企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究

作者簡(jiǎn)介：方莎莉（1976— ），女，漢族，湖南衡山人。主要研究方向：財(cái)務(wù)管理。

摘 要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，市場(chǎng)化進(jìn)入加速期，順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)，企業(yè)的外部環(huán)境瞬息萬(wàn)變，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷更新，這給企業(yè)賦予了新的挑戰(zhàn)，在這種復(fù)雜的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)面臨不同的選擇，不同的風(fēng)險(xiǎn)，加之國(guó)際投資的多元化和專業(yè)化，對(duì)我國(guó)企業(yè)有了更高的標(biāo)準(zhǔn)，因此，必須提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。文章通過(guò)分析當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題，給出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略建議，使之最大限度地降低風(fēng)險(xiǎn)，有效推動(dòng)企業(yè)穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展，提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)最大的價(jià)值創(chuàng)造。

關(guān)鍵詞：企業(yè)管理;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);防范對(duì)策

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作是針對(duì)企業(yè)的資金活動(dòng)或企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行一種有計(jì)劃和有組織的控制管理行為。企業(yè)要想在良好的保持自己發(fā)展能力的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)既定目標(biāo)的目的，就必須加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)于其發(fā)展而言是不可或缺的。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵和特征

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中都會(huì)碰到各類風(fēng)險(xiǎn)：戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等，而企業(yè)經(jīng)營(yíng)中各個(gè)環(huán)節(jié)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)最終集中體現(xiàn)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)里，大多數(shù)人單純地認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只是基于債而產(chǎn)生的，但其實(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是基于整個(gè)資本運(yùn)動(dòng)過(guò)程而產(chǎn)生的，所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)持續(xù)流動(dòng)的管理過(guò)程，關(guān)注籌資過(guò)程中因借債資金數(shù)量過(guò)大而帶來(lái)籌資風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高;關(guān)注投資過(guò)程中因選擇較高收益的項(xiàng)目而忽略投資風(fēng)險(xiǎn)的增加;關(guān)注資金的流動(dòng)性，有利潤(rùn)不代表有現(xiàn)金流，加快現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)，保持現(xiàn)金流的活力。同時(shí)企業(yè)還要增強(qiáng)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)的能力，將企業(yè)潛在或正在面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)確地識(shí)別出來(lái)，并通過(guò)科學(xué)的度量方法計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的損失大小，采取各種風(fēng)險(xiǎn)防范措施加以控制，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)可容忍的范圍內(nèi)。所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)發(fā)展中有著極其重要的作用。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有著四個(gè)方面的特征：一是客觀性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，不以任何意志為轉(zhuǎn)移的，無(wú)法完全消除;二是不確定性，企業(yè)在追求高收益、高回報(bào)時(shí)一定要特別關(guān)注潛在可能隨時(shí)發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)平穩(wěn)運(yùn)營(yíng);三是全面性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于財(cái)務(wù)管理過(guò)程的方方面面;四是損失性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有損失性，即使這種損失是隱藏的，會(huì)影響企業(yè)穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)效益，對(duì)企業(yè)的持續(xù)生存產(chǎn)生威脅。

二、現(xiàn)階段企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在哪些問題

（一）缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

從風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部環(huán)境來(lái)看，企業(yè)高層基調(diào)尤為重要，是風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施的必要條件。目前很多企業(yè)的高層管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理意識(shí)較為淡薄，只關(guān)注業(yè)務(wù)所帶來(lái)的利潤(rùn)，而不關(guān)注業(yè)務(wù)過(guò)程中所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);這種高層意識(shí)基調(diào)會(huì)蔓延至全體員工，在企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生一種不重視風(fēng)險(xiǎn)的文化;同時(shí)各部門認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理屬于財(cái)務(wù)部門的事，與他們自身沒有必然關(guān)系，造成員工的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)匱乏，無(wú)法進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理以和貫徹執(zhí)行，財(cái)務(wù)管理制度不能覆蓋企業(yè)的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，企業(yè)一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件，因缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，難以識(shí)別出風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和采取應(yīng)對(duì)措施，給企業(yè)帶來(lái)較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）缺乏合理的資本結(jié)構(gòu)

企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的不合理會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金來(lái)源于股東自有資金和外部借入資金，兩者之間須保持科學(xué)恰當(dāng)?shù)谋壤?，一旦融資比例超過(guò)合理的標(biāo)準(zhǔn)，雖然給企業(yè)帶來(lái)了大量的資金，但隨著融資成本的增加，加之企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流如果周轉(zhuǎn)不暢，就會(huì)影響企業(yè)的償債能力，負(fù)債經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)變大。所以企業(yè)一味追求利益最大化而忽略資本結(jié)構(gòu)的不合理，其負(fù)債率也會(huì)隨之增加，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)率也會(huì)相應(yīng)增加，使企業(yè)面臨現(xiàn)金流危機(jī)。

（三）缺乏業(yè)財(cái)融合的人才

隨著客戶需求的多樣化，企業(yè)在自身發(fā)展過(guò)程中會(huì)面臨各種問題，使得企業(yè)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)之間的關(guān)系越來(lái)越密切，企業(yè)經(jīng)營(yíng)程度越復(fù)雜，業(yè)財(cái)融合對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)人員的要求越高，財(cái)務(wù)工作逐漸從以核算型為主向以管理型為主轉(zhuǎn)變，財(cái)務(wù)人員要逐步轉(zhuǎn)型為企業(yè)的管理者、決策支持者和風(fēng)險(xiǎn)控制者。長(zhǎng)期以來(lái)，大多數(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)部門和業(yè)務(wù)部門各行其責(zé)，財(cái)務(wù)人員對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)活動(dòng)了解不夠，參與意識(shí)不強(qiáng)以及管理的滯后，導(dǎo)致財(cái)務(wù)人員只是看表面數(shù)據(jù)，而看不到數(shù)據(jù)背后的實(shí)際業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，加大企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性，甚至造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。

（四）缺乏完善的信息化管理

在信息化時(shí)代，更多的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)能實(shí)時(shí)共享，財(cái)務(wù)部門成了數(shù)據(jù)集成中心，更多的為業(yè)務(wù)部門提供數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)支持，還可以通過(guò)系統(tǒng)設(shè)定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)快速識(shí)別出風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，及時(shí)應(yīng)對(duì)，幫助業(yè)務(wù)得到更好的提升和控制?，F(xiàn)實(shí)情況中，很多企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不夠健全，財(cái)務(wù)部門缺乏與業(yè)務(wù)部門的對(duì)接，更傾向于事后數(shù)據(jù)的處理，彼此之間沒有信息的交流和溝通，沒有對(duì)各類信息進(jìn)行有效運(yùn)用，導(dǎo)致數(shù)據(jù)資源的浪費(fèi)。

（五）缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警機(jī)制

企業(yè)有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要環(huán)節(jié)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警機(jī)制，其實(shí)很多風(fēng)險(xiǎn)都是可以通過(guò)建立預(yù)警機(jī)制達(dá)到避免或防范的，財(cái)務(wù)人員在日常財(cái)務(wù)管理工作中，收集各部門信息，編制成財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，運(yùn)用大量的財(cái)務(wù)分析工具和方法進(jìn)行財(cái)務(wù)問題分析，判斷財(cái)務(wù)狀況形成預(yù)警反應(yīng)和預(yù)警防范措施。然而現(xiàn)實(shí)情況中，財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制作用發(fā)揮的并不好，財(cái)務(wù)人員自身信息化水平、分析能力強(qiáng)弱以及預(yù)警問題處理時(shí)效，還有管理者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的重視程度等都會(huì)阻礙建立完善的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制。

（六）缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行力

為了更好地貫徹落實(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施，必須加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行力度，才能確保降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失?，F(xiàn)在很多企業(yè)通過(guò)預(yù)警機(jī)制識(shí)別出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題并給予財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施的指導(dǎo)意見，但因各部門缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，重視程度不夠，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)執(zhí)行不到位，同時(shí)監(jiān)管部門的工作流于形式，沒有發(fā)揮監(jiān)督職能，最終這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)仍然沒有得到很好的防范，給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失。