國有商業(yè)銀行盈利質(zhì)量分析

汪群

摘要：國有商業(yè)銀行是我國銀行體系的主體，國有銀行人員數(shù)量，網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量，資產(chǎn)規(guī)模等都遠(yuǎn)高于其他銀行，對我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，本文采用杜邦分析法對五大國有商業(yè)銀行盈利能力進(jìn)行分析，從提高收入和減少成本兩個方面入手。先對五大國有商業(yè)銀行權(quán)益乘數(shù)和總資產(chǎn)收益率進(jìn)行分析，然后對總資產(chǎn)收益率分解，分別對五大國有商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)，成本結(jié)構(gòu)進(jìn)行對比分析，對五大行盈利能力進(jìn)行分析。

關(guān)鍵詞：國有商業(yè)銀行;盈利質(zhì)量;杜邦分析法

1.引言

隨著我國銀行主要靠存貸款利息差賺取主要利潤，但由于貸款利率下限存款利率上限的放開，導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)競爭日益激烈。國有商業(yè)銀行的資本在本國銀行總資本中占據(jù)較大份額，國有商業(yè)銀行的整體狀況相對來說更能反映中國現(xiàn)存銀行發(fā)展的整體狀況，本文從國有商業(yè)銀行盈利能力的角度分析，在對比中總結(jié)影響盈利能力的有利因素和制約盈利能力提升的不利影響，由此提出改進(jìn)意見，以提高銀行的盈利能力和增強(qiáng)競爭力。

2.文獻(xiàn)綜述

2.1國外文獻(xiàn)綜述

Smirlock（1985）對美國金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行研究分析，得出的結(jié)論是：市場占有率高的銀行利潤率通常較高，市場占有率是影響盈利能力的有效因素。

Berger以商業(yè)銀行的收益與資本規(guī)模為分析對象，得出的結(jié)論是銀行收入的上升一部分得益于銀行資本的提高。

Angbazo（1997）運(yùn)用美國銀行年度數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，表明非生息資產(chǎn)的機(jī)會成本，杠桿率，有效資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率與銀行凈利息收益率成正比例關(guān)系。MaudosJ.（1988）進(jìn)行實(shí)證研究，得出效率高和合理經(jīng)營模式更有利于商業(yè)銀行獲得更大的市場份額。

Ennis.Hubertom（2014）發(fā)現(xiàn)美國銀行正不斷提高收益更高的項(xiàng)目，縮小傳統(tǒng)業(yè)務(wù)比例。

Robert（2004）也通過對美國中間業(yè)務(wù)占整個銀行收入得比重，以及銀行盈利情況進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)非利息收入能夠改善銀行的發(fā)展?fàn)顩r。

Staikouras和 Wood（2003）搜集了13家銀行相關(guān)數(shù)據(jù)，對資產(chǎn)收益率進(jìn)行分析，得知銀行規(guī)模，資金缺口率和資產(chǎn)收益率之間呈正相關(guān)關(guān)系，而貸款比例和撥備覆蓋率的提高往往會導(dǎo)致資產(chǎn)收益率下降。

2.2國內(nèi)文獻(xiàn)綜述

劉克，蔣力以盈利質(zhì)量為研究對象，由此得出的結(jié)論是：貸款增速是產(chǎn)生利潤量的原因，利潤的大小與業(yè)務(wù)量同向變動，貸款數(shù)量會受到存款金額的限制， 得出導(dǎo)致利潤增加的因素為存貨比，當(dāng)存貨比越大時，利潤應(yīng)當(dāng)越高。

倪美蓉（2011）以2004-2010年的銀行數(shù)據(jù)為依據(jù)，以我國的已經(jīng)上市的14家商業(yè)銀行為研究對象，得出盈利能力的高低與資本充足率，流動性正相關(guān)。

付強(qiáng)（2004）研究對象為4家國有銀行和11家股份制銀行，研究表明固定資產(chǎn)比率，利差資產(chǎn)比，存款比率，呆賬準(zhǔn)備金率越高，獲利能力越差。

蔣倩（2015）選取了國內(nèi)10家上市銀行，基于杜邦分析發(fā)揭示其盈利性低的原因。

陳錦錦，趙文亮基于杜邦分析法對交通銀行分析，發(fā)現(xiàn)增強(qiáng)賺取利潤的能力是我國銀行增強(qiáng)國際競爭力，保持持續(xù)增長力的前提，認(rèn)為商業(yè)銀行最為重要的是改善風(fēng)險(xiǎn)管理，控制費(fèi)用支持并優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)。

陳一宏（2017）分析了2009-2015年間國內(nèi)50家城商行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，并實(shí)證分析了其他微觀因子，發(fā)現(xiàn)盈利能力大小與負(fù)債結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有很大關(guān)系。

陸靜（2013）以1997-2010年144家銀行的數(shù)據(jù)為分析對象，分析內(nèi)部和外部兩個方面，總結(jié)出改善盈利質(zhì)量的有利因素，并提出應(yīng)該積極擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)的比重。

齊慧云和李錦（2015）從橫向和縱向兩個方面對比分析，發(fā)現(xiàn)中國工商銀行盈利能力最強(qiáng)，在所有銀行中經(jīng)營業(yè)務(wù)較小的是大型國有商業(yè)銀行。

郭丹穎和李雙杰（2007）比較國有商業(yè)銀行盈利能力，對盈利能力進(jìn)行分析，從而在對比中總結(jié)各個優(yōu)勢和不足。

韓瑩（2013）對我商業(yè)銀行盈利能力進(jìn)行分析，得出利潤來源單一，尚未解決深層體制問題，組織結(jié)構(gòu)不完整，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)等是制約我國銀行發(fā)展的主要原因。股份制銀行盈利制約因素為市場定位不足，缺乏創(chuàng)新問題，產(chǎn)品技術(shù)含量低。

戚林林（2019）對中國銀行盈利能力進(jìn)行分析，提出的建議是中國銀行應(yīng)該借鑒標(biāo)桿銀行盈利模式和借鑒非金融服務(wù)業(yè)，控制銀行成本，改善成本管理效率，改進(jìn)存貸業(yè)務(wù)并擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)。

徐超云（2017）對中國建設(shè)銀行盈利質(zhì)量進(jìn)行研究，對其提出的建議是建設(shè)銀行應(yīng)該不斷改善存貸業(yè)務(wù)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高業(yè)務(wù)多樣化，保持適度流動性，應(yīng)該找準(zhǔn)定位，差異化經(jīng)營。

2.3總結(jié)

中外文獻(xiàn)對商業(yè)銀行盈余質(zhì)量研究主要集中以下幾個方面：一是研究一個或幾個要素對商業(yè)銀行盈利質(zhì)量的影響。二是主要采用因子，杜邦分析法，層次分析法，財(cái)務(wù)比率分析法對影響要素進(jìn)行分析。

3.國有商業(yè)銀行盈利現(xiàn)狀分析

3.1權(quán)益乘數(shù)對比分析

權(quán)益乘數(shù)反映了企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿的大小，權(quán)益乘數(shù)越大，表明股東投入的資本所占份額越小，負(fù)債越多。當(dāng)公司經(jīng)營狀況良好時，高的財(cái)務(wù)杠桿可以獲取更高的公司利潤。相反，當(dāng)公司運(yùn)作不好使得凈利潤為負(fù)值，那么高的財(cái)務(wù)杠桿可以加快企業(yè)破產(chǎn)。

通過上述表格可以發(fā)現(xiàn)中國農(nóng)業(yè)銀行在五大國有商業(yè)銀行中權(quán)益乘數(shù)最大，說明農(nóng)業(yè)銀行在國有商業(yè)銀行中財(cái)務(wù)杠桿最大，面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也最大。交通銀行的權(quán)益乘數(shù)幾乎保持不變，說明交通銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)保持穩(wěn)定。工商，農(nóng)業(yè)，中國，建設(shè)銀行權(quán)益乘數(shù)持續(xù)下降，表明這四大公有銀行外債融資經(jīng)營在減小，需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)在降低。

3.2總資產(chǎn)凈利率（ROA）分析

總資產(chǎn)凈利率等于企業(yè)凈利潤除以平均資產(chǎn)總額，該指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)獲得收益更高，成本控制越好。

在五大國有商業(yè)銀行橫向?qū)Ρ戎邪l(fā)現(xiàn)，從總體上說中國工商銀行，中國建設(shè)銀行總資產(chǎn)凈利率高于平均值，在五大行中處于上游水平表明其資產(chǎn)利用效率比較高。交通銀行總資產(chǎn)利用效率最低，遠(yuǎn)低于平均水平。中國工商，中國建設(shè)銀行在2016-2018年度內(nèi)總體持續(xù)上升，而農(nóng)業(yè)銀行，中國銀行，交通銀行總資產(chǎn)利用率三年內(nèi)呈下降趨勢。

3.3收入成本分析

商業(yè)銀行盈余能力大小取決于收入的取得和成本的控制。商業(yè)銀行收入來源于利息收入，中間業(yè)務(wù)收入和其他收入。中間業(yè)務(wù)收入主要指代理客戶辦理收付款及其他事項(xiàng)而收取的手續(xù)費(fèi)收入和為客戶提供理財(cái)產(chǎn)品，金融產(chǎn)品等其他滿足客戶需求的其他產(chǎn)品賺取的傭金。商業(yè)銀行的成本主要包括營業(yè)稅金及附加，資產(chǎn)減值損失，業(yè)務(wù)費(fèi)用和其他支出。

3.3.1工商銀行成本收入分析

在對五家國有商業(yè)銀行收入進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，五大國有商業(yè)銀行收入來源中占比份額最大的是利息收入。從收入總量上看，工商銀行獲得的收入總額最多。在縱向?qū)Ρ戎泄ど蹄y行在2016-2018三年中利息收入持續(xù)上升，上漲了4個百分點(diǎn)。中間業(yè)務(wù)收入三年都在持續(xù)下降，主要是由公允價值變動和投資虧損造成的。

業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用增加了73.18億元，總體來說業(yè)務(wù)費(fèi)用加強(qiáng)了控制。資產(chǎn)減值損失從2016年878.94億元增加到1615.94億元，主要是客戶貸款和墊支造成的。

3.3.2農(nóng)業(yè)銀行成本收入分析

農(nóng)業(yè)銀行在2016-2018年凈利息收入上升了796.56億元，一是因?yàn)樾刨J資產(chǎn)，債券投資，存放同業(yè)收益率上升，二是能獲取收益的資產(chǎn)占比增大。2016-2017年度中間業(yè)務(wù)收入三年內(nèi)下跌了239.08億元，中間業(yè)務(wù)下降主要是因?yàn)槭掷m(xù)費(fèi)及傭金的下降和公允價值變動損益下降。手續(xù)費(fèi)收入下降是因?yàn)閲医鹑趦?yōu)惠服務(wù)政策，部分業(yè)務(wù)費(fèi)用得到減免。在橫向?qū)Ρ戎邪l(fā)現(xiàn)農(nóng)業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)占比最低，農(nóng)業(yè)銀行應(yīng)該積極調(diào)整收入結(jié)構(gòu)，以提升總資產(chǎn)收益率。

農(nóng)業(yè)銀行業(yè)務(wù)費(fèi)用持續(xù)上升，主要是因?yàn)槁毠ば匠晟蠞q，同時各項(xiàng)社會保險(xiǎn)費(fèi)用有所上升。

3.3.3中國銀行成本收入分析

中國銀行凈利息收入在2016-2018年度內(nèi)持續(xù)上升上漲了536.58億元，一是因?yàn)?018年凈息差比上年提升7個基點(diǎn)，二是因?yàn)檠胄邢抡{(diào)存款準(zhǔn)備金率，中國銀行適用的人民幣準(zhǔn)備金率比上年末有所下降。中國銀行中間業(yè)務(wù)收入在五大行中占比最大，但中間業(yè)務(wù)在三年內(nèi)持續(xù)下降。

業(yè)務(wù)費(fèi)用在2017年度出現(xiàn)下降，在2018年度內(nèi)上升，是因?yàn)榧訌?qiáng)了科技創(chuàng)新投入，加大了對重點(diǎn)地區(qū)，重點(diǎn)項(xiàng)目的投入，網(wǎng)點(diǎn)智能化投入等。資產(chǎn)減值損失在2016-2018年度內(nèi)上升了102.22億元。

3.3.4建設(shè)銀行成本收入分析

建設(shè)銀行獲取的收入總量在五大行中排在第二位。2016-2018年利息收入一直持續(xù)上升，因?yàn)樯①Y產(chǎn)規(guī)模適度增長，央行降準(zhǔn)，建設(shè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)逐漸優(yōu)化。中間業(yè)務(wù)收入在2016-2017年度微度下降，在2018年上漲52.86億元，主要是市場環(huán)境較好，信用卡，網(wǎng)絡(luò)金融等手續(xù)費(fèi)有較大增長。

業(yè)務(wù)費(fèi)用增加了143.88億元，增幅為9.4個百分點(diǎn)，主要是由員工成本和物業(yè)及設(shè)備支出增加導(dǎo)致，因?yàn)榻ㄔO(shè)銀行在擴(kuò)大網(wǎng)點(diǎn)。資產(chǎn)減值損失有所增加，是由發(fā)放貸款和墊支減值損失造成的，較上年增加196.56億元。

3.3.5交通銀行成本收入分析

在五大行中，交通銀行不僅總資產(chǎn)凈利率最低而且創(chuàng)造的總收入也遠(yuǎn)低于其他銀行，一是因?yàn)榻煌ㄣy行資產(chǎn)規(guī)模遠(yuǎn)小于其他銀行，二是因?yàn)樵趯Ρ戎邪l(fā)現(xiàn)交通銀行利息收入占比最高，中間業(yè)務(wù)收入與其他行相比還有較大差距。交通銀行認(rèn)識到這個局限，努力提高中間業(yè)務(wù)收入，在2016-2018年度內(nèi)，中間業(yè)務(wù)有了大幅增長，得益于交通銀行賺取的手續(xù)費(fèi)及傭金收入在這期間有大幅提升。

4.對五大國有銀行建議

4.1提升收入來源多元化

國有商業(yè)銀行負(fù)債來源主要是客戶存款，這樣不利結(jié)果是會導(dǎo)致國有商業(yè)銀行主動性不足，外界經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化同樣會影響盈利質(zhì)量。因此國有商業(yè)銀行應(yīng)該提升中間業(yè)務(wù)收入占比，提升創(chuàng)新能力創(chuàng)新出獨(dú)特產(chǎn)品，保持差異性的同時吸引更多客戶，擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入來源。從杜邦分析模型出可以看出手續(xù)費(fèi)及傭金收入對中間業(yè)務(wù)收入有很大影響，商業(yè)銀行可以培養(yǎng)核心技術(shù)人員，為客戶提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

4.2加強(qiáng)成本控制

工商銀行成本收入比高于農(nóng)業(yè)銀行，交通銀行。農(nóng)業(yè)銀行和交通銀行應(yīng)該繼續(xù)提升成本管理，這樣有利于提高資產(chǎn)凈利率。銀行可以采用合理配置網(wǎng)點(diǎn)和工作人員數(shù)量，也可以向現(xiàn)代企業(yè)學(xué)習(xí)，用績效衡量員工工資，減少腐敗和傳統(tǒng)的國企鐵飯碗現(xiàn)象，減少人員浪費(fèi)并提高員工效率。值得注意的是不能一味追求降低成本，應(yīng)同時注意銀行未來發(fā)展和成本收入比。

4.3加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理

我國商業(yè)銀行應(yīng)該降低資產(chǎn)損失，信用減值損失的占比，利用信貸管理智能化加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識別和完善評估。加強(qiáng)貸款前準(zhǔn)入環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)識別和防范，完善評估，評級流程，完善責(zé)任制，以減少不良貸款額。

4.4積極利用互聯(lián)網(wǎng)

銀行的發(fā)展可以利用互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)清算劃撥及備付金的自我管理，利用云互聯(lián)網(wǎng)，加快電子銀行創(chuàng)新，發(fā)揮銀行電子渠道作用，銀行應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開計(jì)算技術(shù)將眾多信息點(diǎn)匯集成關(guān)鍵指標(biāo)，大大提升審批效率。同樣商業(yè)銀行利用展手機(jī)銀行，發(fā)掘更多手機(jī)用戶和網(wǎng)絡(luò)用戶。

4.5優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行應(yīng)該優(yōu)化各項(xiàng)資產(chǎn)占比，提高收益高的資產(chǎn)占比，利用有限的資本賺取更多的利潤。實(shí)現(xiàn)在提升資產(chǎn)收益率的同時降低成本，從而降低成本收入比以提高自身盈利能力，提高競爭能力。

參考文獻(xiàn)：

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[3]劉克，蔣力.我國上市商業(yè)銀行的盈利能力及其業(yè)務(wù)影響因素分析[J].成人高教學(xué)刊，2010（03）：14-18.

[4]付強(qiáng).我國商業(yè)銀行盈利性實(shí)證分析[J].價格理論與實(shí)踐，2004（11）：53-54.

[5]韓瑩.基于杜邦分析法的我國上市商業(yè)銀行盈利能力分析[D].山西財(cái)經(jīng)大學(xué)，2013.