基本養(yǎng)老保險對居民消費的影響

□文/白 杏 李 瓊，2

（1.吉首大學(xué)商學(xué)院；2.吉首大學(xué)院士專家工作站 湖南·吉首）

［提要］基本養(yǎng)老保險是我國社會保障體系中的關(guān)鍵組成部分，有利于調(diào)節(jié)居民整個生命周期中的收入分配，拉動居民消費需求。本文基于2018年CHARLS截面數(shù)據(jù)，使用OLS方法探究基本養(yǎng)老保險對居民家庭總消費支出以及各分項消費支出的影響。研究表明：參加基本養(yǎng)老保險的家庭更能擴大家庭總消費支出，戶口、家庭規(guī)模等因素會給家庭各級消費支出帶來不同的影響。因此，我國應(yīng)逐漸建立城鄉(xiāng)統(tǒng)籌的養(yǎng)老保險制度，擴大基本養(yǎng)老保險覆蓋率。

一、引言

基本養(yǎng)老保險是我國社會保障體系中至關(guān)重要的組成部分，主要是為了保障我國居民退休后的生活經(jīng)濟來源問題，減輕在職職工的儲蓄壓力，從而增加現(xiàn)期消費支出。有關(guān)基本養(yǎng)老保險對居民消費水平的影響，國內(nèi)外學(xué)者分別從理論研究和實證研究兩個方面進行展開。理論研究方面，Barro（1974）基于代際轉(zhuǎn)移理論認為養(yǎng)老保險對居民消費和儲蓄不會產(chǎn)生影響。Wilcox（1989）基于理性預(yù)期理論認為居民未來的養(yǎng)老金收入一般是相對穩(wěn)定且可預(yù)估的，而一項可預(yù)期的收益對居民消費所起的促進作用很小。李建英等（2018）提到我國養(yǎng)老保險制度在進行轉(zhuǎn)軌時，在個人賬戶“空賬”問題上并沒有給出很好的解決方案，導(dǎo)致居民對未來養(yǎng)老金收益率存在較低預(yù)期，從而為保障自己退休后的基本生活富足穩(wěn)定，居民傾向于增加現(xiàn)期儲蓄、減少消費。實證研究方面，國內(nèi)外學(xué)者多依據(jù)理論模型或通過構(gòu)建經(jīng)濟計量模型進行論證。Melvin（2005）利用追蹤調(diào)查法研究養(yǎng)老保險對居民消費的影響，結(jié)果表明參加養(yǎng)老保險能拉動家庭的消費支出。王翠琴（2020）利用世代交疊（OLG）模型，使用2010～2017年共8年的中國省際面板數(shù)據(jù)，實證研究表明城鄉(xiāng)居保的繳費率、覆蓋率與農(nóng)村居民消費存在顯著正向關(guān)系。

二、數(shù)據(jù)來源與描述性統(tǒng)計

（一）數(shù)據(jù)來源。數(shù)據(jù)來源為中國健康與養(yǎng)老第四期追蹤調(diào)查數(shù)據(jù)，于2020年9月正式對外公布。CHARLS數(shù)據(jù)庫由北京大學(xué)國家發(fā)展研究院負責(zé)主持運營，采用科學(xué)的抽樣方法收集了代表全國45周歲及以上家庭和個人的信息。文中使用的是2018年截面數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計分析處理，去除缺失值以及奇異值的樣本外，最終得到有效樣本10，401個。

（二）變量選取及描述性統(tǒng)計

1、被解釋變量。本文以居民的家庭消費支出為被解釋變量。包含家庭的總消費支出、食品消費、日常生活消費、衣著消費、文教娛樂消費、醫(yī)療消費。以上述5種分項消費支出能夠?qū)用裣M進行全面分析。

2、解釋變量。本文將居民是否參加基本養(yǎng)老保險作為解釋變量，將城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險、城鎮(zhèn)居民養(yǎng)老保險、新型農(nóng)村養(yǎng)老保險都納入基本養(yǎng)老保險的范圍，參加賦值為1，未參加賦值為0。

3、控制變量。為了更進一步了解居民消費水平的影響因素，本文選取代表個體以及家庭特征的變量作為控制變量。其中，個體特征方面，主要包括了居民的年齡、性別、婚姻狀況、受教育情況、健康狀況。家庭特征方面，主要包括居民的戶口和家庭規(guī)模。（表1）

表1 變量的定義及描述性統(tǒng)計一覽表

CHARLS問卷調(diào)查中涉及消費數(shù)據(jù)以家庭為單位進行展開，處理后的數(shù)據(jù)如表1所示。我國居民家庭的總消費支出年均值為63，283.731元，說明45歲及以上的居民家庭的消費水平還處于一個相對較低的水平。醫(yī)療消費在各分項消費支出的均值中是最高的，這從側(cè)面反映了居民看病貴的問題依然存在。農(nóng)業(yè)戶口占比僅為28.5%，從這可看出我國的城鎮(zhèn)化進程已處于一個較高的水平。

三、實證結(jié)果分析

如表2所示，模型1把家庭總消費支出作為被解釋變量，居民參加基本養(yǎng)老保險對家庭總消費支出有正向促進作用，即參加了基本養(yǎng)老保險的家庭總體消費支出更高；戶口與居民家庭消費支出為負向關(guān)系，這表明城鎮(zhèn)居民整體消費水平更高，城鎮(zhèn)居民的收入水平相對于農(nóng)村居民的收入水平更高，所以其消費水平也相對高于農(nóng)村居民；家庭規(guī)模對居民家庭消費支出有正向促進作用，一是由于家庭人數(shù)越多，所涉及的各項花銷越大，二是因為家庭人口數(shù)多，有工作收入來源的人也相對更多，有足夠的經(jīng)濟實力支撐其家庭的各項消費。戶主的年齡越大，其家庭總消費支出越少，一般認為，戶主的工作收入是家庭主要經(jīng)濟來源，戶主年齡越大，與勞動力市場的工作要求匹配值會更低，所得到的工作收入也會相對較少，其消費支出也會相對變少；性別對家庭消費總支出影響不顯著；婚姻狀況對家庭消費支出有正向影響，當戶主為已婚且與配偶居住狀態(tài)時，家庭總體消費支出更高；戶主的受教育情況與居民家庭消費支出呈正相關(guān)關(guān)系，這表明戶主受教育年限越長，其家庭消費總支出越多，一般認為受教育年限越長，其工作收入更高，所以其家庭消費支出也會隨著變高；戶主的健康狀況對家庭的消費支出有正向影響，但是不顯著。（表2）

表2 模型回歸結(jié)果一覽表

本文以各分項消費支出為被解釋變量在模型2到模型6中分別進行了檢驗，居民參加基本養(yǎng)老保險除了對居民家庭日常生活消費以及衣著消費沒有顯著影響外，對其他各分項消費支出的影響各不相同。模型2的回歸結(jié)果表明，參加基本養(yǎng)老保險的家庭，其食品消費支出更高，這是因為參加了養(yǎng)老保險的居民其消費的心理壓力更小，所以在食品消費方面會更多，不同于模型1的是性別對食品消費存在顯著的負向影響，這表明當戶主為女性時，其家庭在食品消費支出方面比戶主為男性的更多；受教育年限越高，其家庭食品消費更多。從模型3的回歸結(jié)果可知，戶口對日常生活消費有負向影響，家庭規(guī)模對日常生活消費有正向影響、年齡對日常生活消費成負向影響，跟模型1中這3個因素對家庭總消費支出的回歸結(jié)果是一致的，但受教育情況對日常消費呈負向影響，其中緣由還有待后續(xù)深入探討。在模型4中，戶口、年齡、性別對衣著消費呈負向影響，家庭規(guī)模對衣著消費有正向影響，這表明相比農(nóng)村居民，城鎮(zhèn)居民在衣著消費上更多，年齡越大，花在衣著消費上的錢更少，戶主為女性時，衣著消費更高，家庭人員越多，衣著消費更多，這也與實際是吻合的。在模型5中，我們可以得知，參加基本養(yǎng)老保險的家庭，其在文教娛樂上消費會更多，可以認為參加基本養(yǎng)老保險的家庭其經(jīng)濟實力更好，所以在該項消費上也更多，戶口和婚姻狀況對文教娛樂消費為負向影響，家庭規(guī)模對文教娛樂消費為正向影響。模型6的回歸結(jié)果表明，參加基本養(yǎng)老保險對其家庭的醫(yī)療消費支出有正向影響，這是因為參加了養(yǎng)老保險的家庭對退休后的健康生活更加關(guān)注，因此其在醫(yī)療健康方面的消費也會相對應(yīng)的增多。家庭規(guī)模、年齡對醫(yī)療消費有正向影響，這是因為家庭成員越多，出現(xiàn)健康方面的問題的概率也會比家庭成員少的更大，所以其醫(yī)療消費更多，而年齡越大，身體抵抗能力、自我修復(fù)能力都會下降，身體出現(xiàn)問題的情況更多，所以在醫(yī)療消費方面的花銷也更大，健康狀況與醫(yī)療消費呈負向影響，這與現(xiàn)實情況以及常識是吻合的，身體越健康，自然在醫(yī)療上的消費更少。

四、結(jié)論及建議

從上述實證研究結(jié)果可知，居民參加基本養(yǎng)老保險除對居民家庭日常生活消費以及衣著消費沒有顯著影響外，能顯著提高家庭總消費支出以及各分項消費支出，戶口、家庭規(guī)模、受教育情況等因素對各級消費支出的影響程度各異。參加基本養(yǎng)老保險能刺激我國居民的消費需求，讓經(jīng)濟保持平穩(wěn)健康發(fā)展發(fā)揮重要作用。

第一，逐步建立起城鄉(xiāng)統(tǒng)籌的養(yǎng)老保險制度。從上文描述性統(tǒng)計分析可以看出，城鎮(zhèn)和農(nóng)村地區(qū)存在明顯的差異，主要表現(xiàn)在城鄉(xiāng)社會福利的二元化問題，不利于社會公平的實現(xiàn)，所以應(yīng)該縮小由城鄉(xiāng)差異所帶來的社會福利不均等問題，對待遇領(lǐng)取方式和繳費標準等政策參數(shù)逐步融合，加速構(gòu)建一個全國范圍內(nèi)保障水平相當且彼此相互銜接的基本養(yǎng)老保險制度，加快基本養(yǎng)老保險的統(tǒng)籌發(fā)展步伐。

第二，擴大養(yǎng)老保險覆蓋率。我國居民家庭中參加了養(yǎng)老保險的其家庭總消費更高。盡管我國的養(yǎng)老保險覆蓋率在最近幾年得以不斷提高，但是仍有一部分職工并未納入我國的養(yǎng)老保險體系，比如在非公有制經(jīng)濟組織中的從業(yè)者、大部分務(wù)工人員以及部分靈活就業(yè)人員，而上述勞動者在我國勞動力人員中占的比重很大，如果沒有得到妥善安排，將會因此影響我國的綜合消費能力進一步提高，所以應(yīng)該更關(guān)注這部分人的參保情況并給予相應(yīng)的支持，實現(xiàn)養(yǎng)老保險的協(xié)調(diào)統(tǒng)籌和養(yǎng)老保障的轉(zhuǎn)移銜接，可以使農(nóng)民工被納入我國養(yǎng)老保險的覆蓋范圍，消除因流動性而帶來的社保障礙，使養(yǎng)老保險的覆蓋范圍得以進一步擴充。

第三，提高居民受教育水平。從實證分析可以看出，居民的受教育水平與家庭的總消費成正相關(guān)關(guān)系。居民受教育程度高，對養(yǎng)老保險的接受度更高，繳納養(yǎng)老保險費的積極性更高，居民參加養(yǎng)老保險后，其消費的心理負擔減小，使得我國的整體消費水平得以進一步提高。我國居民平均受教育年跟發(fā)達國家相比還存在一定的差距，且缺少與就業(yè)市場相匹配的工作技能，應(yīng)該大力發(fā)展職業(yè)技術(shù)培訓(xùn)，培養(yǎng)居民的職業(yè)技能，提高居民的收入水平，從而提高其消費能力。