供應(yīng)鏈金融發(fā)展的市場機(jī)制研究

寧棋

摘要：在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的大趨勢下，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展正逐步推進(jìn)，但在發(fā)展過程中，供應(yīng)鏈金融暴露出了諸多問題。為推動(dòng)供應(yīng)鏈金融體系進(jìn)一步完善，政府應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈金融多層次，多方位發(fā)展提供支持，加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融的信息化建設(shè)，建設(shè)相應(yīng)平臺(tái)，完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系，支持各金融企業(yè)出臺(tái)合理合規(guī)的新型金融產(chǎn)品。因此，本文將傳統(tǒng)金融模式與供應(yīng)鏈金融新模式進(jìn)行區(qū)別比較，分析二者存在的不同及供應(yīng)鏈金融市場現(xiàn)階段出現(xiàn)的問題，并提出完善的策略，希望為相關(guān)研究及行業(yè)發(fā)展提供借鑒。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融;發(fā)展模式;市場機(jī)制;傳統(tǒng)金融模式

隨著國家相關(guān)政策的不斷出臺(tái)，我國經(jīng)濟(jì)將進(jìn)一步向高質(zhì)量階段發(fā)展。在政策導(dǎo)向下，我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式發(fā)生了極大變化。與此同時(shí)，大規(guī)模的資金需求使得許多金融機(jī)構(gòu)的不良貸款率與日俱增。這也導(dǎo)致銀行放貸條件上升，貸款難度大，金融行業(yè)融資難等問題的出現(xiàn)。供應(yīng)鏈金融理念為核心大企業(yè)融資問題提供了解決方案，使資金利用效率大大提高[1]。通過提高資金利用效率，可有效緩解各種規(guī)模企業(yè)當(dāng)前融資難、融資貴的問題。隨著經(jīng)濟(jì)體量的不斷變大，供應(yīng)鏈金融也獲得了廣闊的發(fā)展空間及前景。但在發(fā)展過程中，供應(yīng)鏈金融也存在諸多風(fēng)險(xiǎn)及問題有待進(jìn)一步解決。

1 供應(yīng)鏈金融市場機(jī)制存在的問題

1.1 供應(yīng)鏈管理不成熟

從供應(yīng)鏈金融體系出現(xiàn)到如今已經(jīng)歷經(jīng)了一系列的完善過程，在這個(gè)過程中，供應(yīng)鏈管理的范圍逐步擴(kuò)大，供應(yīng)鏈上下游各企業(yè)間信息流通度也得到了顯著提高，傳統(tǒng)企業(yè)內(nèi)部信息流占主體的地位已逐漸喪失。信息的溝通也代表著利益的流動(dòng)，隨著信息上下游交換，利益從產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部逐漸向相關(guān)產(chǎn)業(yè)擴(kuò)散。但現(xiàn)階段供應(yīng)鏈金融所服務(wù)的領(lǐng)域仍較少，大多集中于新能源汽車等領(lǐng)域。加上供應(yīng)鏈金融服務(wù)意識(shí)不足，管理意識(shí)淡薄，對(duì)于鏈條上下游各成員間的界限不明確，各企業(yè)間地位不對(duì)等，常由核心企業(yè)對(duì)中小型企業(yè)形成支配關(guān)系，這些問題極大地影響了中小企業(yè)交易活動(dòng)[2]。在此情形下，我國供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)推出的服務(wù)大多針對(duì)國內(nèi)市場，對(duì)國際貿(mào)易提供的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品較為稀缺。在經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的背景下，這種發(fā)展模式對(duì)供應(yīng)鏈金融市場發(fā)展產(chǎn)生了極為不利的影響。

1.2 缺乏足夠的技術(shù)支持

供應(yīng)鏈金融市場的重要支柱之一便是信息化，供應(yīng)鏈金融依托計(jì)算機(jī)技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)、人工智能技術(shù)等各種現(xiàn)代化技術(shù)的情況下才能取得更長遠(yuǎn)的發(fā)展。這一點(diǎn)通過研究近些年西方發(fā)展成功的案例便可得出，但在我國，供應(yīng)鏈金融與先進(jìn)技術(shù)融合仍不緊密。部分金融機(jī)構(gòu)在收付款，記賬單據(jù)辦理等業(yè)務(wù)進(jìn)行時(shí)仍采用傳統(tǒng)人工記錄上傳等各種操作，這既降低了金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行效率，又容易造成業(yè)務(wù)錯(cuò)誤的出現(xiàn)，不利于我國供應(yīng)鏈金融企業(yè)發(fā)展。

1.3 風(fēng)控體系不夠完善

供應(yīng)鏈金融從初始規(guī)則上自帶風(fēng)險(xiǎn)低、自償性的特征。但在供應(yīng)鏈金融融資過程中，同樣具有環(huán)節(jié)眾多，服務(wù)參與者多元的情況，這就導(dǎo)致了供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的加大。在服務(wù)規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)成正比的情況下，多數(shù)供應(yīng)鏈金融從業(yè)者不愿擴(kuò)大市場規(guī)模，造成整個(gè)金融體系發(fā)展停滯不前[3]。因此，有關(guān)部門及供應(yīng)鏈內(nèi)部要構(gòu)建科學(xué)合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體制，以制度保障供應(yīng)鏈金融市場發(fā)展。在金融機(jī)構(gòu)廣泛出現(xiàn)的今天，相應(yīng)的金融信用評(píng)價(jià)體系卻沒有建立并完善，多數(shù)的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)仍保持著專業(yè)化程度低，信息化水平不高的特征，對(duì)服務(wù)人員及企業(yè)的信息收集、信用分析活動(dòng)比較落后，并且對(duì)供應(yīng)鏈各企業(yè)及物流環(huán)節(jié)的監(jiān)督管理不到位，導(dǎo)致許多金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，這對(duì)供應(yīng)鏈金融市場發(fā)展產(chǎn)生了極大阻礙。

1.4 產(chǎn)品服務(wù)模式不夠豐富

供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品服務(wù)模式是最吸引顧客的部分，目前供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式主要有兩種：第一種是商業(yè)金融機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)化經(jīng)貿(mào)融資，這種融資模式覆蓋面積較大，對(duì)于各大型企業(yè)及產(chǎn)業(yè)鏈整體具有服務(wù)功能。第二種是商業(yè)金融企業(yè)與物流企業(yè)合作融資，這種針對(duì)第三方小公司，融資規(guī)模一般較小。現(xiàn)階段針對(duì)各大型頭部企業(yè)及P2P融資公司的供應(yīng)鏈金融發(fā)展較為緩慢，針對(duì)這些公司進(jìn)行融資服務(wù)時(shí)，機(jī)構(gòu)必須了解擔(dān)保財(cái)產(chǎn)及各種文件的真實(shí)情況，以規(guī)避各種風(fēng)險(xiǎn)及隱患[4]。但這一工作使金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員工作量陡增，加大了人力財(cái)力的耗費(fèi)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)工作效率下降。

2 供應(yīng)鏈金融發(fā)展的市場機(jī)制完善對(duì)策

2.1 鼓勵(lì)多元發(fā)展

隨著時(shí)代的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)逐漸融入了各行各業(yè)的發(fā)展當(dāng)中，金融行業(yè)也不例外。在該發(fā)展模式下政府結(jié)合當(dāng)前金融領(lǐng)域的發(fā)展現(xiàn)狀，進(jìn)行了相關(guān)政策的制定，很大程度上推動(dòng)了供應(yīng)鏈金融相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。因此，要想推動(dòng)供應(yīng)鏈金融行業(yè)的發(fā)展，需要轉(zhuǎn)變以往的發(fā)展模式，提高金融市場的氛圍，從而促進(jìn)該行業(yè)的不斷發(fā)展。此外，需要根據(jù)電子網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)發(fā)展的特點(diǎn)，和多方渠道展開合作，避免由于市場環(huán)境的變化，給金融市場帶來波動(dòng)，形成多元化發(fā)展模式。

2.2 加強(qiáng)電子化信息平臺(tái)建設(shè)

供應(yīng)鏈的上下游往往由金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)及物流運(yùn)輸?shù)雀鱾€(gè)環(huán)節(jié)相組成。在新形勢下，金融機(jī)構(gòu)可與上下游各企業(yè)機(jī)構(gòu)組成信息共享平臺(tái)，及時(shí)分享上下游數(shù)據(jù)，在信息透明度提升的同時(shí)，提高金融供應(yīng)處理效率。與此同時(shí)，該平臺(tái)應(yīng)及時(shí)對(duì)接稅務(wù)局官方網(wǎng)站及各銀行信用信息系統(tǒng)。通過對(duì)上下游企業(yè)信用狀況進(jìn)行監(jiān)控，最大限度降低金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，通過信息化水平提升金融機(jī)構(gòu)實(shí)力。借助大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù)，可以有效監(jiān)控實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)[5]。此外，通過數(shù)據(jù)模型分析各種商業(yè)模式特性，在風(fēng)險(xiǎn)到來之前提出預(yù)警，在有效服務(wù)上下游企業(yè)的同時(shí)，及時(shí)降低自身風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，加強(qiáng)金融鏈條的信用功能性及信息及時(shí)性，從而促進(jìn)供應(yīng)鏈金融發(fā)展。

2.3 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制

供應(yīng)鏈金融并不是國家金融體系壟斷的行業(yè)，為持續(xù)發(fā)展供應(yīng)鏈金融，保障市場資金流動(dòng)性，為產(chǎn)業(yè)鏈各上下游企業(yè)提供充分資金流轉(zhuǎn)，相關(guān)政府部門應(yīng)在加大監(jiān)管力度的同時(shí)制定相關(guān)激勵(lì)政策，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融企業(yè)的發(fā)展。與此同時(shí)，對(duì)于業(yè)務(wù)規(guī)范流程的完善及信用信息體系發(fā)展也有利于保護(hù)我國金融體系的穩(wěn)定及金融機(jī)構(gòu)自身風(fēng)險(xiǎn)降低[6]。為進(jìn)一步降低金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定金融鏈條秩序，政府應(yīng)出臺(tái)相關(guān)監(jiān)管措施，對(duì)資金借貸發(fā)放及各種業(yè)務(wù)流程進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管。重點(diǎn)監(jiān)控不誠信行為及失信個(gè)人資金借貸行為，對(duì)失信個(gè)人的案例進(jìn)行定期公開，使供應(yīng)鏈金融上下游企業(yè)信用體系得到穩(wěn)定、透明金融服務(wù)，使市場秩序更加穩(wěn)定，減少金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。

2.4 合理設(shè)計(jì)產(chǎn)品

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)快速發(fā)展，信息化使得金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新速度加快。各機(jī)構(gòu)快速出現(xiàn)的一系列金融服務(wù)，對(duì)于供應(yīng)鏈金融行業(yè)整體活力有促進(jìn)作用，但在高產(chǎn)量的同時(shí)也存在許多不規(guī)范的地方。其中，違法之處也在所難免，這種潛在的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)給用戶及企業(yè)造成重大損失。在互聯(lián)網(wǎng)掩映下，客戶難以篩選可靠的金融服務(wù)，一定程度上不利于供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展，同時(shí)也破壞了金融市場發(fā)展環(huán)境。因此，為解決這一問題，供應(yīng)鏈金融平臺(tái)應(yīng)限制每筆融資投資金額數(shù)值，減少各方風(fēng)險(xiǎn)，做好供應(yīng)鏈金融雙方的良好發(fā)展。

結(jié)語

綜上所述，在互聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展的今天，供應(yīng)鏈金融與信息平臺(tái)的融合越來越深入，供應(yīng)鏈金融鏈條不斷延長，金融行業(yè)的爆發(fā)力不斷增強(qiáng)。作為上下游企業(yè)提供資金活力的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，供應(yīng)鏈金融應(yīng)完善市場機(jī)制，規(guī)范自身金融行為，并制定合理經(jīng)營策略及融資風(fēng)控體系，使自身風(fēng)險(xiǎn)降低，促使供應(yīng)鏈金融行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展，從而帶動(dòng)我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)快速發(fā)展。

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