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    農(nóng)業(yè)氣象指數(shù)保險(xiǎn)供需研究評述

    2021-11-01 02:58:14劉亞洲張文龍呂鎮(zhèn)洋陳齊潔
    農(nóng)村金融研究 2021年7期
    關(guān)鍵詞:基差氣象農(nóng)戶

    ◎劉亞洲 張文龍 呂鎮(zhèn)洋 陳齊潔

    目前氣象指數(shù)保險(xiǎn)在世界很多國家進(jìn)行積極的探索實(shí)踐,相關(guān)研究也日益增多,成為農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)方面研究的熱點(diǎn)問題。我國最早在2007年出現(xiàn)氣象指數(shù)保險(xiǎn),安信農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司在上海市推出西甜瓜梅雨強(qiáng)度指數(shù)保險(xiǎn)。在此之后,各保險(xiǎn)公司在不同地區(qū)陸續(xù)推出相關(guān)氣象指數(shù)保險(xiǎn)產(chǎn)品,從時(shí)間節(jié)點(diǎn)上來看,2015年以后氣象指數(shù)保險(xiǎn)試點(diǎn)開始增多。隨著實(shí)踐活動(dòng)的進(jìn)行,我國相關(guān)氣象指數(shù)保險(xiǎn)的研究也在逐漸增多,但由于該類保險(xiǎn)在我國處于起步階段,相關(guān)研究相對較少,多數(shù)研究仍然不夠深入,僅停留在氣象指數(shù)保險(xiǎn)設(shè)計(jì)層面,缺乏理論方面的探討,為了進(jìn)一步完善氣象指數(shù)保險(xiǎn)在我國的研究,很有必要對國內(nèi)外的研究成果進(jìn)行歸納總結(jié),尋找研究存在的不足以明確未來的研究方向?;诖?,本文將在介紹氣象指數(shù)保險(xiǎn)發(fā)展及基本概念的基礎(chǔ)上,從氣象指數(shù)保險(xiǎn)市場的供給和需求兩個(gè)方面來對現(xiàn)有研究尤其是國外研究進(jìn)行綜述,以期尋找新的研究視角。另外,在氣象指數(shù)保險(xiǎn)運(yùn)行過程中往往會出現(xiàn)基差風(fēng)險(xiǎn),這一誤差既會影響到產(chǎn)品設(shè)計(jì)及供給,也會影響到農(nóng)戶對于氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求,因而本文也會在供給和需求部分對基差風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行探討。

    氣象指數(shù)保險(xiǎn)發(fā)展及概念

    氣象指數(shù)保險(xiǎn)區(qū)別于普通的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn),是屬于指數(shù)保險(xiǎn)的一種類型。指數(shù)保險(xiǎn)最早起源于20世紀(jì)20年代印度實(shí)施的農(nóng)業(yè)地區(qū)產(chǎn)量指數(shù)保險(xiǎn),隨后很多國家不斷進(jìn)行探索,20世紀(jì)40年代,美國學(xué)者將多種保險(xiǎn)(包括多險(xiǎn)種農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、地區(qū)產(chǎn)量指數(shù)保險(xiǎn)和氣象指數(shù)保險(xiǎn))進(jìn)行比較研究及實(shí)施。20世紀(jì)70年代后,加拿大的部分地區(qū)也開始開展區(qū)域產(chǎn)量指數(shù)保險(xiǎn)。1999年,日本開始開展氣象指數(shù)保險(xiǎn)的試點(diǎn),成為了最早運(yùn)用氣象指數(shù)保險(xiǎn)的國家。隨后,各種國際組織包括聯(lián)合國糧食及農(nóng)業(yè)組織(FAO)、聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議(UNCTD)、世界銀行等都為氣象指數(shù)保險(xiǎn)的發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn)。在這些國際機(jī)構(gòu)的大力支持和推動(dòng)下,多個(gè)發(fā)展中國家(包括埃塞俄比亞、摩洛哥、突尼斯、墨西哥、印度、馬拉維、阿根廷、烏克蘭、羅馬尼亞、越南等)陸續(xù)進(jìn)行了氣象指數(shù)保險(xiǎn)的試點(diǎn)工作。指數(shù)保險(xiǎn)一般分為天氣指數(shù)保險(xiǎn)和區(qū)域產(chǎn)量指數(shù)保險(xiǎn)。目前,發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家根據(jù)本國經(jīng)濟(jì)條件和科技發(fā)展等因素,采用不同的保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)方案。在發(fā)達(dá)國家中以美國和加拿大為代表,他們過去開展農(nóng)業(yè)指數(shù)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)種類包括以衛(wèi)星圖像中草場和牧場的顏色為指數(shù)的植被綠色指數(shù)保險(xiǎn)、以某地區(qū)平均產(chǎn)量為指數(shù)的區(qū)域產(chǎn)量保險(xiǎn)、以氣象因子(降水量、溫度等)為指數(shù)的氣象指數(shù)保險(xiǎn)和牲畜價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)等。雖然美、加兩國指數(shù)保險(xiǎn)的種類繁多且有政府的支持,但這些產(chǎn)品在兩國農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場中占比相對較小。而在大部分試點(diǎn)的發(fā)展中國家,相對其他類型的指數(shù)保險(xiǎn),氣象指數(shù)保險(xiǎn)占比相對較大,各個(gè)國家根據(jù)本國的地形地貌、地理位置及氣候條件等設(shè)計(jì)氣象指數(shù)保險(xiǎn)產(chǎn)品。

    氣象指數(shù)保險(xiǎn)又被稱為天氣指數(shù)保險(xiǎn),屬于農(nóng)業(yè)指數(shù)保險(xiǎn)中針對生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的一類,也是基于傳統(tǒng)勘測定損農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)上的創(chuàng)新與發(fā)展(張峭等,2018),該保險(xiǎn)建立在天氣影響的基礎(chǔ)上,將一個(gè)或幾個(gè)氣候條件(如氣溫、降水、霜凍等)對“標(biāo)的物”的損害指數(shù)化,保險(xiǎn)公司通過建立相關(guān)指數(shù)與賠償之間的關(guān)系來構(gòu)建保險(xiǎn)合同,當(dāng)天氣指數(shù)達(dá)到一定水平并對標(biāo)的物產(chǎn)生一定影響時(shí),便會觸發(fā)賠償,農(nóng)戶從賠償中獲得一定的受災(zāi)補(bǔ)償(Barnett,Mahul,2007;Sarris,2013)。通常情況下氣象指數(shù)保險(xiǎn)是以當(dāng)?shù)貧庀笳居^測到的天氣情況所對應(yīng)的指數(shù)作為依據(jù)進(jìn)行理賠。目前研究認(rèn)定氣象指數(shù)保險(xiǎn)存在諸多優(yōu)勢,例如可以避免逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)(Skees,2008;Miranda,F(xiàn)arrin,2012),降低保險(xiǎn)經(jīng)營、管理費(fèi)用(Turvey,2001;Hess,Skees,Stoppa,2005),降低收入支持的成本,對農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼具有靈活性(陳盛偉,2010),有較好的流通性,易與小額信貸等農(nóng)村金融服務(wù)捆綁,可以在二級市場流通(張峭等,2018)等。但與此同時(shí),氣象指數(shù)保險(xiǎn)還會產(chǎn)生基差風(fēng)險(xiǎn),影響其風(fēng)險(xiǎn)管理功能的發(fā)揮(劉亞洲、鐘甫寧、呂開宇,2019)。Ramkumar(2020)認(rèn)為基于天氣的指數(shù)不能捕捉土壤、疾病、害蟲等變量,而這些變量會極大地影響產(chǎn)量,可能會對農(nóng)民造成極大的損失,因此風(fēng)險(xiǎn)很大。有些學(xué)者(Elabed,Carter,2014)甚至認(rèn)為由于基差風(fēng)險(xiǎn)的存在使得指數(shù)保險(xiǎn)成為一種復(fù)合彩票(Compound Lottery)。

    氣象指數(shù)保險(xiǎn)供給方面的研究

    氣象指數(shù)保險(xiǎn)是一種創(chuàng)新型保險(xiǎn),其產(chǎn)品設(shè)計(jì)會在較大程度上影響氣象指數(shù)保險(xiǎn)的適用性及被農(nóng)戶的接受程度,因此在其實(shí)行和發(fā)展的前期,學(xué)者們會更多地關(guān)注產(chǎn)品設(shè)計(jì)。下面主要針對氣象指數(shù)保險(xiǎn)市場的供給方面,分別對氣象指數(shù)保險(xiǎn)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)以及影響供給的外部條件進(jìn)行回顧。

    (一)產(chǎn)品設(shè)計(jì)研究

    1. 費(fèi)率測算

    首先需要理清楚氣象指數(shù)與農(nóng)作物產(chǎn)量之間的關(guān)系,這也是開展氣象指數(shù)保險(xiǎn)的關(guān)鍵。國外很多學(xué)者較為重視氣象指數(shù)保險(xiǎn)的模型測算,探討一些氣象指數(shù)與農(nóng)作物產(chǎn)量的關(guān)系,比如采用的函數(shù)或模型有Cobb-Douglas函數(shù)(Turvey,2005)、Copula函數(shù)(Bokusheva,2011)、多變量空間層次貝葉斯模型(Awondo,et al.,2020)等。如何準(zhǔn)確測度農(nóng)作物產(chǎn)量與氣象指數(shù)之間的關(guān)系以及相關(guān)函數(shù)模型依然需要在實(shí)踐中不斷完善。隨著對氣象指數(shù)保險(xiǎn)研究的不斷深入,保險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率測算方法逐漸增多,目前常見的主要研究方法有Copula 函數(shù)(陳雅子、申雙和,2016)、Weibull分布模型(孫擎等,2014)、資產(chǎn)定價(jià)模型(Turvey,2005)等。另外,隨著氣象指數(shù)保險(xiǎn)實(shí)踐的不斷深入,學(xué)者們會針對不同品種農(nóng)作物、氣象指數(shù)以及不同的區(qū)域來創(chuàng)新費(fèi)率測算方法,例如Cao,Wei(2012)提出了盧卡斯均衡定價(jià)模型,即運(yùn)用氣象指數(shù)的隨機(jī)過程和累積紅利價(jià)格決定氣象風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格;Taib, Benth(2012)提出運(yùn)用燃燒定價(jià)法、指數(shù)模型和溫度模型決定氣象風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格。還有學(xué)者通過計(jì)量模型來厘定費(fèi)率,如劉亞靜、周穩(wěn)海(2013)利用面板數(shù)據(jù)模型針對玉米設(shè)計(jì)研究了氣象指數(shù)保險(xiǎn);王倩等(2014)基于面板隨機(jī)效應(yīng)模型確定魯北三地棉花干旱指數(shù)保險(xiǎn)理賠金額。這些研究方法是各位學(xué)者基于各自的研究和計(jì)算方法設(shè)計(jì)的,各有利弊,并且針對不同的農(nóng)作物測算的準(zhǔn)確性也會有一定的差異,這些方法的科學(xué)性與實(shí)用性有待進(jìn)一步論證。

    2. 理賠觸發(fā)條件

    在設(shè)計(jì)氣象指數(shù)保險(xiǎn)時(shí),理賠觸發(fā)條件及觸發(fā)條件數(shù)量對于保險(xiǎn)理賠起到至關(guān)重要的作用,因此很多研究會對理賠觸發(fā)條件進(jìn)行研究。首先,從觸發(fā)條件種類上看,這方面研究目前主要集中在降水量和溫度兩個(gè)方面。學(xué)者們根據(jù)不同區(qū)域所處條件的不同,主要將與降水相關(guān)的觸發(fā)條件分為兩種情況:(1)干旱,主要涉及的作物品種有玉米(楊太明等,2016)、小麥(任義方、趙艷霞、王春乙等,2011)、棉花(王倩等,2014)。(2)降雨,主要涉及的作物品種有水稻(熊旻、龐愛紅,2016)、玉米(Muneepeerakul,Muneepeerakul,Huffaker,2017)、花生(王新偉等,2018)、谷子(王月琴、趙思健、聶謙,2019)。與溫度相關(guān)的觸發(fā)條件,學(xué)者們針對水稻(陳雅子、申雙和,2016)、茶葉(婁偉平等,2011)、柑橘(婁偉平等,2010)、辣椒(Kakumanu,et al.,2019)等進(jìn)行了研究探討。除此之外,一些學(xué)者還針對特殊地區(qū)的自然災(zāi)害設(shè)計(jì)了相應(yīng)的氣象指數(shù)保險(xiǎn)??傮w上看,目前國內(nèi)外學(xué)者對觸發(fā)條件的研究仍有不足,針對其他理賠觸發(fā)條件如風(fēng)速、氣壓等還缺乏相關(guān)研究。

    從理賠觸發(fā)條件的數(shù)量上看,氣象指數(shù)保險(xiǎn)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)分為單災(zāi)和多災(zāi)兩個(gè)方面。在單災(zāi)方面,楊太明等(2016)對夏玉米干旱受災(zāi)、婁偉平等(2011)對茶葉霜凍受災(zāi)、任義方等(2011)對冬小麥干旱受災(zāi)、王倩等(2014)對棉花干旱受災(zāi)分別進(jìn)行了保險(xiǎn)的研究與設(shè)計(jì)。在多災(zāi)方面,王新偉等(2018)針對花生結(jié)合降水和日照兩方面研究設(shè)計(jì)了指數(shù)保險(xiǎn);王韌等(2015)針對水稻結(jié)合氣溫、降水、日照三方面研究設(shè)計(jì)了指數(shù)保險(xiǎn)。目前多數(shù)學(xué)者認(rèn)為氣象指數(shù)保險(xiǎn)在多災(zāi)方面需要進(jìn)一步進(jìn)行研究。從實(shí)際情況來看,只存在單災(zāi)的地區(qū)相對較少,大多數(shù)地區(qū)會普遍存在兩種及以上的氣象災(zāi)害,因此,對氣象指數(shù)保險(xiǎn)多災(zāi)害險(xiǎn)種的設(shè)計(jì)或許是未來研究的重點(diǎn)。

    3. 降低基差風(fēng)險(xiǎn)的設(shè)計(jì)

    基差風(fēng)險(xiǎn)(Basis Risk)最初是用在金融產(chǎn)品領(lǐng)域,通常是指保值工具與被保值商品之間價(jià)格波動(dòng)不同步所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。后來這一詞匯被引入到農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)領(lǐng)域,用來形容在實(shí)行區(qū)域性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)時(shí)由于各種原因剩余的未保險(xiǎn)的損失。本文給出的基差風(fēng)險(xiǎn)定義是:由于保險(xiǎn)指數(shù)測量的損失與實(shí)際農(nóng)戶受到的損失之間存在誤差而導(dǎo)致承保人和投保人依然要承擔(dān)的一部分風(fēng)險(xiǎn)。基差風(fēng)險(xiǎn)在氣象指數(shù)保險(xiǎn)的運(yùn)行中幾乎是無可避免的,它是區(qū)域性保險(xiǎn)(主要包括區(qū)域產(chǎn)量保險(xiǎn)和氣象指數(shù)保險(xiǎn))與生俱來的缺陷,實(shí)行區(qū)域性的保險(xiǎn)都會產(chǎn)生基差風(fēng)險(xiǎn)。

    目前我們可以總結(jié)出基差風(fēng)險(xiǎn)的幾種情況,如圖1所示。當(dāng)某一地區(qū)氣象指數(shù)反映當(dāng)?shù)貨]有受災(zāi),保險(xiǎn)公司不會對農(nóng)戶進(jìn)行賠償,這時(shí)農(nóng)戶實(shí)際也沒有受到災(zāi)害(第2象限),在這種情況下氣象指數(shù)反應(yīng)的情況與現(xiàn)實(shí)相吻合,不會產(chǎn)生基差風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)某一地區(qū)氣象指數(shù)反映當(dāng)?shù)貨]有受災(zāi),保險(xiǎn)公司不會對農(nóng)戶進(jìn)行賠償,但如果農(nóng)戶實(shí)際受災(zāi)了(第3象限),這時(shí)就出現(xiàn)了氣象指數(shù)反映的情況與現(xiàn)實(shí)不相吻合而產(chǎn)生基差風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)象。當(dāng)某一地區(qū)氣象指數(shù)反映當(dāng)?shù)厥転?zāi)了,保險(xiǎn)公司會對農(nóng)戶進(jìn)行賠償,而這時(shí)農(nóng)戶沒有受災(zāi)(第1象限),這時(shí)出現(xiàn)了氣象指數(shù)反映的情況與現(xiàn)實(shí)不相吻合會產(chǎn)生基差風(fēng)險(xiǎn)的情況。當(dāng)某一地區(qū)氣象指數(shù)反映當(dāng)?shù)厥転?zāi)了,保險(xiǎn)公司會對農(nóng)戶進(jìn)行賠償,而這時(shí)農(nóng)戶也確實(shí)受災(zāi)了(第4象限),這時(shí)從表面上看氣象指數(shù)反映的情況與現(xiàn)實(shí)相吻合,但實(shí)際上由于一些原因會使得賠償金額少于或者大于農(nóng)戶損失應(yīng)得金額,這些少賠或者多賠的部分都屬于基差風(fēng)險(xiǎn);當(dāng)然也有可能是賠償金額等于農(nóng)戶損失應(yīng)得金額,在這種情況下不存在基差風(fēng)險(xiǎn)。綜上可以看出當(dāng)出現(xiàn)第1、3、4象限的情況時(shí)都會產(chǎn)生基差風(fēng)險(xiǎn)。

    基于基差風(fēng)險(xiǎn)可能出現(xiàn)的幾種情況,國內(nèi)外很多學(xué)者在不斷尋找合適的方法盡量減小基差風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。例如Elabed(2013)針對棉花提出多尺度指數(shù)保險(xiǎn)降低基差風(fēng)險(xiǎn);Ritter(2014)提出使用多站點(diǎn)降雨模型降低天氣衍生品的地理基差風(fēng)險(xiǎn);Deng, et al.(2007)提出每個(gè)氣象站可設(shè)計(jì)一份保險(xiǎn)合同供農(nóng)戶購買,通過購買一組保險(xiǎn)合同降低基差風(fēng)險(xiǎn);Giné,et al.(2010)根據(jù)作物的生長季節(jié)設(shè)置多階段降雨指數(shù)保險(xiǎn)來達(dá)到降低基差風(fēng)險(xiǎn)的目的;Dercon, et al.(2014)提出實(shí)行非正式的保險(xiǎn)組織提供降水保險(xiǎn),減小基差風(fēng)險(xiǎn)帶來的影響。氣象指數(shù)保險(xiǎn)在實(shí)施過程中最大的問題就是存在基差風(fēng)險(xiǎn),這也是政府、保險(xiǎn)公司以及農(nóng)戶共同面對的問題。

    4. 金融產(chǎn)品創(chuàng)新

    部分學(xué)者研究發(fā)現(xiàn),將天氣指數(shù)保險(xiǎn)和金融產(chǎn)品聯(lián)系在一起能夠更好地推廣指數(shù)保險(xiǎn),即天氣衍生品的出現(xiàn)。國內(nèi)外學(xué)者在此方面不斷進(jìn)行探索,Brockett,et al.(2005)將氣象指數(shù)保險(xiǎn)和期貨相結(jié)合;Tadesse,et al.(2015)將氣象指數(shù)保險(xiǎn)和信貸聯(lián)系在一起;Weber(2019)提出氣象指數(shù)與農(nóng)業(yè)小額保險(xiǎn)結(jié)合能夠促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展;Skees, et al.(2008)研究了一種和金融產(chǎn)品相結(jié)合的指數(shù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移產(chǎn)品IBRTPs;Pu,et al.(2018)提出采用和交易天氣指數(shù)期貨相結(jié)合有助于分散投資,降低風(fēng)險(xiǎn);Turvey(2001)對基于天氣指數(shù)保險(xiǎn)設(shè)計(jì)的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)進(jìn)行討論并對其數(shù)值進(jìn)行評估研究;另外,Vedenov, Barnett(2007)以及Karuaihe(2006)基于幾個(gè)天氣指標(biāo)的線性組合分析天氣衍生品和保險(xiǎn)產(chǎn)品的效率,研究發(fā)現(xiàn)將金融產(chǎn)品和氣象指數(shù)保險(xiǎn)結(jié)合能夠在一定程度上降低基差風(fēng)險(xiǎn)帶來的損害。

    (二)供給方面的外部影響因素

    氣象指數(shù)保險(xiǎn)供給方面的研究除了關(guān)于其自身設(shè)計(jì)方面的研究外,還有部分研究集中探討政府相應(yīng)的政策、補(bǔ)貼及保險(xiǎn)公司保單設(shè)計(jì)等對其供給的影響。在氣象指數(shù)保險(xiǎn)供給推廣中保險(xiǎn)公司希望政府能夠給予支持;同樣,學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)氣象指數(shù)保險(xiǎn)的開展確實(shí)離不開政府的支持,如Carter,et al.(2014)認(rèn)為政府應(yīng)對氣象指數(shù)保險(xiǎn)進(jìn)行干預(yù),對保險(xiǎn)合同最大的基差風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行公共認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn),對此,許光清等(2020)表示贊同,他們還認(rèn)為中國政府應(yīng)該完善相關(guān)法律法規(guī)并與第三方機(jī)構(gòu)合作制定更加細(xì)分的自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)地圖,以保證保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)出的氣候保險(xiǎn)產(chǎn)品能夠具有分區(qū)域、多層次、不同費(fèi)率的特點(diǎn)。此外,學(xué)者們還建議政府能夠?qū)r(nóng)戶給予補(bǔ)貼,魏華林、吳韌強(qiáng)(2010)認(rèn)為中國政府應(yīng)對天氣指數(shù)保險(xiǎn)實(shí)施優(yōu)惠的保費(fèi)補(bǔ)貼政策,同時(shí)應(yīng)該簡化天氣指數(shù)保險(xiǎn)條款,推動(dòng)農(nóng)村銀行保險(xiǎn)戰(zhàn)略合作;Freudenreich,Mu?hoff(2018)根據(jù)不同級別的風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)計(jì)劃覆蓋范圍設(shè)計(jì)了保險(xiǎn)費(fèi)的補(bǔ)貼,一定數(shù)量的補(bǔ)貼可以鼓勵(lì)農(nóng)戶購買氣象指數(shù)保險(xiǎn)。除此,一些學(xué)者還對補(bǔ)貼數(shù)量進(jìn)行研究,認(rèn)為政府應(yīng)該較少地給予補(bǔ)貼,例如Hess(2005)認(rèn)為較少的補(bǔ)貼能夠讓農(nóng)民更容易達(dá)到負(fù)擔(dān)得起的預(yù)期效果;Shirsath,et al.(2019)提出政府提供的補(bǔ)貼總額全面下降有助于建立穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展的保險(xiǎn)計(jì)劃。因此,對氣象指數(shù)保險(xiǎn)的政府補(bǔ)貼數(shù)量需要進(jìn)一步因時(shí)、因地進(jìn)行細(xì)致分析,以提高財(cái)政補(bǔ)貼效率。

    氣象指數(shù)保險(xiǎn)需求方面的研究

    相對于氣象指數(shù)保險(xiǎn)供給方面的研究,學(xué)者們對氣象指數(shù)保險(xiǎn)需求的研究更為深入,關(guān)注的熱點(diǎn)主要集中在造成氣象指數(shù)保險(xiǎn)市場需求較小的原因探討,下面將對影響氣象指數(shù)保險(xiǎn)需求的因素及促進(jìn)需求措施的研究進(jìn)行梳理。

    (一)影響需求的因素

    1. 區(qū)域經(jīng)濟(jì)狀況對需求的影響

    一些研究較為宏觀地從區(qū)域貧富狀況來分析當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶的需求情況,在不同研究中所得出的結(jié)論有較大差異。例如Sarris, et al.(2006)研究坦桑尼亞氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求時(shí)發(fā)現(xiàn)貧窮落后地區(qū)的需求量要低于經(jīng)濟(jì)狀況較好的地區(qū);但是Binswanger-Mkhize(2012)通過對印度半干旱地區(qū)保險(xiǎn)需求的研究發(fā)現(xiàn)較富裕的農(nóng)民對保險(xiǎn)的需求較小。兩個(gè)研究所得結(jié)論不同的主要原因在于研究區(qū)域的特殊性,Binswanger-Mkhize(2012)研究的印度半干旱地區(qū)的富裕農(nóng)民往往會通過非正式機(jī)制來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散,已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了利益最大化;同時(shí)這些家庭能夠積累更多的資本,他們能夠很好地進(jìn)行自我保險(xiǎn),抑制保險(xiǎn)需求,因而對于氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求較?。浑m然貧窮的農(nóng)民可以從保險(xiǎn)中獲得收益,但由于他們過于貧困,信貸受限無法將潛在的利益轉(zhuǎn)化為有效的需求。此外,還有一些研究探討了區(qū)域經(jīng)濟(jì)落后對氣象指數(shù)保險(xiǎn)需求的間接影響,例如Hill,Hoddinott,Kumar(2013)研究發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)落后會導(dǎo)致當(dāng)?shù)氐慕逃浜?,使?dāng)?shù)厝藢ν顿Y表現(xiàn)出消極的態(tài)度,從而降低了對氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求。

    2. 產(chǎn)品價(jià)格對需求的影響

    在普通市場中產(chǎn)品價(jià)格會影響產(chǎn)品需求,同樣在氣象指數(shù)保險(xiǎn)市場中保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格(保險(xiǎn)費(fèi)率)也直接會對需求產(chǎn)生影響。很多學(xué)者通過研究發(fā)現(xiàn)指數(shù)保險(xiǎn)的需求對價(jià)格較 為 敏 感(Mobarak,Rosenzweig, 2012;Hill,Robles,Ceballos,2016 ;Carter,et al.,2014 ;Jensen,Mude,Barrett, 2016 ;Negi,Ramaswami,2018),但通常指數(shù)保險(xiǎn)的價(jià)格彈性非常小,Cole,et al.(2013)估計(jì)的價(jià)格彈性在-0.66到-0.88之間。所以即使保費(fèi)得到大量補(bǔ)貼,保險(xiǎn)的需求也往往很低;除非保費(fèi)補(bǔ)貼極高,否則單靠少許補(bǔ)貼根本不會促進(jìn)有效需求。另外,Hill,et al.(2016)證明了不同基差風(fēng)險(xiǎn)水平下需求價(jià)格彈性的差異,當(dāng)基差風(fēng)險(xiǎn)較低時(shí),需求價(jià)格彈性更強(qiáng);他們還發(fā)現(xiàn)距離基準(zhǔn)氣象站不到5公里的農(nóng)民對價(jià)格的敏感程度是距離基準(zhǔn)氣象站超過12公里農(nóng)民的4倍。進(jìn)一步地,Matsuda,Kurosaki(2019)調(diào)查研究了印度旱季的溫度指數(shù)保險(xiǎn)和隨后雨季的降雨指數(shù)保險(xiǎn),他們分離了購買與否和購買數(shù)量的決策,通過田間試驗(yàn)研究發(fā)現(xiàn)價(jià)格本身并不影響購買與否這一決策,但是會顯著影響購買數(shù)量決策。

    3. 個(gè)人或家庭因素對需求的影響

    農(nóng)戶作為氣象指數(shù)保險(xiǎn)需求的主體,其個(gè)體或家庭因素對保險(xiǎn)需求程度會起到較重要的影響。首先,很多研究認(rèn)為家庭財(cái)富對氣象指數(shù)保險(xiǎn)會起到一定的影響,例如Sarris,et al.(2006)采訪了乞力馬扎羅山和Ruvuma地區(qū)近1000個(gè)農(nóng)民,發(fā)現(xiàn)收入高的農(nóng)民對氣象指數(shù)保險(xiǎn)更感興趣;Giné,Yang(2009)研究發(fā)現(xiàn)在馬拉維對雨水指數(shù)保險(xiǎn)的需求與種植玉米農(nóng)戶的財(cái)富呈正相關(guān);Hill,Hoddinott,Kumar(2013)對個(gè)人財(cái)富與需求作分析時(shí)指出,如果指數(shù)保險(xiǎn)是一種劣等商品,需求將隨著財(cái)富的增加而下降;如果它是普通商品,需求將隨著財(cái)富的增加而增加。其次,個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好也會影響到氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求,Dercon(2009)對農(nóng)民風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行研究后發(fā)現(xiàn)農(nóng)民比較傾向于小額保險(xiǎn),這種保險(xiǎn)有潛力在負(fù)面沖擊產(chǎn)生時(shí)提供補(bǔ)償來降低成本;Clarke(2009)研究認(rèn)為如果農(nóng)民對風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度非常大,即便保險(xiǎn)非常便宜,他們也不會購買。最后,其他一些個(gè)人特征也會影響氣象指數(shù)保險(xiǎn)需求,Hill,Hoddinott,Kumar(2013)研究發(fā)現(xiàn)受過教育、富有或表現(xiàn)出積極主動(dòng)特征的人很可能會首先進(jìn)入氣象指數(shù)保險(xiǎn)市場,并且那些面臨更高降雨風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度較低的人更傾向于購買保險(xiǎn);Lampe,Würtenberger(2019)通過前景理論(PT)模型預(yù)測,對保險(xiǎn)不了解的農(nóng)民的需求會隨著損失厭惡的增大而減小,而保險(xiǎn)知識豐富的農(nóng)民的需求隨著損失厭惡的增大而增加。Matsuda,Kurosaki(2019)還認(rèn)為從未有保險(xiǎn)公司接觸經(jīng)歷的農(nóng)民的保險(xiǎn)需求量較小。

    另外,家庭因素也會影響氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求。一般來說,農(nóng)戶的土地規(guī)模越大,機(jī)械化程度越高,對氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求就越大(湯穎梅等,2018)。Binswanger-Mkhize(2012)和Dercon,Christiaensen(2011)研究認(rèn)為貧窮農(nóng)戶家庭由于沒有購買保險(xiǎn)所需的流動(dòng)性資金,或未擁有復(fù)雜的金融工具經(jīng)驗(yàn),因此不會采用新的(風(fēng)險(xiǎn)管理)技術(shù),因而通過保險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的需求較低。同樣,Janzen,Carter,Ikegami(2013)通過模擬發(fā)現(xiàn),處于貧困線以下的家庭購買保險(xiǎn)的可能性是最小的。另一些研究發(fā)現(xiàn)家庭信貸能力也會影響到氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求,但不同研究的觀點(diǎn)有所差異:Giné,Townsend,Vickery(2007)對印度的安德拉邦降雨保險(xiǎn)進(jìn)行研究時(shí)發(fā)現(xiàn),信貸受限的家庭對氣象指數(shù)保險(xiǎn)沒興趣;但Karlan,et al.(2014)持相反的觀點(diǎn),他們認(rèn)為信貸約束對農(nóng)業(yè)投資(購買氣象指數(shù)保險(xiǎn))沒有約束力,風(fēng)險(xiǎn)是影響購買氣象指數(shù)保險(xiǎn)主要的因素。

    4. 基差風(fēng)險(xiǎn)對需求的影響

    基差風(fēng)險(xiǎn)是影響氣象指數(shù)保險(xiǎn)需求的一個(gè)關(guān)鍵因素,它被廣泛地認(rèn)為是指數(shù)保險(xiǎn)的“致命弱點(diǎn)”(Jensen,et al,2018),氣象指數(shù)所估計(jì)的損失與實(shí)際損失有所不同,通常認(rèn)為這是對作物使用天氣指數(shù)保險(xiǎn)的主要限制(Boyd,et al.,2020)。Doherty,Schlesinger(1990) 研究顯示指數(shù)保險(xiǎn)的理性需求與基差風(fēng)險(xiǎn)呈負(fù)向關(guān)系,與風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度呈正向關(guān)系。Gaurav,Chaudhary(2020)在印度進(jìn)行了實(shí)地實(shí)驗(yàn)來研究空間基差風(fēng)險(xiǎn)對需求的影響,發(fā)現(xiàn)如果告知農(nóng)民有關(guān)基差風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)信息,會大大降低他們的購買意愿。

    降低基差風(fēng)險(xiǎn)在推行氣象指數(shù)保險(xiǎn)的過程中始終是一個(gè)難題,許多學(xué)者都在此方面進(jìn)行過大量研究。Morduch(2006)研究認(rèn)為基差風(fēng)險(xiǎn)在很大程度上和氣象站的分布有關(guān),很多發(fā)展中國家由于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)較差,在氣象站方面得不到充足的數(shù)據(jù),即使新建氣象站可以得到高質(zhì)量的數(shù)據(jù),但新的氣象站沒有歷史數(shù)據(jù)為保險(xiǎn)的定價(jià)做參考,會導(dǎo)致賠付與損失不協(xié)調(diào)。Wang,Zhao(2019)認(rèn)為空間異質(zhì)性是基差風(fēng)險(xiǎn)的主要來源,為加強(qiáng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的空間相關(guān)性,可以通過縮小保險(xiǎn)覆蓋范圍和提高數(shù)據(jù)獲取能力來實(shí)現(xiàn)。Skees(2008)和Clarke(2011)認(rèn)為基差風(fēng)險(xiǎn)是低需求的主要影響因素,但可以利用合同設(shè)計(jì)和技術(shù)創(chuàng)新來降低基差風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而提高指數(shù)保險(xiǎn)的有效需求。Dercon,et al.(2014)、Mobarak(2012、2013)根據(jù)研究證明了Clarke(2011)提出的基差風(fēng)險(xiǎn)在影響需求上的關(guān)鍵作用。Weber(2019)進(jìn)一步提出對于同一種農(nóng)作物,還需要考慮不同品種的耐旱性和生長周期等品質(zhì)是不同的,否則可能會導(dǎo)致基差風(fēng)險(xiǎn)對該保險(xiǎn)的需求產(chǎn)生很大的消極影響。Huo(2017)同時(shí)也研究了基差風(fēng)險(xiǎn)中的個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)和協(xié)同風(fēng)險(xiǎn)對氣象指數(shù)保險(xiǎn)支付意愿的影響,研究發(fā)現(xiàn)協(xié)同風(fēng)險(xiǎn)較大會使得支付意愿低于精算后的保費(fèi),即農(nóng)民不會以市場價(jià)格購買保險(xiǎn),從而導(dǎo)致了氣象指數(shù)保險(xiǎn)的低需求。

    5. 其他因素對需求的影響

    除以上提到的因素會影響到氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求外,非正式風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)在一定程度上也會影響氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求。盡管發(fā)展中國家普遍缺乏正式金融產(chǎn)品,但農(nóng)戶確實(shí)使用了一系列風(fēng)險(xiǎn)管理策略,例如移徙、多樣化經(jīng)營或非正式風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等(Jensen,Barrett,2017)。King,Singh(2018)研究了越南農(nóng)戶對指數(shù)保險(xiǎn)的需求,發(fā)現(xiàn)那些傾向于通過朋友或親戚來幫助自己應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的家庭更有可能獲得私人資金轉(zhuǎn)移,而這抑制了保險(xiǎn)需求。Takahashi(2019)對此持有不同的觀點(diǎn),他認(rèn)為指數(shù)保險(xiǎn)和非正式風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)之間有互補(bǔ)關(guān)系,農(nóng)戶的協(xié)變天氣風(fēng)險(xiǎn)可以通過指數(shù)保險(xiǎn)來保證,而基差風(fēng)險(xiǎn)可以通過非正式轉(zhuǎn)移來保證,這種互補(bǔ)性提高了受保人的支付意愿。非正式風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)是影響需求較為重要的因素,影響程度會因國家和地區(qū)不同而不同。除此以外,某些地區(qū)的特殊情況也應(yīng)當(dāng)予以考慮,比如因文化而產(chǎn)生的需求障礙:在肯尼亞北部提供的IBLI產(chǎn)品不符合伊斯蘭宗教法,因此該地區(qū)數(shù)百萬穆斯林牧民不能進(jìn)入氣象指數(shù)保險(xiǎn)市場,直至Takaful保險(xiǎn)有限公司推出一種符合伊斯蘭教義的抗旱指數(shù)產(chǎn)品,才使得氣象指數(shù)保險(xiǎn)在這一區(qū)域內(nèi)得以推廣(Jensen,Barrett,2017)。

    (二)促進(jìn)需求的措施

    目前,在世界范圍內(nèi),有很多國家在實(shí)施氣象指數(shù)保險(xiǎn)時(shí)都遇到了市場需求較低的情形,因此,為了進(jìn)一步提高氣象指數(shù)保險(xiǎn)在當(dāng)?shù)氐男枨螅瑢?shí)踐者和研究者們正在不斷探索促進(jìn)市場需求的措施,下面就相關(guān)促進(jìn)措施進(jìn)行總結(jié)。很多學(xué)者認(rèn)為應(yīng)該優(yōu)化保單設(shè)計(jì)來提高氣象指數(shù)保險(xiǎn)的市場需求。Dercon,et al.(2014)在研究保單設(shè)計(jì)時(shí)提出可以通過提供多種天氣衍生品來提升市場需求;Boyd,et al.(2020)通過數(shù)據(jù)分析和實(shí)證分析得出設(shè)計(jì)天氣指數(shù)保險(xiǎn)時(shí)構(gòu)建多變量天氣指數(shù)可以降低基差風(fēng)險(xiǎn),從而減小基差風(fēng)險(xiǎn)對需求的負(fù)面影響,對此Wang,Zhao(2019)表達(dá)了相同的觀點(diǎn),農(nóng)作物并非只遭受一種天氣災(zāi)害的影響,如果在設(shè)計(jì)保險(xiǎn)時(shí)可以覆蓋所有的天氣風(fēng)險(xiǎn),基差風(fēng)險(xiǎn)會相對較小。Hill,Robles(2011)認(rèn)為一個(gè)好的指數(shù)產(chǎn)品應(yīng)該可以被買方評估,讓農(nóng)戶確定哪種天氣衍生品的組合是可以被他們所接受的。研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶往往對收入和財(cái)富損失較為關(guān)注,而對降雨量是否短缺不關(guān)注,農(nóng)戶需求的理想保險(xiǎn)產(chǎn)品不僅要與一種或多種農(nóng)作物的產(chǎn)量相關(guān),而且通過這些農(nóng)作物獲得的收入需在總收入中占比較高(Carter,et al.,2014)。因此,在進(jìn)行天氣衍生品設(shè)計(jì)時(shí),充分考慮農(nóng)作物產(chǎn)量與收入的關(guān)系,合理進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)。

    此外,多數(shù)學(xué)者都認(rèn)為氣象指數(shù)保險(xiǎn)的運(yùn)行需要政府給予相應(yīng)補(bǔ)貼來促進(jìn)其市場需求(Cai,et al.,2014;Dupas,2014;Takahashi,et al.,2016;Negi,Ramaswami,2018 ;Fischer,et al.,2019)。Greatrex,et al.(2015)、Benfield(2013)、Singh(2010)都認(rèn)為在印度指數(shù)保險(xiǎn)市場需求的產(chǎn)生大部分歸因于75%的高額保費(fèi)補(bǔ)貼。Gaurav,Chaudhary(2020)的實(shí)地實(shí)驗(yàn)表明,向農(nóng)民提供基差風(fēng)險(xiǎn)的信息會大大降低購買降雨保險(xiǎn)的意愿,但將有關(guān)基差風(fēng)險(xiǎn)和補(bǔ)貼的信息相結(jié)合進(jìn)行傳遞可以顯著降低負(fù)面影響。雖然大部分學(xué)者認(rèn)為政府補(bǔ)貼可以促進(jìn)氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求,但對于政府補(bǔ)貼的數(shù)量,學(xué)者之間產(chǎn)生一定分歧:McIntosh,et al.(2013)研究發(fā)現(xiàn),即使是數(shù)額很小的補(bǔ)貼券也能顯著提高農(nóng)戶對氣象指數(shù)保險(xiǎn)的接受程度;而Barnett, Coble(2012)則認(rèn)為農(nóng)作物保險(xiǎn)的需求是非彈性的,要大量補(bǔ)貼才能顯著提高參保率,而許光清等(2020)研究中國氣象指數(shù)保險(xiǎn)市場時(shí)發(fā)現(xiàn),中國政府補(bǔ)貼比例較高,缺乏風(fēng)險(xiǎn)分散的市場機(jī)制,應(yīng)該發(fā)展再保險(xiǎn)和衍生品機(jī)制來進(jìn)一步分散風(fēng)險(xiǎn)??梢钥闯鰧τ谡a(bǔ)貼的力度問題需要進(jìn)一步深入探討。

    還有研究認(rèn)為向團(tuán)體或非正式組織銷售氣象指數(shù)保險(xiǎn)會提高氣象指數(shù)保險(xiǎn)的參與率。例如Mobarak,Ronsenzweig(2013)發(fā)現(xiàn)將保險(xiǎn)出售給群體會有效緩解基差風(fēng)險(xiǎn)對需求的消極影響;同樣,Dercon,et al.(2014)的結(jié)論是向團(tuán)體出售保險(xiǎn)可以在現(xiàn)有的非正式風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的幫助下增加需求。Janvry,et al.(2014) 在前人基礎(chǔ)上進(jìn)一步得出結(jié)論,認(rèn)為個(gè)體的支付意愿會低于集體,這一觀點(diǎn)正得到越來越多的支持。向團(tuán)體而不是個(gè)人營銷可能有很多優(yōu)勢,這樣不僅降低了銷售成本,而且在保險(xiǎn)被提供時(shí)增加了團(tuán)隊(duì)對保險(xiǎn)的信任(Hill,Hoddinott,Kumar,2013)。并且當(dāng)它與群體內(nèi)部非正式風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合時(shí),可以允許個(gè)人管理群體內(nèi)部的小級別風(fēng)險(xiǎn),并使用群體保險(xiǎn)購買來投保更大或更多的協(xié)同風(fēng)險(xiǎn)(Clarke,Dercon,2009;Dercon,et al.,2014)。

    金融知識的普及也可以促進(jìn)氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求。出現(xiàn)需求較低的狀況還可能是由于潛在的買家對氣象指數(shù)保險(xiǎn)不了解,會低估支付的可能性和金額(Karlan,et al.,2014)。Cole,et al.(2013)對印度的研究、Giné,Yang(2009)對馬拉維的研究以及Cai,et al.(2014)對中國的研究都證明了家庭理財(cái)知識對氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求具有重要的影響作用,加強(qiáng)相關(guān)理財(cái)知識的普及會促進(jìn)氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求?;诖?,Carter, et al.(2014)提出可以通過社交網(wǎng)絡(luò)在社區(qū)中的傳播來增加氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求。除此之外,在知識普及方面,許光清等(2020)和馬昕(2020)認(rèn)為政府和社會組織還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對公眾的氣候變化教育,使人們能夠?qū)夂蝻L(fēng)險(xiǎn)的不確定性和可能的災(zāi)難性后果有一個(gè)清楚的了解,進(jìn)而了解保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)保障能力。

    通過一些措施增強(qiáng)農(nóng)戶的信任感也可以促進(jìn)氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求。Cai,et al.(2014)研究認(rèn)為農(nóng)民對保險(xiǎn)本身的信任程度影響他們對保險(xiǎn)的需求,而這種信任程度可以通過金融知識獲取、自己參保經(jīng)歷或親眼目睹身邊熟悉的人參保賠付狀況逐漸建立起來。還有學(xué)者研究可以通過信托機(jī)構(gòu)(Cole,et al.,2013)、本地風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)團(tuán)體(Hill,Hoddinott,Kumar,2013)等方式來解決農(nóng)民不了解、不信任的問題,進(jìn)而提升氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求。

    總結(jié)與評述

    目前很多國家在不斷開發(fā)實(shí)施氣象指數(shù)保險(xiǎn),相關(guān)成果不斷出現(xiàn),本文主要梳理了國內(nèi)外氣象指數(shù)保險(xiǎn)供給與需求方面的相關(guān)文獻(xiàn)并作了細(xì)致分析。在氣象指數(shù)保險(xiǎn)供給方面,本文分別從費(fèi)率測算、理賠觸發(fā)條件、降低基差風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)、金融產(chǎn)品創(chuàng)新四個(gè)方面來對現(xiàn)有文獻(xiàn)進(jìn)行梳理?;铒L(fēng)險(xiǎn)是影響供給的關(guān)鍵因素,所以了解基差風(fēng)險(xiǎn)是研究氣象指數(shù)保險(xiǎn)供給的關(guān)鍵,本文結(jié)合眾多學(xué)者的研究,根據(jù)基差風(fēng)險(xiǎn)的定義,描述出現(xiàn)基差風(fēng)險(xiǎn)的幾種情況,并分析目前國內(nèi)外研究減小基差風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)論述,很多研究者希望通過金融產(chǎn)品的創(chuàng)新或者保險(xiǎn)產(chǎn)品與非正式的風(fēng)險(xiǎn)管理體系相結(jié)合等方式來減小基差風(fēng)險(xiǎn),但仍然沒有提出大家公認(rèn)的相對有效的設(shè)計(jì)方案。目前學(xué)者們主要關(guān)注如何將氣象指數(shù)保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)得更加合理,包括費(fèi)率的測算、理賠條件的研究;同時(shí),相關(guān)研究還在不斷探索完善產(chǎn)品設(shè)計(jì)以及創(chuàng)新金融產(chǎn)品來避免或減小在氣象指數(shù)保險(xiǎn)運(yùn)行中產(chǎn)生的基差風(fēng)險(xiǎn)。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面,如何減小基差風(fēng)險(xiǎn)可能也是未來研究的重點(diǎn),目前雖然對氣象指數(shù)保險(xiǎn)產(chǎn)生的基差風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了一些研究,但仍然存在以下不足:第一,對基差風(fēng)險(xiǎn)的測度缺乏相應(yīng)客觀、公認(rèn)的方法;第二,沒有對基差風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行具體測度,原因可能是由于連續(xù)多年的微觀農(nóng)戶數(shù)據(jù)缺乏,使得基差風(fēng)險(xiǎn)的具體測度較為困難;第三,對于基差風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因及影響因素的探討仍不夠全面。在未來可以進(jìn)一步深入研究的話題包括對基差風(fēng)險(xiǎn)大小的測度以及測度方法的探討,還有基差風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的影響因素以及影響程度的分析。氣象指數(shù)保險(xiǎn)在技術(shù)方面如果不能很好地減小基差風(fēng)險(xiǎn),在未來很可能會被其他指數(shù)類保險(xiǎn)所替代,如逐漸興起的遙感指數(shù)保險(xiǎn)等。整體來看,在氣象指數(shù)保險(xiǎn)供給方面的研究中仍然缺乏政策實(shí)施前的評估研究。由于氣象指數(shù)保險(xiǎn)對區(qū)域內(nèi)的作物受災(zāi)系統(tǒng)性有一定要求,如果在不進(jìn)行可行性評估的情況下直接實(shí)施,可能會增大氣象指數(shù)保險(xiǎn)失敗的概率;因此,對氣象指數(shù)保險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)施前的評估是不可缺少的,這也是需要進(jìn)行進(jìn)一步研究探索的方向。另外,在國內(nèi)隨著一些地區(qū)逐漸將氣象指數(shù)保險(xiǎn)納入到政府補(bǔ)貼范圍內(nèi),氣象指數(shù)保險(xiǎn)相關(guān)補(bǔ)貼方面的研究也可能會成為未來的研究熱點(diǎn)。

    對于氣象指數(shù)保險(xiǎn)需求方面的研究,目前大部分都是在探討導(dǎo)致氣象指數(shù)保險(xiǎn)需求較低的因素,文獻(xiàn)從不同的角度來探討導(dǎo)致氣象指數(shù)保險(xiǎn)需求較低的原因,如區(qū)域經(jīng)濟(jì)狀況、產(chǎn)品價(jià)格、個(gè)人或家庭、基差風(fēng)險(xiǎn)等因素;并試圖針對這些因素采取一定措施來提升農(nóng)戶的需求。雖然這些因素對氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求產(chǎn)生了一定影響,但大多研究往往忽略了很多發(fā)展中國家發(fā)展指數(shù)保險(xiǎn)的目的是為了消除貧困。在這些地區(qū),貧窮的農(nóng)民很可能沒有購買政府服務(wù)的流動(dòng)資金或不具有金融工具運(yùn)用的經(jīng)驗(yàn)(Binswanger-Mkhize,2012);因此,貧窮的農(nóng)民通常最不可能采用新的(風(fēng)險(xiǎn))技術(shù)(Dercon,Christiaensen,2011)。如果將氣象指數(shù)保險(xiǎn)目標(biāo)定位為消除貧困,那么就不應(yīng)該過于強(qiáng)調(diào)在市場條件下農(nóng)戶的需求行為。

    另外,在氣象指數(shù)保險(xiǎn)的需求方面,雖然一些研究探討了氣象指數(shù)保險(xiǎn)產(chǎn)生的基差風(fēng)險(xiǎn)對農(nóng)戶需求的影響,但未探討農(nóng)戶對基差風(fēng)險(xiǎn)的接受程度。由于基差風(fēng)險(xiǎn)是氣象指數(shù)保險(xiǎn)不可完全避免的誤差,需要對農(nóng)戶的容忍度進(jìn)行測度來判斷區(qū)域氣象指數(shù)保險(xiǎn)的可行性,因此,未來我們需要就農(nóng)戶對基差風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度以及忍受程度做進(jìn)一步研究。

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