關(guān)于證券期貨業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的思考

證券期貨業(yè)需要數(shù)字化轉(zhuǎn)型已成為行業(yè)共識，但如何實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型還沒有統(tǒng)一的共識方案，需要深入研究分析行業(yè)特點(diǎn)與數(shù)字化現(xiàn)狀，結(jié)合數(shù)字技術(shù)發(fā)展趨勢，找到我國證券期貨業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型之路。本文提出了加大力度建設(shè)行業(yè)公共服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施，大力推進(jìn)科技賦能與金融科技創(chuàng)新等發(fā)展思路。

習(xí)近平總書記在2018年二十國集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人第十三次峰會講話中指出，世界經(jīng)濟(jì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是大勢所趨，新的工業(yè)革命將深刻重塑人類社會，深刻揭示了數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要意義。證券期貨業(yè)歷來重視數(shù)字化，證監(jiān)會領(lǐng)導(dǎo)多次強(qiáng)調(diào)，行業(yè)要深刻把握數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化融合的發(fā)展契機(jī)，切實(shí)增強(qiáng)責(zé)任感和緊迫感，主動踐行數(shù)字化發(fā)展理念，下大力氣補(bǔ)短板、強(qiáng)弱項，推動行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以更精準(zhǔn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，更精準(zhǔn)防范金融風(fēng)險。中國證券業(yè)協(xié)會在2020年8月發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)證券行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展的研究報告》，提出了推動行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的具體建議?？梢哉f，證券期貨業(yè)需要數(shù)字化轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為行業(yè)共識。

但是，證券期貨業(yè)如何實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，各方并沒有統(tǒng)一的共識方案。具體來說，證券期貨業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的內(nèi)涵與目標(biāo)還不夠明確，思路與政策措施尚不夠清晰，方法、技術(shù)不斷翻新卻沒有公認(rèn)的行業(yè)解決方案，可供參考和示范推廣的典型案例與項目也不多見。因此，需要深入研究分析行業(yè)特點(diǎn)與數(shù)字化現(xiàn)狀，結(jié)合數(shù)字技術(shù)發(fā)展趨勢，找到我國證券期貨業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型之路。

行業(yè)科技特點(diǎn)分析

從數(shù)字化轉(zhuǎn)型的角度來看，我國證券期貨行業(yè)具備如下三個顯著特點(diǎn)：

第一，大市場、小行業(yè)。我國資本市場已經(jīng)成為全球第二大市場，證券市場日交易量破萬億元已然成為常態(tài)，投資者數(shù)量達(dá)1.9億。但行業(yè)本身比較小，行業(yè)機(jī)構(gòu)不到500家（包括證監(jiān)會22家會管單位，行業(yè)431家經(jīng)營機(jī)構(gòu)，其中券商138家、基金公司143家和期貨公司150家），全部從業(yè)人員大約50萬。

第二，業(yè)務(wù)知識門檻高。我國資本市場成立30多年來，隨著主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板、科創(chuàng)板相繼推出，私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資迅猛發(fā)展，期貨及衍生品市場國際影響力日益提升，多層次資本市場體系漸趨完備，行業(yè)細(xì)分業(yè)務(wù)領(lǐng)域多，業(yè)務(wù)知識也越來越豐富、復(fù)雜。特別地，由于直接融資業(yè)務(wù)鏈條長，參與機(jī)構(gòu)多，信息披露要求高，對于融資對象的了解要求高，對融資對象的信息需求和分析能力要求與日俱增，更抬高了行業(yè)知識門檻。

第三，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)（IT）依賴性強(qiáng)。我國資本市場在建立初期就積極引入計算機(jī)、通信網(wǎng)絡(luò)等新技術(shù)，逐步代替人工交易模式，實(shí)現(xiàn)交易結(jié)算等關(guān)鍵業(yè)務(wù)的電子化與自動化。隨著市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，技術(shù)與業(yè)務(wù)進(jìn)一步融合，信息系統(tǒng)功能日益完善，運(yùn)行管理日益規(guī)范，并逐步轉(zhuǎn)向集中交易和集中管理模式，IT在行業(yè)的地位日趨重要。特別是當(dāng)前，技術(shù)與業(yè)務(wù)深度融合，進(jìn)入業(yè)務(wù)數(shù)字化、數(shù)字業(yè)務(wù)化為特征的數(shù)字化轉(zhuǎn)型期，IT重塑業(yè)務(wù)、引領(lǐng)業(yè)務(wù)的時代正在到來，IT在行業(yè)的地位更加重要。可以說，整個行業(yè)從建立初期至今一直高度依賴IT，全部業(yè)務(wù)都運(yùn)行在信息系統(tǒng)上，系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行要求高，安全事故社會影響大，這對于數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中的新技術(shù)應(yīng)用與業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新都產(chǎn)生了很強(qiáng)的約束力。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型需要考慮的因素

從行業(yè)數(shù)字化發(fā)展現(xiàn)狀來看，除少數(shù)頭部機(jī)構(gòu)已經(jīng)認(rèn)識到科技對于行業(yè)的革命性影響外，大多數(shù)機(jī)構(gòu)認(rèn)識不足，不少行業(yè)機(jī)構(gòu)習(xí)慣上將科技部門定位于后臺和支撐服務(wù)，科技發(fā)展水平也參差不齊，這與科技創(chuàng)新引領(lǐng)業(yè)務(wù)發(fā)展的數(shù)字化轉(zhuǎn)型訴求還不匹配。因此，推進(jìn)行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，有如下因素必須重點(diǎn)考慮。

資本市場各類機(jī)構(gòu)和參與者都要轉(zhuǎn)型，要求不同。證券期貨業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型不是單一主體的轉(zhuǎn)型，而是一個行業(yè)的轉(zhuǎn)型，既包括金融機(jī)構(gòu)和各類市場主體，也包括監(jiān)管部門和各類交易所、協(xié)會等自律機(jī)構(gòu)。不同的主體，數(shù)字化轉(zhuǎn)型的要求不同。交易所、登記結(jié)算公司等市場核心機(jī)構(gòu)是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的排頭兵和奠基石;證券公司、基金公司和期貨公司等中介機(jī)構(gòu)是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的主力軍;行業(yè)信息技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的發(fā)動機(jī)和賦能者;會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等服務(wù)機(jī)構(gòu)和上市公司、投資者等投融資主體則必須適應(yīng)數(shù)字化資本市場的快速發(fā)展;而自律機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)除了自身的數(shù)字化轉(zhuǎn)型外，還必須發(fā)揮好統(tǒng)籌規(guī)劃、頂層設(shè)計和監(jiān)管引領(lǐng)作用。

不同類型業(yè)務(wù)都要數(shù)字化，路徑不同。從行業(yè)科技視角來看，可以把科技在行業(yè)中的作用分為業(yè)務(wù)賦能、金融創(chuàng)新、研發(fā)增效、運(yùn)行安全等類型。不同類型的科技業(yè)務(wù)，其實(shí)施路徑是不同的。對于引入新科技為研發(fā)增效來說，這是最沒有障礙的業(yè)務(wù)，只要成本效益方面過得去就可以推進(jìn)。對于通過科技加強(qiáng)安全運(yùn)行能力，總體上也是應(yīng)該積極推進(jìn)的，但要考慮與現(xiàn)有監(jiān)管要求的合規(guī)問題。金融科技賦能業(yè)務(wù)，是行業(yè)實(shí)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)，也是當(dāng)前階段行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型能否取得績效的關(guān)鍵，但是科技的引入對業(yè)務(wù)的影響必須認(rèn)真考慮，不僅要關(guān)注業(yè)務(wù)賦能后的合規(guī)問題，還要研究科技的引入是否帶來了新的風(fēng)險。而對于科技引領(lǐng)的金融創(chuàng)新，則更應(yīng)該采取審慎的態(tài)度進(jìn)行研究，并且要創(chuàng)新與監(jiān)管并行，在確保不致引起大的金融風(fēng)險的情況下穩(wěn)妥地推進(jìn)，采用監(jiān)管沙盒等創(chuàng)新監(jiān)管模式確保風(fēng)險不外溢。

不同機(jī)構(gòu)處于不同的數(shù)字化進(jìn)程階段，策略不同。從行業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)字化進(jìn)程來看，不同機(jī)構(gòu)處于數(shù)字化發(fā)展的不同階段：不少中小型行業(yè)機(jī)構(gòu)還處于工作效率提升階段，其特征是根據(jù)業(yè)務(wù)需要建立了不少獨(dú)立運(yùn)行的信息系統(tǒng)，當(dāng)前工作的重點(diǎn)還是確保系統(tǒng)的安全穩(wěn)定運(yùn)行;大多數(shù)行業(yè)機(jī)構(gòu)已經(jīng)進(jìn)入了業(yè)務(wù)流程優(yōu)化階段，此階段的核心訴求是打通各獨(dú)立系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)各部門乃至跨部門的業(yè)務(wù)流程順暢銜接與優(yōu)化，因此建立集成統(tǒng)一的門戶網(wǎng)站、推動各業(yè)務(wù)條線系統(tǒng)平臺化、加強(qiáng)數(shù)據(jù)治理提升數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化水平就成為大多數(shù)行業(yè)機(jī)構(gòu)當(dāng)前的IT策略;部分頭部機(jī)構(gòu)由于不斷推進(jìn)科技賦能已經(jīng)進(jìn)入業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)移階段，通過科技優(yōu)化業(yè)務(wù)模式乃至創(chuàng)新金融產(chǎn)品服務(wù)已經(jīng)成為當(dāng)前階段的重要訴求，這個階段從科技的視角來看建設(shè)技術(shù)中臺、數(shù)據(jù)中臺乃至業(yè)務(wù)中臺就成為必須，而更為重要的是金融機(jī)構(gòu)如何對接監(jiān)管解決業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)移的合規(guī)問題與風(fēng)險防范問題。

要充分重視數(shù)字化轉(zhuǎn)型中的業(yè)務(wù)合規(guī)問題。資本市場是典型的“三公”市場，公開、公平、公正是資本市場的基本原則。行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型中要充分重視合規(guī)問題，每一項業(yè)務(wù)的數(shù)字化都需要認(rèn)真研究是否合規(guī)，是否破壞了公開、公平、公正原則。舉例來說，信息對于資本市場至關(guān)重要，通過科技提升了市場信息供應(yīng)的同時，必須考慮信息的供應(yīng)是否公平，是否保護(hù)了投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益。又如，資本市場的一個重要功能是提高資金利用效率，通過科技提高了資金利用效率的同時，必須考慮資金利用效率的提升是否有利于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，還是只是提高了經(jīng)營者的杠桿水平。

要強(qiáng)化風(fēng)險防控措施和科技監(jiān)管手段?？萍际切袠I(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的原動力，也是行業(yè)發(fā)展的X因素。為了充分發(fā)揮科技對于行業(yè)的促進(jìn)作用，降低乃至化解其可能帶來的風(fēng)險與不確定性，必須強(qiáng)化風(fēng)險防控措施和科技監(jiān)管手段。要通過科技手段來防范、化解、監(jiān)管科技風(fēng)險，充分利用沙盒技術(shù)、大數(shù)據(jù)風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警技術(shù)、區(qū)塊鏈可信存證技術(shù)等，切實(shí)防止科技風(fēng)險外露。

行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展思路

“十四五”時期是我國證券期貨行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵期，大力推進(jìn)行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是當(dāng)前階段的重要任務(wù)。根據(jù)行業(yè)科技特點(diǎn)和數(shù)字化現(xiàn)狀，結(jié)合數(shù)字技術(shù)發(fā)展趨勢，提出如下發(fā)展思路。

加大力度建設(shè)行業(yè)公共服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施。大力推動行業(yè)公共信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，統(tǒng)籌推進(jìn)行業(yè)數(shù)據(jù)中心和行業(yè)災(zāi)備中心建設(shè)運(yùn)營，通過共建共享共用降低行業(yè)成本。加大力度推動新型行業(yè)公共服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與應(yīng)用，穩(wěn)步探索開展統(tǒng)一用戶身份服務(wù)中心、統(tǒng)一信息披露服務(wù)中心、統(tǒng)一信息交互服務(wù)中心、統(tǒng)一信用服務(wù)中心和統(tǒng)一風(fēng)險管理服務(wù)中心等新型金融基礎(chǔ)設(shè)施云化建設(shè)。開展“云、網(wǎng)、庫、鏈”一體化建設(shè)，即行業(yè)云平臺、證聯(lián)網(wǎng)、行業(yè)大數(shù)據(jù)倉庫和行業(yè)區(qū)塊鏈公共基礎(chǔ)設(shè)施，全面提升行業(yè)業(yè)務(wù)專網(wǎng)服務(wù)能力。

大力推進(jìn)科技賦能與金融科技創(chuàng)新。加強(qiáng)業(yè)務(wù)一體化服務(wù)平臺建設(shè)，大力提升行業(yè)數(shù)字化應(yīng)用水平。通過科技賦能幫助行業(yè)完善金融產(chǎn)品服務(wù)、加強(qiáng)行業(yè)合規(guī)風(fēng)控能力、提高投教服務(wù)質(zhì)量、提升業(yè)務(wù)服務(wù)能力。加強(qiáng)行業(yè)科技創(chuàng)新能力建設(shè)，積極組織關(guān)鍵技術(shù)共研、科研創(chuàng)新平臺與科技應(yīng)用監(jiān)管體系建設(shè)、新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和前沿應(yīng)用，加強(qiáng)科技創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)與轉(zhuǎn)化。強(qiáng)化金融科技創(chuàng)新監(jiān)管，構(gòu)建資本市場金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)機(jī)制，提升監(jiān)管與稽查執(zhí)法的科技化能力。

完善行業(yè)科技治理體制機(jī)制，加強(qiáng)數(shù)據(jù)治理體系建設(shè)。健全行業(yè)科技治理體系，完善科技監(jiān)管組織架構(gòu)。發(fā)揮證監(jiān)會對行業(yè)科技發(fā)展的牽頭引領(lǐng)作用，發(fā)揮交易所等核心機(jī)構(gòu)在行業(yè)科技發(fā)展中的排頭兵和奠基石作用，發(fā)揮行業(yè)協(xié)會、經(jīng)營機(jī)構(gòu)、行業(yè)信息技術(shù)服務(wù)商等各類機(jī)構(gòu)在行業(yè)科技發(fā)展中的重要作用，共同實(shí)現(xiàn)行業(yè)科技治理的閉環(huán)。此外，還要發(fā)揮外部機(jī)構(gòu)在行業(yè)科技發(fā)展中的協(xié)同作用，持續(xù)完善和擴(kuò)大行業(yè)科技生態(tài)圈。

加強(qiáng)數(shù)據(jù)治理體系建設(shè)，構(gòu)建覆蓋監(jiān)管機(jī)構(gòu)、核心機(jī)構(gòu)和市場經(jīng)營機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)治理決策機(jī)制、規(guī)章制度和數(shù)據(jù)質(zhì)量管理體系。制定行業(yè)數(shù)據(jù)安全分類分級保護(hù)制度，健全數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化體系，推動行業(yè)數(shù)據(jù)安全共享。

健全科研工作體制機(jī)制，提升行業(yè)金融科技研究水平。構(gòu)建行業(yè)協(xié)同創(chuàng)新的科技研究體系，深化前沿研究探索與創(chuàng)新試點(diǎn)，多方位提升科研水平，助力行業(yè)科技發(fā)展。充分發(fā)揮核心機(jī)構(gòu)行業(yè)科研主力軍的作用，推動行業(yè)機(jī)構(gòu)建立金融科技創(chuàng)新中心，加強(qiáng)研究能力建設(shè)，開展數(shù)字金融創(chuàng)新試點(diǎn);借助科研院所在基礎(chǔ)研究和人才培養(yǎng)方面的優(yōu)勢，聯(lián)合設(shè)立行業(yè)金融科技研究機(jī)構(gòu)，開展深入合作，打造研究高地;借助科技企業(yè)在數(shù)字技術(shù)應(yīng)用研發(fā)和聚集數(shù)字技術(shù)應(yīng)用人才資源方面的優(yōu)勢，推動金融科技研究應(yīng)用落地;深化對外合作研究，借鑒吸收國際先進(jìn)技術(shù)與實(shí)踐成果;推動成立行業(yè)科技發(fā)展聯(lián)盟，促進(jìn)行業(yè)科技融合發(fā)展。

加強(qiáng)行業(yè)數(shù)字化科技隊伍建設(shè)，研究制定加強(qiáng)行業(yè)科技人才隊伍建設(shè)的指導(dǎo)意見，優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)，提高科技能力。制定人才需求目錄、團(tuán)隊建設(shè)規(guī)劃，合理增加數(shù)字化科技人員占比，打造既懂金融又懂科技的分析師、專業(yè)金融科技人才團(tuán)隊。完善科技人才評價體系，推動建立有利于吸引和留住人才、激勵和發(fā)展人才的薪酬和考核制度，推動行業(yè)金融科技人才資質(zhì)、技術(shù)技能、職務(wù)職稱的考核與認(rèn)定工作。

構(gòu)建先進(jìn)的科技監(jiān)管制度，塑造領(lǐng)先的安全可控體系。完善科技監(jiān)管規(guī)則與風(fēng)險管控機(jī)制，制定和完善涉及行業(yè)科技、信息技術(shù)、數(shù)據(jù)服務(wù)、安全管理等領(lǐng)域的管理辦法和配套制度，明確各類行業(yè)機(jī)構(gòu)信息技術(shù)安全要求。持續(xù)跟蹤證券期貨基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)用新型技術(shù)手段開展業(yè)務(wù)活動的新情況、新問題，及時識別、監(jiān)測、防范有關(guān)風(fēng)險，適時制訂有關(guān)監(jiān)管規(guī)則。研究建立行業(yè)信息技術(shù)和數(shù)據(jù)服務(wù)機(jī)構(gòu)監(jiān)管體系。

統(tǒng)籌推進(jìn)行業(yè)信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新，開展信創(chuàng)產(chǎn)品驗證測試和應(yīng)用技術(shù)解決方案探索研究，建立行業(yè)信創(chuàng)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)體系，著力解決基礎(chǔ)設(shè)施、技術(shù)架構(gòu)、核心系統(tǒng)等信創(chuàng)過程中的前瞻性、關(guān)鍵性難題，提高行業(yè)自主可控水平。構(gòu)建卓越的信息安全體系，持續(xù)改進(jìn)信息安全管理體系，強(qiáng)化落實(shí)網(wǎng)絡(luò)安全等級保護(hù)制度，規(guī)范行業(yè)信息系統(tǒng)安全等級保護(hù)測評要求。加強(qiáng)行業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)，研究探索態(tài)勢感知等新技術(shù)在網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)中的應(yīng)用實(shí)踐，提升動態(tài)防御和主動防御能力，提升行業(yè)整體安全運(yùn)營水平。

提高行業(yè)科技標(biāo)準(zhǔn)化水平。健全行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化工作體系，加強(qiáng)國家標(biāo)準(zhǔn)與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、政府制定標(biāo)準(zhǔn)與市場制定標(biāo)準(zhǔn)之間的統(tǒng)籌推進(jìn)和協(xié)調(diào)，構(gòu)建國家標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)和企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)協(xié)調(diào)發(fā)展的多層次新型標(biāo)準(zhǔn)體系。順應(yīng)新時期資本市場數(shù)字化轉(zhuǎn)型和科技監(jiān)管發(fā)展趨勢，聚焦數(shù)據(jù)治理、金融科技、業(yè)務(wù)服務(wù)、信息技術(shù)等重要領(lǐng)域，加大標(biāo)準(zhǔn)供給力度。拓展標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施路徑，開展標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證工作，以認(rèn)證帶動行業(yè)機(jī)構(gòu)貫徹落實(shí)標(biāo)準(zhǔn)要求，提升標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)用績效。

典型技術(shù)發(fā)展路徑

云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈?zhǔn)切袠I(yè)當(dāng)前最為關(guān)注的新興技術(shù)，數(shù)字化轉(zhuǎn)型中如何應(yīng)用好這些熱門技術(shù)，也是一件需要認(rèn)真探討的事情。

云計算

對于云計算，很重要的是要對云計算服務(wù)和行業(yè)信息系統(tǒng)進(jìn)行分類分級。一方面，根據(jù)私有云、行業(yè)云、公有云等不同云服務(wù)模式，從計算存儲能力、安全保障能力、運(yùn)維服務(wù)能力、監(jiān)管合規(guī)能力等方面研究提出分級的云計算能力要求。另一方面，從業(yè)務(wù)重要性、安全敏感性、影響嚴(yán)重性等方面對行業(yè)信息系統(tǒng)進(jìn)行分類和分級。通過分類分級，對行業(yè)上云問題進(jìn)行細(xì)致的分解和研究，拿出清晰、精準(zhǔn)的實(shí)施策略與監(jiān)管規(guī)則，即什么類型什么級別的信息系統(tǒng)在什么條件下可以在什么類型什么級別的云上運(yùn)行，監(jiān)管要求是什么，以指導(dǎo)云服務(wù)提供商和行業(yè)機(jī)構(gòu)高效、有序地開展云計算。

大數(shù)據(jù)

要利用好大數(shù)據(jù)技術(shù)，必須先做好基礎(chǔ)性的數(shù)據(jù)治理工作。當(dāng)前行業(yè)的數(shù)據(jù)治理體系還不適應(yīng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速演進(jìn)的需要，特別是要在數(shù)據(jù)治理體制機(jī)制和標(biāo)準(zhǔn)化方面不斷強(qiáng)化和補(bǔ)課。技術(shù)層面，要強(qiáng)化數(shù)據(jù)中臺建設(shè)，集成整合各種基礎(chǔ)數(shù)據(jù)處理能力，理順優(yōu)化數(shù)據(jù)架構(gòu)與部署，建立穩(wěn)定可持續(xù)的高質(zhì)量數(shù)據(jù)供應(yīng)能力。在此基礎(chǔ)上，要加強(qiáng)數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理及數(shù)據(jù)分析能力建設(shè)，推動數(shù)據(jù)要素成為機(jī)構(gòu)的核心資產(chǎn)，才能充分發(fā)揮大數(shù)據(jù)的效能。

人工智能

人工智能技術(shù)在行業(yè)中可應(yīng)用的范圍非常廣泛，實(shí)際上，通用人工智能（AI）技術(shù)如人臉識別、聲紋識別、自然語言處理（NLP）等在行業(yè)中都已經(jīng)普及應(yīng)用了。從AI技術(shù)應(yīng)用深度看，可以從智能客服、智能投顧、智能風(fēng)控、智能投研四級臺階來觀察和推進(jìn)，即當(dāng)前階段，考察智能客服是否達(dá)到了比較成熟的水平？下一階段，可以在投顧和風(fēng)控中不斷引入AI技術(shù)，推動智能投顧和智能風(fēng)控水平的不斷提升。AI技術(shù)何時在投研中能夠得到深入應(yīng)用，即智能投研成為行業(yè)成熟的業(yè)務(wù)形態(tài)，則說明行業(yè)AI技術(shù)應(yīng)用達(dá)到了一個相當(dāng)?shù)母叨取?/p>

區(qū)塊鏈

區(qū)塊鏈最核心的功能是建立網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下的信任機(jī)制，是行業(yè)充分?jǐn)?shù)字化后在數(shù)字空間多元共治的關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施。當(dāng)前區(qū)塊鏈技術(shù)的行業(yè)應(yīng)用還比較初級，主要是簡單的分布式賬本和可信存證。要推動區(qū)塊鏈技術(shù)在行業(yè)的深度應(yīng)用，一方面要做好金融場景規(guī)?；?、業(yè)務(wù)流程數(shù)字化、數(shù)據(jù)安全合法化、應(yīng)用與技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化等基礎(chǔ)性工作，另一方面要打造分層統(tǒng)一、互聯(lián)互通、安全可靠的行業(yè)區(qū)塊鏈公共基礎(chǔ)設(shè)施，并發(fā)揮監(jiān)管引領(lǐng)的作用，以監(jiān)管鏈統(tǒng)籌推動和規(guī)范行業(yè)區(qū)塊鏈建設(shè)與發(fā)展。

金融科技工程

要大力推進(jìn)行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，除了在上述新興技術(shù)上發(fā)力外，還應(yīng)加大力度研究金融科技工程。所謂金融科技工程，就是要用工程化的方法推進(jìn)金融科技，實(shí)現(xiàn)金融科技發(fā)展的可規(guī)劃、可預(yù)測、可度量、可管理、可評價。為此，需要通過科學(xué)方法和科技手段把整個行業(yè)的業(yè)務(wù)、知識進(jìn)行體系化梳理和全面融合，做到業(yè)務(wù)規(guī)則化、規(guī)則指標(biāo)化、指標(biāo)可計算（公式化、模型化和數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化），最終用工程的方法推進(jìn)金融科技的發(fā)展，達(dá)成行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的目標(biāo)。早前證監(jiān)會信息中心牽頭推進(jìn)的行業(yè)數(shù)據(jù)模型（SDOM）研究可以說是金融科技工程的先導(dǎo)工程，在數(shù)據(jù)模型層面已經(jīng)發(fā)布了一系列成果與標(biāo)準(zhǔn)。下一步，需要在更高層面如信息模型方面加大力度進(jìn)行研究，抽象出行業(yè)的對象模型、事件模型和關(guān)系模型，構(gòu)建各業(yè)務(wù)領(lǐng)域的信息模型，并在此基礎(chǔ)上，對各項業(yè)務(wù)進(jìn)行梳理和分析，通過前述方法建立整個行業(yè)的顯性化、規(guī)范化與結(jié)構(gòu)化的知識體系。

結(jié)束語

以摩根士丹利、摩根大通等為代表的國際一流投行在數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面已經(jīng)走在了前面，如果我們不奮起直追，差距將會越拉越大。如何推進(jìn)我國證券期貨業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是一個需要深入研究和探討的科學(xué)問題，也是行業(yè)面臨的一個緊迫問題。當(dāng)前階段，亟待行業(yè)同仁匯聚眾智，各抒己見，本著開放共享的心態(tài)，不斷研究、明確行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的內(nèi)涵和目標(biāo)，提出適合行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的推進(jìn)思路與政策建議，共同研究制定能夠支持行業(yè)順利轉(zhuǎn)型升級的解決方案與實(shí)施路徑。

（蔣東興為中國證監(jiān)會科技監(jiān)管局副局長。本文僅代表個人學(xué)術(shù)觀點(diǎn)，不代表所在機(jī)構(gòu)意見。本文編輯/秦婷）