做好家庭資產(chǎn)配置，然后躺平

3年前的2018年10月，《投資與理財(cái)》策劃了一期“如何進(jìn)行資產(chǎn)配置”的封面報(bào)道，引起了很大的反響。其實(shí)，對(duì)中產(chǎn)家庭來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)配置不必可少，做好資產(chǎn)配置之后，躺平就可以了，根本不需要瞎折騰。

90%的失敗投資因?yàn)闆](méi)有做資產(chǎn)配置

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬科維茨通過(guò)分析近30年來(lái)美國(guó)各類投資者的投資行為和最終結(jié)果的大量案例數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)：在所有參與投資的人群里面，有90%的人不幸以投資失敗而告出局，而能夠幸運(yùn)存留下來(lái)的投資成功者僅有10%！而這10%的人就是做了資產(chǎn)配置。

中國(guó)的投資者賭性更強(qiáng)，更為激進(jìn)。他們的習(xí)慣做法是：2007年和2014年股市大漲，就把所有的錢都投入股市;有些人嘗到了P2P的“高息”甜頭，不但把自己的所有錢都投入進(jìn)去，甚至把親朋友好的錢的錢都聚攏過(guò)來(lái)投進(jìn)去……結(jié)果，股市“牛短熊長(zhǎng)”，在2008年和2015年都跌得一塌糊涂，不少人輸光中產(chǎn)身家;借錢買P2P的更慘，爆雷之后有的人甚至家破人亡。

在中國(guó)過(guò)去的這些年，幾乎大多數(shù)投資都是錯(cuò)的，除了買房。這幾年房?jī)r(jià)大漲，部分地區(qū)房?jī)r(jià)刷出新高。以至于到現(xiàn)在說(shuō)到投資，大家都會(huì)想到買房。因此，現(xiàn)在一些人幾乎把所有身家都押在了房產(chǎn)了，甚至用了很高的杠桿，萬(wàn)一出現(xiàn)房?jī)r(jià)危機(jī)呢？對(duì)你的生活有沒(méi)有影響？

美國(guó)人的相關(guān)研究表明，投資收益中的85%～95%是來(lái)自資產(chǎn)配置，受證券選擇、時(shí)機(jī)選擇等因素影響比較小。為什么會(huì)出現(xiàn)這種情況？主要因?yàn)橘Y產(chǎn)配置分散了投資風(fēng)險(xiǎn)，減少了投資組合的波動(dòng)性，使資產(chǎn)組合的收益趨于穩(wěn)定，不會(huì)出現(xiàn)一損俱損的情況，比如你200萬(wàn)元進(jìn)行投資，100萬(wàn)投資房產(chǎn)，50萬(wàn)投資股票，40萬(wàn)買了銀行理財(cái)產(chǎn)品，剩下10萬(wàn)元放在貨幣基金，假如遇到了2015年股災(zāi)，股票損失30萬(wàn)，但是房?jī)r(jià)一直在上漲，照樣可以彌補(bǔ)損失。

點(diǎn)菜前先想葷素搭配，做生意前先做預(yù)算，寫作前先布局謀篇。同樣，理財(cái)前先做資產(chǎn)配置。什么是資產(chǎn)配置？資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配。

資產(chǎn)配置的正確姿勢(shì)

全球最具影響力的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)“標(biāo)準(zhǔn)普爾”調(diào)研全球十萬(wàn)個(gè)資產(chǎn)穩(wěn)健增長(zhǎng)的家庭，分析總結(jié)出他們的家庭理財(cái)方式，提出了世界上公認(rèn)的最科學(xué)、穩(wěn)健的資產(chǎn)分配方式。

它把家庭資產(chǎn)按比例劃分為四個(gè)賬戶，并按一定比例分配，通過(guò)合理的資產(chǎn)配置來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到資產(chǎn)配置的最高境界——平衡。這四個(gè)賬戶就好比是桌子的四條腿，長(zhǎng)久來(lái)看，少了任何一個(gè)就隨時(shí)有倒下的風(fēng)險(xiǎn)。

No.1：日?，F(xiàn)金資產(chǎn)

這個(gè)賬戶每個(gè)人都有，保障的是家庭的短期開銷，每個(gè)月基本是固定的，買衣服、旅游、換手機(jī)等需求，也應(yīng)該從這個(gè)賬戶支出。額度最好控制在家庭資產(chǎn)的10%左右，如果占比過(guò)高，你就沒(méi)有足夠的錢投進(jìn)其它賬戶了。

No.2：保障資產(chǎn)

一般占家庭資產(chǎn)的20%，為的是以小博大，專門解決突發(fā)的大額開支。通常以保險(xiǎn)的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)。

這個(gè)賬戶保障突發(fā)的大額開銷，一定要?？顚Ｓ?，保障在家庭成員出現(xiàn)意外事故、重大疾病時(shí)，有足夠的錢來(lái)保命。這個(gè)賬戶主要是意外傷害和重疾保險(xiǎn)，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)能夠以小博大，200元換10萬(wàn)，平時(shí)不占用太多錢，用時(shí)又有大筆的錢。

這個(gè)賬戶平時(shí)看不到什么作用，但是到了關(guān)鍵的時(shí)刻，它能保障您不會(huì)為了急用錢賣車賣房、股票低價(jià)套現(xiàn)、到處借錢。如果沒(méi)有這個(gè)賬戶，您的家庭資產(chǎn)就可能面臨風(fēng)險(xiǎn)，所以叫保命的錢。

No.3：投資資產(chǎn)

投資資產(chǎn)的目的很簡(jiǎn)單，就是錢生錢，用您最擅長(zhǎng)的方式為家庭賺錢，可以投資股票、基金、房產(chǎn)等，一般占家庭資產(chǎn)的30%。

這個(gè)賬戶最大的問(wèn)題是偏向性，很多家庭買股票第一年占比30%，結(jié)果賺了很多錢，第二年就用90%的錢去買股票了?？墒牵顿Y≠理財(cái)，追求收益就意味著要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)把風(fēng)險(xiǎn)控制在自己能承擔(dān)的范圍內(nèi)。這個(gè)賬戶的關(guān)鍵在于合理的占比，一股占家庭資產(chǎn)的30%，也就是要賺得起也要虧得起，無(wú)論盈虧對(duì)家庭不能有致命性的打擊。

No.4：穩(wěn)健資產(chǎn)

這是一筆長(zhǎng)期收益的穩(wěn)健資產(chǎn)，一般占家庭資產(chǎn)的40%，為保障家庭成員的養(yǎng)老金、子女教育金、留給子女的錢等。一定要用，并需要提前準(zhǔn)備的錢。

這個(gè)賬戶為保本升值的錢，一定要保證本金不能有任何損失，并要抵御通貨膨脹的侵蝕，所以收益不一定高，但卻是長(zhǎng)期穩(wěn)定的?？梢再I一些固定收益類產(chǎn)品，比如固定回報(bào)的理財(cái)產(chǎn)品、債券基金、RIETS（房地產(chǎn)信托投資基金）等。對(duì)于有些家庭來(lái)說(shuō)，則可能是房產(chǎn)租金收租金，不管房?jī)r(jià)漲跌，把租金當(dāng)做穩(wěn)健回報(bào)。

這個(gè)賬戶一定要長(zhǎng)期穩(wěn)定地投，不要隨意取出使用。

資產(chǎn)配置比例因人而異

家庭資產(chǎn)象限圖的關(guān)鍵點(diǎn)是平衡。如果我們發(fā)現(xiàn)沒(méi)有足夠資金支持保命的錢或者養(yǎng)老的錢，這就說(shuō)明家庭資產(chǎn)配置是不平衡的、不科學(xué)的。

這個(gè)時(shí)候您就要好好想一想：是不是自己花得太多了？或者是將資產(chǎn)過(guò)多地投入了股市或房產(chǎn)呢？

每個(gè)家庭的收入情況不同，家庭人口不同，風(fēng)險(xiǎn)偏好不同，資產(chǎn)配置的比例也完全不一樣。實(shí)際上，同一個(gè)家庭呢？在不同的時(shí)期，資產(chǎn)配置的比例也不是一成不變的。

專家指出，剛工作的時(shí)候，我們只有現(xiàn)金資產(chǎn)和保障資產(chǎn)。隨著工作年限的增加，我們積累到第一桶金，開始有了投資資產(chǎn)和穩(wěn)健資產(chǎn)。年輕的我們希望掙錢的速度能更快些，于是選擇激進(jìn)的投資方式，開始增持投資資產(chǎn)。當(dāng)組建了家庭，我們需要穩(wěn)健增值的資產(chǎn)配置，來(lái)實(shí)現(xiàn)子女教育和未來(lái)養(yǎng)老兩大剛性需求。

對(duì)于中產(chǎn)階層來(lái)說(shuō)，對(duì)于富豪家庭來(lái)說(shuō)，當(dāng)完成了財(cái)富積累，保全和傳承就成為首要目標(biāo)。

但無(wú)論是高凈值人士，還是中產(chǎn)階層、普通大眾，隨著年齡的增加，穩(wěn)健資產(chǎn)的占比都在不斷攀升。因?yàn)?，那個(gè)時(shí)候他們已經(jīng)不需要因?yàn)槊半U(xiǎn)而使自己處于險(xiǎn)境。

鏈接 資產(chǎn)配置的三個(gè)級(jí)別

第一級(jí)（塑料級(jí)）保障基本生活

1房：一套自住房

2保：夫妻雙方的社保

6金：6個(gè)月的現(xiàn)金做生活費(fèi)

社保是非常必要的，它是你在一個(gè)城市生存的基本保障。

社保的功能：醫(yī)保，醫(yī)療醫(yī)藥可以報(bào)銷70%～80%;養(yǎng)老金，退休后可以領(lǐng)取做生活費(fèi);失業(yè)險(xiǎn)，失業(yè)后可以領(lǐng)取觀金做生活費(fèi)。買房、入戶等需要一定期限的社保，外地孩子讀書教育，需要父母交社保。

沒(méi)有社保，連基本保障都沒(méi)有。有人經(jīng)常問(wèn)要不要買商業(yè)保險(xiǎn)？如果你沒(méi)有買社保，先買社保再來(lái)考慮商業(yè)保險(xiǎn)。

第二級(jí)（鋼鐵級(jí)）可應(yīng)對(duì)中期失業(yè)、重大危機(jī)

標(biāo)配：2房、4保，8益

2房：一套自住。一套投資;投資房可以增值保值，以及收取租金收入，即使養(yǎng)老退休也有現(xiàn)金;投資房?jī)?yōu)先選擇70年的住宅，盡量不選公寓、商鋪和寫字樓;

4保：夫妻雙方配置社保，還有商業(yè)保險(xiǎn)，包括意外險(xiǎn)、重大疾病險(xiǎn)和壽險(xiǎn)，40歲以下誰(shuí)賺錢多就先給誰(shuí)買，因?yàn)檫@是家庭主要經(jīng)濟(jì)支柱;

8益：除了現(xiàn)金和房子，其他可流動(dòng)資產(chǎn)總收益為8%左右，主要是購(gòu)買一些理財(cái)產(chǎn)品、基金或者股票。

可解決風(fēng)險(xiǎn)：解決因?yàn)橥ㄘ浥蛎洭F(xiàn)金貶值的問(wèn)題;發(fā)生金融危機(jī)失業(yè)一兩年，也可以通過(guò)賣掉流動(dòng)資產(chǎn)和租金收入，來(lái)維持生活，不至于負(fù)債或者破產(chǎn);家人發(fā)生重大意外或者疾病，有保險(xiǎn)可以應(yīng)對(duì)幾十萬(wàn)的費(fèi)用，不至于產(chǎn)生大額開支導(dǎo)致負(fù)債或者破產(chǎn);老年退休可以靠租金或者部分金融產(chǎn)品收益來(lái)獲取生活費(fèi)，提高生活質(zhì)量。

三級(jí)（不銹鋼級(jí)）資產(chǎn)長(zhǎng)期增值保值

標(biāo)配：3金

3金：養(yǎng)老退休金、子女教育金、財(cái)富自由金

主要有以下特點(diǎn)：

做好了20年的養(yǎng)老退休計(jì)劃，到退休后足夠日常開支;做好了孩子教育金的定投計(jì)劃，無(wú)論孩子畢業(yè)想拿錢出國(guó)留學(xué)還是創(chuàng)業(yè)，都提前備好;做好了隨著行業(yè)走下坡路，自身精力下降導(dǎo)致中年危機(jī)的問(wèn)題，即使提前退休或者出來(lái)創(chuàng)業(yè)，都有選擇權(quán);與第一二級(jí)的區(qū)別是三級(jí)的資產(chǎn)不斷優(yōu)化，收益不斷提高。