當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中內(nèi)需變化的基本特征
——以江西為例

□ 張啟良

堅(jiān)持?jǐn)U大內(nèi)需這個(gè)戰(zhàn)略基點(diǎn)，加快培育完整內(nèi)需體系，把實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略同深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革有機(jī)結(jié)合起來，全面促進(jìn)消費(fèi)，拓展投資空間，暢通國內(nèi)大循環(huán)，促進(jìn)國內(nèi)國際雙循環(huán)，是黨的十九屆五中全會(huì)提出的當(dāng)前及今后我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向與任務(wù)。那么，當(dāng)前江西在堅(jiān)持?jǐn)U大內(nèi)需戰(zhàn)略中內(nèi)需存在哪些變化？出現(xiàn)了什么樣的趨勢(shì)性特征？本文大量運(yùn)用統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，對(duì)江西經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中內(nèi)需變化情況進(jìn)行多角度的統(tǒng)計(jì)分析，并得出若干結(jié)論。

|經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的內(nèi)需變化特征

需求是指一個(gè)國家或地區(qū)在一定時(shí)期內(nèi)由社會(huì)可用于投資和消費(fèi)的支出所實(shí)際形成的對(duì)產(chǎn)品和勞務(wù)的購買力總量。包括兩個(gè)部分：一是國內(nèi)需求，二是國外需求。國內(nèi)需求就是我們當(dāng)前所講的“內(nèi)需”，包括投資需求和消費(fèi)需求兩個(gè)部分。在國民經(jīng)濟(jì)核算中，支出法從消費(fèi)、投資、凈出口三個(gè)方面對(duì)GDP 開展核算，計(jì)算出最終消費(fèi)支出、資本形成總額、貨物和服務(wù)凈出口額，以及消費(fèi)率、投資率和凈出口率。我們用消費(fèi)（率）+投資（率）=內(nèi)需（率），外需（率）=凈出口（率），來分析江西內(nèi)需增長(zhǎng)速度與結(jié)構(gòu)的變化情況。

（一）內(nèi)需增長(zhǎng)的速度變化

數(shù)據(jù)顯示：“十一五”以來，江西省最終消費(fèi)支出、資本形成的增速逐步放緩，資本形成在“十二五”時(shí)期減速最大，最終消費(fèi)增速在“十三五”時(shí)期放緩的幅度大于資本形成（表1）。

表1 江西省GDP 中的最終消費(fèi)支出、資本形成平均增速（單位：%）

（二）內(nèi)需增長(zhǎng)的結(jié)構(gòu)變化

“十三五”以來，江西省消費(fèi)率呈現(xiàn)小幅上升趨勢(shì)，并高于50%，到2019 年，已連續(xù)4 年成為全省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的第一動(dòng)力；投資率（資本形成率）則小幅下降。同全國比較，2016—2019 年，江西消費(fèi)率比全國平均低4.0 個(gè)百分點(diǎn)。投資率則平均高6.9 個(gè)百分點(diǎn)；內(nèi)需（消費(fèi)、投資）占江西地區(qū)生產(chǎn)總值的份額大于101%（表2）。中部地區(qū)各省的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)完全依靠消費(fèi)和投資內(nèi)需的驅(qū)動(dòng)。

表2 2015—2019 年江西內(nèi)需變化及與全國比較（單位：%）

然而，與歐美、日本等一些發(fā)達(dá)國家70%到80%的最終消費(fèi)率比較，這意味著擴(kuò)大國內(nèi)需求和提振消費(fèi)的空間和潛力巨大（表3）。

表3 江西GDP 核算消費(fèi)率、投資率和凈出口率及其比較（單位：%）

江西凈出口長(zhǎng)期為逆差，并逐步擴(kuò)大，全省凈出口逆差由2006—2010 年累計(jì)的128 億元（占GDP 累計(jì)的0.4%）擴(kuò) 大 到2016—2019 年累計(jì)的1187 億元（占GDP 總體的1.4%）。與全國的情形不同，目前中部地區(qū)對(duì)外貿(mào)易中，貨物貿(mào)易為順差，服務(wù)貿(mào)易為逆差且大于貨物貿(mào)易的順差。而在服務(wù)貿(mào)易進(jìn)口中，旅行貿(mào)易占了大頭。

|江西經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的消費(fèi)表現(xiàn)

（一）疫情對(duì)2020 年消費(fèi)影響顯著

疫情對(duì)2020 年的消費(fèi)影響顯著，全年江西省社會(huì)消費(fèi)品零售總額10372 億元，同比增長(zhǎng)3.0%，增速比上年低8.3 個(gè)百分點(diǎn)。消費(fèi)升級(jí)類商品銷售快速增長(zhǎng)，通訊器材類、可穿戴智能設(shè)備商品零售額分別增長(zhǎng)50.0%、95.5%，其中智能手機(jī)零售額增長(zhǎng)25.9%。網(wǎng)上零售保持強(qiáng)勁，限額以上批發(fā)零售業(yè)通過公共網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)商品零售額330 億元，增長(zhǎng)38.6%。受疫情影響，石油及制品類零售額仍累計(jì)下降8.8%，住宿業(yè)下降9.6%，餐飲收入下降3.3%。旅游、商務(wù)和會(huì)展活動(dòng)仍未恢復(fù)到正常年份水平。但相對(duì)而言，江西消費(fèi)復(fù)蘇的力度，明顯強(qiáng)于全國及大部分中部地區(qū)省份（表4）。

表4 2020 年江西社會(huì)消費(fèi)品零售總額及其比較

（二）消費(fèi)增長(zhǎng)的長(zhǎng)期變化

“十一五”以來，江西省最終消費(fèi)支出、社會(huì)消費(fèi)品零售總額、居民人均消費(fèi)支出及與消費(fèi)密切相關(guān)的服務(wù)業(yè)增加值四個(gè)指標(biāo)的增長(zhǎng)速度，均呈現(xiàn)出明顯下行的趨勢(shì)（表5）。

表5 “十一五”以來江西消費(fèi)指標(biāo)平均增長(zhǎng)速度的變化（單位：%）

（三）人均消費(fèi)水平及其比較

從人均消費(fèi)水平看，2020 年江西人均社會(huì)消費(fèi)品零售額相當(dāng)于全國平均水平的79.3%，在中部地區(qū)僅高于山西。2019 年江西居民人均消費(fèi)支出相當(dāng)于全國平均水平的81.9%，在中部地區(qū)僅高于山西和河南。反映居民服務(wù)消費(fèi)水平的指標(biāo)——人均服務(wù)業(yè)增加值，相當(dāng)于全國平均水平的三分之二，僅高于山西（表6）。

表6 江西主要消費(fèi)指標(biāo)人均水平及其比較（單位：萬元）

（四）消費(fèi)增長(zhǎng)的結(jié)構(gòu)變化

一是政府消費(fèi)與居民消費(fèi)。最終消費(fèi)支出分為居民消費(fèi)和政府消費(fèi)兩部分。2016—2019 年，江西居民消費(fèi)率平均為79.1%，政府消費(fèi)率平均為20.9%，居民消費(fèi)率上升了0.7個(gè)百分點(diǎn)。同全國比較，2016—2019年，江西居民消費(fèi)率平均比全國平均高9.0 個(gè)百分點(diǎn)，相應(yīng)政府消費(fèi)率低9.0 個(gè)百分點(diǎn)。同全國和中部地區(qū)比較，全省最終消費(fèi)支出中，政府消費(fèi)支出率偏低，2018 年占20.9%，僅略高于安徽。山西為23.6%，河南、湖北、湖南均為26%左右。

二是城鎮(zhèn)消費(fèi)與農(nóng)村消費(fèi)。長(zhǎng)期以來，在全省居民最終消費(fèi)支出中農(nóng)村呈現(xiàn)萎縮趨勢(shì)。2016—2019年，在全省居民最終消費(fèi)支出中，農(nóng)村居民的占比平均為32.2%，占比仍有所下降，但高于全國平均10.5個(gè)百分點(diǎn)；城鎮(zhèn)居民最終消費(fèi)支出的占比平均為67.8%，相應(yīng)低于全國平均的10.5 個(gè)百分點(diǎn)。從社會(huì)消費(fèi)品零售總額看，最近10 年全省城鎮(zhèn)和鄉(xiāng)村的結(jié)構(gòu)大體處于穩(wěn)定的態(tài)勢(shì)。2010—2019 年，全省城鎮(zhèn)社會(huì)消費(fèi)品零售總額占85%左右，鄉(xiāng)村占15%。從居民消費(fèi)水平看，目前農(nóng)村居民大約為城鎮(zhèn)居民的62%。

三是居民生活消費(fèi)支出結(jié)構(gòu)。在全省居民生活消費(fèi)支出中，食品、衣著等傳統(tǒng)消費(fèi)在全部消費(fèi)支出中的比重呈現(xiàn)長(zhǎng)期下降趨勢(shì)，2019 年全省居民食品消費(fèi)支出比重下降至30%以下，衣著支出比重下降至6.1%。同時(shí)，住房、交通通訊、教育文化娛樂所占比重長(zhǎng)期趨勢(shì)性上升，但住房消費(fèi)上升很快，2019 年所占比重接近四分之一；而文化娛樂所占比重偏低，目前僅3%～4%。與發(fā)達(dá)國家10%左右的占比相比，文化娛樂消費(fèi)增長(zhǎng)的空間仍然很大。

|江西經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的投資表現(xiàn)

（一）疫情對(duì)2020 年固定資產(chǎn)投資的影響

2020 年，受新冠疫情影響江西省固定資產(chǎn)投資一季度同比下降4.3%。通過以“項(xiàng)目提速年”為契機(jī)，加大建設(shè)力度，“穩(wěn)投資”成效明顯。全年固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)8.2%，增速僅比上年回落1 個(gè)百分點(diǎn)。工業(yè)投資增長(zhǎng)8.0%，其中，工業(yè)技改投資增長(zhǎng)16.4%，占全部工業(yè)投資的比重為39.2%，同比提高2.8 個(gè)百分點(diǎn)；高技術(shù)制造業(yè)投資增長(zhǎng)26.5%，占全部工業(yè)投資的比重為25.1%，同比提高3.7 個(gè)百分點(diǎn)。但第三產(chǎn)業(yè)投入相對(duì)放緩，高耗能行業(yè)投資仍然偏高；民間投資活力有所下降，基礎(chǔ)設(shè)施投資增速放緩，2020 年，全省基礎(chǔ)設(shè)施投資僅增長(zhǎng)4.2%；民生領(lǐng)域投入依然不足，2020 年全省教育投資僅占全部投資的1.8%，衛(wèi)生投資占1.2%，文化、體育和娛樂業(yè)投資占1.4%。教育、養(yǎng)老、醫(yī)療、文化等方面供給仍顯不足，資源分布不平衡，與人們?nèi)找嬖鲩L(zhǎng)的需求仍存在一定差距。

（二）江西投資需求增長(zhǎng)的長(zhǎng)期趨勢(shì)

“十一五”以來，江西主要投資指標(biāo)增速出現(xiàn)明顯減速趨勢(shì)。資本形成在“十二五”時(shí)期出現(xiàn)減速，固定資產(chǎn)投資增速連續(xù)出現(xiàn)快速跳降，房地產(chǎn)開發(fā)投資在“十三五”時(shí)期減速顯著，而農(nóng)村農(nóng)戶投資在“十三五”時(shí)期不增反降（表7）。

表7 “十一五”以來江西投資主要指標(biāo)平均增長(zhǎng)速度（單位：%）

（三）固定資產(chǎn)投資的主要結(jié)構(gòu)

從三次產(chǎn)業(yè)看，在全部固定資產(chǎn)投資中，2019 年第一產(chǎn)業(yè)占2.3%，第二產(chǎn)業(yè)占48.6%，第三產(chǎn)業(yè)占49.1%。按行業(yè)分，固定資產(chǎn)投資主要在三大行業(yè)：制造業(yè)占44.7%，房地產(chǎn)業(yè)占20.1%，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)占13.0%。投資較少的行業(yè)是：科技0.6%，教育行業(yè)1.7%，文娛行業(yè)1.1%。

|居民收入、住戶儲(chǔ)蓄存貸款增長(zhǎng)

（一）居民收入增長(zhǎng)與分配

持續(xù)穩(wěn)定較快的居民收入增長(zhǎng)，是促消費(fèi)、擴(kuò)內(nèi)需的基礎(chǔ)與主要?jiǎng)恿?。?dāng)前，在以擴(kuò)內(nèi)需為動(dòng)力增長(zhǎng)模式下，目前居民收入水平還不高、增速明顯放緩、居民收入實(shí)際增速滯后于經(jīng)濟(jì)增速、城鄉(xiāng)收入差距依然較大等問題值得關(guān)注（表8）。

表8 江西居民人均可支配收入水平及其比較

從居民收入增長(zhǎng)速度與經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度比較看，“十三五”時(shí)期，江西居民人均可支配收入增速滯后人均GDP 增速0.6 個(gè)百分點(diǎn)；同期，全國則高0.3 個(gè)百分點(diǎn)。從居民收入水平看，目前，江西居民人均可支配收入不到全國平均水平的90%；中部地區(qū)居民收入水平整體低于全國平均。

從收入分配看，“十三五”時(shí)期，江西居民人均可支配收入占人均GDP 比重提高了1 個(gè)百分點(diǎn)；2020年江西為51%左右，全國為44.4%，中部地區(qū)各省為38%～53%。如果與世界上中等發(fā)達(dá)以上的國家和高收入國家的人均可支配收入占人均GDP 比重60%～70%來比較，仍明顯偏低，說明收入分配格局仍需持續(xù)優(yōu)化。本世紀(jì)以來，江西省城鄉(xiāng)居民收入差距持續(xù)縮小，但差距依然偏大，目前全省農(nóng)村居民人均可支配收入僅為城鎮(zhèn)的44%。

（二）住戶儲(chǔ)蓄存款與貸款增長(zhǎng)情況

儲(chǔ)蓄是支持未來消費(fèi)和投資的基礎(chǔ)。隨著江西經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，全省居民收入快速增長(zhǎng)，住戶儲(chǔ)蓄存款的增長(zhǎng)也有所加快。江西住戶儲(chǔ)蓄存款增速明顯高于全國水平。同時(shí)，和全國一樣，江西住戶貸款增速顯著偏高，高于住戶儲(chǔ)蓄存款增速6～7個(gè)百分點(diǎn)。2020 年全省人均住戶儲(chǔ)蓄存款4.9 萬元左右，相當(dāng)于全國平均的74%；人均住戶貸款3.5 萬元左右，相當(dāng)于全國平均水平的77%；其中房貸占了大頭。2011—2020 年，江西人均住戶貸款占人均住戶存款的比重，由43.7%上升至71.5%（同期全國由39.6%上升至68.2%）。居民貸款額的急劇增長(zhǎng)，相對(duì)擠壓了消費(fèi)的空間（表9）。

表9 江西住戶儲(chǔ)蓄存款和貸款余額增速及其比較（單位：%）

通過以上分析，得到的初步結(jié)論為：

第一，江西經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要由消費(fèi)和投資內(nèi)需支撐，凈出口對(duì)江西經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)沒有正貢獻(xiàn)；消費(fèi)的貢獻(xiàn)略高于投資，消費(fèi)連續(xù)4 年成為江西經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的第一引擎；第二，江西的消費(fèi)規(guī)模和水平明顯低于全國，消費(fèi)水平在中部地區(qū)偏低，這表明江西擴(kuò)大消費(fèi)的潛力巨大。第三，“十二五”以來，江西和全國、中部地區(qū)省份一樣，消費(fèi)和投資的增速出現(xiàn)明顯下降。第四，與全國和中部地區(qū)省份相比，江西最終消費(fèi)支出中政府消費(fèi)的比重偏低，擴(kuò)大政府消費(fèi)尚存空間。第五，農(nóng)村消費(fèi)偏低、投資不足，擴(kuò)大農(nóng)村消費(fèi)、投資的潛力巨大；第六，江西居民收入水平仍然偏低、增速滯后于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、城鄉(xiāng)收入差距大等問題，對(duì)擴(kuò)大消費(fèi)將產(chǎn)生制約；加上近年來居民貸款尤其是購房貸款的急劇增長(zhǎng)，也相對(duì)削弱了居民的消費(fèi)能力，擠壓了消費(fèi)空間。