農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式的探索
——以海南自貿(mào)港熱帶水果荔枝產(chǎn)業(yè)為例

黃素娟 黃健恒

（海南科技職業(yè)大學(xué) 海南 ?？?571126）

引言

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的不斷深入，社會(huì)各行業(yè)分工逐漸細(xì)化，為供應(yīng)鏈金融提供良好的發(fā)展契機(jī)。供應(yīng)鏈金融實(shí)際上是對(duì)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈上各項(xiàng)資源的整合，采用供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式形成產(chǎn)業(yè)資金、資源的集聚效應(yīng)，逐步完善資金供應(yīng)鏈條，從而推動(dòng)各個(gè)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

一、發(fā)展海南自貿(mào)港熱帶水果荔枝產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融的背景

海南自由貿(mào)易港的建設(shè)與發(fā)展，帶動(dòng)了自貿(mào)港荔枝產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。海南是荔枝的原產(chǎn)地之一，2020年海南省政府辦公廳公布的《2020年省級(jí)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園名單的通知》中認(rèn)定海墾紅明紅荔枝現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園，為海南省級(jí)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園，是全國(guó)最大的荔枝產(chǎn)、供、銷集散中心。荔枝產(chǎn)業(yè)也已成為海南促進(jìn)農(nóng)民增收、助推鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的重要抓手。因此開創(chuàng)新型農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式，緩解海南荔枝產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金壓力，增進(jìn)各類金融機(jī)構(gòu)與特色荔枝產(chǎn)業(yè)的交流與合作，補(bǔ)齊海南農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)資金供應(yīng)鏈融資短板，拓寬農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)資金來源渠道，推動(dòng)自貿(mào)港建立農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)體系，已成當(dāng)務(wù)之急。

二、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式在不同業(yè)務(wù)階段的具體體現(xiàn)

（一）訂單采購(gòu)階段

以海南自貿(mào)港熱帶水果荔枝產(chǎn)業(yè)為例，供應(yīng)鏈金融模式在不同的業(yè)務(wù)階段，呈現(xiàn)出不同特征，圍繞荔枝農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易展開的資金需求具有明顯的確定性，同時(shí)隨著熱帶水果農(nóng)產(chǎn)品交易的深入，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式呈動(dòng)態(tài)化發(fā)展趨勢(shì)。在訂單采購(gòu)階段，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的基本融資需求面向預(yù)付款項(xiàng)，核心融資主體包括經(jīng)銷商與代理采購(gòu)商，以保兌倉(cāng)為主要融資模式，為供應(yīng)鏈條中處于核心位置的農(nóng)業(yè)企業(yè)提供融資服務(wù)，確保預(yù)付款及時(shí)到位。

（二）存貨保管階段

荔枝產(chǎn)業(yè)從采購(gòu)或生產(chǎn)到銷售環(huán)節(jié)，存在必然的時(shí)間差，農(nóng)產(chǎn)品處于存貨保管狀態(tài)，農(nóng)產(chǎn)品在此階段儲(chǔ)存作為農(nóng)產(chǎn)品存在的特殊形式，為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)帶來資金方面的壓力，會(huì)導(dǎo)致荔枝產(chǎn)業(yè)資金被占用。必要時(shí)可將一定數(shù)量的農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行抵押，以融通倉(cāng)為融資模式為供應(yīng)鏈中的農(nóng)戶獲取貸款。但由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與銷售模式固化，產(chǎn)業(yè)地域性較強(qiáng)，產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度較低，有時(shí)難以成為有效抵押物。

（三）銷售回款階段

荔枝農(nóng)產(chǎn)品銷售工作完畢后，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)融資訴求轉(zhuǎn)向銷售回款。在等待銷售資金回款階段，形成確定數(shù)額的應(yīng)收款項(xiàng)，由于農(nóng)產(chǎn)品整體銷售基數(shù)較大，應(yīng)收賬款額度較高，受分銷商回款支付周期之間的差異影響，銷售應(yīng)收款項(xiàng)難以在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)銷售回款，以應(yīng)收賬款質(zhì)押融資為主要模式，可以為供應(yīng)鏈中的農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)，提供有效的融資服務(wù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)資金供應(yīng)鏈條的補(bǔ)充與完善。

三、海南自貿(mào)港農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)融資模式分析

海南荔枝農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條，從種子采購(gòu)、種植生產(chǎn)到倉(cāng)儲(chǔ)、加工，再到分銷和終端的零售，已經(jīng)構(gòu)成了完整的供應(yīng)鏈條。但是由于農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈中涉及多方核心主體，如不對(duì)資金來源渠道進(jìn)行拓寬，極易出現(xiàn)資金短缺的現(xiàn)象，會(huì)對(duì)荔枝農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售產(chǎn)生不利影響。要解決制約海南熱帶水果荔枝產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的資金瓶頸問題，可以嘗試?yán)眯滦徒鹑诜?wù)——供應(yīng)鏈金融模式解決融資短板問題。下面將探討荔枝產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中，四種可能拓展資金來源的融資模式。

（一）以農(nóng)業(yè)核心企業(yè)為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式

采用以荔枝產(chǎn)業(yè)核心企業(yè)為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈融資模式，主要是利用金融業(yè)務(wù)對(duì)荔枝產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行全面覆蓋，通過上下游企業(yè)捆綁的方式，將農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)核心企業(yè)和分銷企業(yè)進(jìn)行利益關(guān)聯(lián)，借助金融機(jī)構(gòu)及互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，為農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)提供充足的發(fā)展資金，為農(nóng)業(yè)企業(yè)下一階段的正常產(chǎn)品生產(chǎn)和供應(yīng)，提供必要的資金支援，緩解農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)鏈上各生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、分銷主體的資金壓力，進(jìn)一步激發(fā)農(nóng)業(yè)發(fā)展的內(nèi)在活力與動(dòng)力。下圖1為以農(nóng)業(yè)核心企業(yè)為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式流程圖。

圖1 以農(nóng)業(yè)核心企業(yè)為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式

（二）應(yīng)收賬款質(zhì)押為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式

應(yīng)收賬款質(zhì)押為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式，以應(yīng)收賬款為切入點(diǎn)，利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)或線下金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，農(nóng)業(yè)企業(yè)或生產(chǎn)商通過對(duì)荔枝農(nóng)產(chǎn)品支付對(duì)價(jià)，與荔枝農(nóng)產(chǎn)品分銷商簽訂相關(guān)銷售合同，在保證荔枝農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格與基礎(chǔ)價(jià)值一致的前提下，將荔枝農(nóng)產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)產(chǎn)生的應(yīng)收款項(xiàng)收益權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，由保理公司對(duì)農(nóng)產(chǎn)品交易所涉及的全部資金，進(jìn)行來源調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)審核后，為農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)商提供相應(yīng)的融資服務(wù)，在與互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)完成收益權(quán)轉(zhuǎn)讓與相關(guān)工作交接后，保理公司需從農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)商手中收回本息，向互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)完成款項(xiàng)支付。下圖2為以應(yīng)收賬款質(zhì)押為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式流程圖。

圖2 以應(yīng)收賬款質(zhì)押為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式

（三）以大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式

隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用范圍拓寬，以大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式，逐漸成為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)融資的主要途徑。大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)依托于現(xiàn)代大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，具備信息量豐富、銷售鏈完整的應(yīng)用優(yōu)勢(shì)，直接推動(dòng)了電子商務(wù)貿(mào)易平臺(tái)的發(fā)展，荔枝農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)及經(jīng)銷商利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，獲取客戶的消費(fèi)信息，通過技術(shù)建模分析，對(duì)荔枝農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)線上各主體進(jìn)行信用評(píng)級(jí)與分析，根據(jù)融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，為風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的荔枝農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)企業(yè)或農(nóng)業(yè)經(jīng)銷商提供融資服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)融資渠道進(jìn)一步拓展，提高了電子商務(wù)貿(mào)易在荔枝生產(chǎn)鏈中的整體覆蓋率。目前，海口市政府已經(jīng)與阿里巴巴集團(tuán)，特別是和農(nóng)村淘寶合力打造海口火山荔枝品牌，共建海口火山荔枝金融供應(yīng)鏈，促進(jìn)荔枝產(chǎn)業(yè)的順銷和增收。下圖3為以大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式流程圖。

圖3 以大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式

（四）以農(nóng)戶合作社為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式

目前，“合作社+農(nóng)戶”為代表的現(xiàn)代荔枝產(chǎn)業(yè)鏈正在逐步形成，包括農(nóng)資供應(yīng)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、農(nóng)產(chǎn)品加工、農(nóng)產(chǎn)品銷售等諸多環(huán)節(jié)，將物質(zhì)流、資金流以及信息流貫穿始終，且以資金流融通為核心。農(nóng)戶成立荔枝合作社代表農(nóng)戶利益，在生產(chǎn)資金出現(xiàn)緊缺時(shí)可以申請(qǐng)向荔枝合作社進(jìn)行資金融通，隨著合作社農(nóng)戶生產(chǎn)逐步專業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)?；笾r(nóng)產(chǎn)品加工能力提升和品牌建設(shè)加強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大和經(jīng)營(yíng)實(shí)力增強(qiáng)，都保證了融資的還款來源。因此，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中農(nóng)業(yè)合作社的設(shè)立，對(duì)于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈資金融通起著不可小覷的作用。

四、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前，海南農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展。但是熱帶水果荔枝產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)中，信用風(fēng)險(xiǎn)是最為常見的風(fēng)險(xiǎn)類型之一，指融資方未能按照合同規(guī)定期限償還本金和利息，如受沿海極端惡劣天氣影響或市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化的沖擊，中小農(nóng)民、農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)普遍抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較差，無法按時(shí)履行責(zé)任，出現(xiàn)信貸違約情況，直接導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)及行業(yè)投資人遭受經(jīng)濟(jì)損失。

（二）內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)

荔枝作為海南熱帶水果銷售系統(tǒng)中的熱門水果，其產(chǎn)業(yè)鏈條的完整性，受農(nóng)業(yè)企業(yè)資金供應(yīng)情況影響，對(duì)企業(yè)內(nèi)部資金供應(yīng)提出較高要求。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)包括多方面，主要集中在企業(yè)的內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)線中核心企業(yè)物權(quán)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。海南地處沿海開放地區(qū)，農(nóng)業(yè)企業(yè)會(huì)面對(duì)內(nèi)外部多重風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)，需要從產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融的基本特征入手，綜合評(píng)判企業(yè)資金使用方向及現(xiàn)金流使用結(jié)構(gòu)，采取有效措施改善供應(yīng)鏈金融模式運(yùn)行環(huán)境，降低企業(yè)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）操作風(fēng)險(xiǎn)

由于海南熱帶水果荔枝產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融參與主體眾多，所涉及的主體均為經(jīng)濟(jì)實(shí)體。隨著金融機(jī)構(gòu)及網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)的增加，供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)復(fù)雜多變，企業(yè)融資出現(xiàn)操作難度，出現(xiàn)借貸雙方信息不對(duì)稱情況。金融主體之間缺乏有效的溝通和交流，加之融資環(huán)節(jié)具體操作不當(dāng)，為金融機(jī)構(gòu)及荔枝產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈模式的運(yùn)行帶來風(fēng)險(xiǎn)。

（四）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

由于海南熱帶水果荔枝產(chǎn)業(yè)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式，仍處于初級(jí)發(fā)展階段，金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，需對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行密切監(jiān)控，結(jié)合農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)鏈上各企業(yè)功能的實(shí)現(xiàn)情況，全面掌握支付資金與金融貸款走向及具體使用情況。但就當(dāng)前金融行業(yè)大環(huán)境而言，部分金融機(jī)構(gòu)缺乏對(duì)現(xiàn)代大數(shù)據(jù)分析技術(shù)、云計(jì)算技術(shù)的應(yīng)用意識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)防控系統(tǒng)運(yùn)行效果不佳，在發(fā)放貸款期間，極易產(chǎn)生技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

五、供應(yīng)鏈金融融資模式未來發(fā)展趨勢(shì)

供應(yīng)鏈金融模式的應(yīng)用，對(duì)海南自貿(mào)港荔枝產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，起到重要的推動(dòng)和促進(jìn)作用，在資金利用與企業(yè)融資過程中開辟了全新的金融服務(wù)業(yè)務(wù)。以荔枝產(chǎn)業(yè)銷售鏈中的運(yùn)輸環(huán)節(jié)為例，根據(jù)不同產(chǎn)業(yè)鏈條中各利益主體的實(shí)際需求，提供個(gè)性化物流運(yùn)輸服務(wù)，在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展期間，充分發(fā)揮物流企業(yè)的連接作用，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈中核心企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間形成良性溝通，加速產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融融資模式提供了發(fā)展空間。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式，與傳統(tǒng)金融信貸模式存在根本上的差別，以農(nóng)業(yè)企業(yè)征信情況為參考依據(jù)，綜合評(píng)價(jià)產(chǎn)業(yè)鏈上相關(guān)企業(yè)交易模式與狀態(tài)的基礎(chǔ)上，為荔枝產(chǎn)業(yè)提供相應(yīng)的金融服務(wù)。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式在發(fā)展期間，資金來源與生產(chǎn)鏈參與主體，均呈現(xiàn)出多樣化發(fā)展趨勢(shì)，也可為海南熱帶水果其他產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，提供借鑒和動(dòng)力。

結(jié)束語：

在金融供應(yīng)鏈創(chuàng)新發(fā)展的大背景下，我國(guó)部分地區(qū)致力于推進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)與供應(yīng)鏈金融的融合發(fā)展，海南自貿(mào)港作為改革開放的前沿陣地當(dāng)然不能落后。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融是一種新的金融服務(wù)，通過綁定農(nóng)業(yè)核心企業(yè)的信用、切入應(yīng)收賬款質(zhì)押模式、以大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為主導(dǎo)、以農(nóng)業(yè)合作社為主導(dǎo)，提高了上下游農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的資金使用效率。在整個(gè)荔枝產(chǎn)業(yè)鏈中，以多種供應(yīng)鏈金融模式提供融資服務(wù)，為其解決農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)資金緊缺的問題。對(duì)于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融中存在的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)自身的風(fēng)控體系，積累大量的供應(yīng)鏈信息來穩(wěn)定融資業(yè)務(wù)，拓展資金渠道。