增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的建議

摘要：黨的十九大中明確提出要深化金融體制改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。這表明，深化改革，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)是今后金融發(fā)展的目標(biāo)任務(wù)。當(dāng)前我國(guó)可以加強(qiáng)以發(fā)展中小銀行和積極完善多層次資本市場(chǎng)為主要手段的普惠金融建設(shè)，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境以及加強(qiáng)金融監(jiān)管等措施，安全有效的引導(dǎo)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融;實(shí)體經(jīng)濟(jì);普惠金融;金融生態(tài)環(huán)境;金融監(jiān)管

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量和水平，是推動(dòng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)與金融協(xié)調(diào)健康發(fā)展的重大舉措。十九大報(bào)告明確提出要深化金融體制改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)健康發(fā)展。健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調(diào)控框架，深化利率和匯率市場(chǎng)化改革。健全金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線。這為今后金融的發(fā)展指明了方向。

一、多層次發(fā)展普惠金融

習(xí)近平總書(shū)記指出，要“建設(shè)普惠金融體系，加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)、‘三農(nóng)和偏遠(yuǎn)地區(qū)的金融服務(wù)”。構(gòu)建普惠金融體系，是提升金融服務(wù)覆蓋廣度、增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的題中應(yīng)有之義。

（一）大力發(fā)展中小銀行

從金融體系比較發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，中小銀行是服務(wù)于中小微企業(yè)的主體。當(dāng)前，發(fā)展中小銀行是解決我國(guó)中小微企業(yè)融資難融資貴的有效途徑，也是當(dāng)前促進(jìn)金融更好服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要手段。我國(guó)當(dāng)前各類(lèi)中小企業(yè)大約7000多萬(wàn)家，各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)卻只有4000多家，缺口非常大。中小銀行資產(chǎn)規(guī)模較小，管理比較靈活，可以通過(guò)靈活的合約機(jī)制與中小微企業(yè)建立更長(zhǎng)期的合作，形成比較穩(wěn)定的融資關(guān)系，促進(jìn)中小銀行與中小微企業(yè)的良性互動(dòng)，引導(dǎo)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。

發(fā)展中小銀行要把握好兩個(gè)關(guān)系，一是中小銀行和大型銀行的互補(bǔ)關(guān)系，二是中小銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。首先，要理清中小銀行和大型銀行之間的關(guān)系是互補(bǔ)而不是替代。大型銀行由于資產(chǎn)規(guī)模較大，品牌效應(yīng)明顯，抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，因此在資金規(guī)模、成本管理、市場(chǎng)空間等方面具有較大優(yōu)勢(shì)，更加具備為大型企業(yè)提供服務(wù)的能力。而中小銀行多數(shù)為地方性銀行，對(duì)于域內(nèi)的企業(yè)信息較了解，因此在信息收集、處理以及做出決策方面比較靈活。相對(duì)于大型銀行嚴(yán)格的貸款管理制度來(lái)說(shuō)，中小銀行的貸款決策更多的是通過(guò)對(duì)企業(yè)信息長(zhǎng)期接觸和積累形成的。因此中小銀行在為中小企業(yè)服務(wù)方面更具優(yōu)勢(shì)。由此可見(jiàn)，大型銀行和中小銀行不應(yīng)是替代關(guān)系和競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，而應(yīng)是互補(bǔ)關(guān)系。其次，中小銀行面臨的都是域內(nèi)的中小企業(yè)，所面臨的信息以及決策多具有同質(zhì)性。為避免同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，中小銀行在發(fā)展過(guò)程中必須確立差異化發(fā)展戰(zhàn)略。通過(guò)分析自身資源，針對(duì)市場(chǎng)需求以及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的優(yōu)勢(shì)，形成自身特色化的發(fā)展，拓寬市場(chǎng)空間。

（二）健全多層次資本市場(chǎng)，提高直接融資比重

十九大報(bào)告中提出，提高直接融資比重，促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)健康發(fā)展。當(dāng)前我國(guó)的資本市場(chǎng)主要包括交易所市場(chǎng)、新三板市場(chǎng)、區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)，基本形成了多層次的框架。健全多層次的資本市場(chǎng)，促進(jìn)不同類(lèi)型的企業(yè)通過(guò)股權(quán)融資的方式獲取資金，提高直接融資的比重，一方面有利于降低企業(yè)的杠桿率，解決中小企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，另一方面有助于優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，防止風(fēng)險(xiǎn)在銀行系統(tǒng)聚集，同時(shí)有利于突出市場(chǎng)配置金融資產(chǎn)的作用，從而增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

當(dāng)前我國(guó)資本市場(chǎng)的各個(gè)層次中，新三板和區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)的主要服務(wù)對(duì)象是中小企業(yè)，但目前的容量無(wú)法滿(mǎn)足中小企業(yè)股權(quán)融資的旺盛需求。今后我國(guó)完善多層次資本市場(chǎng)，主要途徑一是適當(dāng)降低投資人準(zhǔn)入門(mén)檻，從而吸引更多的資金來(lái)支撐新三板市場(chǎng)。二是保持適度的容量擴(kuò)張速度。通過(guò)容量的擴(kuò)張，讓在場(chǎng)外排隊(duì)的中小企業(yè)能夠更快的進(jìn)場(chǎng)。

（三）構(gòu)建完善普惠金融制度體系

當(dāng)前我國(guó)在構(gòu)建普惠金融制度體系方面已經(jīng)有了一定的探索，各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)也出臺(tái)了關(guān)于普惠金融制度建設(shè)的相關(guān)指導(dǎo)意見(jiàn)，但大部分法律法規(guī)或者政策都是服務(wù)于當(dāng)前的精準(zhǔn)扶貧?？傮w來(lái)說(shuō)，我國(guó)目前的金融制度體系與普惠金融的發(fā)展不相適應(yīng)。因此，在全面深化改革的進(jìn)程中，借金融體制改革之際，建立起較為完善的普惠金融制度體系迫在眉睫。通過(guò)建設(shè)普惠金融的制度體系，構(gòu)建符合我國(guó)國(guó)情和經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的普惠金融發(fā)展戰(zhàn)略，并以制度為保證，使每一項(xiàng)措施真正落地。

（四）加大對(duì)普惠金融的宣傳力度

首先加強(qiáng)對(duì)金融知識(shí)的普及。政府和相關(guān)部門(mén)可利用電視廣播，報(bào)紙、微信、微博等渠道，有效的宣傳金融基本知識(shí)。同時(shí)對(duì)于有創(chuàng)業(yè)需求的人群開(kāi)展相關(guān)金融知識(shí)講座。其次，以金融創(chuàng)新為重點(diǎn)，利用傳統(tǒng)媒體和新興媒體開(kāi)展金融風(fēng)險(xiǎn)的教育活動(dòng)，增強(qiáng)公眾對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力和防范意識(shí)。

二、優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境

（一）進(jìn)一步完善法律法規(guī)

第一，梳理現(xiàn)有法律法規(guī)。我國(guó)現(xiàn)有的金融法律法規(guī)中，有些條款已經(jīng)過(guò)時(shí)，無(wú)法適用于實(shí)際操作;同時(shí)由于改革前各個(gè)法規(guī)的制定相對(duì)獨(dú)立，存在大量重復(fù)，而且相互沖突。因此，要對(duì)現(xiàn)有的金融法律法規(guī)進(jìn)行梳理，將過(guò)時(shí)的條款廢止，或進(jìn)行修訂。同時(shí)，要對(duì)法律法規(guī)重新規(guī)劃，解決不同法規(guī)之間出現(xiàn)重復(fù)或沖突的現(xiàn)象。此外，對(duì)一些原則性指導(dǎo)性的文件，制定出詳細(xì)的實(shí)施細(xì)則，以增強(qiáng)法律法規(guī)的可操作性。

第二，填補(bǔ)法律空白。隨著金融業(yè)的不斷創(chuàng)新，各行業(yè)之間的界限正在模糊，混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成為大勢(shì)所趨。我國(guó)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)正在逐步發(fā)展，類(lèi)似于金融控股公司的混業(yè)現(xiàn)象越來(lái)越多，但相應(yīng)的監(jiān)管卻是空白。在當(dāng)前重視微觀審慎監(jiān)管理念的現(xiàn)實(shí)下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融衍生品或金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)難以控制，還容易出現(xiàn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間有利就爭(zhēng)，無(wú)利則推的現(xiàn)象。因此，加快立法進(jìn)度，填補(bǔ)法律空白，使監(jiān)管有法可依迫在眉睫。

（二）完善社會(huì)信用體系建設(shè)

首先，建立完善社會(huì)信用征信和評(píng)價(jià)體系。這個(gè)體系必須包括一個(gè)統(tǒng)一的，便于各部門(mén)信息共享的信息庫(kù)，以免出現(xiàn)重復(fù)建設(shè)和信息分割的情況。建設(shè)一個(gè)共享的信息庫(kù)，可以為金融機(jī)構(gòu)信貸提供參考指標(biāo)，也可為金融各監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供準(zhǔn)確而系統(tǒng)的信息服務(wù)。

其次，加快建設(shè)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的建設(shè)。隨著眾多區(qū)域金融中心的進(jìn)一步建設(shè)，加快培育和發(fā)展金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，對(duì)于完善金融產(chǎn)業(yè)鏈，提升金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。所以應(yīng)把金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)作為整個(gè)金融產(chǎn)業(yè)的重要部分來(lái)大力發(fā)展。在發(fā)展過(guò)程中可適度放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，與此同時(shí)，也要加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)管理和業(yè)務(wù)監(jiān)督管理，把防范風(fēng)險(xiǎn)放在首位。

（三）強(qiáng)化信用意識(shí)建設(shè)

一方面加大信用建設(shè)方面的宣傳力度，將信用評(píng)級(jí)與懲戒機(jī)制進(jìn)行廣泛的宣傳，營(yíng)造出社會(huì)氛圍。另一方面要堅(jiān)持正確的輿論導(dǎo)向，對(duì)于信用先進(jìn)行為大力宣傳弘揚(yáng)，對(duì)失信行為則加大曝光力度。各監(jiān)管部門(mén)及地方政府要就加大對(duì)惡性失信行為的堅(jiān)決打擊。

（四）加強(qiáng)地方政府的推動(dòng)的工作

首先，要加強(qiáng)地方政府對(duì)完善金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)的意識(shí)。一個(gè)地方的金融生態(tài)環(huán)境若是良好，金融服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的渠道就暢通，更容易實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)金融良性互動(dòng)。因此地方政府必須高度重視金融生態(tài)環(huán)境的建設(shè)?？蓪⒔鹑谏鷳B(tài)環(huán)境建設(shè)工作作為一項(xiàng)重要指標(biāo)納入到各級(jí)地方政府考核體系中，對(duì)成績(jī)突出的地區(qū)可優(yōu)先享受各項(xiàng)政策的傾斜，而對(duì)于成績(jī)落后的地區(qū)則追究相關(guān)責(zé)任，以此加強(qiáng)各級(jí)政府對(duì)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)工作的重視程度。

其次，地方政府必須理清與市場(chǎng)的關(guān)系。各級(jí)政府與各監(jiān)管部門(mén)必須按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)律來(lái)辦事，利用市場(chǎng)機(jī)制解決問(wèn)題，減少不必要的行政干預(yù)，使金融的“血液”注入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的渠道暢通起來(lái)，從而提高經(jīng)濟(jì)金融的運(yùn)行效率。

此外，還應(yīng)建立以政府為主導(dǎo)、工商、稅務(wù)、財(cái)政、各金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)分工協(xié)作的建設(shè)機(jī)制，以此來(lái)更好的推動(dòng)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)。

三、改革完善金融監(jiān)管體制

（一）強(qiáng)化宏觀審慎監(jiān)管的先進(jìn)監(jiān)管理念

微觀審慎監(jiān)管的目的是確保單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定性。長(zhǎng)時(shí)間的注重微觀審慎管理，使得金融機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平不斷提高，但這種監(jiān)管理念隨著金融體系的發(fā)展逐漸暴露出一些問(wèn)題：?jiǎn)蝹€(gè)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定并不代表整個(gè)金融系統(tǒng)穩(wěn)定。2008年金融危機(jī)之前，主要發(fā)達(dá)國(guó)家重視微觀審慎監(jiān)管，在對(duì)單個(gè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管水平逐漸提高之時(shí)，金融危機(jī)爆發(fā)了。此時(shí)，宏觀審慎監(jiān)管開(kāi)始被各國(guó)所重視。宏觀審慎監(jiān)管從宏觀入手，將金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為整體來(lái)進(jìn)行監(jiān)管活動(dòng)，從而保證金融系統(tǒng)的整體穩(wěn)定。在混業(yè)經(jīng)營(yíng)成為大勢(shì)所趨的背景下，我國(guó)的監(jiān)管理念必須強(qiáng)化宏觀審慎監(jiān)管。加強(qiáng)宏觀審慎性監(jiān)管包括兩個(gè)方面，都必須重視。一是防止系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)隨著時(shí)間的積累而變得不可控制;二是在每一個(gè)時(shí)點(diǎn)都要密切關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的變化，對(duì)其做出評(píng)估并找到潛在的威脅。同時(shí)，與微觀審慎監(jiān)管相結(jié)合，共同發(fā)展維護(hù)金融系統(tǒng)安全。

（二）加快金融監(jiān)管信息化建設(shè)

國(guó)家機(jī)構(gòu)改革后，我國(guó)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)性差的問(wèn)題得到一定的緩解。但由于當(dāng)前我國(guó)的各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)長(zhǎng)時(shí)間相對(duì)獨(dú)立，金融監(jiān)管信息化建設(shè)仍然比較落后。

第一，實(shí)現(xiàn)各監(jiān)管部門(mén)上下級(jí)之間的信息同步。目前我國(guó)的金融監(jiān)管報(bào)告都是由下級(jí)定期向上級(jí)報(bào)送，不能保證信息的及時(shí)性。同時(shí)由于報(bào)告是由相關(guān)工作人員撰寫(xiě)的，寫(xiě)作人的專(zhuān)業(yè)水平及書(shū)面表達(dá)能力等都影響報(bào)告的質(zhì)量，存在監(jiān)管信息失真的可能性。因此，必須實(shí)現(xiàn)本部門(mén)內(nèi)部信息同步。

其次，央行與其他監(jiān)管部門(mén)之間要實(shí)現(xiàn)信息共享。央行承擔(dān)著履行貨幣政策、維護(hù)金融體系穩(wěn)定和最后貸款人的職責(zé)。這不僅需要其擁有金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表等一般資料，還需要擁有與金融機(jī)構(gòu)相關(guān)的動(dòng)態(tài)信息資料和實(shí)質(zhì)性分析報(bào)告等。央行與其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立信息共享平臺(tái)后，有利于央行隨時(shí)關(guān)注金融體系動(dòng)態(tài)，從而增加央行制定貨幣政策的準(zhǔn)確性和監(jiān)管職能的有效性。此外，加強(qiáng)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部的信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管信息共享，可降低監(jiān)管成本，提高監(jiān)管效率。

（三）加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管的交流與合作

伴隨著金融全球一體化的加深，國(guó)際金融監(jiān)管體制越發(fā)重要。在2008年金融危機(jī)之后，監(jiān)管規(guī)則做出了較大的調(diào)整。但是這種國(guó)際監(jiān)管規(guī)則的變動(dòng)會(huì)涉及多國(guó)利益，難以達(dá)成共識(shí)。因此，在國(guó)際規(guī)則的制定中各國(guó)都會(huì)爭(zhēng)奪話(huà)語(yǔ)權(quán)。只有積極參與到國(guó)際金融監(jiān)管規(guī)則的制定和改變中，才有可能為我國(guó)的國(guó)際金融活動(dòng)爭(zhēng)取最大的利益。

此外，我國(guó)在金融監(jiān)管體制改革過(guò)程中，不僅要把眼光放在本國(guó)內(nèi)，也要密切關(guān)注國(guó)際金融活動(dòng)最新發(fā)展動(dòng)向以及國(guó)際金融監(jiān)管體制改革的趨勢(shì)，主動(dòng)調(diào)整相關(guān)政策，以保證全世界范圍內(nèi)我國(guó)的金融安全。

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作者簡(jiǎn)介：楊婷婷（1996.6—），女，漢族，籍貫：河南周口人，長(zhǎng)春科技學(xué)院商學(xué)院，17級(jí)在讀研究生，碩士學(xué)位，專(zhuān)業(yè)：金融學(xué)，研究方向：金融。

（長(zhǎng)春科技學(xué)院?吉林省長(zhǎng)春市?130000）