合作網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)洞和探索式創(chuàng)新與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力

葉紅雨 茅怡雯

摘 要：為了檢驗基于探索式創(chuàng)新關(guān)于合作網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)洞對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力影響的中介作用以及股權(quán)集中關(guān)于合作網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)洞和探索式創(chuàng)新對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力影響的調(diào)節(jié)作用，基于社會網(wǎng)絡(luò)理論、知識基礎(chǔ)理論，構(gòu)建一個有調(diào)節(jié)的中介模型，利用我國信息傳輸、軟件、信息技術(shù)服務(wù)業(yè)上市企業(yè)2007—2019年間申請的專利數(shù)據(jù)，從探索式創(chuàng)新的中介視角和股權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)作用下實(shí)證檢驗了合作網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)洞對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的線性和非線性影響。實(shí)證分析表明：合作網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)洞對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力產(chǎn)生正向影響;探索式創(chuàng)新在合作網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)洞和企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力之間起部分中介作用;股權(quán)集中在合作網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)洞和企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力之間呈倒U型的調(diào)節(jié)作用;股權(quán)集中在探索式創(chuàng)新對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力影響中呈U型的調(diào)節(jié)作用。

關(guān)鍵詞：技術(shù)創(chuàng)新;合作網(wǎng)絡(luò);有調(diào)節(jié)的中介;探索式創(chuàng)新;結(jié)構(gòu)洞;股權(quán)結(jié)構(gòu)

中圖分類號：F 273;F 224

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A?? 文章編號：1672-7312（2021）05-0552-09

Structural Holes in Collaboration Network，Exploratory Innovation

and Enterprise Technological Innovation Ability

——Based on the Regulating Effects of Ownership Structure

YE Hongyu，MAO Yiwen

（School of Management，University of Shanghai for Science and Technology，Shanghai 200093，China）

Abstract：To test how the mediation role of cooperation network structural holes based on exploratory innovation influencing enterprise technology innovation ability and regulating effect of the ownership concentration between ownership concentration and enterprise technology innovation ability，the paper，based on the theory of social network and knowledge-based theory，built a mediation model of regulation.Using information transmission，software，the patent data if information technology service industry in Chinas listed companies from 2007 to 2019，the paper，from the intermediary perspective of exploratory innovation and the regulatingt effect of the ownership structure，empirically tested the linear and non-linear impact of the cooperation network structure hole on the enterprises technological innovation capability.The results indicate that the cooperative network structure hole has a positive influence on the technological innovation ability of enterprises.Exploratory innovation plays a mediating role between the structure hole of cooperative network and the technological innovation ability of enterprises.The equity concentration between the cooperative network structure hole and the technological innovation ability of the enterprise has an inverted U-shaped regulating effect.Equity concentration plays a U-shaped regulating role in the influence of exploratory innovation on the technological innovation ability of enterprises.

Key words：technological innovation;collaboration network;adjustable intermediary;exploratory innovation;structural hole;ownership structure

0 引言隨著經(jīng)濟(jì)由要素驅(qū)動不斷轉(zhuǎn)換為創(chuàng)新驅(qū)動，企業(yè)會受到自身知識基礎(chǔ)和創(chuàng)新能力的制約[1]，很難通過自身閉門造車式的創(chuàng)新適應(yīng)外部市場需求的變化，因而追求建立企業(yè)間的合作網(wǎng)絡(luò)是企業(yè)提升技術(shù)創(chuàng)新能力的重要途徑。周懷峰和陳曄（2017）研究得出網(wǎng)絡(luò)各成員間建立合作可獲得經(jīng)濟(jì)利益的最大化[2];陸健、蒲曉敏、李平（2020）基于資源依賴?yán)碚撘约熬W(wǎng)絡(luò)拼湊理論，企業(yè)間的合作為技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)新提供動力[3]。企業(yè)需要突破企業(yè)的邊界，在已有技術(shù)知識基礎(chǔ)上，通過對新知識元素的學(xué)習(xí)、理解和組合獲取新知識元素，實(shí)現(xiàn)探索式創(chuàng)新。現(xiàn)有關(guān)于合作網(wǎng)絡(luò)對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的研究不少，李?。?018）研究指出，企業(yè)外部間合作網(wǎng)絡(luò)與創(chuàng)新活動密切相關(guān)，為企業(yè)獲取外部信息提供了有效途徑，正向促進(jìn)了企業(yè)創(chuàng)新能力[4]。但多數(shù)研究合作網(wǎng)絡(luò)對創(chuàng)新的直接影響，沒有對企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)行進(jìn)一步區(qū)分，較少從探索式創(chuàng)新的中介視角分析合作網(wǎng)絡(luò)與企業(yè)創(chuàng)新能力之間的關(guān)系。同時，伯利和米恩斯（1932）提出股權(quán)結(jié)構(gòu)決定了企業(yè)內(nèi)部權(quán)利的歸屬，也決定了利益的分配，因此在企業(yè)層面，股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司治理問題的邏輯起點(diǎn)。不同的股權(quán)結(jié)構(gòu)意味著不同的公司治理模式，對高管產(chǎn)生不同的激勵效果，從而影響企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新行為?，F(xiàn)有關(guān)于公司治理層面研究企業(yè)創(chuàng)新的成果很多，但主要從單個企業(yè)的視角進(jìn)行研究，且所得結(jié)論存在分歧。任海云（2010）研究得出股權(quán)集中正向促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)投入;而熊焰初、王雨陽（2018）得出股權(quán)分散與企業(yè)創(chuàng)新投資呈正相關(guān)關(guān)系[5]。合作網(wǎng)絡(luò)可以通過獲取企業(yè)外部技術(shù)和知識資源，了解最新技術(shù)態(tài)勢，與網(wǎng)絡(luò)中的企業(yè)實(shí)現(xiàn)技術(shù)、知識和研發(fā)資源等共享等，來促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的提高，在整個過程中公司治理水平的高低也使得合作網(wǎng)絡(luò)對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響效果存在差異。目前關(guān)于合作網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)洞對企業(yè)創(chuàng)新的影響研究忽視了股權(quán)結(jié)構(gòu)在其中發(fā)揮的調(diào)節(jié)作用。為了解決以上不足，本文希望從以下方面進(jìn)行改進(jìn)，豐富現(xiàn)有的研究。

1）從探索式創(chuàng)新的中介視角對于合作網(wǎng)絡(luò)影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的作用機(jī)理進(jìn)行進(jìn)一步的剖析。

2）考察股權(quán)結(jié)構(gòu)在合作網(wǎng)絡(luò)對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新影響及以上中介作用中發(fā)揮的調(diào)節(jié)效應(yīng)。

3）進(jìn)一步從股權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)作用視角考察合作網(wǎng)絡(luò)對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的非線性影響。

1 理論分析與研究假設(shè)

1.1 合作網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)洞與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力企業(yè)間通過長期的相互聯(lián)系和作用形成相對比較穩(wěn)定的合作形態(tài)，但是由于信息交流的程度和頻次不同，可以分為強(qiáng)關(guān)系企業(yè)和弱關(guān)系企業(yè)。GRANOVETTER（1973）提出弱關(guān)系企業(yè)間具有疏遠(yuǎn)的不頻繁的聯(lián)系，由于企業(yè)的異質(zhì)性，促進(jìn)企業(yè)獲取更高質(zhì)量和更多數(shù)量互補(bǔ)的網(wǎng)絡(luò)資源，從而影響企業(yè)的決策行為[6]。BURT（1992）在弱關(guān)系力量假設(shè)的基礎(chǔ)上，結(jié)合科爾曼的社會資本理論和懷特的市場理論提出結(jié)構(gòu)洞理論，強(qiáng)調(diào)存在在人際網(wǎng)絡(luò)中的結(jié)構(gòu)洞可以給處于該位置的組織和個人提供信息和其他資源上的優(yōu)勢。該理論論證了結(jié)構(gòu)洞承擔(dān)了關(guān)鍵橋梁和中介的作用，可以作為信息流轉(zhuǎn)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。網(wǎng)絡(luò)間廣泛存在的結(jié)構(gòu)洞不僅可以使得占據(jù)結(jié)構(gòu)洞的主體更快速靈活地應(yīng)對外部環(huán)境帶來的變化[7]，并且通過影響決策收益和成本影響結(jié)構(gòu)洞中主體的行為[8]。國內(nèi)學(xué)者也展開了大量的結(jié)構(gòu)洞方面的研究，陳運(yùn)森（2015）建立企業(yè)間的董事網(wǎng)絡(luò)，研究得出企業(yè)間的結(jié)構(gòu)洞越豐富，越正向促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營效率和投資效率[9]。曾德明等（2019）研究得出在知識基礎(chǔ)的中介作用下結(jié)構(gòu)洞對新產(chǎn)品開發(fā)績效具有明顯促進(jìn)作用[10]。熊正德等（2020）得出網(wǎng)絡(luò)位置有助于制造業(yè)企業(yè)利用跨界搜索突破資源局限，快速推進(jìn)服務(wù)創(chuàng)新[11]。然而

BATJARGAL（2013）認(rèn)為由于合作網(wǎng)絡(luò)中企業(yè)所能信任的合作組織數(shù)量較少，因此占據(jù)結(jié)構(gòu)洞增加企業(yè)信息冗余，抑制企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新[12]。由于現(xiàn)有研究結(jié)論存在不一致性，本文基于BURT（1992）的結(jié)構(gòu)洞理論和HANSEN（1999）提出的企業(yè)間“強(qiáng)弱關(guān)系理論”進(jìn)行假設(shè)研究。該理論認(rèn)為強(qiáng)聯(lián)系的企業(yè)之間由于聯(lián)系密切頻繁，企業(yè)網(wǎng)絡(luò)重疊度越高，同質(zhì)性增強(qiáng)，占據(jù)的結(jié)構(gòu)洞中所獲取的信息會增加企業(yè)信息高度冗余。由此產(chǎn)生大量重復(fù)信息導(dǎo)致集群現(xiàn)象，阻礙了企業(yè)對于復(fù)雜市場的靈活化應(yīng)對;與此同時，弱聯(lián)系帶來的橋連接，有助于連接小群體之外的個人或群體，提供了新穎信息的交換和獲取。弱聯(lián)系的企業(yè)通過結(jié)構(gòu)洞的作用可以獲得更多決策權(quán)，更有機(jī)會獲得對自身創(chuàng)新有益的信息或是資源，可以對知識元素的重新組合進(jìn)行探索。在弱關(guān)系的企業(yè)中，復(fù)雜性的知識會給企業(yè)帶來多樣化的知識存量。結(jié)構(gòu)洞中獲得的知識之間相互碰撞，促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的提升。根據(jù)以上分析，本研究假設(shè)。

H1：合作網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)洞對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力有正向影響。

1.2 合作網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)洞與探索式創(chuàng)新隨著技術(shù)、知識發(fā)展的速度越來越快，人們逐漸挖掘出知識元素的價值，從而將企業(yè)創(chuàng)新聚焦于基于知識元素的二元式創(chuàng)新。這是由DUNCAN（1976）在管理學(xué)領(lǐng)域組織二元性能力中首次提出[13]，隨后

MARCH（1991）明確定義了探索式創(chuàng)新和利用式創(chuàng)新的概念即徹底式變革學(xué)習(xí)能力與漸進(jìn)式變革學(xué)習(xí)能力[14]。此后，二元創(chuàng)新的觀點(diǎn)得到了更多學(xué)者的一致認(rèn)可，BENNER和TUSHMAN（2003）重新定義探索式創(chuàng)新為企業(yè)為了滿足新興消費(fèi)者和市場的需求，通過外部獲取的新知識重新設(shè)計新產(chǎn)品、開辟新市場和探索新的分銷渠道，通過著眼未來，尋求新的贏利點(diǎn)和發(fā)展機(jī)會[15]。李健（2018）定義探索式創(chuàng)新即指代企業(yè)每年所獲的專利中新知識元素的數(shù)量，體現(xiàn)了研發(fā)的廣度和深度。徐露允（2017）研究得出企業(yè)利用新知識元素經(jīng)歷獲取、吸收，轉(zhuǎn)化等復(fù)雜過程，推動企業(yè)進(jìn)入新知識領(lǐng)域，帶來重大技術(shù)突破[16]。日益加快的知識流動速率，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部知識存量不足、信息轉(zhuǎn)化遲滯，企業(yè)需要不斷從外界吸收整合知識，保持自身的資源優(yōu)勢。因此，企業(yè)合作網(wǎng)絡(luò)提供的信息和資源優(yōu)勢有助于推動探索式創(chuàng)新。付雅寧（2018）從創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的社會屬性和知識屬性的雙重視角，研究得出發(fā)明人合作網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)洞與企業(yè)探索式創(chuàng)新呈顯著正相關(guān)關(guān)系;曾德明（2015）[17]和徐露允（2017）分別研究得出合作網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)多元化、技術(shù)距離、研發(fā)強(qiáng)度以及網(wǎng)絡(luò)中心勢對二元創(chuàng)新均有促進(jìn)作用。如前文所述，合作網(wǎng)絡(luò)中的結(jié)構(gòu)洞增加了企業(yè)的信息可獲得性，企業(yè)占據(jù)更多的結(jié)構(gòu)洞，擴(kuò)大了合作網(wǎng)絡(luò)中各個企業(yè)之間的廣泛連接。在這種情形下，企業(yè)之間的知識要素會相互隨著信息交流進(jìn)行流通，組織的知識可以隨著這些流動路徑影響了一個企業(yè)的知識儲備與重新組合。正是由于這些組織結(jié)構(gòu)內(nèi)部以及外部的交流模式形成了組織內(nèi)部的知識結(jié)構(gòu);除此以外，結(jié)構(gòu)洞有助于企業(yè)之間的溝通成本減少，交流壁壘降低，更易獲得合作的機(jī)會，從而增加整合網(wǎng)絡(luò)中的新知識元素的數(shù)量。倘若結(jié)構(gòu)洞匱乏，說明企業(yè)間的知識元素已經(jīng)被充分挖掘，很難獲得新知識，發(fā)現(xiàn)其新的組合價值。長期發(fā)展下去形成知識惰性，滿足現(xiàn)狀，很難主動發(fā)掘新知識[18]?；谝陨戏治觯疚募僭O(shè)：H2：合作網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)洞對企業(yè)探索式創(chuàng)新有正向影響。

1.3 探索式創(chuàng)新的中介作用探索式創(chuàng)新是影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的關(guān)鍵因素，BOUMGARDEN（2012）指出目前關(guān)于探索式行為對于聯(lián)盟創(chuàng)新績效的影響得到了大多數(shù)研究的驗證[19]，但是缺少對于兩者之間直接作用關(guān)系和間接作用關(guān)系的區(qū)分研究。吳言波（2020）等提出戰(zhàn)略聯(lián)盟二元性對合作創(chuàng)新績效有顯著正向影響[20]。此外，曾德明（2015）、徐露允（2017）研究合作網(wǎng)絡(luò)、知識網(wǎng)絡(luò)對于二元創(chuàng)新的直接作用[21]。探索式創(chuàng)新在如何間接影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力方面有待深入研究。合作網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)洞有利于企業(yè)之間的交流和合作，有助于默會知識和隱性知識的擴(kuò)散，從而提高知識共享的治理效率、形成完善的解決問題機(jī)制和共享的對話模式。企業(yè)通過探索式創(chuàng)新，搜尋更多的新知識元素，可以接觸到更多差異化、優(yōu)質(zhì)有效、有價值的信息和知識[22]。探索式創(chuàng)新能充分曬選出結(jié)構(gòu)洞中獲得的互補(bǔ)性、全新的知識或信息，可以減少合作網(wǎng)絡(luò)群體之間的溝通和協(xié)調(diào)成本，針對性地根據(jù)所獲得的新知識元素提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。因此，新知識元素是促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新能力的前因變量。創(chuàng)新能否實(shí)施不只在于能否利用企業(yè)內(nèi)部的知識存量進(jìn)行重構(gòu)，更需要通過合作網(wǎng)絡(luò)吸收、整合外部知識元素，增加自身的新要素。由此，可初步揭示合作網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)洞對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的作用機(jī)理：企業(yè)處于合作網(wǎng)絡(luò)關(guān)鍵結(jié)構(gòu)洞位置幫助獲取一定數(shù)量和質(zhì)量的互補(bǔ)性資源，有助于企業(yè)增加知識存量。其中，通過剔除冗余性連接和重復(fù)性知識的干擾，探索式創(chuàng)新對信息領(lǐng)域進(jìn)行差異化區(qū)分、篩選和重整，利用新知識元素組合成企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出，把有限的人力、物力資源投入到新的研究領(lǐng)域，最后提升了整體企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。據(jù)此，本研究假設(shè)：H3：探索式創(chuàng)新中介了合作網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)洞與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力之間的正向關(guān)系。

1.4 股權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)作用

1.4.1

股權(quán)結(jié)構(gòu)關(guān)于合作網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)洞對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力影響的調(diào)節(jié)作用分析

關(guān)于股權(quán)結(jié)構(gòu)對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的影響主要集中在2個方面：股權(quán)構(gòu)成以及股權(quán)集中與創(chuàng)新能力的關(guān)系。其中股權(quán)集中對企業(yè)技術(shù)能力創(chuàng)新尚未有一致的結(jié)論，有的研究[23-24]表明兩者之間存在正向關(guān)系;楊建君發(fā)現(xiàn)二者呈反向關(guān)系;畢克新，高巖（2007）發(fā)現(xiàn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與股權(quán)集中呈U型變化[25];此外馮根福，溫軍（2008）的研究結(jié)論證實(shí)股權(quán)集中與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新存在“倒U型”關(guān)系，適度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)極大的促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新[26]。首先，企業(yè)并非能夠把所有結(jié)構(gòu)洞中獲取的信息全部轉(zhuǎn)化為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力[27]，企業(yè)適度的股權(quán)集中增加企業(yè)效率、促進(jìn)決策速度，幫助非冗余信息最大限度地轉(zhuǎn)化為技術(shù)創(chuàng)新能力;其次，股權(quán)集中在個別或少數(shù)大股東手里導(dǎo)致塹壕效應(yīng)即大股東獨(dú)享的隱性收益，股權(quán)分散會導(dǎo)致股東短期投資視角注重短期獲利性目的使得監(jiān)督收益無法彌補(bǔ)監(jiān)督成本。企業(yè)從合作網(wǎng)絡(luò)中獲取了非冗余的信息和資源，由于股權(quán)高度分散，各股東的監(jiān)督收益不足以彌補(bǔ)監(jiān)督成本，導(dǎo)致“搭便車”的情況產(chǎn)生，不利于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。隨著股權(quán)適度集中，大股東有效緩解了代理問題，使得企業(yè)更注重可持續(xù)的創(chuàng)新，積極主動地從結(jié)構(gòu)洞位置中獲取有利的信息和資源促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。然而股權(quán)集中過度提高反而大大增加了股東承擔(dān)的風(fēng)險成本，造成股東不再積極主動搜索信息支持企業(yè)的創(chuàng)新。據(jù)此，提出以下假設(shè)：H4：股權(quán)集中倒U型調(diào)節(jié)合作網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)洞與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力之間的正相關(guān)關(guān)系。

1.4.2

股權(quán)結(jié)構(gòu)關(guān)于探索式創(chuàng)新對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力影響的調(diào)節(jié)作用分析

由上文假設(shè)可知，結(jié)構(gòu)洞通過探索式創(chuàng)新的中介機(jī)制促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的提升。同時合作網(wǎng)絡(luò)中的企業(yè)不同的股權(quán)結(jié)構(gòu)，對探索式創(chuàng)新與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力產(chǎn)生了不同的作用機(jī)制，影響了新知識元素轉(zhuǎn)化為創(chuàng)新成果的速度和程度。在新知識元素轉(zhuǎn)化為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的過程中，企業(yè)內(nèi)部各部門協(xié)調(diào)整合，提高探索式創(chuàng)新的效率和效果從而推動企業(yè)技術(shù)能力的提升。然而有時過高的股權(quán)集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)導(dǎo)致部門間的結(jié)構(gòu)固化、溝通減少，降低了各部門相互作用的靈活性，不利于創(chuàng)新成果的轉(zhuǎn)換，呈負(fù)向調(diào)節(jié)的作用。同時在一定范圍內(nèi)隨著股權(quán)集中的增加，適度的股權(quán)集中有助于企業(yè)內(nèi)的股東在創(chuàng)新過程中進(jìn)行全方位的考慮、評估所有的信息[28]，將探索式創(chuàng)新所獲的新知識要素及時、高效運(yùn)用于企業(yè)研發(fā)能力的提升，從而獲得創(chuàng)新產(chǎn)品的輸出。因此，當(dāng)管理層決策權(quán)越集中，各部分資源配置效率高，增加了企業(yè)決策的協(xié)調(diào)性和一致性，促進(jìn)企業(yè)整體朝著同一個目標(biāo)方向努力、提高追求創(chuàng)新的動力，有利于企業(yè)創(chuàng)新能力的推進(jìn)。因此，可以提出以下假設(shè)：H5：股權(quán)集中U型調(diào)節(jié)探索式創(chuàng)新與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力之間的正相關(guān)關(guān)系。

2 研究設(shè)計

2.1 樣本選取與數(shù)據(jù)收集信息傳輸、軟件、和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)[29]是近年來的經(jīng)濟(jì)增長新亮點(diǎn)。通訊企業(yè)等與科研機(jī)構(gòu)、以及相互之間開展了廣泛的合作并且申請了越來越多的專利，為本文提供了良好的實(shí)證研究情境。本文基于組織間合作申請的專利構(gòu)建企業(yè)合作網(wǎng)絡(luò)，利用社會網(wǎng)絡(luò)分析法[30]以3年為時間窗口（t-3～t-1），企業(yè)間申請相同專利為企業(yè)間的合作。在不同的時間窗口構(gòu)建0-1矩陣，若兩個企業(yè)之間存在合作專利則賦值1，否則賦值為0.將所得矩陣導(dǎo)入Ucinet中，可以獲得各個企業(yè)的結(jié)構(gòu)洞指標(biāo)，并且利用Netdraw可視化功能，可以得到合作關(guān)系網(wǎng)絡(luò)圖。同時通過借鑒相關(guān)的研究方法，以國際專利分類體系中技術(shù)分類代碼的前4位來定義具體的知識元素，將企業(yè)在第t年之前所有專利中包含的知識元素作為企業(yè)的知識基礎(chǔ)。本文數(shù)據(jù)均來源于國家重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)專利信息服務(wù)平臺和國泰安數(shù)據(jù)庫等，檢索出我國信息傳輸、軟件、和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)中上市公司在2007—2019年間所有專利數(shù)據(jù)和企業(yè)數(shù)據(jù)。

2.1 變量及其測度

2.2.1 被解釋變量本文研究高技術(shù)企業(yè)信息傳輸、軟件、和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)的上市公司，在測量技術(shù)創(chuàng)新能力時，采用企業(yè)在第t年申請的專利數(shù)量[31]衡量企業(yè)的創(chuàng)新能力。

2.2.2 解釋變量借鑒曾德明等（2014）[32]的研究方法，本文運(yùn)用有效規(guī)模測量企業(yè)在合作研發(fā)網(wǎng)絡(luò)中占據(jù)的結(jié)構(gòu)洞

E=∑j（1-∑q，pi，q，mjq），q≠i，j

（1）

其中 E為衡量結(jié)構(gòu)洞的指標(biāo)——有效規(guī)模;j為與企業(yè) i相連的所有點(diǎn);q是除了i 或j 之外的每個第三者。

piqmjq

即為企業(yè)i 與組織q之間的信息冗余程度。

2.2.3 中介變量本文利用專利數(shù)據(jù)中IPC分類代碼的前四位來作為企業(yè)的知識類別的基礎(chǔ)。其中，第一次出現(xiàn)在企業(yè)知識基礎(chǔ)中的知識元素定義為新知識元素。本文通過計算企業(yè)在第t年申請的專利中包含新知識元素的數(shù)量來測度探索式創(chuàng)新。

2.2.4 調(diào)節(jié)變量本文參照文芳（2008）[33]的研究運(yùn)用第一大股東持股數(shù)與總股數(shù)比例測度股權(quán)集中。

2.2.5 控制變量

1）企業(yè)年齡。成立時間較長的企業(yè)，在眾多特定技術(shù)領(lǐng)域有一定部分的技術(shù)存量，并且知識的整合、配置、流通具有豐富的經(jīng)驗。企業(yè)創(chuàng)新過程中，成立年限較長的企業(yè)知識存量較多，更傾向于利用式創(chuàng)新，反之則傾向于探索式創(chuàng)新。因此本文使用企業(yè)成立時間到觀測期的時間為企業(yè)年齡，并將企業(yè)年齡作為控制變量納入回歸分析中。2）企業(yè)規(guī)模。企業(yè)規(guī)模反映了企業(yè)的實(shí)力，規(guī)模越大的企業(yè)獲得更多的知識積累和經(jīng)驗，在合作網(wǎng)絡(luò)中的處于優(yōu)勢地位，更有可能占據(jù)結(jié)構(gòu)洞位置，為企業(yè)帶來信息和控制優(yōu)勢，促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新。本文使用企業(yè)職工人數(shù)對數(shù)測度企業(yè)規(guī)模。3）研發(fā)強(qiáng)度。不同企業(yè)對于研發(fā)投入的量有所不同，研發(fā)投入強(qiáng)的企業(yè)更注重創(chuàng)新的發(fā)展。研發(fā)投入的增加，促進(jìn)企業(yè)從外部獲取不同的知識要素，由此在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行整合，增加探索式創(chuàng)新產(chǎn)出，降低內(nèi)部的利用式創(chuàng)新。因此本文使用研發(fā)投入與銷售之比測度企業(yè)研發(fā)強(qiáng)度。4）企業(yè)所有權(quán)類型。企業(yè)性質(zhì)決定企業(yè)在資金、技術(shù)、政策等方面的投入程度和大小，在一定程度上影響了企業(yè)創(chuàng)新策略選擇。國有企業(yè)在資金、政策上具有優(yōu)勢，而外資企業(yè)具有較大的技術(shù)優(yōu)勢，更容易獲取外部的創(chuàng)新要素。由此，本研究引入虛擬控制變量，即是否為國有企業(yè)。若是則賦值為1，否則為0。5）全局凝聚度。借鑒XU[34]和李健等的研究方法，運(yùn)用加權(quán)網(wǎng)絡(luò)密度來測量合作網(wǎng)絡(luò)全局凝聚度

D=∑i∑jlij

n（n-1）/2，i≠j

（2）

式中：lij為網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)i 網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)j 之間關(guān)系強(qiáng)度。D取值越高，網(wǎng)絡(luò)全局凝聚程度越高。6）局部凝聚度。運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)內(nèi)部加權(quán)平均聚集系數(shù)測度合作網(wǎng)絡(luò)局部凝聚度，其取值越高表明網(wǎng)絡(luò)局部凝聚程度越高。2.3 模型的構(gòu)建本文的因變量是專利數(shù)，即離散的非負(fù)整數(shù)，所以本文為計數(shù)模型。因此采用負(fù)二項分布或泊松分布模型對面板數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗。又因為本文數(shù)據(jù)的均值和方差并不能滿足相等的約束條件，因而采用負(fù)二項回歸模型。

3 實(shí)證分析本文的數(shù)據(jù)為面板數(shù)據(jù)，借助Hausman檢驗，所得p值為0.428 5，無法拒絕隨機(jī)效應(yīng)模型。因此本文采用了隨機(jī)效應(yīng)的負(fù)二項回歸模型對數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，所有結(jié)果均來自STATA 15。

3.1 描述與相關(guān)性統(tǒng)計表1為各變量的描述性統(tǒng)計分析和相關(guān)性分析。各個變量間的相關(guān)性系都小于0.7，說明多重共線性的威脅較低。被解釋變量技術(shù)創(chuàng)新能力的均值為9.675遠(yuǎn)小于標(biāo)準(zhǔn)差20.35，因此驗證了本文選擇的回歸模型為負(fù)二項分布模型。

3.2 假設(shè)檢驗

3.2.1 主效應(yīng)的檢驗 運(yùn)用負(fù)二項回歸結(jié)果進(jìn)行分析，見表2。首先，將控制變量引入模型1和模型3，其次，將自變量結(jié)構(gòu)洞加入模型2和4中。對計數(shù)項企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力進(jìn)行回歸，結(jié)果展示出合作網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)洞對探索式創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新能力均回歸系數(shù)顯著為正（β=0.008，p<0.1;β=0.016，p<0.05）。由此可得，假設(shè)1和假設(shè)2得到驗證。

3.2.2 中介效應(yīng)的檢驗參照徐建中（2020）[35]、BARON和

KENNY（1986）等[36]的方法，見表2，模型2證明合作網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)洞正向影響探索式創(chuàng)新（β=0.008，p<0.1）。同時，模型5表明探索式創(chuàng)新對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的回歸系數(shù)（β=0.167，p<0.01）。當(dāng)引入中介變量探索式創(chuàng)新后，可從模型6看出網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)洞對技術(shù)創(chuàng)新能力的回歸系數(shù)由0.016降為0.011（p<0.05），說明探索式創(chuàng)新在結(jié)構(gòu)洞與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力之間起到部分中介作用，H3得以驗證。

3.2.3 調(diào)節(jié)效應(yīng)的檢驗為了驗證股權(quán)集中對技術(shù)創(chuàng)新能力的倒U型調(diào)節(jié)作用，本文借鑒楊弘博（2020）的方法，采用依次檢驗回歸模型[37]。首先，在模型7中加入股權(quán)集中度、合作網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)洞為自變量，以技術(shù)創(chuàng)新能力為因變量，得到模型的顯著性系數(shù)分別為0.009和0.008.再次，分別在模型7內(nèi)加入調(diào)節(jié)變量股權(quán)集中的平方項、結(jié)構(gòu)洞和調(diào)節(jié)變量的交互項、結(jié)構(gòu)洞和調(diào)節(jié)變量平方項的交互項。模型8中交互項的系數(shù)顯著（β=0.082，p<0.05;β=-0.002，p<0.05），且顯著性系數(shù)0.011明顯大于0.009，表明股權(quán)集中對結(jié)構(gòu)洞和技術(shù)創(chuàng)新能力的調(diào)節(jié)效應(yīng)顯著，且為倒U型關(guān)系，假設(shè)4得以驗證。將回歸方程中含有合作網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)洞的合并同類項，該項的系數(shù)是關(guān)于股權(quán)集中的非線性函數(shù)，而該函數(shù)為開口向下的“倒U型”曲線。且在[0.006，0.158]（股權(quán)集中變量的取值范圍）范圍內(nèi)，設(shè)該曲線為關(guān)于股權(quán)集中（CR）的函數(shù)Z，則Z=-0.095+0.006CR-0.000 1CR2，頂點(diǎn)坐標(biāo)B1（30.05，-0.000 71）在值域范圍內(nèi)，故Z的值隨著CR的不斷上升而呈現(xiàn)先上升后下降的變化。為了更好地體現(xiàn)股權(quán)集中的調(diào)節(jié)作用，將其在“倒U型”曲線左右兩邊分別相隔2個標(biāo)準(zhǔn)差的A1（28.05，-0.001 1）和C1（32.05，-0.001 1）點(diǎn)分別取值。由于CR以A1→B1→C1的變化順序取值依次變大，繪制股權(quán)集中對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力關(guān)系的改變。根據(jù)胡平（2020）等研究方法作圖1，可得中等程度股權(quán)集中比低程度股權(quán)集中斜率降低，而高程度又比中等程度顯著增加。驗證了假設(shè)4中股權(quán)集中對結(jié)構(gòu)洞和技術(shù)創(chuàng)新能力的調(diào)節(jié)效應(yīng)顯著，且為“倒U型”關(guān)系。

3.2.4 對中介變量的調(diào)節(jié)效應(yīng)的檢驗依據(jù)龐博（2019）等認(rèn)為建立有調(diào)節(jié)的中介效應(yīng)模型[38]，采用溫忠麟（2014）方法多元層次檢驗方法進(jìn)行依次對中介變量的調(diào)節(jié)效應(yīng)進(jìn)行檢驗[39]，見表3。①首先檢驗股權(quán)集中的調(diào)節(jié)效應(yīng)，以技術(shù)能力創(chuàng)新為因變量，結(jié)構(gòu)洞和股權(quán)集中為因變量構(gòu)建模型2，結(jié)構(gòu)洞系數(shù)呈顯著正效應(yīng)（β=0.016，p<0.05）;②隨后，將探索式創(chuàng)新中介變量作為因變量再進(jìn)行檢驗，如模型1所示，自變量結(jié)構(gòu)洞系數(shù)仍然顯著為正（β=0.008，p<0.1）;③接著檢驗股權(quán)集中的中介效應(yīng)，在模型2的基礎(chǔ)上加入中介變量股權(quán)集中構(gòu)建模型3，其中中介變量系數(shù)顯著為正（β=0.165，p<0.001）;④最后在模型4中加入股權(quán)集中的平方項、探索式創(chuàng)新和股權(quán)集中的交互項、探索式創(chuàng)新和股權(quán)集中平方項的交互項，結(jié)果顯示探索式創(chuàng)新和股權(quán)集中平方項系數(shù)呈負(fù)向顯著（β=-0.000 1，p<0.1）。通過交互項系數(shù)我們可以得知股權(quán)集中對探索式創(chuàng)新中介變量呈U型調(diào)節(jié)，假設(shè)五得到驗證。由此，可以得知調(diào)節(jié)變量調(diào)節(jié)了直接效應(yīng)和中介作用的后半路徑，驗證了本文為有調(diào)節(jié)的中介模型，且呈U型調(diào)節(jié)。為了更清晰地顯示股權(quán)結(jié)構(gòu)對中介作用的調(diào)節(jié)效應(yīng)，圖2為股權(quán)集中對中介變量調(diào)節(jié)的作用示意圖，可以看到中等程度股權(quán)集中度比低等程度股權(quán)集中度斜率增加，而高等程度股權(quán)集中相比中等程度股權(quán)集中度斜率減少，驗證了股權(quán)集中對探索式創(chuàng)新中介變量呈U型調(diào)節(jié)。

3.3 穩(wěn)健性檢驗為了保證結(jié)果的穩(wěn)健性，進(jìn)一步考察使用的評價方法和指標(biāo)能否具有信服力，不同的指標(biāo)和方法能否使回歸結(jié)果保持一致，因此需要對結(jié)果進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗主要包含兩種常見方法：替換變量和更換方法[40]。首先，根據(jù)鄭麗（2017）、張振剛（2016）等人的創(chuàng)新績效衡量方式，企業(yè)專利申請包括發(fā)明專利、實(shí)用新型和外觀設(shè)計三種類型，本文由于樣本的典型性，剔除了外觀型專利。在穩(wěn)健性檢驗里，針對每種類型的專利對于創(chuàng)新具有不同程度的貢獻(xiàn)，將發(fā)明專利、實(shí)用新型和外觀設(shè)計進(jìn)行權(quán)重賦值，分別為 0.5、0.3、0.2，之后以各專利的加權(quán)之和替換原來的專利申請量作為創(chuàng)新績效的衡量變量，重新驗證本文的假設(shè)，所得結(jié)果與原文內(nèi)容基本一致。其次，用最常用的OLS代替本文的負(fù)二項回歸。但是由于采用OLS模型需要具備被解釋變量為連續(xù)變量的條件，所以將本文的專利數(shù)據(jù)采用加一后取對數(shù)的方法，回歸結(jié)果也與前文基本一致。因此，本文結(jié)果具有一定的穩(wěn)健性。

4 結(jié)論

4.1 研究結(jié)論本文基于合作網(wǎng)絡(luò)和知識基礎(chǔ)觀理論，利用信息傳輸、軟件、信息技術(shù)服務(wù)業(yè)上市企業(yè)2007—2019年間的面板數(shù)據(jù)，實(shí)證檢驗基于探索式創(chuàng)新關(guān)于合作網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)洞對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力影響的中介作用以及股權(quán)集中關(guān)于合作網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)洞和探索式創(chuàng)新對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力影響的調(diào)節(jié)作用，研究結(jié)果表明1）合作網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)洞對企業(yè)提高技術(shù)創(chuàng)新能力具有正向促進(jìn)作用。說明網(wǎng)絡(luò)中的企業(yè)占據(jù)有利的結(jié)構(gòu)洞位置，可以獲得更多的信息優(yōu)勢和控制優(yōu)勢，更好地促進(jìn)多家企業(yè)的研發(fā)，從而提高網(wǎng)絡(luò)中企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。

2）探索式創(chuàng)新在結(jié)構(gòu)洞和企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力中起到部分中介作用。表明企業(yè)的合作促進(jìn)了企業(yè)內(nèi)部新知識元素的產(chǎn)生，企業(yè)通過更好地利用新知識元素組合成更多的創(chuàng)新產(chǎn)品和盈利產(chǎn)品，促進(jìn)了企業(yè)創(chuàng)新績效。

3）股權(quán)集中倒U型調(diào)節(jié)合作網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)洞和創(chuàng)新能力的關(guān)系，即在一定程度上隨著股權(quán)集中度的提高可以提升決策效率，有助于企業(yè)股東和經(jīng)理人目標(biāo)一致，堅持研發(fā)創(chuàng)新投入，促進(jìn)將合作網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)洞中獲得的優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為企業(yè)創(chuàng)新動力;但是過高的股權(quán)集中度會導(dǎo)致管理層濫用職權(quán)、短視投資等不當(dāng)行為，注重眼前利益拋售所持有股份，反而負(fù)向調(diào)節(jié)了結(jié)構(gòu)洞對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力影響。

4）股權(quán)集中U型調(diào)節(jié)了探索式創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新能力的關(guān)系，即剛開始過高的股權(quán)集中并不是促進(jìn)探索式創(chuàng)新和創(chuàng)新能力的紐帶，企業(yè)可能更多地依賴于企業(yè)內(nèi)部知識部門的重新配置和整合，股權(quán)集中反而降低了企業(yè)內(nèi)部各部門之間溝通協(xié)作的彈性，從而起到負(fù)向調(diào)節(jié)作用;但當(dāng)股權(quán)結(jié)構(gòu)達(dá)到一定低水平后隨著股權(quán)結(jié)構(gòu)的提高，管理層決策權(quán)足夠集中，各部分資源配置效率提高，促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的提升。

4.2 實(shí)踐啟示

1）合作網(wǎng)絡(luò)中的信息交流與溝通有助于通過知識重組以及獲取新知識從而推動企業(yè)創(chuàng)新，因而企業(yè)需要通過更多的產(chǎn)學(xué)研合作或是建立企業(yè)之間的合作網(wǎng)絡(luò)。

2）在提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的時候，不僅關(guān)注已有知識元素重新組合所產(chǎn)生的創(chuàng)新產(chǎn)出，更需關(guān)注利用新知識元素進(jìn)行創(chuàng)新，促進(jìn)企業(yè)長期可持續(xù)發(fā)展。

3）各企業(yè)在創(chuàng)新生產(chǎn)過程中需要將股東股權(quán)比例控制在合理范圍內(nèi)，避免不當(dāng)?shù)墓蓹?quán)集中導(dǎo)致管理層缺位或濫用職權(quán)，為企業(yè)謀取長遠(yuǎn)的發(fā)展。

4）政府可以出臺相應(yīng)的優(yōu)惠或扶持政策，如提供專項資金扶持高技術(shù)企業(yè)間的合作研發(fā)項目、降低符合要求的企業(yè)相關(guān)稅率等，有效支持高技術(shù)企業(yè)之間通過合作促進(jìn)技術(shù)的更新迭代，增加企業(yè)效益。

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（責(zé)任編輯：許建禮）