上市公司環(huán)境信息披露問(wèn)題研究

秦紫萱

(南京師范大學(xué)金陵女子學(xué)院，江蘇南京210097)

我國(guó)面積廣大，資源種類多且數(shù)量大，但我國(guó)人口眾多，缺乏足夠的資源仍是我國(guó)面臨的重要問(wèn)題。 21 世紀(jì)，大量企業(yè)在政策支持下飛速擴(kuò)張，不注重生態(tài)環(huán)保和節(jié)能減排，關(guān)注短期利益，發(fā)展野蠻化。 隨著經(jīng)濟(jì)水平達(dá)到一定的高度，人們意識(shí)到這樣的發(fā)展縱然快速，但代價(jià)很大。 企業(yè)對(duì)環(huán)境破壞應(yīng)負(fù)主要責(zé)任。 因此，企業(yè)應(yīng)將環(huán)境保護(hù)與自身發(fā)展放在同等重要的位置。 但需要科學(xué)的會(huì)計(jì)核算才能計(jì)量企業(yè)發(fā)展對(duì)環(huán)境的影響，幫助企業(yè)環(huán)境信息進(jìn)行合理的披露和規(guī)范。 由于缺少相關(guān)規(guī)定，企業(yè)環(huán)境信息較少披露，即使披露，這種特殊的信息在各個(gè)企業(yè)之間缺少對(duì)比性和規(guī)范性，因此大部分上市公司無(wú)法為信息使用者提供有效的企業(yè)環(huán)境相關(guān)信息。

我國(guó)近些年為加快生態(tài)文明建設(shè)，注重節(jié)能減排、堅(jiān)持綠色低碳發(fā)展并積極構(gòu)建企業(yè)環(huán)境信息披露體系。 國(guó)家多個(gè)部門于2016 年發(fā)布了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確要促進(jìn)上市公司環(huán)境信息披露制度的發(fā)展完善。促進(jìn)企業(yè)降低生產(chǎn)所需能源消耗并向環(huán)境友好型企業(yè)轉(zhuǎn)變，達(dá)成環(huán)境和經(jīng)濟(jì)平衡發(fā)展的目的。 然而企業(yè)環(huán)境信息披露的實(shí)際效果并不理想，如何提升企業(yè)環(huán)境信息披露水平仍有待研究。

一、 我國(guó)企業(yè)環(huán)境信息披露重要性分析

近年來(lái)，企業(yè)披露環(huán)境信息在我國(guó)得到了廣泛關(guān)注，其原因在于它能夠強(qiáng)化各企業(yè)社會(huì)責(zé)任感，督促企業(yè)節(jié)能減排和進(jìn)行綠色發(fā)展。 這種作用和影響是潛移默化、不可避免的。 我國(guó)企業(yè)披露環(huán)境信息的重要性體現(xiàn)在三個(gè)方面:

第一，樹(shù)立企業(yè)良好的社會(huì)形象。 企業(yè)通過(guò)披露環(huán)境信息，可以向政府、供應(yīng)商、消費(fèi)者、投資者表明企業(yè)的綠色環(huán)保理念。 企業(yè)愿意花費(fèi)額外的成本和時(shí)間對(duì)環(huán)境信息進(jìn)行收集、整理和公開(kāi)，向外部信息需求者公示自身環(huán)保理念和策略，有助于幫助企業(yè)在我國(guó)樹(shù)立起正面形象。 第二，規(guī)范企業(yè)環(huán)境行為。 我國(guó)企業(yè)引起環(huán)境污染的原因各式各樣，而其為了自身的利益，往往會(huì)嘗試逃避監(jiān)管和懲罰。 社會(huì)和政府雖然也都在盡職盡力做好相關(guān)監(jiān)管工作，但常常因?yàn)槿鄙僮銐虻牧α亢图s束力，不能進(jìn)行有效管控。 企業(yè)環(huán)境信息披露則要求企業(yè)面向公眾公開(kāi)自身的環(huán)保情況，接受人民群眾的監(jiān)督。 第三，保護(hù)公眾投資者利益。 環(huán)境信息披露要求企業(yè)將全部環(huán)境信息向公眾公開(kāi)，本質(zhì)上是讓環(huán)境需求者對(duì)企業(yè)的環(huán)?，F(xiàn)狀有一個(gè)大致了解，幫助投資者降低因企業(yè)暗中違規(guī)經(jīng)營(yíng)而損害投資者利益的風(fēng)險(xiǎn)。

二、 我國(guó)企業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀闡述

現(xiàn)有研究表明，環(huán)境信息披露水平差異主要體現(xiàn)在重點(diǎn)排污單位和非重點(diǎn)排污單位間，只要行業(yè)內(nèi)重點(diǎn)排污單位數(shù)量占行業(yè)總企業(yè)數(shù)的比例和整個(gè)A 股市場(chǎng)中重點(diǎn)排污單位數(shù)量占A 股市場(chǎng)企業(yè)總數(shù)量的比例大致相當(dāng)即可認(rèn)為這個(gè)行業(yè)在環(huán)境信息披露水平方面具有一定代表性。 經(jīng)測(cè)算發(fā)現(xiàn)生物制品行業(yè)滿足這個(gè)條件，故選擇上市生物制品企業(yè)為研究對(duì)象。

截至2019 年12 月31 日，共有33 家在滬深 A 股上市的生物制品企業(yè)。 本文選取上市的生物制品企業(yè)2019 年年報(bào)，從中提取有效信息，評(píng)判各家上市生物制品企業(yè)的環(huán)境信息披露水平。 具體將生物制品企業(yè)披露的環(huán)境信息內(nèi)容細(xì)分為環(huán)保投資、環(huán)保補(bǔ)貼、環(huán)保理念、環(huán)保目標(biāo)、排放處置情況、環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)預(yù)案、履行社會(huì)責(zé)任、能源消耗、對(duì)周邊影響和其他幾項(xiàng)，具體解釋說(shuō)明見(jiàn)表1。 之后根據(jù)評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評(píng)分，最后將分值匯總，每一小項(xiàng)最高分值為3 分，共10 小項(xiàng)，滿分為30 分。 最后，根據(jù)匯總分值的高低，評(píng)判上市生物制品企業(yè)的環(huán)境信息披露水平。

表1 生物制品企業(yè)環(huán)境信息披露水平評(píng)分項(xiàng)目解釋說(shuō)明

信息項(xiàng)目 解釋說(shuō)明環(huán)保投資 環(huán)保方面的投資(在建工程、無(wú)形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)等)環(huán)保補(bǔ)貼 環(huán)保政府撥款及相關(guān)優(yōu)惠政策環(huán)保理念 企業(yè)對(duì)于環(huán)保的理解和認(rèn)知環(huán)保目標(biāo) 企業(yè)對(duì)于未來(lái)環(huán)保目標(biāo)的設(shè)定排放處置情況 污染物種類、排放廢棄數(shù)量及處理信息等環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)預(yù)案 企業(yè)應(yīng)對(duì)環(huán)境事件突發(fā)預(yù)案、排放執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)、自行監(jiān)測(cè)方案履行社會(huì)責(zé)任 企業(yè)環(huán)境社會(huì)責(zé)任履行情況能源消耗 企業(yè)資源、能源消耗情況對(duì)周邊影響 對(duì)周邊環(huán)境的負(fù)面影響、民眾投訴等其他 與環(huán)保有關(guān)的其他說(shuō)明

上市生物制品企業(yè)年報(bào)中對(duì)企業(yè)環(huán)境信息披露評(píng)分項(xiàng)目定量或定性描述作為評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，具體見(jiàn)表2。

表2 評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)

注:環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)預(yù)案下，企業(yè)環(huán)境事件突發(fā)預(yù)案、排放執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)、自行監(jiān)測(cè)方案各為 1 分，共 3 分。

評(píng)分標(biāo)準(zhǔn) 分值貨幣性/定量描述 3非貨幣性/定性描述(詳)≥100 字 2非貨幣性/定性描述(簡(jiǎn))＜100 字 1沒(méi)有相關(guān)描述 0

2019 年選取33 家上市生物制品企業(yè)年報(bào)進(jìn)行分析，結(jié)果較能說(shuō)明當(dāng)前上市公司環(huán)境信息披露水平，以下分析基于2019 年分值結(jié)果。

環(huán)境信息披露水平分值最高的是復(fù)星醫(yī)藥，達(dá)到了27分。 復(fù)星醫(yī)藥屬于環(huán)境保護(hù)部門公布的重點(diǎn)排污單位，但其披露的內(nèi)容并不僅限于環(huán)保部門的要求，相比于其他重點(diǎn)排污單位也更加全面，并且披露的環(huán)境信息大都是定量數(shù)據(jù)，可靠性較高。 從復(fù)星醫(yī)藥2019 年年報(bào)中可以詳細(xì)地找出有關(guān)環(huán)保投資、環(huán)保理念、環(huán)保目標(biāo)、污染物排放、環(huán)境事件應(yīng)對(duì)預(yù)案等多種信息，且各方面都有定量化表述，而不是僅有單一的定性陳述。 除此之外，復(fù)星醫(yī)藥也是唯一一家在環(huán)境信息中披露了企業(yè)全年水資源、電能等能源消耗的生物制品企業(yè)，企業(yè)發(fā)展對(duì)周邊環(huán)境的影響也有具體的描述，披露的環(huán)境信息內(nèi)容非常全面。 環(huán)境信息披露水平分值≥20 分的生物制品企業(yè)還有遼寧成大和錢江生化，這兩家生物制品企業(yè)除了能源消耗未披露外，其他信息均有涉及，且環(huán)境信息的定量化程度高，不難看出企業(yè)對(duì)環(huán)境保護(hù)的重視。

環(huán)境信息披露水平最低的是四環(huán)生物和賽升醫(yī)藥，總評(píng)分為1 分。 這兩家上市生物制品企業(yè)均不是重點(diǎn)排污單位，對(duì)其環(huán)境信息披露并沒(méi)有硬性要求，在年報(bào)中，這兩家公司只向報(bào)告使用者告知本公司并非重點(diǎn)排污單位，環(huán)保理念等基本環(huán)保信息一概沒(méi)有，因此評(píng)分最低。

具體分值分布見(jiàn)表3:

表3 2019 年生物制品企業(yè)環(huán)境信息披露水平分值表

分值 0～4 5～9 10～14 15～19 20～24 25～30數(shù)量 8 9 7 6 1 2

大多數(shù)生物制品企業(yè)環(huán)境信息披露水平都處于0～19 分的分?jǐn)?shù)段，只有3 家分值在20 分以上，這說(shuō)明生物制品企業(yè)大都不太重視環(huán)境信息披露，生態(tài)環(huán)保理念仍有待提高。 同時(shí)發(fā)現(xiàn)，凡是被環(huán)境保護(hù)部門歸為重點(diǎn)排污單位的生物制品企業(yè)環(huán)境披露水平普遍高于非重點(diǎn)排污企業(yè)，分值在15 分及以上的共9 家，其中8 家是重點(diǎn)排污企業(yè)，企業(yè)披露環(huán)境信息多在強(qiáng)制要求下才進(jìn)行詳細(xì)披露。 環(huán)境信息披露水平較高的生物制品企業(yè)，環(huán)保投資、排放處置情況及環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)預(yù)案這三項(xiàng)都有詳細(xì)的定性、定量信息，向環(huán)境信息使用者清晰地展示了企業(yè)對(duì)污染物的排放處理情況。 而總分值較低的生物制品企業(yè)，通常沒(méi)有明確的環(huán)境目標(biāo)和環(huán)境理念，也沒(méi)有具體的環(huán)境數(shù)據(jù)，往往只在社會(huì)責(zé)任項(xiàng)目下說(shuō)明企業(yè)不是重點(diǎn)排污單位，無(wú)法向公眾展示任何有效的環(huán)境信息。

三、 我國(guó)企業(yè)環(huán)境信息披露存在的問(wèn)題

(一)企業(yè)環(huán)境信息披露內(nèi)容單一

《企業(yè)事業(yè)單位環(huán)境信息公開(kāi)辦法》中對(duì)重污染企業(yè)披露環(huán)境信息的內(nèi)容有硬性要求，強(qiáng)制重污染企業(yè)披露排污信息，包括主要污染物排放數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)等內(nèi)容，但這些要求披露的環(huán)境信息覆蓋范圍較小。 企業(yè)對(duì)環(huán)境的影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)不只限于污染物的排放與檢測(cè)，還包括企業(yè)發(fā)展對(duì)資源的消耗情況等，雖被列為鼓勵(lì)自愿公開(kāi)的內(nèi)容，但在33 家生物制品企業(yè)中，僅有1 家披露的環(huán)境信息中包含上述內(nèi)容。 除此之外，企業(yè)的環(huán)境保護(hù)目標(biāo)、對(duì)周邊居民生活狀況的影響、綠色項(xiàng)目的投資及各種環(huán)保技術(shù)管理手段等都沒(méi)有明確要求，這些都同可持續(xù)發(fā)展息息相關(guān)，但卻均屬于自愿公開(kāi)的范疇，在實(shí)際情況下，只有極少的企業(yè)會(huì)將這幾項(xiàng)包括在披露的環(huán)境信息中。

(二)企業(yè)環(huán)境信息披露缺乏實(shí)用性

簡(jiǎn)單分析后發(fā)現(xiàn)，只有被環(huán)境保護(hù)部門強(qiáng)制要求披露環(huán)境信息的重點(diǎn)排污單位是通過(guò)表格列示污染物的處置情況，所陳述的環(huán)境信息大體規(guī)范，其他單位披露的環(huán)境信息都是定性信息居多，定量信息少，內(nèi)容空洞。 由于我國(guó)缺少對(duì)企業(yè)其他環(huán)境信息進(jìn)行計(jì)量的明確法律法規(guī)，導(dǎo)致企業(yè)披露的其他環(huán)境信息處于模糊狀態(tài)。 各家企業(yè)對(duì)環(huán)保理念和目標(biāo)的表述也不規(guī)范，環(huán)境信息對(duì)比性不強(qiáng)，導(dǎo)致無(wú)法合理預(yù)估企業(yè)未來(lái)發(fā)展對(duì)環(huán)境的影響程度，為環(huán)境信息使用者橫向?qū)Ρ绕髽I(yè)環(huán)境污染情況、制定未來(lái)環(huán)境目標(biāo)、尋找合適的投資機(jī)會(huì)增添了不小的難度。 此外，企業(yè)面對(duì)非必須披露的環(huán)境信息時(shí)，只選擇對(duì)發(fā)展有利的環(huán)境信息進(jìn)行披露，而不利信息選擇少披露或不披露，使企業(yè)披露的環(huán)境信息缺乏客觀性，無(wú)法全面反映企業(yè)發(fā)展給環(huán)境帶來(lái)的影響，環(huán)境信息使用價(jià)值較低。

(三)企業(yè)環(huán)境信息披露體系不完善

從企業(yè)外部看，國(guó)家雖已頒發(fā)了企業(yè)環(huán)境信息披露的相關(guān)法律條文，但這些規(guī)章制度零散分布于其他法規(guī)中，缺少專門針對(duì)企業(yè)環(huán)境信息的法規(guī)；從企業(yè)內(nèi)部看，自國(guó)家環(huán)保總局發(fā)布環(huán)境信息披露有關(guān)政策后，綠色發(fā)展理念已經(jīng)被廣大企業(yè)所接受，越來(lái)越多的企業(yè)愿意向公眾披露環(huán)境信息，但具體的實(shí)施機(jī)制和監(jiān)管體系并不完善，導(dǎo)致披露的環(huán)境信息可靠性不高。 各企業(yè)進(jìn)行環(huán)境披露會(huì)導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)成本和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)上升，企業(yè)要面臨消費(fèi)者流失、融資更加困難的潛在風(fēng)險(xiǎn)，加大了企業(yè)對(duì)環(huán)境信息披露的顧慮。 并且企業(yè)披露環(huán)境信息的相關(guān)優(yōu)惠政策并沒(méi)有跟上或力度較小，外加對(duì)企業(yè)環(huán)境信息的評(píng)估不夠精細(xì)準(zhǔn)確，使得披露環(huán)境信息的企業(yè)無(wú)法從中獲取實(shí)實(shí)在在的利益，從而限制了企業(yè)披露環(huán)境信息的積極性。

(四)企業(yè)環(huán)境信息披露自愿性低

我國(guó)企業(yè)環(huán)境信息發(fā)展具有自上而下的特點(diǎn)，且企業(yè)環(huán)境信息多為被動(dòng)披露。 總體來(lái)看我國(guó)只有少于40%的上市公司會(huì)對(duì)環(huán)境信息進(jìn)行披露，其中還包括強(qiáng)制披露環(huán)境信息的重點(diǎn)排污單位。 除此之外，多數(shù)企業(yè)不予披露，且鑒于環(huán)境信息披露過(guò)程對(duì)時(shí)間精力的消耗較大，而得到的激勵(lì)不足以彌補(bǔ)消耗的成本，在成本效益原則下，只有非常少的企業(yè)自愿對(duì)環(huán)境信息進(jìn)行披露。 相比之下，國(guó)外對(duì)企業(yè)環(huán)境信息披露研究時(shí)間較早，環(huán)境保護(hù)理念更加深入人心，不同行業(yè)均有不少企業(yè)自愿披露環(huán)境信息。

四、 提高我國(guó)企業(yè)環(huán)境信息披露水平的對(duì)策

(一)完善企業(yè)環(huán)境信息披露制度

目前，企業(yè)環(huán)境信息的需求者越來(lái)越多，但能依靠這些環(huán)境信息做出正確決策的使用者仍比較少，企業(yè)環(huán)境信息的不對(duì)稱是主要原因。 企業(yè)環(huán)境信息披露不可靠導(dǎo)致環(huán)境信息使用者對(duì)收集到的企業(yè)環(huán)境信息的真實(shí)性無(wú)法考量，還要花費(fèi)大量時(shí)間精力對(duì)這些信息進(jìn)行再加工，無(wú)形中增添了很多成本。 除此之外，企業(yè)環(huán)境信息披露與監(jiān)管是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要政府、企業(yè)和社會(huì)公眾共同努力，從而實(shí)現(xiàn)內(nèi)部治理與外部監(jiān)督的耦合協(xié)調(diào)。 綜上所述，國(guó)家有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)改進(jìn)企業(yè)環(huán)境信息公開(kāi)程序和內(nèi)容，提升信息披露的質(zhì)量。 同時(shí)提高環(huán)境信息的共享程度，方便信息使用者與有關(guān)部門之間進(jìn)行溝通與交流，建立健全社會(huì)監(jiān)督機(jī)制，完善環(huán)境信息披露的社會(huì)化體系。

(二)建立有效的激勵(lì)補(bǔ)償機(jī)制

現(xiàn)階段，企業(yè)在披露環(huán)境信息時(shí)面臨許多挑戰(zhàn)，包括環(huán)境信息披露制度發(fā)展不成熟、信息內(nèi)容可靠性不高、收益和風(fēng)險(xiǎn)不成正比等問(wèn)題，嚴(yán)重打擊了企業(yè)披露環(huán)境信息的積極性。 此外，在披露企業(yè)環(huán)境信息的決策過(guò)程中，管理層會(huì)在政府補(bǔ)助與政策壓力兩者之間進(jìn)行權(quán)衡，在大力提倡環(huán)保的政策背景下，管理層將傾向于披露更多且更有質(zhì)量的環(huán)境信息來(lái)獲得政府補(bǔ)助。 為推動(dòng)企業(yè)健康綠色發(fā)展，國(guó)家應(yīng)對(duì)有效披露環(huán)境信息的企業(yè)給予相應(yīng)補(bǔ)貼，并引導(dǎo)消費(fèi)者購(gòu)買相關(guān)企業(yè)的產(chǎn)品，讓企業(yè)享受到披露環(huán)境信息帶來(lái)的切實(shí)利益，從而有足夠的動(dòng)力優(yōu)化環(huán)境信息披露。 此舉也將間接推動(dòng)完善與企業(yè)環(huán)境信息披露相關(guān)的法律法規(guī)，引導(dǎo)企業(yè)環(huán)境信息披露進(jìn)入可持續(xù)發(fā)展的軌道。

(三)企業(yè)設(shè)立環(huán)境信息專職部門

企業(yè)應(yīng)設(shè)有專門負(fù)責(zé)環(huán)境信息的內(nèi)部部門。 由于企業(yè)披露環(huán)境信息的計(jì)量方法和披露流程較為特殊，其中涉及對(duì)企業(yè)環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的考評(píng)，綜合評(píng)價(jià)企業(yè)整體的環(huán)境效益，而這需要專業(yè)人員來(lái)完成，對(duì)職員的專業(yè)性有較高的要求。 因此，企業(yè)內(nèi)部應(yīng)設(shè)立環(huán)境信息專職部門，有專門的部門和團(tuán)隊(duì)致力于環(huán)境信息的收集、整理、披露，可以加快企業(yè)環(huán)境信息披露水平的提升，提高各項(xiàng)相關(guān)工作的效率。 同時(shí)，在企業(yè)內(nèi)部建立環(huán)境信息專職部門，也將有助于培養(yǎng)企業(yè)環(huán)境管理人才，降低企業(yè)為自身發(fā)展而對(duì)環(huán)境的破壞程度，幫助企業(yè)樹(shù)立良好的環(huán)境理念，設(shè)立可行的環(huán)保目標(biāo)，還有助于企業(yè)提升應(yīng)對(duì)突發(fā)環(huán)境事件的能力，并能起到推動(dòng)改善企業(yè)環(huán)境信息披露水平的作用。