我國(guó)銀行業(yè)資本監(jiān)管和信貸供給研究

摘要：資本監(jiān)管和信貸供給都是影響銀行穩(wěn)健運(yùn)行的重要方面。本文是以國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行這三個(gè)視角分別來(lái)探究資本監(jiān)管對(duì)信貸供給影響的顯著性。通過(guò)搜集5家國(guó)有商業(yè)銀行、12家股份制商業(yè)銀行、8家城市商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)，運(yùn)用多元回歸模型的模型，在數(shù)據(jù)分析的基礎(chǔ)上再進(jìn)行多重共線性和異方差性檢驗(yàn)。最終發(fā)現(xiàn)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足率監(jiān)管對(duì)信貸供給的約束最大。本文結(jié)合我國(guó)國(guó)情提出了一些建議：銀行業(yè)轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)模式提高盈利能力;監(jiān)管機(jī)構(gòu)提高監(jiān)管效率;開(kāi)拓銀行的融資渠道;合理分配信貸結(jié)構(gòu)等。

關(guān)鍵詞：銀行業(yè)資本監(jiān)管;信貸供給

1.引言

為促進(jìn)國(guó)際銀行業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)銀行的安全與穩(wěn)定，1988年巴塞爾委員會(huì)提出了統(tǒng)一的資本標(biāo)準(zhǔn)即《巴塞爾資本協(xié)議》。經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的探討和研究，巴塞爾委員會(huì)于2004年頒布了新的資本監(jiān)管協(xié)議《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》。新協(xié)議在信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，新增了對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求;在最低資本要求的基礎(chǔ)上，提出了監(jiān)管部門(mén)監(jiān)督檢查和市場(chǎng)約束的新規(guī)定，形成了資本監(jiān)管的“三大支柱”。最新版本就是2010年出臺(tái)的《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，其內(nèi)容主要有三個(gè)方面：一是再次規(guī)定和強(qiáng)調(diào)資本充足率的最低要求，包括核心資本充足率和普通股最低要求的相應(yīng)提高。二是銀行應(yīng)加快設(shè)立額度不低于銀行總計(jì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)2.5%的“緩沖資本”。三是規(guī)定一個(gè)時(shí)期的執(zhí)行階段和分階段達(dá)標(biāo)的過(guò)程。

相對(duì)而言，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的資本監(jiān)管起步較晚。2004年3月，我國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》。該辦法參考并吸取了其他國(guó)家主要是發(fā)達(dá)國(guó)家成熟的資本監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，在資本充足率的監(jiān)管達(dá)標(biāo)方面建立了一套兼具操作性和透明性的標(biāo)準(zhǔn)程序。

2.我國(guó)銀行業(yè)資本監(jiān)管和信貸供給的現(xiàn)狀

2.1我國(guó)銀行業(yè)資本監(jiān)管的現(xiàn)狀

中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)劉國(guó)強(qiáng)今日在國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上表示，截至今年二季度，銀行業(yè)資本充足率14.21%，顯著高于最低資本要求。

我國(guó)大型國(guó)有銀行的資本充足率相對(duì)來(lái)講較高些，股份制銀行其次，城市商業(yè)銀行則居后。國(guó)有商業(yè)銀行是我國(guó)銀行體系的主體，無(wú)論是在人員、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量上，還是在資產(chǎn)規(guī)模及市場(chǎng)占有份額上，均處于絕對(duì)壟斷的地位，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展起著舉足輕重的作用。中小商業(yè)銀行雖然他們的資產(chǎn)額比國(guó)有商業(yè)銀行小，但是它們?cè)趪?guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位不能忽視。

然而，資本監(jiān)管取得成效的同時(shí)，我國(guó)信貸供給市場(chǎng)卻發(fā)生了一些變化，信貸規(guī)模緊縮、信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，這些現(xiàn)象嚴(yán)重制約了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。資本監(jiān)管對(duì)信貸供給的影響卻常常被忽略，缺少系統(tǒng)化的資本約束。

2.2我國(guó)銀行業(yè)信貸供給的現(xiàn)狀

近幾年不良貸款率的逐年遞增在提醒我們需重視我國(guó)信貸結(jié)構(gòu)中存在的問(wèn)題。信貸結(jié)構(gòu)是指信貸資金的投放與運(yùn)用在不同區(qū)域、不同產(chǎn)業(yè)、不同行業(yè)以及不同期限上的配置與配比。在銀行信貸資源仍較為緊缺的背景下，主動(dòng)調(diào)整客戶和信貸結(jié)構(gòu)，將有限的信貸資源投向效益好、綜合回報(bào)高、新興的增長(zhǎng)領(lǐng)域成為中小銀行的共識(shí)。

綠色信貸是環(huán)?？偩?、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)三個(gè)部門(mén)為了遏制高耗能、高污染產(chǎn)業(yè)的盲目擴(kuò)張，與2007年7月30號(hào)聯(lián)合提出的一項(xiàng)全新的信貸政策。通過(guò)在金融信貸領(lǐng)域建立環(huán)境準(zhǔn)入門(mén)檻，從源頭上切斷高耗能、高污染行業(yè)無(wú)序發(fā)展和盲目擴(kuò)張的經(jīng)濟(jì)命脈，有效地切斷嚴(yán)重違法者的資金鏈條，遏制其投資沖動(dòng)，解決環(huán)境問(wèn)題，通過(guò)信貸發(fā)放進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

2.3我國(guó)商業(yè)銀行資本監(jiān)管對(duì)信貸供給影響的現(xiàn)狀

由于我國(guó)開(kāi)始真正意義上的監(jiān)管始于2004年，所以我國(guó)的資本監(jiān)管和信貸供給之間的關(guān)系可以劃分為兩部分。在2004年以前，資本監(jiān)管和信貸供給之間幾乎不存在任何關(guān)聯(lián)，但2004年開(kāi)始實(shí)施《辦法》之后，我國(guó)商業(yè)銀行資本達(dá)標(biāo)的數(shù)量逐年上升，商業(yè)銀行的信貸速度明顯放緩。

3.分析實(shí)例進(jìn)一步探究資本監(jiān)管對(duì)信貸結(jié)構(gòu)的影響

本章將通過(guò)實(shí)證分析來(lái)探究資本監(jiān)管對(duì)信貸擴(kuò)張產(chǎn)生的影響，基于商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)，建立回歸模型，檢驗(yàn)分析資本監(jiān)管——資本充足率監(jiān)管對(duì)這三類銀行產(chǎn)生的差別化影響。

3.1變量設(shè)置

因變量：貸款增長(zhǎng)率L=（Lt-Lt-1）/Lt

自變量：

（1）資本充足率替代指標(biāo)1 ：CAR1，CAR≥8%，CAR1=（CAR-8%）2;CAR<8%，CAR1=0。

（2）資本充足率替代指標(biāo)2：CAR2，CAR≥8%，CAR2=0;CAR<8%，CAR2=（8%-CAR）2。

（3）存款增長(zhǎng)率：DP=（DPt-DPt-1）/DPt-1

（4）利率水平：INTt

（5）準(zhǔn)備金率：Mt

（6）國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率：GDP=（GDPt-GDPt-1）/GDPt-1

3.2實(shí)證模型的建立

基于以上分析，建立如下多元線性回歸模型：

L=α+bCAR1+cCAR2+dDP+eMt+fINTt+gGDP+ε

這里a 代表的是截距項(xiàng)，b、c、d、e、f、g分別為回歸系數(shù)，ε是隨機(jī)誤差項(xiàng)。

3.3樣本選擇

本文的研究區(qū)間為近10年，研究樣本為5家國(guó)有大型商業(yè)銀行、12家股份制商業(yè)銀行、8家城市商業(yè)銀行這三類銀行的年度數(shù)據(jù)。

3.4實(shí)證檢驗(yàn)（以下都是基于顯著性水平5%）

①國(guó)有商業(yè)銀行的回歸結(jié)果

R-sq=0.7360? ? R-ad=0.2720? ? F=2.7880? ? F-sg=0.1701

從以上實(shí)證結(jié)果可以看出，國(guó)有商業(yè)銀行貸款增長(zhǎng)率與一年期短期貸款利率之間存在顯著正相關(guān)的關(guān)系，此外我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行貸款增長(zhǎng)率與存款增長(zhǎng)率和準(zhǔn)備金呈正相關(guān)。

多重共線性檢驗(yàn)：由于F=2.7880，根據(jù)F分布檢驗(yàn)表查得F0.05（5，5）=5.05，所以F<F0.05（5，5），接受H0，即認(rèn)為被解釋變量L與其他解釋變量之間不存在多重共線性。

②股份制商業(yè)銀行的回歸結(jié)果

R-sq=0.9700? ? R-ad=0.9251? ? F=21.5841? ? F-sg=0.0052

從以上的回歸結(jié)果可以看出，我國(guó)中小型的股份制商業(yè)銀行貸款增長(zhǎng)率與存款增長(zhǎng)率和一年期短期貸款利率都呈正相關(guān)。而與準(zhǔn)備金利率、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率呈負(fù)相關(guān)。

多重共線性檢驗(yàn)：由于F=21.5841，根據(jù)F分布檢驗(yàn)表查得F0.05（5，5）=5.05，所以F>F0.05（5，5），拒絕H0，即認(rèn)為被解釋變量L與其他解釋變量之間存在多重共線性。

③城市商業(yè)銀行的回歸結(jié)果

R-sq=0.9823? ? R-ad=0.9558? ? F=37.0422? ? F-sg=0.0018

城市商業(yè)銀行貸款增長(zhǎng)率與一年期短期貸款利率呈現(xiàn)狀正相關(guān)。

多重共線性檢驗(yàn)：由于F=37.0422，根據(jù)F分布檢驗(yàn)表查得F0.05（5，5）=5.05，所以F>F0.05（5，5），拒絕H0，即認(rèn)為被解釋變量L與其他解釋變量之間存在多重共線性。

從這11年來(lái)看，我國(guó)這三大類銀行資本充足率對(duì)信貸的增長(zhǎng)率顯著相關(guān)。國(guó)有商業(yè)銀行最顯著，股份制商業(yè)銀行次之。我國(guó)的商業(yè)銀行可以通過(guò)資本充足率監(jiān)管、貸款利率等控制貸款的供給。

4.結(jié)論

本文以“資本監(jiān)管—信貸供給”的脈絡(luò)展開(kāi)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)資本充足率監(jiān)管對(duì)大型商業(yè)銀行的信貸供給影響較為顯著，但是對(duì)中小型的商業(yè)銀行影響不那么顯著。

4.1主要結(jié)論

在2004年以來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)資本充足率滿足《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對(duì)資本充足率的最低要求的特征，商業(yè)銀行的信貸供給受阻也就越來(lái)越小。而且在這段時(shí)間期間我國(guó)銀行業(yè)信貸與經(jīng)濟(jì)景氣程度的正相關(guān)關(guān)系已明顯降低，但是對(duì)信貸利率的敏感性逐漸增強(qiáng)，與資本充足率大致呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)。

4.2政策建議

（1）商業(yè)銀行必須轉(zhuǎn)變其業(yè)務(wù)模式，提高盈利能力，實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新

一直以來(lái)我國(guó)銀行業(yè)有著“信貸擴(kuò)張—資本不足—補(bǔ)充資本—信貸擴(kuò)張”的重復(fù)循環(huán)，這既不利于銀行長(zhǎng)期業(yè)務(wù)的穩(wěn)定開(kāi)展，又會(huì)形成被動(dòng)適應(yīng)資本監(jiān)管的局面。我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)找尋一條屬于自己的綠色金融模式，既有利于效益增收，又能保證持續(xù)發(fā)展，而且其風(fēng)險(xiǎn)與成本都能得到良好控制，這就需要商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)模式，積極開(kāi)發(fā)新型中間業(yè)務(wù)如資產(chǎn)管理、承諾保證和風(fēng)險(xiǎn)較小的托管等中間業(yè)務(wù)。

（2）金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)實(shí)行差別化監(jiān)管，形成多方位的監(jiān)管格局

從本文研究結(jié)果出發(fā)，由于銀行經(jīng)營(yíng)的規(guī)模，受?chē)?guó)家扶持的力度，銀行的信譽(yù)等方面存在差異，導(dǎo)致這三類銀行的資本結(jié)構(gòu)也是有差別的，金融監(jiān)管當(dāng)局可以針對(duì)特定類別的銀行及五級(jí)貸款設(shè)置不一樣的監(jiān)管要求，或者可以對(duì)大中型的商業(yè)銀行設(shè)置多方面的監(jiān)管，從而使資本充足率真正起到監(jiān)管的作用，控制信貸供給，保證信貸質(zhì)量。

（3）積極開(kāi)拓銀行融資渠道，大力發(fā)展多層次資本市場(chǎng)。

我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主要推動(dòng)力是企業(yè)，而企業(yè)的主要資金推動(dòng)力來(lái)自于商業(yè)銀行發(fā)放的貸款，這就決定了貸款對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)體有著重要的影響，然而經(jīng)濟(jì)過(guò)多的依賴于貸款增長(zhǎng)并不有益于經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展。因此，我國(guó)應(yīng)該抓住機(jī)遇，開(kāi)創(chuàng)各種資本市場(chǎng)互為補(bǔ)充的局面，不斷豐富可交易資產(chǎn)品種，尤其為中小企業(yè)融資設(shè)計(jì)、提供更靈活有效的工具和手段，促進(jìn)中小民營(yíng)企業(yè)大力發(fā)展。

作者簡(jiǎn)介：張玲玲（1993.4-），女，漢族，江蘇南通，本科，研究方向：經(jīng)濟(jì)類。