施工企業(yè)供應(yīng)鏈融資中的問(wèn)題及對(duì)策

王發(fā)明

施工企業(yè)當(dāng)前面臨著激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。施工企業(yè)之間為了中標(biāo)、簽訂合同，往往采取壓低報(bào)價(jià)、增加內(nèi)部支出的方式。供應(yīng)鏈融資作為一種新型的融資模式，對(duì)于施工企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力提出了更高的要求。本文結(jié)合供應(yīng)鏈融資的概念、在施工企業(yè)中的應(yīng)用情況，提出解決供應(yīng)鏈融資問(wèn)題的對(duì)策，以期能夠?yàn)槠渌麖臉I(yè)者提供一定的參考。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展后，我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了新常態(tài)，這給施工企業(yè)帶來(lái)了許多新的挑戰(zhàn)，比如，由于原材料供應(yīng)不足導(dǎo)致的價(jià)格上漲、施工所需機(jī)械設(shè)備和技術(shù)持續(xù)的更新?lián)Q代、更高的技術(shù)含量，施工企業(yè)管理和成本壓力更大，對(duì)于企業(yè)的創(chuàng)新能力、融資管理能力提出了更高要求。

由于建筑行業(yè)是一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)，原有的按不同施工領(lǐng)域進(jìn)行市場(chǎng)劃分的模式不再有效。民營(yíng)企業(yè)、區(qū)域性施工企業(yè)也大量出現(xiàn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。在企業(yè)間、企業(yè)內(nèi)部不同的子公司之間都有著激烈的競(jìng)爭(zhēng)。施工企業(yè)為了中標(biāo)合同，相互壓價(jià)，使合同收入不斷減少，而相應(yīng)的支出卻不斷增加，施工企業(yè)面臨著前所未有的資金壓力。依據(jù)公開(kāi)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，施工企業(yè)普遍面臨著負(fù)債率高、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大等問(wèn)題。在這種背景下，供應(yīng)鏈融資作為一種重要的獲取資金的方式，成為研究熱點(diǎn)。本文將結(jié)合供應(yīng)鏈融資的含義、在施工企業(yè)中的應(yīng)用情況等進(jìn)行分析，分析供應(yīng)鏈融資中存在的問(wèn)題并且提出相應(yīng)的對(duì)策。

供應(yīng)鏈融資在施工企業(yè)的應(yīng)用

供應(yīng)鏈融資的概念

供應(yīng)鏈融資指的是將供應(yīng)鏈中的多個(gè)企業(yè)作為一個(gè)體系，依據(jù)供應(yīng)鏈企業(yè)在行業(yè)、交易等方面的基本情況對(duì)債券、今后的現(xiàn)金流做出整體安排的一種融資模式。采用供應(yīng)鏈融資的方法，能夠解決以前存在的融資難、擔(dān)保難等問(wèn)題，在上下游之間建立起順暢的融資體系，降低供應(yīng)鏈上不同企業(yè)獲得資金的成本，并且提升供應(yīng)鏈上不同企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。

施工企業(yè)常見(jiàn)的供應(yīng)鏈融資模式

從定義可以看出，供應(yīng)鏈融資主要是針對(duì)業(yè)務(wù)流程和主要環(huán)節(jié)而開(kāi)展的融資活動(dòng)。就施工企業(yè)來(lái)說(shuō)，從業(yè)主方負(fù)責(zé)工程項(xiàng)目、組織施工，對(duì)分包負(fù)責(zé)對(duì)物資、材料供應(yīng)商、機(jī)械設(shè)備租賃方等的管理。從業(yè)主方獲得工程款項(xiàng)，為項(xiàng)目下游廠商支付費(fèi)用，這就構(gòu)成了從業(yè)主方、施工企業(yè)方、供應(yīng)商三方主體、兩個(gè)主要環(huán)節(jié)的供應(yīng)鏈體系。依據(jù)性質(zhì)的不同，可以將供應(yīng)鏈融資分為應(yīng)收款項(xiàng)和應(yīng)付款項(xiàng)兩種形式。其中，應(yīng)收款項(xiàng)融資包括應(yīng)收賬款保理、資產(chǎn)證券化等。而應(yīng)付款項(xiàng)融資包括反向保理、票據(jù)等。

施工企業(yè)應(yīng)用供應(yīng)鏈融資的主要作用

供應(yīng)鏈融資能夠緩解各類(lèi)施工企業(yè)（特別是大型企業(yè)）的資金狀況，可以提前收回已經(jīng)確認(rèn)的應(yīng)收款項(xiàng)，下游的供應(yīng)商欠款則有一定的延后支付期限，能夠獲得相應(yīng)的存量資金、減小自身需要從內(nèi)外部融資的規(guī)模，更好地滿足資金周轉(zhuǎn)方面的需要。

同時(shí)，供應(yīng)鏈融資能夠使供應(yīng)鏈核心企業(yè)更快地拓展業(yè)務(wù)，從供應(yīng)鏈體系的增值中獲得相應(yīng)的收益，更好地控制和降低融資活動(dòng)成本，有利于核心企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的提升，為供應(yīng)鏈上其他企業(yè)、銀行以及保理公司等帶來(lái)可觀的收益。此外，供應(yīng)鏈融資能夠更好地實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)和融資活動(dòng)之間的結(jié)合，使商業(yè)銀行和保理公司能夠避免單純的投資活動(dòng)，而是從支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)融資和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的深度融合的角度實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展。在傳統(tǒng)觀念下，銀行和保理公司主要注重企業(yè)的靜態(tài)數(shù)據(jù)，而在供應(yīng)鏈融資模式下，銀行和保理公司將更加關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)，形成持續(xù)的互動(dòng)關(guān)系。

施工企業(yè)供應(yīng)鏈融資的現(xiàn)狀與問(wèn)題分析

針對(duì)施工企業(yè)來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈融資所能夠提供的產(chǎn)品種類(lèi)非常豐富，相應(yīng)的就要遵循不同的操作步驟，經(jīng)過(guò)分析后可以發(fā)現(xiàn)，基本的流程包括：

1.企業(yè)應(yīng)該收集整理融資過(guò)程所涉及的詳細(xì)數(shù)據(jù)信息。

2.和合作的金融機(jī)構(gòu)就相關(guān)事宜進(jìn)行洽談商議，雙方在綜合考慮了工程資金缺口情況和機(jī)構(gòu)實(shí)際融資能力等各方面的因素之后，結(jié)合專業(yè)人士的意見(jiàn)，設(shè)計(jì)出一款與本工程高度契合的、針對(duì)性極強(qiáng)的融資產(chǎn)品，對(duì)方案進(jìn)行進(jìn)一步打磨和細(xì)化。

3.與參與工程的各方主體就財(cái)務(wù)問(wèn)題再召開(kāi)會(huì)議，合約簽訂生效后，各方按照合約內(nèi)容履行相應(yīng)職責(zé)。

在施工企業(yè)的具體應(yīng)用中，供應(yīng)鏈融資發(fā)揮了重要的作用，也面臨著一些突出的問(wèn)題。

一是資金安全和違法操作問(wèn)題。部分不法分子鉆建筑行業(yè)融資過(guò)程中產(chǎn)生的漏洞，有少數(shù)警戒心不足的建筑企業(yè)就遇到了被不法分子盜用企業(yè)信息，借建筑央企名義開(kāi)出承兌匯票，而有的銀行工作流程不夠嚴(yán)謹(jǐn)，在開(kāi)具賬戶時(shí)沒(méi)有對(duì)對(duì)方身份反復(fù)核實(shí)，這樣就給了不法分子以可乘之機(jī)。

二是供應(yīng)鏈資產(chǎn)的質(zhì)量問(wèn)題。特別是針對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)融資而言，建筑施工企業(yè)通過(guò)應(yīng)收款項(xiàng)保理或證券化的方式融資，如果后期業(yè)主方未能按照約定支付欠款，將會(huì)導(dǎo)致建筑施工企業(yè)進(jìn)行回購(gòu)，這就會(huì)讓會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)應(yīng)收賬款終止確認(rèn)的真實(shí)性、公允性產(chǎn)生懷疑，并可能導(dǎo)致會(huì)計(jì)師事務(wù)所不再同意對(duì)通過(guò)供應(yīng)鏈融資終止確認(rèn)應(yīng)收賬款。

施工企業(yè)運(yùn)用供應(yīng)鏈融資時(shí)的有關(guān)建議

針對(duì)施工企業(yè)在應(yīng)用供應(yīng)鏈融資時(shí)候面臨的問(wèn)題，需要采取有針對(duì)性的措施，主要包括以下幾個(gè)方面：

結(jié)合企業(yè)情況選擇適當(dāng)?shù)娜谫Y方案

從供應(yīng)鏈融資的性質(zhì)來(lái)說(shuō)，它是一種合法的獲得資金流入的方式。在獲取資金支持的同時(shí)，也支付了一定的成本代價(jià)，這種代價(jià)通常是一定的利息。利息能夠?yàn)橘Y金供應(yīng)方提供相應(yīng)的補(bǔ)償或是報(bào)酬。對(duì)于利息的影響因素，需要進(jìn)行全面的分析和思考，這是因?yàn)椋S著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)、國(guó)家國(guó)家貨幣政策等方面的變化，資金成本在持續(xù)上漲。在這種情況下，施工企業(yè)需要努力降低資金成本，朝著有利于企業(yè)發(fā)展的方向發(fā)展，這對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力和市場(chǎng)預(yù)判能力提出了更高要求。施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時(shí)把握市場(chǎng)行情，對(duì)不同的融資方案進(jìn)行綜合、慎重地比選后，最終確定融資方案。