.64萬(wàn)元(僅計(jì)算一般計(jì)稅的18家農(nóng)商銀行)，且銀行存款利息允許抵扣金額等于財(cái)政收入減少額。

通過稅收乘數(shù)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的影響進(jìn)行測(cè)算：

（△Y是國(guó)民收入改變量，△T是稅收改變量，b是邊際消費(fèi)傾向。我國(guó)近幾年邊際消費(fèi)傾向約為0.48③。）

由以上計(jì)算可知，如增值稅抵扣鏈條打通，則該18家農(nóng)商銀行因進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣而少繳納的稅款對(duì)國(guó)民收入的改變量為52,834.74萬(wàn)元。又因計(jì)算結(jié)果為正，所以該省的國(guó)民收入會(huì)出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)也會(huì)隨之增長(zhǎng)。且該18家農(nóng)商銀行僅為縣級(jí)農(nóng)商銀行，其規(guī)模并不大，營(yíng)業(yè)能力無(wú)法和四大國(guó)有銀行和全國(guó)性股份制銀行相比。如將該省乃至全國(guó)所有的大小銀行存款利息可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅的金額全部加入計(jì)算，其數(shù)字會(huì)比上文所計(jì)算出的數(shù)據(jù)高許多，因此，國(guó)民收入將會(huì)急劇上漲，國(guó)民經(jīng)濟(jì)也隨之高漲。

二、銀行業(yè)增值稅抵扣鏈條打通的形式探索

（一）直接全打通

如在短時(shí)間內(nèi)將存貸款利息一同納入增值稅的抵扣環(huán)節(jié)，則會(huì)產(chǎn)生一系列的負(fù)面影響：

1.大額的財(cái)政赤字

如允許存貸款利息作為銀行和企業(yè)的進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣環(huán)節(jié)，則企業(yè)由于貸款利息支出允許納入進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣環(huán)節(jié)，企業(yè)的應(yīng)納增值稅額將大幅減少；銀行由于存款利息支出允許納入進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣環(huán)節(jié)，銀行的應(yīng)納增值稅額也將大幅減少。由于企業(yè)和銀行的增值稅應(yīng)納稅額都大幅下降，則會(huì)導(dǎo)致政府的財(cái)政收入額急劇下降，將會(huì)出現(xiàn)巨額的財(cái)政赤字，因此容易發(fā)生擠出效應(yīng)和國(guó)債利息的滾雪球現(xiàn)象，會(huì)對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)和民間投資產(chǎn)生巨大的沖擊。

2.增值稅發(fā)票管理風(fēng)險(xiǎn)迅速增大

將存貸款利息一同納入增值稅的抵扣環(huán)節(jié)后，銀行和企業(yè)均會(huì)使用大量的增值稅專用發(fā)票，隨著增值稅專用發(fā)票的大量使用，如金稅系統(tǒng)沒有進(jìn)一步升級(jí)，會(huì)給稅收監(jiān)管部門帶來(lái)巨大的工作壓力和遺漏審查、發(fā)票管理的風(fēng)險(xiǎn)。

3.容易導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)過熱

從財(cái)政方面看，由于貸款利息允許企業(yè)納入增值稅抵扣環(huán)節(jié)，使財(cái)政收入減少，即相當(dāng)于政府將該部分資金用于投資，投入市場(chǎng)。由上文計(jì)算可知，由于財(cái)政減少金額巨大，國(guó)民經(jīng)濟(jì)會(huì)受到巨大的沖擊，即會(huì)出現(xiàn)急劇上漲，甚至可能直接導(dǎo)致國(guó)家經(jīng)濟(jì)過熱。

由于存在以上三個(gè)方面的負(fù)面影響，且影響巨大，因此，該方案不合適。

（二）有條件的打通

存款利息及貸款利息均納入增值稅抵扣鏈條，但個(gè)人仍然免稅，銀行對(duì)個(gè)人免稅部分可以按一定比例計(jì)算抵扣。且企業(yè)的貸款利息支出及金融業(yè)的利息支出可允許納入增值稅抵扣環(huán)節(jié)。

1.利

由于個(gè)人是終端消費(fèi)者，其處于產(chǎn)業(yè)鏈的末端，不同于企業(yè)是產(chǎn)業(yè)鏈中的一環(huán)。隨著增值稅通過鏈條的傳導(dǎo)，個(gè)人消費(fèi)者成為稅收的最終買單人。從增值稅的性質(zhì)角度看，其只對(duì)產(chǎn)品在生產(chǎn)過程中的升值額收稅，所以消費(fèi)者不需要繳納增值稅。此外，我國(guó)計(jì)劃在2020年全面建成小康社會(huì)，實(shí)現(xiàn)全國(guó)所有貧困人口全部脫貧，目前大部分的貧困人口都在農(nóng)村，農(nóng)村人口的脫貧途徑主要是通過讓有勞動(dòng)能力的人參加農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，通過產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)脫貧，而發(fā)展扶貧產(chǎn)業(yè)，如建造種植大棚等，都需要資金。如該部分人通過銀行存貸款需要繳納增值稅，則會(huì)加大發(fā)展扶貧產(chǎn)業(yè)的難度，甚至?xí)退麄兊纳钏?，影響扶貧目?biāo)的實(shí)現(xiàn)。綜上所述，對(duì)個(gè)人應(yīng)繼續(xù)采取免稅政策，允許銀行按一定比例計(jì)算抵扣，可減輕銀行的經(jīng)營(yíng)壓力，減少增值稅的應(yīng)納稅額，同時(shí)可保證增值稅抵扣鏈條暢通，無(wú)稅收沉淀現(xiàn)象。

2.弊

（1）由于存貸款利息允許納入進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣環(huán)節(jié)，且銀行每日的交易額巨大，即便逐漸放開，但其減少財(cái)政收入的金額并不能通過其他的資金來(lái)源進(jìn)行填補(bǔ)。

（2）增值稅發(fā)票管理方面的風(fēng)險(xiǎn)并沒有因政策的逐漸放開而減少。

（3）企業(yè)需要將存款利息收入作為銷項(xiàng)稅額計(jì)算繳納增值稅，其會(huì)給企業(yè)造成一定的經(jīng)濟(jì)壓力。

由上文分析可知，該方案利弊兼有，但利大于弊。因此，可以根據(jù)不同的情況有選擇地使用。

（三）僅對(duì)銀行業(yè)的下游打通

僅對(duì)企業(yè)的貸款利息支出允許納入進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣環(huán)節(jié)。

1.利

允許企業(yè)將貸款利息支出納入進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣環(huán)節(jié)，且存款利息收入不納入企業(yè)銷項(xiàng)稅額的交稅范圍，可以在企業(yè)轉(zhuǎn)型期間減輕企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力，緩和流動(dòng)資金短缺的情況。因此，通過允許企業(yè)將貸款利息支出納入增值稅抵扣環(huán)節(jié)，可促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型，為國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展注入新的動(dòng)力。

2.弊

因允許企業(yè)將貸款利息支出納入進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣環(huán)節(jié)，造成財(cái)政收入出現(xiàn)虧空的現(xiàn)象仍然存在。財(cái)政赤字巨大，沒有其他的資金來(lái)源彌補(bǔ)。且由于存款利息免稅而出現(xiàn)的增值稅鏈條斷裂現(xiàn)象仍然存在，因此增值稅鏈條在銀行方面仍然處于斷裂狀態(tài)。由于存款利息未納入企業(yè)銷項(xiàng)稅額的交稅范圍，銀行禁止納入進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣環(huán)節(jié)，銀行業(yè)的稅負(fù)和經(jīng)營(yíng)壓力仍然居高不下。

由上文分析可知，該方案也同時(shí)存在利和弊，但弊大于利，且本質(zhì)問題（增值稅抵扣鏈條斷裂的問題）仍然沒有解決，因此該方案不合適。

三、銀行業(yè)增值稅抵扣鏈條打通后需要面對(duì)的幾個(gè)問題

（一）財(cái)政稅收減少的問題

目前銀行存貸款利息不納入增值稅抵扣鏈條的過渡性政策，既未減少銀行業(yè)的納稅額，也未考慮下游企業(yè)利息支出的抵扣性。貸款利息不允許企業(yè)納入增值稅抵扣環(huán)節(jié)且銀行也需要對(duì)其計(jì)算銷項(xiàng)稅額，導(dǎo)致該部分的增值稅無(wú)法通過鏈條傳導(dǎo)，從而產(chǎn)生稅收沉淀。由于目前的雙向征稅，因此一旦完全允許抵扣將會(huì)損失巨大的財(cái)政資金。

（二）增值稅發(fā)票監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)增大的問題

增值稅是憑票抵扣，因此一旦抵扣鏈條打通，無(wú)論是銀行還是企業(yè)對(duì)增值稅發(fā)票的需求會(huì)大大增加。增值稅抵扣鏈條打通之前，沒有銀行存款利息抵扣和企業(yè)貸款利息抵扣的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額發(fā)票。在允許銀行對(duì)存款利息納入進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣環(huán)節(jié)和企業(yè)對(duì)貸款利息納入進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣環(huán)節(jié)后，因銀行每日存貸款數(shù)據(jù)巨大，且?guī)缀趺考移髽I(yè)最重要的融資渠道都為銀行貸款，因此銀行和企業(yè)對(duì)增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣的發(fā)票需求會(huì)劇增，無(wú)形中增加了監(jiān)管部門的工作壓力。

又因?yàn)榭傻挚劢痤~巨大，不法分子則會(huì)尋找各種方法提高抵扣金額或者虛開發(fā)票，導(dǎo)致進(jìn)項(xiàng)稅額發(fā)票出現(xiàn)不真實(shí)的可能性增大，發(fā)票管理風(fēng)險(xiǎn)大大提高。

（三）個(gè)人存款利息收入免稅造成的銀行增值稅抵扣鏈條斷裂問題

因個(gè)人無(wú)法開具增值稅專用發(fā)票，且個(gè)人為消費(fèi)者，是增值稅抵扣鏈條的終端，為增值稅買單，因此不應(yīng)參與增值稅鏈條的抵扣，即不需要征收增值稅和開具增值稅專用發(fā)票。對(duì)于個(gè)人的存款利息，銀行該如何進(jìn)行增值稅抵扣（假設(shè)個(gè)人存款利息對(duì)個(gè)人仍實(shí)行免稅政策）也是一個(gè)問題。

四、以上問題的應(yīng)對(duì)措施

（一）應(yīng)對(duì)財(cái)政收入減少

選擇有條件的循序漸進(jìn)的打通增值稅抵扣鏈條的策略，緩釋因抵扣而形成的財(cái)政收入缺口，使財(cái)政收入調(diào)整在可承受范圍內(nèi)并逐步適應(yīng)。例如，可選擇正在轉(zhuǎn)型的企業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)的企業(yè)允許其將貸款利息支出納入增值稅抵扣環(huán)節(jié)。

（二）應(yīng)對(duì)增大的增值稅發(fā)票監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

需要增值稅發(fā)票改革的支撐，推進(jìn)增值稅電子發(fā)票的使用，提倡各單位在交易時(shí)開具電子發(fā)票，在電子發(fā)票開具的同時(shí)，可以將交易信息傳遞到政府相應(yīng)監(jiān)管部門。用此方法可以減少開票的成本及加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，促進(jìn)增值稅的全鏈條抵扣。同時(shí)，可以將金稅工程升級(jí)，將小規(guī)模納稅人納入金稅工程，允許其對(duì)一般納稅人開具增值稅專用發(fā)票。因?yàn)椋壳拔覈?guó)一般納稅人與小規(guī)模納稅人進(jìn)行交易，需要到政府相應(yīng)機(jī)關(guān)開具發(fā)票，開發(fā)票的程序復(fù)雜、成本較高，導(dǎo)致商家不愿意去稅務(wù)局代開增值稅專用發(fā)票。一般納稅人的企業(yè)會(huì)因此無(wú)法進(jìn)行進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣，這便讓虛假發(fā)票市場(chǎng)有機(jī)可乘。通過放開小規(guī)模納稅人開具增值稅專用發(fā)票的政策，可減少增值稅專用發(fā)票的管控風(fēng)險(xiǎn)，杜絕虛假發(fā)票，還可以避免稅收漏洞。

（三）應(yīng)對(duì)個(gè)人存款利息收入免稅造成的銀行增值稅抵扣鏈條斷裂

個(gè)人存款利息收入可仍然實(shí)行免稅，銀行對(duì)個(gè)人支出的存款利息，可參考農(nóng)產(chǎn)品收購(gòu)的增值稅計(jì)算抵扣方法（即農(nóng)產(chǎn)品收購(gòu)價(jià)乘以稅率為可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額的數(shù)值），直接將個(gè)人存款利息乘以相應(yīng)稅率作為銀行進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣增值稅。