魚(yú)強(qiáng)?梁海芳?程莉?雷皓

乙烷作為脫氫制乙烯的主要原材料，定價(jià)受多種因素影響。本文通過(guò)對(duì)乙烷國(guó)內(nèi)外的市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)研，以其為定價(jià)對(duì)象，在“市場(chǎng)化”原則和市場(chǎng)行情的條件下，深入研究了市場(chǎng)化產(chǎn)品的定價(jià)理論與方法，綜合分析乙烷定價(jià)的影響因素，確定乙烷定價(jià)模型，形成定價(jià)圖版。在保證油田安全生產(chǎn)和后路暢通的前提下，滿(mǎn)足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合規(guī)管理和提高公司生產(chǎn)效益，為油田副產(chǎn)品價(jià)格談判、市場(chǎng)開(kāi)拓和效益提升提供了重要依據(jù)。

一、引言

乙烯是石油化工產(chǎn)業(yè)的核心，是衡量一個(gè)國(guó)家石油化工發(fā)展水平的重要標(biāo)志之一。中國(guó)早已成為世界上僅次于美國(guó)的第二大乙烯生產(chǎn)國(guó)，但隨著國(guó)際油價(jià)高啟，使得以石腦油為原料的乙烯裝置競(jìng)爭(zhēng)力大幅度下降，迫于競(jìng)爭(zhēng)壓力，國(guó)內(nèi)相應(yīng)制乙烯裝置近兩年開(kāi)始限產(chǎn)，而乙烷裂解乙烯工藝因具有成本低、收率高、投資少和污染少等優(yōu)點(diǎn)逐步成為目前獲取乙烯最優(yōu)途徑。

鑒于此背景，2020年新疆油田公司加大產(chǎn)能建設(shè)力度、持續(xù)穩(wěn)定開(kāi)采原油并建設(shè)實(shí)施深冷項(xiàng)目，確保油氣副產(chǎn)品—乙烷年產(chǎn)達(dá)到10萬(wàn)噸級(jí)。乙烷作為油田副產(chǎn)品，油田公司可以按市場(chǎng)規(guī)律對(duì)其自主定價(jià)，若定價(jià)過(guò)低，當(dāng)量按10萬(wàn)噸、定價(jià)浮動(dòng)100元/噸計(jì)，影響營(yíng)業(yè)額達(dá)1000萬(wàn)元;若定價(jià)過(guò)高不僅影響到銷(xiāo)售額，而且乙烷屬于易燃、易爆品，存在安全隱患。足以可見(jiàn)，乙烷價(jià)格制定對(duì)于油田公司發(fā)展的重要程度。

經(jīng)過(guò)大量市場(chǎng)調(diào)研，乙烷作為脫氫制乙烯的主要原材料，其定價(jià)受原油，同類(lèi)商品石腦油，下游產(chǎn)品乙烯等眾多因素影響。并且國(guó)內(nèi)乙烷市場(chǎng)尚不成熟，沒(méi)有相關(guān)市場(chǎng)價(jià)格可供參考，使得乙烷價(jià)格制定復(fù)雜。因此，本文將為加強(qiáng)油田公司價(jià)格管理，以建立市場(chǎng)為導(dǎo)向、適應(yīng)內(nèi)部管理需要的乙烷定價(jià)策略，為油田乙烷定價(jià)決策提供理論依據(jù)。

二、乙烷市場(chǎng)調(diào)研與分析

隨著美國(guó)、加拿大及中東地區(qū)天然氣的大規(guī)模開(kāi)采，尤其是美國(guó)近幾年的頁(yè)巖氣革命使乙烷的供應(yīng)大幅增加，價(jià)格不斷下降，乙烷裂解制乙烯已成為頗具競(jìng)爭(zhēng)力的工藝路線(xiàn)。該工藝具有成本低、收率高（高達(dá)80.5%，遠(yuǎn)高于國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)石腦油制乙烯35%的收率）、投資少、污染小等優(yōu)點(diǎn)，將逐步替代國(guó)內(nèi)制備乙烯的原料主要為石腦油線(xiàn)路和煤基線(xiàn)路的方法。

2015-2019年，全球乙烷供給量以平均每年13.9%的速度快速增長(zhǎng)，2019年全球乙烷產(chǎn)量9230萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)到2025年，全球乙烷的供給量將超過(guò)1億噸。2019年全球乙烷中45%來(lái)自美國(guó)，約800萬(wàn)噸出口至加拿大、西歐和印度等地，預(yù)計(jì)到2020年，美國(guó)乙烷裂解乙烯裝置產(chǎn)能近2000萬(wàn)噸/年。中東的乙烷供給雖然達(dá)到31%，但禁止出口，自產(chǎn)自銷(xiāo)，可見(jiàn)乙烷需求量將一路走高，攀升到新高度。

目前，國(guó)內(nèi)乙烷裂解制乙烯裝置較少，未來(lái)將有25套蒸汽裂解裝置計(jì)劃投產(chǎn)，其中以乙烷為主要原料的企業(yè)有12家，產(chǎn)能1860萬(wàn)噸/年，占比達(dá)57%，傳統(tǒng)石腦油為原料的有11套，產(chǎn)能1200萬(wàn)噸/年，占比37%。中國(guó)油氣資源匱乏，乙烷供應(yīng)嚴(yán)重不足，對(duì)外依存度高，自供力量非常薄弱，致使其中10家企業(yè)選擇進(jìn)口乙烷來(lái)保證原料供應(yīng)。

石腦油制乙烯成本構(gòu)成，原料成本76%，燃料成本11%，資本開(kāi)支8%，操作成本5%;乙烷制乙烯成本構(gòu)成，原料成本46%，燃料成本22%，資本開(kāi)支18%，操作成本14%;乙烷和石腦油為原料制乙烯，其產(chǎn)物和產(chǎn)量均有較大差異，詳見(jiàn)下圖1。

2019年4月10日，國(guó)內(nèi)唯一依托塔里木油田天然氣資源和中國(guó)石油自主產(chǎn)權(quán)的成套乙烯工藝技術(shù)建設(shè)的項(xiàng)目—中石油塔里木乙烷制乙烯項(xiàng)目。利用中石油自有乙烷資源裂解制乙烯推動(dòng)石化產(chǎn)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，進(jìn)一步加快集團(tuán)公司煉化業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)補(bǔ)足石化產(chǎn)品供應(yīng)短板。預(yù)計(jì)2021年6月建成投產(chǎn)，投產(chǎn)后能有76.2萬(wàn)噸/年乙烷回收能力，60萬(wàn)噸/年乙烯、30萬(wàn)噸/年全密度聚乙烯、30萬(wàn)噸/年高密度聚乙烯、聚乙烯產(chǎn)品、副產(chǎn)氫氣、燃料氣等生產(chǎn)能力。

三、乙烷價(jià)格影響因素分析

乙烷定價(jià)也受到眾多因素影響，在原油價(jià)格處于60美元/桶以上時(shí)，美國(guó)乙烷制乙烯成本具有顯著優(yōu)勢(shì)，歐洲和亞洲以石腦油為原料的乙烯生產(chǎn)裝置處于不利地位。但在2020年突如其來(lái)的新冠肺炎疫情對(duì)全球的原油需求造成了致命打擊，原油價(jià)格從60美元/桶左右的水平一瀉千里，WTI2005甚至出現(xiàn)了史無(wú)前例的負(fù)價(jià)格。致石腦油價(jià)格受油價(jià)影響大幅下跌，使得乙烷基乙烯裝置與石腦油基乙烯裝置的成本差距大幅縮小。

當(dāng)乙烷裂解制乙烯收率按77%計(jì)，乙烯P乙烯-1.3P乙烷100美元/噸時(shí)，乙烷裂解制乙烯將出現(xiàn)虧損，生產(chǎn)企業(yè)會(huì)考慮采取降低負(fù)荷或者采購(gòu)丙烷、丁烷、石腦油等替代性原料來(lái)生產(chǎn)乙烯，而這些方式都能降低乙烷的需求，最終將抑制乙烷價(jià)格繼續(xù)走高。綜合考慮，乙烷的價(jià)格與原油價(jià)格和產(chǎn)量、乙烯價(jià)格和生產(chǎn)成本，石腦油市場(chǎng)價(jià)格有一定的相關(guān)性。其依據(jù)是目前國(guó)內(nèi)制乙烯的主要原料是石腦油，約占76%市場(chǎng)份額，而且乙烷和石腦油同樣生產(chǎn)乙烯，但是裂解工藝和原料輕質(zhì)化是基本趨勢(shì)，乙烷制乙烯是未來(lái)主流，未來(lái)將有國(guó)內(nèi)25套蒸汽裂解裝置計(jì)劃投產(chǎn)，其中以乙烷為主要原料的企業(yè)有12家，產(chǎn)能占比達(dá)57%，所以石腦油是乙烷最貼合的競(jìng)爭(zhēng)商品。

乙烷的地板價(jià)取決于原油和石腦油價(jià)格影響之下的乙烷生產(chǎn)成本，而天花板價(jià)格同時(shí)取決于其產(chǎn)品乙烯生產(chǎn)成本和乙烷運(yùn)輸成本。確定乙烷與國(guó)際原油價(jià)格、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)石腦油（同類(lèi)可比性）和乙烯（生產(chǎn)產(chǎn)品）價(jià)格有相關(guān)性，分析其互相影響的權(quán)重關(guān)系。

由擬合曲線(xiàn)可以看出，乙烷價(jià)格與原油價(jià)格存在相關(guān)性，受原油價(jià)格波動(dòng)有一定的影響。石腦油作為乙烷的同類(lèi)可比性商品，兩者價(jià)格相關(guān)性較強(qiáng)，在市場(chǎng)上有直接的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。乙烯是乙烷的下游生產(chǎn)產(chǎn)品，乙烯的價(jià)格調(diào)整必然會(huì)影響其上游原料乙烷的價(jià)格。綜合判斷，乙烷與石腦油作為市場(chǎng)的直接競(jìng)爭(zhēng)者，兩者價(jià)格影響最為明顯。

四、乙烷定價(jià)方法研究

科學(xué)正確的定價(jià)是企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中求得生存和發(fā)展的重要因素之一，是商品經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的基礎(chǔ)，也是經(jīng)濟(jì)理論研究的核心內(nèi)容之一。以市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下乙烷產(chǎn)品為定價(jià)對(duì)象，深入研究市場(chǎng)化產(chǎn)品的定價(jià)有關(guān)問(wèn)題，進(jìn)行全面深入的理論探討和定價(jià)研究。定價(jià)方法主要包括以下三類(lèi)：成本導(dǎo)向、需求導(dǎo)向和競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)向，其中成本導(dǎo)向又可分為成本加成定價(jià)法、增量分析定價(jià)法、目標(biāo)定價(jià)法;需求導(dǎo)向分為：隨行就市定價(jià)法、投標(biāo)定價(jià)法、競(jìng)爭(zhēng)價(jià)格定價(jià)法;競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)向分為：認(rèn)知價(jià)值定價(jià)法，逆向定價(jià)法，需求差異定價(jià)法。通過(guò)對(duì)乙烷產(chǎn)品需求、儲(chǔ)存和市場(chǎng)的調(diào)研，優(yōu)選出適合乙烷產(chǎn)品的三類(lèi)定價(jià)方法：成本加成法、需求導(dǎo)向定價(jià)法和競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)向定價(jià)法。