鋼鐵行業(yè)戰(zhàn)略環(huán)境研究
——以寶鋼公司為例

孟 欣

（蘭州財經(jīng)大學(xué)，蘭州730020）

一、寶鋼公司簡介

寶山鋼鐵股份有限公司（簡稱“寶鋼股份”）是全球領(lǐng)先的現(xiàn)代化鋼鐵聯(lián)合企業(yè)，是《財富》世界500強中國寶武鋼鐵集團有限公司的核心企業(yè)。2000年2月，寶鋼股份由上海寶鋼集團公司獨家創(chuàng)立；同年12月，在上海證券交易所上市（證券代碼：600019）。2017年2月，完成吸收合并武鋼股份后，寶鋼股份擁有上海寶山、武漢青山、湛江東山、南京梅山等主要制造基地，在全球上市鋼鐵企業(yè)中粗鋼產(chǎn)量排名第二、汽車板產(chǎn)量排名第三、取向電工鋼產(chǎn)量排名第一，是全球碳鋼品種最為齊全的鋼鐵企業(yè)之一。

二、宏觀環(huán)境分析

（一）政治環(huán)境分析

1.改革紅利逐漸衰減。經(jīng)過三年“去產(chǎn)能”，鋼鐵行業(yè)的供給質(zhì)量大大提高，給各企業(yè)帶來利好。但是，隨著鋼材供給能力大幅下降階段的完成，近兩年高供給的壓力有所復(fù)蘇。目前，改革紅利的衰減已經(jīng)初現(xiàn)端倪，鐵礦石價格急速上漲，高庫存現(xiàn)象頻出，鋼鐵企業(yè)盈利能力普遍下降。

2.環(huán)保政策日益嚴(yán)格。2015年《環(huán)境保護法》的修訂強調(diào)按日計罰，罰沒數(shù)額上不封頂，并實施法人代表追責(zé)制。同時，生態(tài)環(huán)境部副部長趙英民明確指出，長三角地區(qū)是我國大氣污染源單位面積排放濃度最大的地區(qū)之一，這一區(qū)域也是未來我國大氣污染防治重點區(qū)域。環(huán)保政策的日益嚴(yán)格，致使工業(yè)企業(yè)的環(huán)保成本不斷攀升，寶鋼所在的長三角地區(qū)更是首當(dāng)其沖，受到各級政府的持續(xù)關(guān)注。

由此可見，寶鋼公司發(fā)展的政治環(huán)境處于相對不利的局面。

（二）經(jīng)濟環(huán)境分析

2019年，國民生產(chǎn)總值超90萬億元，較去年增加6.1%，全國規(guī)模以上企業(yè)工業(yè)增加值維持在合理區(qū)間，較上年增加5.7%。2020年，雖受疫情影響，全球經(jīng)濟面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，但長期來看新冠疫情對鋼鐵行業(yè)影響有限。同時，國外疫情全面暴發(fā)后，中央更是實行一系列更加積極的財政政策和較為寬松的貨幣政策，積極挽回疫情所導(dǎo)致的各項損失。另外，近年來美元兌人民幣平均匯率持續(xù)波動上升，從產(chǎn)品出口的角度來看，價格的下降很大程度上提升了產(chǎn)品的性價比，使其在國際貿(mào)易中保持有利地位。同時，相關(guān)部門推出鋼鐵產(chǎn)品出口退稅的調(diào)整辦法，有效減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，提升了企業(yè)出口鋼鐵產(chǎn)品的積極性。寶鋼企業(yè)應(yīng)準(zhǔn)確把握相關(guān)政策，積極擺脫“高庫存”的困境，努力實現(xiàn)“成為全球最具競爭力的鋼鐵企業(yè)”的愿景。

（三）社會環(huán)境分析

1.融資困難。2015年，中國人民銀行對基準(zhǔn)利率進行了六次下調(diào)，這一政策在一定程度上為實體企業(yè)降低了融資成本。但是，“去產(chǎn)能”造成的鋼鐵企業(yè)盈利能力下降，使得金融機構(gòu)大多對鋼鐵企業(yè)一直保持謹(jǐn)慎原則。金融機構(gòu)貸款效率的下降，對鋼鐵企業(yè)的營運周轉(zhuǎn)造成巨大沖擊。目前，從金融機構(gòu)實行的貸款到期難以續(xù)約、審批期推遲等舉措來看，其對鋼鐵行業(yè)的信心依舊不足，“去產(chǎn)能”的負(fù)面影響依舊存在。

2.從業(yè)人員素質(zhì)低。經(jīng)濟全球化帶來的國際交易量的增多，使得中國鋼鐵行業(yè)面臨眾多的困難與障礙。要解決這些高端復(fù)雜的現(xiàn)實問題，具備專業(yè)知識的高素質(zhì)人才必不可少。目前，在中國鋼鐵行業(yè)中，員工素質(zhì)普遍偏低，高端人才嚴(yán)重缺乏，必須重視員工教育培訓(xùn)工作，提升人員整體素質(zhì)。

（四）技術(shù)環(huán)境分析

1.生產(chǎn)技術(shù)的進步。中國鋼鐵技術(shù)的起點可追溯到千年以前。面對日趨激烈的貿(mào)易競爭，鋼鐵公司持續(xù)開發(fā)鋼鐵精品。東方財富Choice的文件顯示，中國上市鋼鐵公司的數(shù)量為33家。這33家的授權(quán)專利超過3萬件，其中31家有授權(quán)專利，另外2家沒有授權(quán)專利。寶鋼股份的專利數(shù)量為11 299件，穩(wěn)居第一。

2.信息技術(shù)的推進。1988年，懷特教授和布恩教授共同完成《智能制造》這一書，文中多次提到了智能制造的理念，從此智能制造技術(shù)大量使用于各個行業(yè)。這種技術(shù)屬于先進的信息技術(shù)，它融合了物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)以及云計算技術(shù)等，將其應(yīng)用在鋼鐵行業(yè)中，能夠?qū)崿F(xiàn)無人、快速生產(chǎn)，在保證人員安全與鋼材質(zhì)量的同時，迅速拓展鋼鐵企業(yè)的目標(biāo)市場。

綜上所述，寶鋼公司發(fā)展的技術(shù)環(huán)境是相對有利的。

三、競爭環(huán)境分析

（一）現(xiàn)有企業(yè)的競爭

資料顯示，我國鋼鐵企業(yè)總數(shù)超過1 400家，其中有大量的中小型企業(yè)，行業(yè)集中度較低，競爭相對激烈。但是，鋼鐵企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟特征較為顯著，規(guī)模較大的企業(yè)無論從成本還是營銷渠道來說都具有競爭優(yōu)勢。寶鋼企業(yè)的各項指標(biāo)綜合來看，屬于行業(yè)內(nèi)領(lǐng)軍企業(yè)，競爭壓力不大。其鋼材產(chǎn)量雖然不是全國第一，但盈利能力卻居于首位。產(chǎn)品質(zhì)量方面，寶鋼企業(yè)重視下游客戶需求，持續(xù)開發(fā)各種鋼鐵精品，以“汽車用復(fù)雜液壓成形管件設(shè)計制造關(guān)鍵技術(shù)與產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用”為代表的五項成果榮獲冶金科技進步一等獎。與同行業(yè)競爭者相比，寶鋼擁有比較明顯的競爭優(yōu)勢。

（二）潛在進入者威脅

現(xiàn)階段，鋼鐵企業(yè)的盈利能力普遍不足，很少有新的投資者進入鋼鐵行業(yè)。同時，新建鋼鐵企業(yè)需要大量資本的投入且回報周期較長，新進入者的進入壁壘較高。現(xiàn)有市場的分銷渠道也被牢牢掌控，新進入者很難開辟新的營銷渠道。產(chǎn)業(yè)政策方面，國家對新建鋼鐵企業(yè)實行產(chǎn)能置換措施，對于長三角等敏感地區(qū)更是實施減量置換，嚴(yán)格控制新增鋼鐵生產(chǎn)能力?？傮w來講，鋼鐵行業(yè)的潛在進入者威脅較小。

（三）替代品的威脅

從生產(chǎn)規(guī)模來看，鋼材的供給能力最強，中國是全球最大的鋼材生產(chǎn)國和消費國。從利用率來看，廢鋼市場的振興提升了鋼材的可再生率，客觀上減少了鐵礦石的用量，有利于節(jié)能減排和減少自然資源消耗。從性價比上看，鋼材最為經(jīng)濟。

（四）供應(yīng)商議價能力

鐵礦石、焦炭、廢鋼是生產(chǎn)鋼鐵的主要原料。由于我國鐵礦石品位較低，導(dǎo)致對外依存度一直居高不下，嚴(yán)重依賴進口的問題越來越突出，2019年依存度甚至高達(dá)83%。2020年，疫情暴發(fā)后的國際貿(mào)易限令更是對國內(nèi)鐵礦石供應(yīng)量造成巨大沖擊，鐵礦石價格很難有下降空間。煤焦方面，由于煤焦產(chǎn)品相似度高，加上近幾年能源消耗增速下降，導(dǎo)致市場逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橘I方市場，使得鋼鐵企業(yè)對煤焦產(chǎn)品的議價能力有所上升?？傮w來講，上游企業(yè)的議價能力較強，雖有逐漸下降的趨勢，但不明顯。

（五）下游議價能力

近年來，供給側(cè)改革的紅利逐漸消失，鋼鐵企業(yè)的高供給壓力有所復(fù)蘇。同時。疫情導(dǎo)致的延后復(fù)工與運輸受阻，致使鋼廠庫存急劇上升。據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，3月份29個重點城市社會庫存為2 261萬噸，較去年同期增長630.3萬噸。國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能過剩，供大于求，購買方的選擇較多，導(dǎo)致鋼鐵行業(yè)下游的議價能力上升。

四、內(nèi)外部環(huán)境分析

（一）優(yōu)勢

寶鋼企業(yè)內(nèi)部條件的最大優(yōu)勢便是技術(shù)創(chuàng)新能力，其有效發(fā)明數(shù)量蟬聯(lián)行業(yè)第一。取向硅鋼由于制造技術(shù)高度復(fù)雜，被譽為“鋼鐵皇冠上的明珠”。多年來，在金蘋果團隊與上海市政府的大力支持下，寶鋼股份取向硅鋼產(chǎn)品頻發(fā)捷報。2019年，極低鐵損取向硅鋼B18R060實現(xiàn)全球首發(fā)，據(jù)估計如應(yīng)用于變壓器領(lǐng)域，每年將節(jié)電約900億度，相當(dāng)于三峽電站的年發(fā)電量的90%。同時，上文提到的智能制造技術(shù)在寶鋼公司也得到了廣泛應(yīng)用。2019年寶鋼公司實現(xiàn)“一鍵煉鋼”、無人重載框架車控制及調(diào)度技術(shù)，減少操作室83個，使得千人遠(yuǎn)離操作崗位。同年，公司批準(zhǔn)智能裝備改造項目112個，各制造基地聚焦“少人化、無人化、集控化”。

（二）劣勢

鋼鐵企業(yè)對上游供應(yīng)商的議價能力普遍不足，寶鋼也是如此，原材料嚴(yán)重依賴進口，這部分成本一直居高不下。2019年鐵礦石價格大幅上升，普氏62%鐵礦石價格指數(shù)年均同比上漲34%。據(jù)寶鋼公司年報顯示，國內(nèi)采購礦石量長期占總量的10%以下，2018年更是低至0.46%；鐵礦石支出額占營業(yè)成本的比例總體呈上升趨勢，2019年已近20%，鐵礦石支出的壓力巨大，擠壓企業(yè)盈利空間（見表1）。

表1 寶鋼企業(yè)鐵礦石國內(nèi)采購量占比與支出額占比圖

（三）機遇

在“一帶一路”國際合作框架下，有不少國家與中國共建了基礎(chǔ)設(shè)施項目，進一步緩解了國內(nèi)過剩產(chǎn)能。與此同時，“一帶一路”沿線眾多的鋼材進口國，也為鋼鐵出口提供了巨大的市場空間。鋼鐵企業(yè)通過向“一帶一路”的沿線國家轉(zhuǎn)移過剩產(chǎn)能，有利于突破鋼鐵行業(yè)發(fā)展的瓶頸，打破供求不平衡的局面。2019年11月15日，東盟十國以及中國、澳大利亞等15個國家正式簽訂區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定（RCEP）。該協(xié)議簽訂后，這片區(qū)域的零關(guān)稅產(chǎn)品數(shù)量將超過80%，其中就包括鐵礦石產(chǎn)品。此次RCEP的簽訂，給國內(nèi)鋼鐵企業(yè)的原料成本削減帶來了契機，與澳大利亞礦石供應(yīng)商的合作，將會為鋼鐵行業(yè)注入新的生機。

（四）威脅

據(jù)專家預(yù)測，我國供需將長期處于不平衡的狀態(tài)，短期內(nèi)供大于求的矛盾無法解決。具體到鋼鐵行業(yè)，其產(chǎn)能過剩的情況或?qū)㈤L期存在，同時受疫情影響，短期內(nèi)有加重的趨勢。2020年，寶鋼公司第一季度存貨賬面價值高達(dá)490億元，較年初上升21.6%，進一步削減了企業(yè)的盈利能力。對比寶鋼公司2019年與2020年半年報發(fā)現(xiàn)，在鋼鐵行業(yè)盈利情況普遍低迷的環(huán)境下，2020年上半年公司實現(xiàn)凈利潤40.4億元，較同期下降36.87%。

近年來，國家對鋼鐵行業(yè)的環(huán)保政策日益嚴(yán)格。2019年，湛江鋼鐵新增SCR脫硝、A型、B型料場封閉等超低排放改造項目，完成外排水綜合利用項目，成為國內(nèi)首個具備“全廠廢水零排放”能力的鋼鐵企業(yè)。在光鮮的背后，卻是環(huán)保投入的與日俱增。例如，梅山鋼鐵為了提升節(jié)能環(huán)保水平對多項系統(tǒng)進行了全封閉改造，嚴(yán)重影響生產(chǎn)進度。鍍錫板廠響應(yīng)政府號召，實施環(huán)保關(guān)停已近兩年，相關(guān)資產(chǎn)仍然處于閑置狀態(tài)。

最后，正如前文所述，寶鋼對上下游企業(yè)議價能力的不足，也是需要持續(xù)關(guān)注的。

五、建議

現(xiàn)將上述分析結(jié)果匯總，建立了如下的寶鋼公司發(fā)展建議模型（見圖1）。

圖1 寶鋼公司發(fā)展建議模型

（一）以員工素質(zhì)為起點，建立企業(yè)戰(zhàn)略框架

寶鋼企業(yè)應(yīng)不斷開展教育培訓(xùn)，提升員工的總體素質(zhì)，以應(yīng)對高端復(fù)雜的跨國貿(mào)易問題。同時，將低成本的理念傳遞給員工，并建立各種激勵制度鼓勵員工創(chuàng)新，完善企業(yè)的創(chuàng)造性文化。集團招聘時，應(yīng)注意到復(fù)合型人才的綜合優(yōu)勢，相應(yīng)降低其錄取門檻，以期為多元化經(jīng)營過程所遇到的內(nèi)部整合問題提供助力。

（二）利用企業(yè)創(chuàng)新技術(shù)，聚焦低成本綠色經(jīng)營

寶鋼公司應(yīng)充分利用自身創(chuàng)新能力，開發(fā)更加先進的廢鋼處理設(shè)備，擴大廢鋼生產(chǎn)的能耗優(yōu)勢。持續(xù)關(guān)注“短流程”電爐煉鋼，增加廢鋼在生產(chǎn)原料總量中的占比，緩解企業(yè)環(huán)保壓力，加速“綠色化”生產(chǎn)節(jié)奏。廢鋼使用量的增加客觀上減少了鐵礦石的用量，使得企業(yè)有更多的選擇權(quán)，間接提升了寶鋼企業(yè)對礦石供應(yīng)商的議價能力，大幅削減原料成本。同時，寶鋼企業(yè)應(yīng)深化智能制造項目改造升級，努力實現(xiàn)“無人化”生產(chǎn)，進一步降低人工成本，持續(xù)聚焦低成本綠色經(jīng)營。

（三）打破同質(zhì)化困境，保持國內(nèi)市場的領(lǐng)先地位

國內(nèi)各公司鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)上的差異在不斷縮小，打破產(chǎn)品同質(zhì)化困境是寶鋼企業(yè)的必經(jīng)之路。企業(yè)應(yīng)加大產(chǎn)品研發(fā)力度，提升高端鋼鐵產(chǎn)品的數(shù)量。通過研發(fā)、制造、營銷、服務(wù)等一系列措施，進一步提升產(chǎn)品的附加價值，實施差異化策略，從而保持國內(nèi)市場的領(lǐng)先地位。

（四）把握機遇，提高國際競爭力

寶鋼企業(yè)應(yīng)利用寶歐、寶美等境外營銷公司，擴大出口份額，積極擺脫“高庫存”的困境，將國內(nèi)過剩產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至“一帶一路”沿線國家。同時，美元兌換人民幣的匯率優(yōu)勢，也能增加寶鋼企業(yè)出口產(chǎn)品的競爭力，提高自身議價能力。進口方面，利用“RCEP”的零關(guān)稅優(yōu)勢，與澳大利亞礦石供應(yīng)商加深合作，進一步降低原料成本。寶鋼在尋求市場、尋求資源的過程中，與各本土公司進行了親密合作，在組建國際戰(zhàn)略聯(lián)盟、擴大國際影響力的同時，提升了整個集團在世界市場的競爭優(yōu)勢。

（五）堅持多元化戰(zhàn)略，實現(xiàn)企業(yè)價值持續(xù)升級

最終在確保主業(yè)經(jīng)營資源充足的前提下，寶鋼公司應(yīng)堅持多元化戰(zhàn)略。在鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩、盈利空間狹小的情況下，繼續(xù)涉足貿(mào)易、金融、工程技術(shù)等領(lǐng)域，在獲取融合優(yōu)勢的同時，進一步提升集團盈利能力，從而實現(xiàn)公司價值的持續(xù)升級。