我國上市公司信息披露質(zhì)量問題研究

李月潔

【摘? 要】會(huì)計(jì)信息是一種機(jī)會(huì)信號(hào)，是市場風(fēng)向標(biāo)，是上市公司作出恰當(dāng)決策的基礎(chǔ)。會(huì)計(jì)信息對(duì)于上市公司的產(chǎn)生、發(fā)展、平穩(wěn)進(jìn)步而言都是至關(guān)重要的。我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露仍然存在不少無法忽視的問題，如會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量、及時(shí)性等問題。因此，論文通過詳細(xì)剖析上市公司會(huì)計(jì)信息披露普遍存在的問題，試分析這些問題形成的原因，并針對(duì)我國上市公司的實(shí)際情況，提出實(shí)際可行的應(yīng)對(duì)策略。

【Abstract】Accounting information is an opportunity signal， a market vane， and the basis for listed companies to make appropriate decisions. Accounting information is of vital importance to the emergence， development and steady progress of listed companies. The accounting information disclosure of listed companies in China still has many problems that cannot be ignored， such as the quality and timeliness of accounting information disclosure. Therefore， through a detailed analysis of the accounting information disclosure problems of listed companies， this paper tries to analyze the causes of these problems， and in view of the actual situation of China's listed companies， puts forward practical and feasible coping strategies.

【關(guān)鍵詞】上市公司;信息披露質(zhì)量;應(yīng)對(duì)策略

【Keywords】listed company; quality of information disclosure; coping strategies

【中圖分類號(hào)】F275? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號(hào)】1673-1069（2021）10-0149-03

1 上市公司會(huì)計(jì)信息披露的意義

總體上來看，上市公司的組織結(jié)構(gòu)、資金組成、人員構(gòu)造等都比非上市公司更加復(fù)雜，因此，會(huì)計(jì)信息披露對(duì)其公司運(yùn)營的重要性就更加重大。首先，會(huì)計(jì)信息是上市公司管理層作出決策的信息來源的重要組成部分，有效、真實(shí)的會(huì)計(jì)信息是管理層作出恰當(dāng)決策的前提之一。在投資人進(jìn)行投資之前，其會(huì)對(duì)目標(biāo)公司公開披露的以及可以獲得的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行分析，從自身利益出發(fā)，剖析進(jìn)行投資目標(biāo)公司可以獲得的經(jīng)濟(jì)利益以及可能投資失敗的風(fēng)險(xiǎn)大小，綜合比較各種影響因素，把握自己可以從投資行為中可以獲得的最終經(jīng)濟(jì)利益，從而作出投資與否、投資多少以及怎么投資的決策。其次，企業(yè)形象是一個(gè)上市公司在大眾心中的形象，也是投資人初步判斷目標(biāo)公司投資價(jià)值的要素，而上市公司高質(zhì)量的披露會(huì)計(jì)信息，增加公司會(huì)計(jì)信息的透明度是快速博得大眾好感的快捷簡單做法，因此，高質(zhì)量披露信息質(zhì)量是無成本宣傳和塑造公司形象的有效手段。另外，會(huì)計(jì)信息披露在現(xiàn)在普遍的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的情況下，可以使股東更全面地了解企業(yè)目前的狀況，保障中小股東的權(quán)益不受到侵害，督促管理層不斷改善和提高經(jīng)營管理水平，使得股東權(quán)益最大化，同時(shí)政府可以通過企業(yè)全面的會(huì)計(jì)信息披露，從中獲取更多有效的信息，出臺(tái)更多促使行業(yè)健康穩(wěn)健的政策。最后，信息不對(duì)稱是上市公司普遍存在的問題，具體表現(xiàn)為市場上的投資者不可避免地?zé)o法獲得所有有關(guān)目標(biāo)公司的全部信息，如果目標(biāo)公司某些信息，投資者并沒有了解到，而這些信息對(duì)于投資者的投資行為又是重要的，那么極容易會(huì)造成因信息不對(duì)稱導(dǎo)致的投資失敗情況，因此，信息披露可以說是一定程度上緩解了信息不對(duì)稱的問題，進(jìn)而降低了投資失敗的風(fēng)險(xiǎn)。

2 剖析上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題

2.1 信息披露的質(zhì)量不符合相關(guān)要求

在我國，仍然存在一些上市公司不重視會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的披露問題，從而致使會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量差，給市場投資者的決策帶去了消極影響，從而可能使得目標(biāo)公司喪失了一些潛在接收投資的機(jī)會(huì)，從而影響了目標(biāo)公司的可持續(xù)性發(fā)展。其披露不足主要有2種情形：

第一，有一些是上市公司并沒有披露全部的指標(biāo)，只是披露了部分指標(biāo)，既沒有建立健全的披露制度，也沒有對(duì)自身公司披露的相關(guān)信息進(jìn)行深入剖析，從而一定程度上降低了會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。

第二，部分上市公司披露信息稍顯“敷衍”，并沒有以積極的態(tài)度對(duì)待這項(xiàng)規(guī)定，表現(xiàn)為披露的跨級(jí)信息簡單、表面，并且信息的可靠性也會(huì)存在一定的虛假成分，這些都使得會(huì)計(jì)信息的使用者無法輕易獲得有用信息，從而影響投資者的決策，進(jìn)而影響上市公司的自我發(fā)展。

2.2 會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)，影響投資活動(dòng)的及時(shí)展開

對(duì)于上市公司會(huì)計(jì)信息披露時(shí)間，我國有著明確的規(guī)定。但是，經(jīng)過相關(guān)調(diào)查研究分析，一些上市公司的披露時(shí)間并不完全符合相關(guān)要求。另外，還有一部分上市公司并沒有及時(shí)披露公司內(nèi)部出現(xiàn)的一些重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)，會(huì)計(jì)信息披露的及時(shí)性并沒有得到上市公司應(yīng)該有的重視程度。再者，上市公司還存在用定期報(bào)告替代臨時(shí)報(bào)告進(jìn)行披露的現(xiàn)象，這樣做的直接后果就是報(bào)告信息的及時(shí)性較差，無法反映上次報(bào)告與這次臨時(shí)報(bào)告之間發(fā)生的相關(guān)應(yīng)當(dāng)報(bào)告的事項(xiàng)，從而影響了投資者獲取目標(biāo)公司會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性。最后，在某些情況之下，會(huì)計(jì)信息披露的不及時(shí)還會(huì)影響股票市場的平穩(wěn)運(yùn)行，由于某些企業(yè)利用會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性不夠的問題，操縱股票市場，為內(nèi)幕交易一定程度上提供了助力，影響了股票市場的健康運(yùn)行，損害了中小股民的合法利益。

2.3 沒有積極做好會(huì)計(jì)信息披露規(guī)范工作

目前，我國大部分上市公司并沒有正確認(rèn)識(shí)到會(huì)計(jì)信息披露的正確作用，不乏一些上市公司的領(lǐng)導(dǎo)層以及管理者認(rèn)為會(huì)計(jì)信息披露與公司自身的發(fā)展壯大的關(guān)系不大，從而并沒有承擔(dān)起相關(guān)會(huì)計(jì)信息披露的責(zé)任，敷衍對(duì)待信息披露工作。常見的幾種情況如下：一是披露的會(huì)計(jì)信息單一，有效性較差;二是一些上市公司甚至采取隱蔽手段故意公開與公司發(fā)展、經(jīng)營相關(guān)的重要信息;三是虛高商譽(yù)，對(duì)于可辨認(rèn)資產(chǎn)的考慮不夠充分。會(huì)計(jì)信息披露的工作比較隨意，對(duì)于披露的內(nèi)容往往只披露好的事項(xiàng)，對(duì)于企業(yè)的損失避而不談，使得企業(yè)的一些重大事項(xiàng)和變故得以隱瞞，使股東和公眾的知情權(quán)受到損害，同時(shí)部分企業(yè)的會(huì)計(jì)信息披露缺乏嚴(yán)肅性，做假賬、開具虛假發(fā)票賬單等行為依舊存在。

2.4 會(huì)計(jì)信息披露沒有可比性

上市公司在處理同一項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)根據(jù)現(xiàn)在的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，可以選擇不同的會(huì)計(jì)處理方法，這就導(dǎo)致不同的上市公司對(duì)于同一項(xiàng)業(yè)務(wù)的處理會(huì)出現(xiàn)不同的結(jié)果，會(huì)計(jì)報(bào)表的數(shù)據(jù)也會(huì)大相徑庭，所以這些數(shù)據(jù)缺乏可比性。但是會(huì)計(jì)信息披露缺乏可比性意味著標(biāo)準(zhǔn)可以隨意變更，這樣不僅給上市公司違規(guī)操縱提供了空間和機(jī)會(huì)，還大大加深了監(jiān)督部門的工作難度，所以規(guī)定統(tǒng)一的會(huì)計(jì)處理方法勢在必行。

3 上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問題的原因

3.1 監(jiān)管進(jìn)程落后且懲罰力度不夠

監(jiān)管部門的監(jiān)督管理具有滯后性。例如，公司上市的過程就充滿了滯后性帶來的問題，公司上市首先上交說明材料于證監(jiān)會(huì)，證監(jiān)會(huì)嚴(yán)格審核材料，及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司上交材料中存在的問題。這種模式最大的不足在于對(duì)政府主導(dǎo)監(jiān)管的依賴過強(qiáng)，整個(gè)監(jiān)管過程被動(dòng)低效。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)與行業(yè)協(xié)會(huì)無法及時(shí)發(fā)現(xiàn)全國范圍內(nèi)上市公司信息披露中的違規(guī)違法行為，存在一定的監(jiān)管漏洞。上市公司違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息的成本過低，違規(guī)披露帶來的收益要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于違規(guī)成本，根本起不到有效規(guī)范公司會(huì)計(jì)信息披露的作用。

3.2 相關(guān)人員缺乏職業(yè)道德，沒有做好本職工作

實(shí)際上，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的高低從相關(guān)人員的角度分析，是取決于2個(gè)方面：

第一，從公司內(nèi)部相關(guān)人員角度分析來說，內(nèi)部人員，尤其是內(nèi)部財(cái)會(huì)和審計(jì)人員，是會(huì)計(jì)信息的生產(chǎn)者和修訂者，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的好壞與內(nèi)部人員的專業(yè)素質(zhì)以及職業(yè)道德息息相關(guān)。

第二，從外部會(huì)計(jì)人員角度分析，典型的外部人員就是注冊(cè)會(huì)計(jì)師，其對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，進(jìn)一步強(qiáng)化信息質(zhì)量，并對(duì)其發(fā)現(xiàn)的財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)不恰當(dāng)填寫以及錯(cuò)誤要求上市公司進(jìn)行調(diào)整，出具相關(guān)的審計(jì)報(bào)告。對(duì)于上面2種情況，如果內(nèi)部相關(guān)人員和注冊(cè)會(huì)計(jì)師缺乏相應(yīng)的職業(yè)道德，或者專業(yè)水平無法勝任相關(guān)審計(jì)工作等，從而可能出現(xiàn)相關(guān)錯(cuò)誤在沒有發(fā)現(xiàn)審計(jì)解決的情況之下就對(duì)外披露。因此，相關(guān)人員的職業(yè)道德以及專業(yè)勝任能力較差就會(huì)導(dǎo)致上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量不達(dá)標(biāo)。

3.3 公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善

公司內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)對(duì)于公司是否能夠按照既定的軌道運(yùn)行起著決定性的作用，所以建立完善的治理結(jié)構(gòu)是進(jìn)行全面會(huì)計(jì)信息披露的必要步驟。但是由于我國特殊的國情，早期的上市公司絕大部分都是國有企業(yè)，他們存在著共同的問題：

第一，國有股份占有絕大多數(shù)的比例，同時(shí)國有股產(chǎn)權(quán)主體的缺失，會(huì)導(dǎo)致股東大會(huì)形同虛設(shè)，對(duì)于公司管理層的決策起不到很強(qiáng)的約束力和監(jiān)管，使得公司管理層成為獨(dú)裁者，使得國有企業(yè)出現(xiàn)徇私舞弊、貪污等現(xiàn)象，在這種情況下嚴(yán)重削弱了會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)性和可靠性。

第二，這些企業(yè)的各項(xiàng)制度大多按照統(tǒng)一的模板照搬而來，沒有結(jié)合自身的企業(yè)實(shí)際情況，嚴(yán)重脫離現(xiàn)實(shí)，使得企業(yè)的運(yùn)營脫離既定的軌道。

第三，公司內(nèi)部控制失職，公司的自我約束和監(jiān)督機(jī)制缺乏，同時(shí)獨(dú)立董事形同虛設(shè)，起不到監(jiān)督、約束、制衡經(jīng)營者的作用，同時(shí)也有一部分原因是我國獨(dú)立董事在上市公司的董事會(huì)中的比例太低，也沒有在上市公司的法人治理結(jié)構(gòu)中設(shè)立相應(yīng)的行權(quán)機(jī)構(gòu)，對(duì)獨(dú)立董事的作用不夠重視。建立合理完善的公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)是進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露的必經(jīng)之路。

4 上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題的應(yīng)對(duì)策略

4.1 結(jié)合自愿披露和強(qiáng)制披露，構(gòu)建更符合實(shí)際的信息披露制度

目前，證券交易領(lǐng)域的相關(guān)法律法規(guī)仍存在些許空白，還無法應(yīng)對(duì)證券市場上的各種情況，這就導(dǎo)致了上市公司在會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量方面參差不齊。因此，本文認(rèn)為解決上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量差別大的首要任務(wù)就是從彌補(bǔ)法律制度空白開始，為進(jìn)一步提高會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量以及透明度，增加上市公司披露信息的可閱讀性和有效性，相關(guān)監(jiān)督管理部門應(yīng)當(dāng)以積極的態(tài)度構(gòu)建并完善相關(guān)制度，從實(shí)際情況出發(fā)，以打造實(shí)用性制度為目標(biāo)。

其次，上市公司一旦涉及盈利和利潤方面的信息，總是十分“避諱”，并不愿意過多地公開與盈利相關(guān)的信息。但是，對(duì)于市場投資者來說，上市公司的盈利信息在他們的投資決策的考慮因素中卻也是占著很大一部分的權(quán)重，因此，本文認(rèn)為相關(guān)監(jiān)督管理部門應(yīng)當(dāng)在上市公司盈利信息披露方面適度強(qiáng)制規(guī)定披露內(nèi)容與披露“尺度”，既可以滿足投資者的需要，又不至于過多地泄露上市公司的盈利信息，給上市公司造成利益損害。

最后，一些上市公司為了引進(jìn)投資，在財(cái)務(wù)報(bào)表以及披露的會(huì)計(jì)信息上粉飾報(bào)表，為了應(yīng)對(duì)這一情況，本文認(rèn)為從法律法規(guī)角度，相關(guān)監(jiān)督管理部門應(yīng)當(dāng)增加推論方式驗(yàn)證披露的會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性?？傊?，會(huì)計(jì)信息披露的法律監(jiān)督應(yīng)當(dāng)建立起來，構(gòu)建自愿監(jiān)督和法律強(qiáng)制監(jiān)督的監(jiān)督框架，進(jìn)一步加大建設(shè)上市公司內(nèi)控的力度，著力規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)信息披露行為。

4.2 完善上市公司治理結(jié)構(gòu)

想要從根本上解決上市公司會(huì)計(jì)信息披露及時(shí)性不足的問題，上市公司應(yīng)當(dāng)從公司治理結(jié)構(gòu)入手。首先，內(nèi)部控制人的重要性舉足輕重，可以將獨(dú)立董事制度大力推行，提高企業(yè)中獨(dú)立董事的比例，并依照各個(gè)已上市或擬上市公司自身的多方面進(jìn)行適應(yīng)性調(diào)整，將獨(dú)立董事的履職積極性最大化、獨(dú)立性優(yōu)勢突出化，使得公司能夠通過獨(dú)立董事做好信息披露工作。同時(shí)可以獨(dú)立董事進(jìn)行定期檢查和監(jiān)督，既要保證其的相對(duì)獨(dú)立性，又要確保其是否具備擔(dān)任獨(dú)立董事的能力。其次，上市公司可以從股東制度入手，打造股東之間相互制衡的制度，優(yōu)化股東結(jié)構(gòu)，構(gòu)建多元化股東制衡形式，科學(xué)化以及合理化股東決策制度，進(jìn)一步提高盈余信息的披露水平，增加盈利信息披露的公開性。最后，要注重內(nèi)部會(huì)計(jì)人員，發(fā)揮現(xiàn)代管理會(huì)計(jì)的監(jiān)督作用，同時(shí)加強(qiáng)職業(yè)道德培訓(xùn)，加大對(duì)公司管理層授意的財(cái)務(wù)造假行為等的懲罰力度，也要建立相應(yīng)保護(hù)制度，保護(hù)舉報(bào)違規(guī)行為的會(huì)計(jì)人員，以防其收到打擊報(bào)復(fù)。

4.3 著眼于監(jiān)管作用，關(guān)注提升注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)水平

提高上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量不僅僅需要規(guī)范監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，還要保證可以貫徹落實(shí)。在規(guī)范監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)方面，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要以上市公司目前的披露情況為導(dǎo)向，建立可執(zhí)行性強(qiáng)的標(biāo)準(zhǔn)制度。通過建立規(guī)范的會(huì)計(jì)信息披露制度，明確會(huì)計(jì)信息披露的標(biāo)準(zhǔn)和違規(guī)處罰的標(biāo)準(zhǔn)和方法，同時(shí)要加大處罰的力度。通過加大處罰力度，使這些年國家為規(guī)范會(huì)計(jì)信息披露頒布的法律和法規(guī)真正發(fā)揮作用，做到違法必究，提高企業(yè)的違規(guī)成本，使經(jīng)營者樹立正確的法制觀念。同時(shí)通過完善民事賠償制度，著眼于保護(hù)中小股東的合法權(quán)益，動(dòng)員廣大投資者來監(jiān)督上市公司，有效提高監(jiān)管的效率。另外，切實(shí)貫徹披露行為，離不開注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量。首先，加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性，單位對(duì)其開展專業(yè)技能以及職業(yè)道德教育，明確自身職業(yè)道德與審計(jì)職責(zé)，不可與被審計(jì)上市公司存在私人利益的關(guān)系，遵循客觀事實(shí)進(jìn)行審查，進(jìn)而強(qiáng)化對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的監(jiān)督;其次，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照審計(jì)的相關(guān)規(guī)章制度出具可理解性強(qiáng)的審計(jì)報(bào)告，完整地呈現(xiàn)上市公司審計(jì)期間的財(cái)務(wù)狀況、營運(yùn)情況以及盈利情況;最后，會(huì)計(jì)師事務(wù)所也應(yīng)當(dāng)完善自己的監(jiān)督管理制度，建立相關(guān)的獎(jiǎng)罰機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的約束力度，加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)道德教育。

5 結(jié)語

我國上市公司信息披露制度經(jīng)過多年的發(fā)展，從無到有，不斷完善。我們不能否認(rèn)的是，它在督促上市公司進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露、為投資者提供更多有效信息、保障投資者的利益方面作出了杰出的貢獻(xiàn)，但是我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度仍然存在著一些問題，應(yīng)該從政府、法律和上市公司自身這3個(gè)方面入手，上市公司要認(rèn)識(shí)到會(huì)計(jì)信息披露的重要性，完善企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，多元化解決現(xiàn)在存在的問題。同時(shí)要完善相應(yīng)的法律法規(guī)，使得會(huì)計(jì)披露行為做到有法可依，有法必依，違法必究。在政府監(jiān)督這方面，政府機(jī)構(gòu)要未雨綢繆，與時(shí)俱進(jìn)，防患于未然，促使我國資本市場更快更好地發(fā)展。

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