健康管理引爆保險裂變式發(fā)展

中國增長的醫(yī)療需求和有限的醫(yī)?；鹬g正在擴大的剪刀差，使得商業(yè)保險作為醫(yī)療支付方的作用日益凸顯，這必將給健康險醫(yī)療險帶來巨大的長線機會。那些能夠率先在健康養(yǎng)老服務基礎設施上形成壁壘，架構起對外的資源整合能力、對內(nèi)的業(yè)務協(xié)同能力，構建健康管理生態(tài)的險企，才可以領先穿越周期，突破瓶頸，迎來新的增長。

經(jīng)濟水平提高和老齡化程度加深的雙重作用，使得中國社會關注點逐漸從“衣食住行”轉(zhuǎn)變?yōu)椤皧式提t(yī)養(yǎng)”，人們對健康問題的關注度也逐漸上升，國民衛(wèi)生總費用日益增長。2005-2020年，國民衛(wèi)生總費用從8660億元增長至72306.4億元，平均年復合增速為15.2%，高出GDP年均增長率6.7個百分點。

隨國民衛(wèi)生總費用一同增長的，還有人們對健康管理服務的需求。健康管理主要包括疾病預防與疾病控制，核心內(nèi)容是醫(yī)療機構對客戶開展系統(tǒng)的健康管理和干預，有效控制疾病的發(fā)生或發(fā)展，降低醫(yī)療支出，減少醫(yī)療保險賠付損失。

現(xiàn)階段，中國已形成以基本醫(yī)療保險為主體，醫(yī)療救助制度為托底，以公務補助、企業(yè)補充保險、特殊人群保險、商業(yè)健康保險等為補充的多層次醫(yī)療保障體系。而具有保障屬性的健康保險，在中國醫(yī)療保障體系中扮演著越來越重要的角色。

規(guī)模高速擴張后增速放緩

2020年，人身險公司實現(xiàn)原保費收入3.17萬億元，其中壽險2.4萬億元，占比75.7%;健康險7059億元，占比22.3%，同比增長15.67%，成為險企僅次于壽險的重要保費來源。加上財險公司的人身險業(yè)務，2020年壽險公司及財險公司人身險業(yè)務實現(xiàn)原保費收入3.33萬億元，健康險實現(xiàn)原保費收入為8173億元，同比增長15.63%，相較2019年29.8%的同比增長，明顯放緩。

2015-2020年，健康險原保費收入由2410億元上升至2020年的8173億元，5年的復合增長率為28%，遠超壽險同期13%和意外險13%的復合增長率。觀察2012-2020年這一更長的時間周期，健康險原保費收入由863億元起步，8年復合增長率為32%。

2021年上半年，健康險是人身險中唯一實現(xiàn)正增長的險種，原保費收入達4134億元，同比增長3.27%。統(tǒng)計顯示，2017-2020年，健康險年復合增速達23.02%，高于同期壽險的3.78%，這使得健康險原保費收入在人身險總保費中的占比得以持續(xù)提高，2020年達到24.54%（圖表1）。

疫情下，消費者對健康險需求大幅提升，財險公司趁機大力發(fā)展短期健康險，獲得比壽險公司更高的增速。統(tǒng)計顯示，2020年財產(chǎn)險公司健康險增速為32.6%，遠高于壽險公司健康險13.4%的增速（圖表2）。

導致這一結果的主要原因，一是壽險公司健康險（重疾險為主）產(chǎn)品較為復雜，銷售渠道以線下代理人為主，在疫情下受到較大沖擊，而財險公司主要以線上銷售渠道為主，適合形態(tài)簡單的短期健康險（醫(yī)療險為主）。二是保險消費群體年輕化趨勢，以及線下渠道改革加速保險消費線上化遷移，也成為財險公司線上健康險成長的另一推動力。

● 四家公司健康險占比略低于行業(yè)

作為保險主業(yè)最重要的保費來源之一，近幾年各大險企順應健康保險行業(yè)的高速發(fā)展態(tài)勢，紛紛加碼布局，搶占市場份額。四家上市險企的健康險業(yè)務收入五年復合增速在23%以上，中國太保高達50%。2015-2020年，中國平安、中國人壽、新華保險健康險保費收入五年復合增速分別為31.9%、23%和29.4%，中國太保自2017年來三年復合增速為30.7%。2020年，這四家公司的健康險保費收入分別達到了1158.26億元、1150.89億元、600.39億元和461.06億元。

同時，四家上市險企的健康保險業(yè)務收入占總保費收入的比重也不斷提升，占其總保費比重均提升至18%以上，新華保險更是高達37.6%。財報數(shù)據(jù)顯示，2015-2020年，中國平安、中國人壽、新華保險、中國太保的健康保險保費占其總保費收入的比重分別從9.7%、11.2%、14.8%、8.6%分別提升至19.3%、18.8%、37.6%、21.8%。

● 增速持續(xù)放緩

總體而言，健康險保費規(guī)模占人身險行業(yè)規(guī)模的比例從2011年的5%快速增長到2020年的25.54%，但保費增速在持續(xù)放緩。2016年，健康險保費增速達到峰值67.7%;2017年，受監(jiān)管叫停中短存續(xù)期護理險及市場競爭加劇等因素影響，健康險增速斷崖式回落至9%，之后增速恢復至2018年的24.12%、2019年的29.73%;2020年，市場增速再度下降至15.63%（圖表3）

健康險增速的回落，是內(nèi)外因素雙重擠壓的結果。

外部因素主要有兩個，一是在2020年新冠疫情的影響下，許多家庭經(jīng)濟來源受到?jīng)_擊，相對于剛需（如生活必需品、房貸、車貸）來說， 健康保險作為可選消費品的需求會降低。二是2020年以來井噴式發(fā)展的“惠民?！保鳛槠栈菪偷尼t(yī)療保障保險，對現(xiàn)有百萬醫(yī)療險、重疾險業(yè)務產(chǎn)生了一定的沖擊。

“惠民?！焙桶偃f醫(yī)療均為被保險人提供在醫(yī)?；A上的醫(yī)療費用報銷保障，是健康險市場上熱門的補充醫(yī)療險產(chǎn)品。二者的保障范圍和保障人群存在重合，同時兩者的產(chǎn)品設計上都以用較低保費杠桿撬動百萬醫(yī)療費用保額為特點，致力于解決民眾看病貴、因病返貧等問題。由于與百萬醫(yī)療的相似性，“惠民?！钡幕馃岫唐趦?nèi)一定程度上沖擊了百萬醫(yī)療險的銷售，進而也對重疾險銷售形成壓力。

影響健康險市場增長的內(nèi)部因素，主要是健康險行業(yè)結構不均衡、服務能力或產(chǎn)品同質(zhì)化導致的保費偏低等。

以重疾險為核心的格局亟待突破

盡管上述內(nèi)外部因素造成的短期困境并不影響健康險市場的長期向好，老齡化、少子化及經(jīng)濟增長等多重因素的疊加，也還在不斷地促進健康保險行業(yè)潛力的釋放，但2018年之后，受壽險渠道改革、代理人紅利消失以及疫情等因素影響，中國商業(yè)健康險市場進入了競爭日趨白熱化的第三階段。而且，隨著百萬醫(yī)療險的橫空出世和重疾險的病種競爭，大量中小公司涌入市場，價格競爭愈演愈烈，各公司健康險產(chǎn)品同質(zhì)化程度高，個性化、多樣化、定制化設計不足，行業(yè)面臨諸多挑戰(zhàn)。

從健康險的險種看，主要包括醫(yī)療保險、疾病保險（重疾險+其他疾病險）、失能收入損失保險、護理保險以及醫(yī)療意外保險。由于重疾險保費規(guī)模大、繳費周期較長、新業(yè)務價值利潤率（NBV margin）高等特點，成為各險企最為重視的險種。因此，無論是在產(chǎn)品數(shù)量還是保費貢獻上，疾病險占比均較高。

銀保監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年6月，疾病保險報備產(chǎn)品數(shù)達5228件，占健康險總產(chǎn)品數(shù)的48%。相比而言，失能收入損失保險及醫(yī)療意外保險產(chǎn)品總數(shù)之和占比不足1%。從收入貢獻看，2020年疾病險約占整個健康險收入的66%，醫(yī)療險約占30%。

進一步細分來看，疾病險中保費收入占比較高的產(chǎn)品為長期重疾險。而長期重疾險的銷售高度依賴代理人渠道，很大程度上取決于活動新增，招募代理人即為獲客過程。2020年以來，受制于代理人新增數(shù)量的下降，通過增員等手段大量獲客轉(zhuǎn)化的銷售模式受壓，對重疾險保費增長貢獻有限。

2020年，中國平安、中國人壽、中國太保的人力均呈現(xiàn)不同程度下滑，前兩家公司的下降幅度均超10%。中國平安和中國太保的長期健康險規(guī)模保費增速，以及中國人壽和新華人壽的長期健康險新單規(guī)模增速，在近三年均出現(xiàn)持續(xù)下滑的態(tài)勢。2020年，從長期健康險規(guī)模/新單保費增速指標看，中國平安增長8.2%，同比下降了10.6個百分點;中國太保增長了5%，同比下降了27個百分點;中國人壽、新華人壽分別下滑14.5%、11.1%，同比分別下滑31.1個百分點、6.3個百分點。

與此同時，產(chǎn)品同質(zhì)化導致險企重疾險盈利空間受到擠壓。目前，重疾險產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，責任創(chuàng)新有較大難度，市場競爭激烈。以中國平安為代表的大型險企產(chǎn)品價格進一步下滑，導致利潤下降。以平安福系列產(chǎn)品為例，其價格不斷下降，兩年平均降幅接近10%。2020年，中國人壽、中國平安、中國太保、新華人壽新業(yè)務價值率分別下降2.3、14、4.4、10.6個百分點至30.1%、33.3%、38.9%、19.7%。此外，競爭激烈導致渠道傭金的增加，增加了險企的盈利負擔。

從賠付端看，健康險賠付支出由2012年的298億元增長至2020年的2921億元，8年復合增長率為33%，略高于健康險原保費收入32%的復合增長率。健康險賠付支出與原保費收入（含續(xù)期）的比例由2012年34.6%震蕩上升至2020年的35.7%，該比例一直維持在較高水平（圖表4）。

根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《2019年中國健康保險行業(yè)市場現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢分析“互聯(lián)網(wǎng)+”深度融合推動創(chuàng)新發(fā)展》，中國經(jīng)營商業(yè)健康險的保險公司中，80%以上業(yè)務當年賠付率超過80%，40%左右的賠付率超過100%。

總體來說，過去5到10年，健康險支付端的擴面大大推動了醫(yī)療服務市場的發(fā)展，但快速增長的醫(yī)療開支反過來加強了支付方對控費的需求。海通證券研究所分析師孫婷認為，“目前國內(nèi)的醫(yī)療體系下，醫(yī)療機構在定價方面的角色占優(yōu)，社保在付費環(huán)節(jié)只擁有一定的話語權，商業(yè)保險公司在醫(yī)療費用的把控方面較為弱勢?！?/p>

此外，當前重疾險保單數(shù)量已達到2-3億件，覆蓋重疾需求人群約為3-4億人，重疾保單未來增長空間有限。

顯然，目前以重疾險為主的健康險行業(yè)格局亟需破局。

● 醫(yī)療險：健康險市場的新動能

除了重疾險，什么險種能夠成為未來健康險行業(yè)持續(xù)成長的另一動能？答案無疑是醫(yī)療險。

截至2020年末，中國醫(yī)保已覆蓋13.6萬億人，覆蓋率達96.4%。但根據(jù)《中國百萬醫(yī)療險行業(yè)發(fā)展白皮書》（以下簡稱“白皮書”），2019年中國居民醫(yī)療個人支出比例高達44.3%，不僅比2014年的39.7%增加了4.6個百分點，還遠高于美國的18.5%及日本的14%（2014年數(shù)值）（圖表5）。

2019年，中國政府預算支出占總醫(yī)療衛(wèi)生費用的27.36%，社會支出占40.7%，而且個人運用商業(yè)保險報銷比例僅為5.6%，5年內(nèi)比例僅上升1.1百分點;相比之下，美國政府預算支出占總醫(yī)療衛(wèi)生費用的41.04%，社會支出占16.76%，個人自付占10.71%，商業(yè)保險占31.49%。

要逐步降低個人負擔比例，完全依靠國家醫(yī)保體系不現(xiàn)實。近十年來，國家醫(yī)保基金收支壓力在持續(xù)加大。2009-2020年，隨著中國醫(yī)保覆蓋范圍的加大，居民醫(yī)保基金收入和支出都在逐年增加，但結余率卻呈下降趨勢，這是由中國醫(yī)?；鸬倪\作管理原則“收支平衡、略有結余”決定的。2020年，居民醫(yī)保結余率僅為10.4%，較2019年4.5%下降了5.9個百分點，這當然與中國醫(yī)?；稹笆罩胶狻⒙杂薪Y余”的運作管理原則相關，但更重要的影響因素是，由于醫(yī)療費用上漲與人口老齡化加速影響，醫(yī)療保險基金支出持續(xù)增長，醫(yī)保收支面臨壓力較大，醫(yī)?；鹦枰A防出現(xiàn)收不抵支的窘境。

顯然，醫(yī)保收入端承壓使醫(yī)?？刭M成為必然趨勢。與此同時，經(jīng)濟、社會發(fā)展推動居民的醫(yī)療需求向更高層次進階，醫(yī)療保健意識增強，醫(yī)療服務及品質(zhì)要求提升，造成醫(yī)療消費支出上漲，超過GDP增速。有限的醫(yī)?；鹋錾显鲩L的醫(yī)療服務需求，產(chǎn)生了巨大的矛盾，商業(yè)保險的作用由此凸顯出來。加大其作為居民醫(yī)療消費支付方的地位，有效修正目前居民醫(yī)療消費主要支付方是醫(yī)?；鸷蛡€人自費的格局。

如果能將目前的個人醫(yī)療自費轉(zhuǎn)移到商業(yè)保險支付上來，那么商業(yè)醫(yī)療保險將迎來巨大的發(fā)展空間。推動商業(yè)保險在醫(yī)療支付中比例的提升，將成為未來醫(yī)療險規(guī)模增長的重要驅(qū)動力，并推動健康險補充保障開辟更廣大的發(fā)展空間。

百萬醫(yī)療險的快速發(fā)展就是最好的例證，經(jīng)過2017-2019年的快速發(fā)展，2020年百萬醫(yī)療險保費規(guī)模已達到520億元，但滲透率僅為7.4%，與健康險26.4%的滲透率相比，仍有較大提升空間。根據(jù)白皮書預測，2025年百萬醫(yī)療險規(guī)模將超2000億元，年增速保持在20%以上。

● 存量經(jīng)營提升人均保費

除了加大加快醫(yī)療險發(fā)展，穩(wěn)步提升其在醫(yī)療支付中的支付比例之外，人均保費的提升也是健康險行業(yè)增長的另一條發(fā)展脈絡。而這必將對險企的客戶持續(xù)經(jīng)營能力提出更高的要求和挑戰(zhàn)。

根據(jù)BCG咨詢報告，中國醫(yī)療險仍以低端醫(yī)療險（包括“惠民?！保橹?，占比60%。低端醫(yī)療險額度較低、保費較低，主要作為醫(yī)保補充，件均保費有提升空間。數(shù)據(jù)顯示，2020年中國醫(yī)療險件均保費僅為393元，而同期美國健康險（主要以醫(yī)療險為主）件均保費為4181元，差距明顯。

這一方面是由于中國醫(yī)保已幾乎實現(xiàn)了全民覆蓋，一定程度上降低了居民對商業(yè)保險的需求，而美國除了對于老年人、低收入人群和兒童有政府醫(yī)療保障外，其他人群并沒有社會保障覆蓋，使得商業(yè)保險承擔了所有的醫(yī)療賠付。另一方面，由于美國醫(yī)療費用支出普遍較高，拉高了保單件均保費。

更值得關注的是，與長期疾病險不同，醫(yī)療險大多為1年期產(chǎn)品，且壽險公司和財險公司均可開發(fā)，導致產(chǎn)品眾多但同質(zhì)化嚴重，客戶的替換成本（即更換保險公司的成本）很低，險企通過銷售醫(yī)療險留存客戶難度較大，大多險企不得不與第三方平臺合作或通過價格競爭搶奪客戶資源。

此外，目前熱銷的“惠民保”在一定程度上也對普通商業(yè)醫(yī)療險的需求造成了沖擊。以滬惠保為例，截至2021年6月30日滬惠保投保結束，參保人數(shù)達718萬，實現(xiàn)保費8.26億元。而且，惠民保仍通過保險公司承保，能夠增厚險企負債端，但由于其新業(yè)務價值利潤率（NBV margin）較普通商業(yè)醫(yī)療險更低，核保條件寬松導致逆選擇風險較大，公司的承保利潤將承壓。因此，在目前市場價格競爭激烈，惠民保賠付風險更高的背景下，險企只能通過控制賠付率，提高承保利潤。

信達證券研究所分析師王舫朝認為，“目前中端百萬醫(yī)療險已成為主流，低端醫(yī)療險逐步向百萬醫(yī)療險轉(zhuǎn)變以及未來醫(yī)療險對慢病人群的覆蓋增加的背景下，醫(yī)療險的件均保費將進一步提升。”

人均保費提升也是重疾險繼續(xù)增長的內(nèi)在動力。平安人壽2020年重疾險產(chǎn)品的平均賠付金額僅為7.9萬元，遠低于重疾所需的 10-50萬元治療費用;2015-2019年，平安人壽73.3%的重疾賠付金額在10萬元以下，僅有8.8%在20萬元以上，投保人的保額仍有較大的提升空間。

同時，由于重疾險的保額固定，在未來醫(yī)療通脹持續(xù)攀升的背景下，目前的重疾險保額依然偏低?！拔覀兣袛?，未來重疾險的增長主要通過老客戶加保，提升保額實現(xiàn)，這對代理人的客戶維護能力及險企對客戶的持續(xù)經(jīng)營能力提出了挑戰(zhàn)。如何提高客戶對公司品牌的認同，提高客戶黏性，實現(xiàn)加保，是未來以重疾為主的疾病險發(fā)展的關鍵?！蓖豸吵硎?。

總而言之，中國健康險行業(yè)已過了超高速發(fā)展期。重疾險面臨著代理人紅利時代結束以及保單數(shù)已接近飽和，使得新單開發(fā)變得困難，競爭逐漸從“增員獲客”向“存量經(jīng)營”轉(zhuǎn)變。

因此，各險企紛紛進入健康生態(tài)領域的競爭，一方面能夠提高客戶黏性，不斷促進險企與客戶之間的互動，實現(xiàn)老客戶加保;另一方面，通過健康管理讓保險提前進入客戶的疾病治療，達到降本控費。健康生態(tài)的搭建是目前破解健康險困局的重要手段。

● 成本控制和健康服務是關鍵

醫(yī)療險規(guī)模則仍有較大的提升空間，但成本控制一直是醫(yī)療險發(fā)展的掣肘。

疾病險主要為定額給付型，險企無法對賠付進行控制;而醫(yī)療險主要針對醫(yī)療費用進行補償，因此險企能夠通過科技手段或通過連接線下醫(yī)院，在提高理賠效率的同時，控制賠付率，相關的醫(yī)療數(shù)據(jù)可以反哺核保端，提高核保水平。

而且，由于醫(yī)療險作為醫(yī)療費用支付方，極易與健康場景發(fā)生聯(lián)系，險企可以通過產(chǎn)品為客戶提供一系列高頻化的服務，從而提升客戶粘度及續(xù)保率。目前頭部險企及部分互聯(lián)網(wǎng)保險經(jīng)紀公司，都通過醫(yī)療險切入，為客戶提供豐富的保單外的服務，打造自己的獨有的經(jīng)營模式，實現(xiàn)差異化競爭。未來，醫(yī)療險將在健康險發(fā)展中扮演更重要的角色。

換句話說，商業(yè)保險支付地位的提升，需要保險行業(yè)和醫(yī)療健康行業(yè)更加緊密地融合，不斷提升在產(chǎn)業(yè)鏈中的地位和參與度，共同構建完整的采購和支付鏈條。雖然中國醫(yī)療保障體系由公共部門主導，但在醫(yī)保外的領域，商業(yè)保險仍有較大空間可以發(fā)揮。關鍵取決于保險公司對醫(yī)療資源整合和協(xié)同各方業(yè)務的能力，還取決于制度和監(jiān)管的放寬和鼓勵。

近日，保險行業(yè)協(xié)會啟動《商業(yè)健康保險目錄的標準制定與長期發(fā)展》的課題，探索醫(yī)保目錄外商業(yè)保險目錄的標準制定，這也意味著商業(yè)保險將會更加深入?yún)⑴c到醫(yī)療保障體系和產(chǎn)業(yè)鏈中。

健康生態(tài)成破局關鍵

在健康險產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重、競爭激烈、盈利空間被擠壓縮減的的行業(yè)格局中，降本控費、增加盈利點和擴展獲客通道是保險公司發(fā)展和經(jīng)營健康險的關鍵，除了通過高素質(zhì)的代理人構建自身競爭優(yōu)勢外，通過資本投入打通整條健康產(chǎn)業(yè)鏈，將保險產(chǎn)品與健康醫(yī)療服務相結合，滿足客戶全方位的醫(yī)療健康需求，成為發(fā)展的必然之路。

目前，部分大型險企及頭部保險經(jīng)紀平臺已經(jīng)加快在健康生態(tài)領域的布局，構建自身差異化的競爭優(yōu)勢，既可以降本控費又可以增加盈利點。

從健康管理供給端來看，中國當前醫(yī)療資源分布并不平衡，限制了健康管理服務的供給。以分級醫(yī)療體系來觀察，中國三級醫(yī)院承接了過重的醫(yī)療服務需求。2021年1-3月，3044家三級醫(yī)院診療人次為52247萬人次。相比之下，22783家一級、二級醫(yī)院診療人次共計37656萬人次。由于三級醫(yī)院僅能為患者提供疾病治療和康復等服務，無法進行日常健康管理，導致目前健康管理服務產(chǎn)生較大的供需缺口。

險企介入日?；慕】捣张c管理，可有效解決與客戶交流的低頻次問題。由于醫(yī)療險和疾病險賠付條件較為嚴苛（醫(yī)療險一般有免賠額、疾病險發(fā)生率較低），導致險企與客戶交流頻次少，不易維護客戶關系，會降低客戶黏度。而日常化健康服務與管理主要解決客戶未出險時的健康需求，如：電話問診、線上問診、線上購藥等服務。從低頻保險到高頻服務的轉(zhuǎn)變，有助于提高客戶黏性，提高續(xù)保率及復購率。

同時，險企可通過嵌入生活場景，鼓勵客戶采取健康的生活方式和對疾病進行提前監(jiān)測，如：步數(shù)累計可以兌換保險或提高保額、可穿戴式的設備隨時監(jiān)測自身身體狀況以及鼓勵客戶進行疾病篩查或體檢并給予一定折扣等。

險企介入出險時的就醫(yī)服務，可以幫助其有效控制賠付成本。目前醫(yī)療險由于普遍采取事后理賠，無法了解患者就醫(yī)時情況，很容易出現(xiàn)過度醫(yī)療，增加健康險的賠付成本。此外，“惠民保”等一系列面向“既往癥”人群、非標體人群的醫(yī)療險的推出，也大大加重了險企的賠付風險。部分險企通過連接醫(yī)院，提前介入客戶治療，提供醫(yī)療費用直付，可以控制不必要的醫(yī)療支出;或者讓客戶至指定或合作的醫(yī)院就醫(yī)，提供舒適的就醫(yī)體驗，全程控費;有部分險企通過與第三方公司合作，將指定的服務及賠付風險部分或完全轉(zhuǎn)移出去，降低自己的賠付壓力，如部分特藥險及海外醫(yī)療險。

如今，頭部險企通過打造“健康保險+健康醫(yī)療”的全生命周期（包含預防、檢查、診斷、醫(yī)療、康養(yǎng)等環(huán)節(jié)）健康管理閉環(huán)，覆蓋客戶的全醫(yī)療健康周期，參與到客戶的前端健康引導檢測到后端康復療養(yǎng)的整個流程，全方位實時獲取客戶的健康水平與狀態(tài)數(shù)據(jù)。獲取用戶的健康數(shù)據(jù)和醫(yī)療數(shù)據(jù)，交由健康風險評估模型進行持續(xù)定價評估，充分利用健康信息開展產(chǎn)品設計、定價、核保和賠付等工作。例如中國太保2.0打造全天候秒級AI核保服務、中國平安打造智能核保系統(tǒng)等，險企紛紛布局數(shù)字化動態(tài)核保搶占先機。

通過在健康生態(tài)閉環(huán)中集分析和整合健康醫(yī)療數(shù)據(jù)，保險公司進一步打造數(shù)字化健康信息服務平臺，利用健康生態(tài)信息經(jīng)營醫(yī)療健康行業(yè)內(nèi)信息系統(tǒng)研發(fā)和運維服務，提供數(shù)字化解決方案開拓醫(yī)療信息服務市場。中國平安打造平安智慧醫(yī)療平臺、中國人壽入主萬達信息等均是構建健康生態(tài)的的重要舉措。

● 政策鼓勵險企布局健康生態(tài)

從政策層面，中國充分鼓勵險企進行健康生態(tài)布局。2016年《中國保險業(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃綱要》以及2017年《“十三五”國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老體系建設規(guī)劃》均提到要鼓勵商業(yè)保險公司參與長期護理保險產(chǎn)品和服務建設，有利于使老人的健康狀況得到長期保障;與此同時，2017年11月發(fā)布的《健康保險管理辦法（征求意見稿）》中首次提及健康管理，鼓勵保險公司與健康管理機構合作以滿足人們多層次需求。2019年，銀保監(jiān)會頒布的《健康險管理辦法》鼓勵保險公司產(chǎn)品與健康管理相結合，并將健康管理服務成本提高至凈保費的20%。

2020年1月發(fā)布的《關于促進社會服務領域商業(yè)保險發(fā)展的意見》中，再次提出推動健康保險與健康管理融合發(fā)展，鼓勵險企投資健康生態(tài)領域，運用資本推動行業(yè)發(fā)展。2020年疫情的爆發(fā)，向人們展示了對于健康威脅采取事前預防措施的重要性，健康管理關注度進一步提升。2020年發(fā)布的《關于深化醫(yī)療制度改革的意見》，也將商業(yè)健康險的發(fā)展放到更高的戰(zhàn)略層次上，全面部署以基本醫(yī)療保險為主體，醫(yī)療救助為托底，補充醫(yī)療保險、商業(yè)健康保險、慈善捐贈、醫(yī)療互助共同發(fā)展的醫(yī)療保障制度體系。2020年9月，銀保監(jiān)會對保險公司的健康管理服務做出了明確規(guī)范，促進了整個行業(yè)的健康穩(wěn)健發(fā)展（圖表6）。

目前中國保險+健康管理發(fā)展還是初級階段，產(chǎn)品服務設計模式還在探索，融合程度不高，產(chǎn)品服務相對隔離，這與資源整合、業(yè)務協(xié)同能力尚未成熟有關。畢竟這些能力都需要保險公司長時間地投入。