淺析企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估

盧仁飛

摘要：在企業(yè)發(fā)展和運(yùn)營過程中，金融投資起到了重要的作用，其可以激發(fā)企業(yè)經(jīng)濟(jì)價(jià)值。但在外部金融市場(chǎng)環(huán)境逐漸復(fù)雜的當(dāng)下，金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率在逐漸增加，所以，企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視金融市場(chǎng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)。尤其是金融投資行為，其可以為企業(yè)獲取高回報(bào)的資金，為有效防治投資風(fēng)險(xiǎn)，獲得更高的回報(bào)率，企業(yè)要對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)異常關(guān)注。本文主要論述了金融投資風(fēng)險(xiǎn)的概述，企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀、成因，以及優(yōu)化對(duì)策。

關(guān)鍵詞：企業(yè);金融投資風(fēng)險(xiǎn);評(píng)估

企業(yè)金融投資可以對(duì)企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生有利影響，還可以對(duì)市場(chǎng)投資環(huán)境起到優(yōu)化作用。在外部市場(chǎng)環(huán)境逐漸穩(wěn)定的前提下，企業(yè)可利用手中閑置資金進(jìn)行投資工作，但是風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之而來。企業(yè)需要認(rèn)真評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，判斷項(xiàng)目的盈利與否，否則將會(huì)出現(xiàn)錯(cuò)誤的投資項(xiàng)目，甚至不能及時(shí)回收資金。所以，企業(yè)要在投資前期做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，以科學(xué)、有效的規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。

一、金融投資風(fēng)險(xiǎn)的概述

（一）金融投資風(fēng)險(xiǎn)的定義

在我國經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的背景下，人們對(duì)金融投資的關(guān)注度不斷提高。金融投資這一概念是對(duì)投資概念的豐富，并在其基礎(chǔ)上衍生而來。金額投資是以市場(chǎng)為載體，在金融市場(chǎng)中進(jìn)行買賣活動(dòng)，其中所涉及到的經(jīng)營資產(chǎn)較多，包含：外匯、債券、股票等等。金融投資風(fēng)險(xiǎn)是在金融投資過程中所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)，其是一直存在，且不可避免的，投資者進(jìn)行投資就難免會(huì)有經(jīng)濟(jì)損失。不過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效評(píng)估，可以在一定程度上降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

（二）金融投資風(fēng)險(xiǎn)的分類

1.基金投資風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)進(jìn)行金融投資時(shí)，基金投資占據(jù)了較為重要的位置。基金投資是聚集少量資金到專業(yè)人士手中，在認(rèn)真分析金融市場(chǎng)實(shí)際運(yùn)行情況后，在選擇合適的項(xiàng)目。基金投資與其他的投資方式相比，安全系數(shù)相對(duì)較高，在市場(chǎng)上受到了大部分投資者的青睞。但基金投資較為容易受到起到不確定因素的影響，會(huì)造成投資風(fēng)險(xiǎn)。例如，一個(gè)企業(yè)前期籌集到了大量資金，但其沒有專業(yè)的投資者來進(jìn)行投資，這就會(huì)增加投資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

2.衍生投資風(fēng)險(xiǎn)。衍生投資風(fēng)險(xiǎn)在本質(zhì)上與其他金融投資有所不同，其屬于一種新型投資，與基金和投資相比，衍生投資的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)跟高。所以，企業(yè)在進(jìn)行衍生投資的過程中，要認(rèn)真規(guī)劃投資模式和投資周期，防止因資產(chǎn)波動(dòng)，增加投資風(fēng)險(xiǎn)。證券投資也具有如上特點(diǎn)，很多企業(yè)在證券投資時(shí)，都具有很大的盲目性，導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率增加，降低了投資收益。企業(yè)在進(jìn)行衍生投資時(shí)，財(cái)務(wù)部門要制定出嚴(yán)格的投資標(biāo)準(zhǔn)，防止因投資而產(chǎn)生特殊情況，加大了投資風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)實(shí)際投資操作過程中，任何一個(gè)不當(dāng)?shù)姆椒?，都可能?huì)影響收益，為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)損失。

3.證券投資風(fēng)險(xiǎn)。任何一項(xiàng)投資活動(dòng)中，風(fēng)險(xiǎn)都是無法避免的。企業(yè)進(jìn)行金融投資的主要目的是獲利，而利潤與風(fēng)險(xiǎn)密不可分。企業(yè)投資證券時(shí)，財(cái)務(wù)決策者所面臨的壓力較大，這會(huì)增加決策失誤的概率，增加企業(yè)財(cái)務(wù)損失。

（三）金融投資風(fēng)險(xiǎn)的成因

1.環(huán)境因素。企業(yè)在對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)，會(huì)受到管理環(huán)境因素的影響。為確保企業(yè)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)能力，以及投資計(jì)劃的標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)當(dāng)在企業(yè)中營造良好的財(cái)務(wù)管理環(huán)境。否則將會(huì)增加投資風(fēng)險(xiǎn)，引發(fā)財(cái)務(wù)問題。目前企業(yè)的財(cái)務(wù)管理環(huán)境可分為內(nèi)部和外部環(huán)境兩個(gè)部分，其中內(nèi)部環(huán)境是指企業(yè)文化、財(cái)務(wù)管理制度，而外部環(huán)境是指金融市場(chǎng)環(huán)境，和國家相關(guān)政策。企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作較為復(fù)雜，如果不能與企業(yè)內(nèi)部其他部門進(jìn)行及時(shí)、有效的溝通，會(huì)影響企業(yè)凝聚力，引發(fā)金融投資風(fēng)險(xiǎn)。

2.管理因素，企業(yè)在進(jìn)行金融投資前期，需要認(rèn)真評(píng)估金融市場(chǎng)，并根據(jù)企業(yè)實(shí)際運(yùn)營情況，制定出科學(xué)、合理的投資策略。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展背景下，投資方式逐漸增多，其中所涉及到的數(shù)據(jù)信息容量也很多，但不能確保其可靠性。如果企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員所選擇的數(shù)據(jù)，不是有效的，會(huì)導(dǎo)致投資決策有誤。企業(yè)無法對(duì)金融投資產(chǎn)品進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)估，也不能預(yù)見未來可能會(huì)發(fā)生的投資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)管理效率過低，會(huì)嚴(yán)重影響投資決策。

3.決策因素。伴隨我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，保障了企業(yè)健康發(fā)展，推動(dòng)了企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。很多企業(yè)為擴(kuò)大收益，采取了擴(kuò)大經(jīng)營模式的方式，在業(yè)務(wù)范疇不斷擴(kuò)大的情況下，也增加了風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)管理人員應(yīng)該對(duì)投資項(xiàng)目質(zhì)量進(jìn)行嚴(yán)格把控，對(duì)不同的經(jīng)營策略選擇不同的投資方式。但企業(yè)的能源較為有限，一旦出現(xiàn)投資決策的不合理，就會(huì)增加投資風(fēng)險(xiǎn)。還有企業(yè)忽視了金融市場(chǎng)發(fā)展的實(shí)際需求，過于看重投資效率，導(dǎo)致資本運(yùn)用水平平平[1]。

二、企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀

（一）企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀

從當(dāng)下我國金融市場(chǎng)的發(fā)展情況來看，市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，投入資金也要增多，投資環(huán)境也變得復(fù)雜，企業(yè)所面臨的金融投資風(fēng)險(xiǎn)也在不斷增加。企業(yè)如果不對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作加以重視，很難在未來得到良好的發(fā)展，也將會(huì)失去企業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。所以，為保證企業(yè)利益，管理人員要增加對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重視，并在企業(yè)建立良好的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。

（二）評(píng)估企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的目的

金融投資產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的因素較多，包含：數(shù)據(jù)不完整、沒控制好財(cái)務(wù)、資金管理不規(guī)范等等，且風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的。在投資項(xiàng)目中普遍存在以上問題，且有一定的規(guī)律可循，只要投資，就一定會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，且風(fēng)險(xiǎn)還具有一定的隨機(jī)性。因此，企業(yè)在投資前要科學(xué)的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，防止出現(xiàn)盲目投資的情況。

在以往的投資過程中，投資人都是通過主觀因素，運(yùn)氣或自身經(jīng)驗(yàn)來進(jìn)行投資，很難準(zhǔn)確的確定投資金額。但是評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)，可以讓投資過程變得客觀化，讓投資者更加理性的對(duì)待投資過程。在科學(xué)技術(shù)不斷進(jìn)步之下，投資者可有效的找到風(fēng)險(xiǎn)解決辦法，并對(duì)企業(yè)未來所會(huì)面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)做出客觀分析。

（三）評(píng)估企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)用技術(shù)

1.影響投資結(jié)果的因素。不同的風(fēng)險(xiǎn)成因所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)類別也是不同的，所以企業(yè)要準(zhǔn)確的找到根本原因，以詳細(xì)了解到企業(yè)金融投資所面臨到的風(fēng)險(xiǎn)。以房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目為主，其投資風(fēng)險(xiǎn)受到匯率、股市、企業(yè)自身管理、行業(yè)等多方面的影響，而評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)工作，是需要認(rèn)真評(píng)估每個(gè)因素為企業(yè)金融投資所帶來的不同影響。

2.識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要結(jié)合自身實(shí)際的運(yùn)營狀況，考慮內(nèi)因外因，并做好記錄工作，防止對(duì)企業(yè)產(chǎn)生負(fù)面影響，從根本上降低企業(yè)損失。

3.確定風(fēng)險(xiǎn)源。在管理投資項(xiàng)目時(shí)，要控制好管理風(fēng)險(xiǎn)。分析風(fēng)險(xiǎn)是需要建立在管理控制的基礎(chǔ)上的，而受到社會(huì)、環(huán)境、行業(yè)、政治等多因素控制，要確定對(duì)企業(yè)金融投資產(chǎn)生不利影響的因素。

4.初步分析潛在風(fēng)險(xiǎn)和關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的分析風(fēng)險(xiǎn)工作要貫穿到每個(gè)部門，將自身與外部行業(yè)、法律、環(huán)境等影響相結(jié)合，找到與企業(yè)利益密切相關(guān)的。

5.分析風(fēng)險(xiǎn)。了解風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的實(shí)際過程，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，有效控制風(fēng)險(xiǎn)的形成。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率，來選擇風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)，確定可能值。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)影響程度，來判斷風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)值[2]。

三、加強(qiáng)企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理的有效措施

（一）完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系

企業(yè)管理人員要樹立良好的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，并制度科學(xué)的管理策略。企業(yè)可根據(jù)自身實(shí)際運(yùn)營情況，來建立專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)，對(duì)企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)問題，及時(shí)處理，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。還要建立運(yùn)營管理體系，企業(yè)的發(fā)展決策，要在企業(yè)所能承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)。企業(yè)可實(shí)行責(zé)任制，以保證投資項(xiàng)目選擇的慎重。面對(duì)企業(yè)未來發(fā)展中可能會(huì)出現(xiàn)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)，要建立預(yù)警系統(tǒng)。企業(yè)管理人員要在金融投資項(xiàng)目決策時(shí)，保持冷靜的態(tài)度，提升決策能力，以達(dá)到提升企業(yè)收益的目的。同時(shí)，企業(yè)要制定內(nèi)部管理法規(guī)，優(yōu)化內(nèi)部工作環(huán)境，實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。員工也要積極的參與到財(cái)務(wù)管理工作中，實(shí)現(xiàn)科學(xué)管理。

（二）加大管理人才隊(duì)伍建設(shè)

在現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展過程中，人才是必不可少的，企業(yè)在充分發(fā)揮人力資源的作用。為有效控制金融投資風(fēng)險(xiǎn)，要建立專業(yè)的人才隊(duì)伍。企業(yè)管理人員可在企業(yè)中開展技能培訓(xùn)，以提高員工的實(shí)際操作能力，明確企業(yè)金融投資方向，提升企業(yè)在金融市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。在企業(yè)運(yùn)營中，要定期或不定期組織員工進(jìn)行管理培訓(xùn)，提升風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作。

在經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程不斷推進(jìn)，我國經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)快速發(fā)展的背景下，金融投資理念和渠道也更加多元化。企業(yè)為提高提升經(jīng)濟(jì)效率，多樂于進(jìn)行金融投資，但也想要產(chǎn)生了投資風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的防控，要采取有效措施，加以防控。企業(yè)管理人員要正確認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系，針對(duì)企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，要根據(jù)企業(yè)實(shí)際運(yùn)營情況，制定出有效的風(fēng)險(xiǎn)管理方案，以提升企業(yè)在金融市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。

參考文獻(xiàn)：

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