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    新興金融產(chǎn)品與外貿(mào)企業(yè)融資策略探討

    2021-09-10 07:22:44徐婷
    商業(yè)2.0-市場與監(jiān)管 2021年3期
    關(guān)鍵詞:外貿(mào)企業(yè)融資方式有效措施

    摘要:本文主要簡單介紹了新興金融產(chǎn)品的相關(guān)內(nèi)容,通過對現(xiàn)階段外貿(mào)企業(yè)融資中存在的問題進(jìn)行分析,來探討新興金融產(chǎn)品下外貿(mào)企業(yè)融資的有效策略,以明確外貿(mào)企業(yè)融資的必要性,根據(jù)新興金融業(yè)態(tài)發(fā)展趨勢,來改變外貿(mào)企業(yè)傳統(tǒng)的融資方式,擴(kuò)展其融資渠道,解決外貿(mào)企業(yè)融資困難的問題,使之有足夠的資金來支撐企業(yè)的運(yùn)營,從而推動外貿(mào)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展,獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益。

    關(guān)鍵詞:新興金融產(chǎn)品;外貿(mào)企業(yè);融資方式;有效措施;經(jīng)濟(jì)效益

    一、新興金融產(chǎn)品的相關(guān)內(nèi)容

    當(dāng)前,在信息技術(shù)日新月異的當(dāng)下,我國傳統(tǒng)金融業(yè)開始尋求新的發(fā)展,不斷地創(chuàng)新金融產(chǎn)品,新興金融業(yè)態(tài)的服務(wù)對象更為廣泛,而且具有更高的服務(wù)水平。新興金融業(yè)態(tài)可以分為四種類型:一種是股權(quán)類金融產(chǎn)品,其多屬于直接融資,如天使投資、風(fēng)險投資,服務(wù)于一些中小企業(yè)和創(chuàng)業(yè)企業(yè);一種是準(zhǔn)銀行類金融產(chǎn)品,其豐富了間接融資方式,服務(wù)于穩(wěn)定發(fā)展型企業(yè);一種是互聯(lián)網(wǎng)類金融產(chǎn)品,這類金融產(chǎn)品既具有直接融資特點(diǎn),又帶有間接融資性,互聯(lián)網(wǎng)平臺是其載體;另一種則是消費(fèi)累金融產(chǎn)品?,F(xiàn)如今,新興金融機(jī)構(gòu)的類型越來越豐富,包括但不限于股權(quán)投資金融機(jī)構(gòu)、準(zhǔn)銀行金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)構(gòu)等。新興金融產(chǎn)品種類也逐步多樣化,企業(yè)的融資方式不再單一[1]。相較于傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品來說,新興金融產(chǎn)品更具個性化,如小額貸款、風(fēng)險投資、資產(chǎn)證券化等。

    二、現(xiàn)階段外貿(mào)企業(yè)融資中存在的問題

    (一)資金周轉(zhuǎn)不靈活

    就目前而言,部分外貿(mào)企業(yè)在經(jīng)營管理過程中,存在資金周轉(zhuǎn)不靈活,資金鏈斷裂等問題,其原因主要來自于外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)性質(zhì)。大多數(shù)外貿(mào)企業(yè)的業(yè)務(wù)活動都集中于出口加工制造業(yè)方面,比如說出口服裝、玩具或是五金等。這類外貿(mào)企業(yè)在經(jīng)營過程中,占壓資金周期本來就長,等待貨物出口還要?dú)v經(jīng)多個環(huán)節(jié),手續(xù)辦理復(fù)雜,流程繁復(fù),在這種情況下出口貨款支付便會出現(xiàn)延期狀況,如若沒有新的資金涌入則很容易引發(fā)資金流周轉(zhuǎn)不暢等狀況,影響外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營活動的正常開展[2]。另外,外貿(mào)企業(yè)無法有效掌控其資金周轉(zhuǎn)規(guī)律,是因為出口訂單數(shù)量存在不確定性,也無法有效把控訂單的可持續(xù)性,以致于企業(yè)難以從長遠(yuǎn)角度來制定適宜的資金使用計劃。

    (二)信用缺失,制度不完善

    現(xiàn)階段,外貿(mào)企業(yè)的主要融資渠道來源于銀行貸款。但在我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制初步發(fā)展?fàn)顩r下,商業(yè)銀行也在尋求自身的轉(zhuǎn)型和發(fā)展,其更傾向于服務(wù)大型國有企業(yè),對于一些中小企業(yè)的融資興致不佳,而且有著較大的約束。目前大多數(shù)的銀行發(fā)放貸款給中小企業(yè),并不是利益驅(qū)動,而只是為了響應(yīng)國家政策號召,這并不利于實際融資的有效開展。在這種情況下,中小型外貿(mào)企業(yè)的融資難度非常大,商業(yè)銀行的貸款條件較為苛刻。另外,目前的商業(yè)銀行在金融服務(wù)方面還需要制度創(chuàng)新,應(yīng)當(dāng)建立完善的融資規(guī)章制度。部分外貿(mào)企業(yè)自身在經(jīng)營管理上還存在著一定的問題,缺乏可抵押資本,難以通過商業(yè)銀行的績效評估,無法取得持續(xù)性收益,這就導(dǎo)致銀行在為其放貸的時候需要面臨較大的風(fēng)險,難以滿足外貿(mào)企業(yè)的融資需求[3]。

    三、新興金融產(chǎn)品下外貿(mào)企業(yè)融資的有效措施

    (一)出口退稅賬戶托管貸款

    出口退稅賬戶托管貸款,能夠為外貿(mào)企業(yè)解決因退稅未能及時到賬而出現(xiàn)短期資金困難的狀況,旨在對外賣企業(yè)出口退稅賬戶進(jìn)行托管的基礎(chǔ)上,向外貿(mào)企業(yè)提供以退稅應(yīng)收款作為還款保證的短期流動資金貸款。一般情況下,貸款期限為三個月。在申請出口退稅賬戶托管貸款的時候,外貿(mào)企業(yè)需要提交書面申請,出具“出口退稅專戶承諾書“,并且要有國稅部門確認(rèn)的“出口退稅專戶通知書”,以及國稅部門出具的“出口企業(yè)應(yīng)退未退稅款情況證明單”,還有企業(yè)出口有關(guān)單據(jù)[4]。基于此,外貿(mào)企業(yè)財務(wù)管理人員應(yīng)當(dāng)在合乎規(guī)定的前提下,加快退稅申報,抬高應(yīng)退未退稅款證明基數(shù)。開具相關(guān)證明的時候,需要根據(jù)外貿(mào)企業(yè)的實際情況來進(jìn)行平衡和調(diào)整,以避免貸款資金閑置,或者是每次貸款數(shù)額過大,導(dǎo)致外貿(mào)企業(yè)還款壓力增加。由于外貿(mào)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比,相較于普通企業(yè)來說要更高一些,其本身在融資上就很難通過商業(yè)銀行的授信審批,如若將出口退稅賬戶托管貸款也納入授信管理中,進(jìn)行統(tǒng)一管理,那么外貿(mào)企業(yè)的融資難度將更大,因此應(yīng)當(dāng)將退稅因素剝離。

    可將出口退稅托管賬戶貸款掛鉤于國際結(jié)算,這可提高外貿(mào)企業(yè)獲得貸款的幾率。隨著退稅形勢的逐漸緊張,部分商業(yè)銀行不再熱衷于推廣出口退稅托管貸款,而且商業(yè)銀行的考核指標(biāo)中更關(guān)注于國際結(jié)算業(yè)務(wù),在這種情形下,外貿(mào)企業(yè)想要申請出口退稅托管賬戶貸款,則可以將出口退稅托管賬戶貸款與國際結(jié)算相結(jié)合,以此來增加商業(yè)銀行辦理貸款的興趣。例如,外貿(mào)企業(yè)可以與商業(yè)銀行合作,簽訂協(xié)議,未來兩三年內(nèi)需在商業(yè)銀行辦理約八千萬左右的出口退稅托管賬戶貸款,每一年可將約為一兩千萬的美元國際結(jié)算委托于商業(yè)銀行,彼此互惠互利[5]。

    (二)委托貸款

    委托貸款指的是信托機(jī)構(gòu)按照委托人指定要求所發(fā)放的貸款。其特點(diǎn)在于貸款對象、貸款數(shù)量、貸款用途全都由委托人決定,資金來源于信托存款。信托機(jī)構(gòu)的作用只是辦理貸款審查發(fā)放,監(jiān)督貸款的使用,到期收回,計算和收取利息等,需要繳納一定的手續(xù)費(fèi)給信托機(jī)構(gòu)。在實施委托貸款的時候,外貿(mào)企業(yè)職工可以是委托人,外貿(mào)企業(yè)是借款人。外貿(mào)企業(yè)在經(jīng)營管理方面要穩(wěn)定,并且能夠持續(xù)性盈利,與此同時還需要有靈活的流動資金,領(lǐng)導(dǎo)層要穩(wěn)定,如此才能為企業(yè)職工帶來更高的收入。一般情況下,委托貸款期限為一年,到期后企業(yè)職工可以自行選擇是否繼續(xù)貸款,可適當(dāng)?shù)靥岣咂淅?,保障委托貸款的可行性??蓪⒗试O(shè)置在百分之三點(diǎn)五至百分之五之間。為有效規(guī)避融資風(fēng)險,保護(hù)好職工資金,外貿(mào)企業(yè)應(yīng)當(dāng)合理控制委托貸款金額,需根據(jù)外貿(mào)企業(yè)日均收匯額來制定,貸款數(shù)額不可超過其七倍。外貿(mào)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)和管理者需起到帶頭作用,參與此金融產(chǎn)品??芍贫ㄍ晟频奈匈J款相關(guān)制度,以確保委托貸款的順利開展。如若參與委托貸款的職工急需用錢,則可以拿著憑證向外貿(mào)企業(yè)借款,外貿(mào)企業(yè)必須定期向職工匯報企業(yè)的盈利狀況。

    (三)信用保險融資

    信用保險指的是保險人對被保險人信用放款或信用售貨,債務(wù)人拒絕履行合同或是不能清償債務(wù)的時候,所受到的經(jīng)濟(jì)損失承擔(dān)賠償責(zé)任的保險方式。外貿(mào)企業(yè)所采用的信用保險融資方式,主要是利用信用保險公司《買方信用限額審批表》,來向商業(yè)銀行進(jìn)行貸款,其貸款額為票面金額的百分之七十。這種融資方式可降低商業(yè)銀行所面臨的房貸風(fēng)險,增加外貿(mào)企業(yè)的融資機(jī)會,與此同時還擴(kuò)展了信用保險公司的業(yè)務(wù)。為有效規(guī)避信用保險融資風(fēng)險,外貿(mào)企業(yè)在利用此種方式進(jìn)行融資的時候,應(yīng)當(dāng)以統(tǒng)保業(yè)務(wù)形式合作,不開展票保業(yè)務(wù),以免提高收匯風(fēng)險,有利于擴(kuò)大外貿(mào)企業(yè)的出口規(guī)模。

    (四)離岸業(yè)務(wù)及融資

    離岸業(yè)務(wù)指的是銀行通過吸收非居民的資金,來為非居民進(jìn)行金融服務(wù)。外貿(mào)企業(yè)在利用離岸業(yè)務(wù)進(jìn)行融資的時候,需要注意以下幾點(diǎn):一是在開證保證金的時候,需要控制好其比例,不可過大,應(yīng)當(dāng)?shù)陀诎俜种?,如若外貿(mào)公司的開征信用額度閑置,則可首選此種方式進(jìn)行融資;二是可將這種融資方法和出口退稅賬戶托管貸款相結(jié)合,用應(yīng)退未退稅款證明的百分之七十來免除保證金;三是選擇美元貸款,貸款時間應(yīng)當(dāng)在六個月以上,保證金則以人民幣來進(jìn)行辦理??蛇x擇股份制商業(yè)銀行來進(jìn)行合作,這類銀行在服務(wù)理念上更具創(chuàng)新意識,而且限制較少,如廣發(fā)銀行、興業(yè)銀行等。

    四、結(jié)束語

    總而言之,隨著我國新興金融產(chǎn)品日益豐富,外貿(mào)企業(yè)應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的融資模式,基于自身經(jīng)營狀況以及新興金融業(yè)態(tài)特點(diǎn),來選擇適宜的融資渠道和方式,優(yōu)化融資手段,以降低企業(yè)的融資風(fēng)險,避免企業(yè)資金鏈斷裂,為企業(yè)的正常經(jīng)營活動提供重要保障,拉動外貿(mào)企業(yè)經(jīng)濟(jì)增長。

    參考文獻(xiàn):

    [1]王洋.我國外貿(mào)中小企業(yè)融資策略探討[J].商業(yè)時代,2010:38-40.

    [2]鄭春華,符志凌.金融危機(jī)背景下的外貿(mào)企業(yè)現(xiàn)金流管理策略探討[J].中國經(jīng)貿(mào),2014:101-102.

    [3]韓明江.商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新策略探討[J].時代金融,2017:105-106.

    [4]代生偉.新時期背景下企業(yè)金融投資管理策略探討[J].商場現(xiàn)代化,2016:243.

    [5]羅娣.商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新策略探討[J].商情,2017:74.

    作者簡介:徐婷(1986.10-),女,江蘇蘇州人,江蘇銀行股份有限公司蘇州分行,大學(xué)本科,助理經(jīng)濟(jì)師,研究方向:貨幣銀行學(xué)。

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