關于個人互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務轉(zhuǎn)型發(fā)展的幾點思考

隨著監(jiān)管要求的落實，第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺進行存款業(yè)務的時代已經(jīng)結(jié)束，商業(yè)銀行如何利用自營平臺依法合規(guī)開展互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務值得深入探討。本文結(jié)合前期第三方互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務亂象中存在的問題，對商業(yè)銀行如何利用自營平臺開展個人互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務給出了合理性建議。

近年來部分平臺或機構(gòu)曾激進營銷互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品。為規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展個人存款業(yè)務，維護市場秩序，防范金融風險，保護金融消費者合法權(quán)益，銀保監(jiān)會和人民銀行于2021年1月聯(lián)合印發(fā)了《關于規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展個人存款業(yè)務有關事項的通知》（以下簡稱《通知》）。隨著監(jiān)管要求的落實，第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺存款業(yè)務已經(jīng)結(jié)束，商業(yè)銀行如何利用自營平臺依法合規(guī)開展互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務值得深入探討。

第三方互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務的發(fā)展亂象

前期，互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務主要由中小銀行通過第三方網(wǎng)絡平臺展開。平臺故意扭曲解讀存款保險制度進行激進營銷，為中小銀行機構(gòu)增信，來實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務的野蠻增長。第三方互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務較普通存款主要有產(chǎn)品定價高、攬儲范圍廣、客戶黏性差、逐利性強等特點。

平臺肆意激進營銷，中小銀行趨之若鶩。小型銀行受營業(yè)網(wǎng)點少和認可度低等條件限制，吸收存款壓力大，利率上浮明顯，攬儲行為較為激進。同時，小型銀行議價能力弱，愿意支付較高的通道手續(xù)費，這使得小型銀行存款產(chǎn)品率先上架第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺。隨著業(yè)務的推廣和產(chǎn)品認可度的提升，參與銀行數(shù)量隨之增多，類型也不斷擴大，從最早的幾家民營銀行，逐漸拓展到農(nóng)商行、城商行等規(guī)模較大的銀行。值得注意的是，為了提高客戶對產(chǎn)品的認可度，某些平臺在產(chǎn)品推介時有意強調(diào)存款保險制度，在顯著位置向客戶展示50萬元以下保本保息等信息，示意產(chǎn)品“零風險、高收益”。這促成了互聯(lián)網(wǎng)存款的快速擴張，但同時也應關注到，不當宣傳存款保險制度，容易引發(fā)逆向選擇等道德問題。

所售產(chǎn)品利率頗高，涉嫌違背定價機制。第三方互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品按付息頻率和流動性大致可分為三類：零存類產(chǎn)品、周期派息產(chǎn)品、靠檔計息產(chǎn)品。零存類產(chǎn)品主要特點：存入當日計息，隨時支取，利率在3%左右，最長續(xù)存期約為3年。與普通活期存款相比，該產(chǎn)品收益率較高，但總量有限須申購存入。周期派息產(chǎn)品：以每周、每月、每季或每年為一個付息周期;每存滿一個周期，按存入時年化收益率派息;未存滿一個周期，根據(jù)本周期實際存款天數(shù)按活期利率計算;最長續(xù)存期為5年;每周派息產(chǎn)品利率約在3.5%，每月派息約4%，每季派息約4.4%，每年派息約4.7%。此外，還有典型的靠檔計息產(chǎn)品，利率也相對較高。由于計息和派息規(guī)則的不同，這些產(chǎn)品的最長續(xù)存期與普通存款的存款期限在概念上有一定差別，有“借長期存款名義提高短期利率”之嫌，違背行業(yè)定價自律機制進行高息攬儲。

客戶黏性差、逐利性強，金融風險防范困難。近兩年，隨著理財業(yè)務監(jiān)管的持續(xù)升溫，銀行保本理財產(chǎn)品難尋，非保本產(chǎn)品收益下滑明顯。受降準和政策利率下調(diào)等因素影響，貨幣市場基金收益率表現(xiàn)不及從前。第三方互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品卻以“保本高息”的特征吸引了眾多投資者，由于存款保險制度的不當宣傳，投資者只須根據(jù)自身流動性安排，選擇利率較高的產(chǎn)品，無須過多考慮中小銀行的信用風險。加之互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品存取方便，能很好地迎合客戶投資需求，部分貨幣市場基金和理財產(chǎn)品的投資客戶轉(zhuǎn)投互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品。該客戶群體具有穩(wěn)定性差、逐利性強等特點，容易誘發(fā)系統(tǒng)性金融風險。

監(jiān)管對互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務的政策性指引

為維護市場秩序，防范金融風險，保護金融消費者合法權(quán)益，銀保監(jiān)會與人民銀行聯(lián)合印發(fā)《通知》，對規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展個人存款業(yè)務提供了政策性指引。這不僅有效遏制了第三方互聯(lián)網(wǎng)存款的野蠻增長，也為互聯(lián)網(wǎng)存款自營平臺發(fā)展提供了良好的契機。

業(yè)務應通過自營平臺開展，不得依賴第三方網(wǎng)絡平臺。此前互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務的開展，主要通過第三方網(wǎng)絡平臺渠道。平臺有時會通過發(fā)放加息券、紅包獎勵等方式促銷，變相提高互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品利率，涉嫌規(guī)避相關監(jiān)管規(guī)定和市場利率定價自律機制。另一方面，合作的銀行中多數(shù)民營銀行和村鎮(zhèn)銀行并不被廣大客戶所認知，僅憑高利率吸引投資者?？蛻麴ば圆?、逐利性強，缺乏風險識別能力，業(yè)務規(guī)模的快速增長伴隨著一定的風險隱患。因此，禁止通過非自營網(wǎng)絡平臺開展互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務，有利于維護金融市場秩序，降低系統(tǒng)性金融風險，規(guī)范商業(yè)銀行攬儲業(yè)務。

定價應遵循風險溢價規(guī)則，不得濫用存款保險制度營銷。為建設社會主義市場化經(jīng)濟、提高要素配置效率，我國自1993年起開始利率市場化改革，存款利率上下限已于2015年10月24日完全放開。此后，在行業(yè)定價自律機制指引下，商業(yè)銀行依據(jù)各自財務計劃和資信情況來進行普通存款定價。利用存款保險制度進行不當營銷宣傳，會引起商業(yè)銀行間的無序競爭，擾亂市場定價秩序，有悖《存款保險條例》設立的初衷。因此，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)存款定價機制，整頓營銷秩序，對今后業(yè)務發(fā)展顯得尤為重要。

立足已設機構(gòu)所在區(qū)域，不得盲目擴張攬儲范圍。區(qū)域性商業(yè)銀行主要包括城商行、農(nóng)商行、民營銀行等屬地方性法人，應主要在已設立機構(gòu)所在區(qū)域開展業(yè)務。然而，這些銀行又恰恰是開展互聯(lián)網(wǎng)存款的主要參與者。它們通過第三方網(wǎng)絡平臺將攬儲業(yè)務拓展至全國范圍，突破地方法人銀行經(jīng)營區(qū)域限制，與立足于當?shù)?、服務中小微企業(yè)和個人的市場定位存在偏差。由于互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品穩(wěn)定性較差，如果銀行管理不到位，容易滋生流動性風險隱患。地方性法人商業(yè)銀行應堅守發(fā)展定位，不能試圖規(guī)避監(jiān)管，盲目擴張業(yè)務發(fā)展范圍。

商業(yè)銀行規(guī)范有序開展互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務的建議

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展與普及，商業(yè)銀行個人業(yè)務線上化、便捷化成效顯著，如網(wǎng)絡支付、理財產(chǎn)品發(fā)售、小額信貸審批等，物理網(wǎng)點和人工窗口趨于弱化。長期來看，互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務的發(fā)展或是大勢所趨，但由于前期第三方互聯(lián)存款業(yè)務的不規(guī)范發(fā)展，致使商業(yè)銀行須在合規(guī)經(jīng)營、產(chǎn)品定價、攬儲范圍等方面進行重新探討。

堅持審慎經(jīng)營原則，依法合規(guī)開展業(yè)務。商業(yè)銀行須在合規(guī)下攬儲，不能試圖借助網(wǎng)絡手段以金融創(chuàng)新為名，變相規(guī)避監(jiān)管或損害消費者利益。如果因違規(guī)開展業(yè)務，被監(jiān)管開具罰單或點名通報批評，小型銀行很可能由此負面信息而引發(fā)擠兌風險。依法合規(guī)、穩(wěn)健經(jīng)營是中小銀行發(fā)展的必遵之則，投機取巧、飲鴆止渴只會引火上身。商業(yè)銀行開展互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務，應當符合產(chǎn)品開發(fā)業(yè)務流程要求，明確各相關部門的職責分工，制定風險管理政策和程序，確保業(yè)務依法合規(guī)。

強化業(yè)務風險防控，合理定價產(chǎn)品利率。商業(yè)銀行開展互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務，應全面評估業(yè)務風險，完善風險治理架構(gòu)，持續(xù)識別、監(jiān)測和控制各類風險?；ヂ?lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品穩(wěn)定性差、客戶逐利性強，增加了商業(yè)銀行的流動性風險，業(yè)務開展時應注重總量的控制，同時做好擠兌風險應急預案;系統(tǒng)穩(wěn)定、網(wǎng)絡安全是自營平臺運營的關鍵，應注重提升個人隱私保護和產(chǎn)品服務體驗;第三方互聯(lián)網(wǎng)存款利率高且續(xù)存期長，后續(xù)業(yè)務應適當下調(diào)產(chǎn)品利率并縮短續(xù)存期，來降低利率風險，具體利率上限可參考本行同業(yè)存單發(fā)行利率。構(gòu)建完善的組織架構(gòu)和恰當?shù)募铙w制，將風險防控與業(yè)務發(fā)展放到同等重要的位置。

打造自營銷售平臺，落實攬儲屬地原則。商業(yè)銀行通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺銷售存款，只能依靠利率優(yōu)勢競爭，且須支付高額的通道費。這使得吸儲成本進一步提升且存款穩(wěn)定性差。相比之下，自營平臺雖獲客速度較慢，但客戶黏性大，存款穩(wěn)定性強，同時還可推介其他相關服務，有利于提升綜合服務能力和自身品牌建設。因此，商業(yè)銀行應加強自身網(wǎng)絡平臺建設，優(yōu)化客戶體驗，提高線上獲客能力，并充分利用線下營業(yè)網(wǎng)點，推介自身手機銀行、直銷銀行、網(wǎng)上銀行等網(wǎng)絡渠道及相關產(chǎn)品。同時，業(yè)務開展時須注重線上客戶常住地或主要業(yè)務地的識別，踐行攬儲范圍的屬地性原則。具體來講，網(wǎng)絡新客戶開具Ⅱ類銀行賬戶時，可限定關聯(lián)實體銀行卡的開戶地址為該行已設立機構(gòu)的所在區(qū)域。

提升負債管理能力，靈活調(diào)控產(chǎn)品額度。互聯(lián)網(wǎng)存款成本高、穩(wěn)定性差，商業(yè)銀行不能過度依賴該渠道吸儲，應加強資產(chǎn)負債管理和流動性管理，提高負債來源的多元化和穩(wěn)定程度，合理控制負債成本。匯集所有負債來源渠道，建立完備、可靠的負債監(jiān)測信息系統(tǒng)，為負債質(zhì)量管理的相關計量、監(jiān)測和控制提供有效支持。提高負債結(jié)構(gòu)分析能力，根據(jù)資產(chǎn)負債管理的細化關鍵指標（凈穩(wěn)定資金比率、流動性覆蓋率等），對不同類型互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品額度施行動態(tài)調(diào)控。單獨設置互聯(lián)網(wǎng)渠道存款統(tǒng)計科目，有效利用其靈活性，提高銀行主動負債能力，努力把產(chǎn)品做成提高負債質(zhì)量的有效調(diào)節(jié)器。

（杜瑞嶺為北京銀行資金運營中心投資經(jīng)理。本文僅為個人觀點，不代表供職單位意見。本文編輯/王曄君）