華塑股份(600935) 申購代碼730935 申購日期11.17

發(fā)行概覽：公司首次公開發(fā)行股票募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將主要用于以下項目：2*300MW熱電機(jī)組節(jié)能提效綜合改造項目、年產(chǎn)20萬噸固堿及燒堿深加工項目、年產(chǎn)3萬噸CPVC項目、償還銀行貸款項目。

基本面介紹：公司主要從事以PVC和燒堿為核心的氯堿化工產(chǎn)品生產(chǎn)與銷售，業(yè)務(wù)涵蓋原鹽及灰?guī)r開采、煤炭發(fā)電及電石制備、PVC及燒堿生產(chǎn)和“三廢”綜合利用等，構(gòu)建了氯堿化工一體化循環(huán)經(jīng)濟(jì)體系。公司主要產(chǎn)品包括PVC、燒堿、灰?guī)r、電石渣水泥、石灰等。公司是長三角地區(qū)大型氯堿化工企業(yè)，是國企改革“雙百行動”的試點(diǎn)企業(yè)、“安徽省十大優(yōu)秀創(chuàng)新企業(yè)”、“安徽省制造業(yè)綜合實力50強(qiáng)企業(yè)”。公司大型鹽化工項目是安徽省“861”行動計劃重點(diǎn)項目、振興皖北經(jīng)濟(jì)“一號工程”的重要組成部分。公司自成立以來便致力于循環(huán)經(jīng)濟(jì)與資源綜合利用，依托自身擁有的優(yōu)質(zhì)電石灰?guī)r和原鹽資源優(yōu)勢，以及“兩淮”地區(qū)豐富的煤炭資源，采用先進(jìn)、高效、清潔的生產(chǎn)工藝，建成了以PVC、燒堿為核心的“礦—煤—電—氯堿化工—‘三廢綜合利用”的一體化循環(huán)經(jīng)濟(jì)體系，在資源、成本、技術(shù)、規(guī)模、環(huán)保等多個方面具有較為明顯的綜合競爭優(yōu)勢。

核心競爭力：公司自身擁有鹽礦、電石灰?guī)r礦等重要的上游原料資源，能夠長期支撐公司持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展;鄰近“兩淮”地區(qū)豐富的煤炭資源，有利于資源就地高效利用和轉(zhuǎn)換;公司擁有自備熱電廠，可保證公司持續(xù)平穩(wěn)生產(chǎn)，也為公司提供了低成本動力。豐富的資源和能源稟賦優(yōu)勢，顯著降低了公司生產(chǎn)成本，競爭優(yōu)勢明顯。公司采用先進(jìn)、高效、清潔的生產(chǎn)工藝，建成了以聚氯乙烯、燒堿為核心的“礦—煤—電—氯堿化工—‘三廢綜合利用”的一體化循環(huán)經(jīng)濟(jì)體系。上述循環(huán)經(jīng)濟(jì)體系提高了資源能源綜合利用效率，降低了生產(chǎn)成本，減少了廢棄物排放，實現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)效益、社會效益和環(huán)境效益的有機(jī)統(tǒng)一，增強(qiáng)了公司核心競爭力。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目全部圍繞公司主營業(yè)務(wù)進(jìn)行，是對現(xiàn)有業(yè)務(wù)的鞏固、延伸和拓展，是落實公司戰(zhàn)略規(guī)劃的重要項目。項目實施后，可充分發(fā)揮公司資源、區(qū)位、規(guī)模等優(yōu)勢，進(jìn)一步完善和延伸循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈;有利于實現(xiàn)節(jié)能降耗，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升整體運(yùn)營效率，增強(qiáng)公司核心競爭力、盈利能力和抗風(fēng)險能力;有利于改善公司的資本結(jié)構(gòu)，對公司持續(xù)健康發(fā)展具有重要意義。

風(fēng)險因素：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險及政策風(fēng)險、市場風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、重大疫情等不可抗力因素導(dǎo)致的經(jīng)營風(fēng)險、募投項目風(fēng)險、股票市場價格風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至11月12日）