對我國綠色金融可持續(xù)發(fā)展的思考

康欣奇

[摘要]

隨著我國不斷加快經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的發(fā)展步伐，綠色金融越發(fā)得到人們的關(guān)注。綠色金融是以可持續(xù)發(fā)展理念為基礎(chǔ)而產(chǎn)生的新時(shí)代金融革命，它與可持續(xù)發(fā)展有著不可分割的關(guān)系。本文首先闡述了綠色金融與可持續(xù)發(fā)展之間的關(guān)系，其次通過分析我國綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀，指出當(dāng)前制約我國綠色金融發(fā)展的問題，并針對所述問題提出相關(guān)的對策建議，最終達(dá)到促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)、社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。

[關(guān)鍵詞]

綠色金融 可持續(xù)發(fā)展 轉(zhuǎn)型發(fā)展

1? 綠色金融含義與可持續(xù)發(fā)展的關(guān)系

1.1? 綠色金融含義

根據(jù)中國人民銀行、財(cái)政部等七部委發(fā)布的《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，綠色金融定義為支持環(huán)境改善、應(yīng)對氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，即對環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域的項(xiàng)目投融資、項(xiàng)目運(yùn)營、風(fēng)險(xiǎn)管理等所提供的金融服務(wù)。

1.2? 綠色金融與可持續(xù)發(fā)展的關(guān)系

1.2.1? 綠色金融助力經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。發(fā)展綠色金融最獨(dú)特的優(yōu)勢就是既能促進(jìn)金融企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，又能兼顧生態(tài)環(huán)境的保護(hù)，因此人們越發(fā)重視綠色金融。綠色金融的理論基礎(chǔ)是社會(huì)資源可持續(xù)利用理論與區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展理論，不僅兼顧生態(tài)環(huán)境效益，還兼顧企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，極好地平衡了發(fā)展金融與保護(hù)環(huán)境之間的關(guān)系，有效地緩解了我國發(fā)展經(jīng)濟(jì)與生態(tài)保護(hù)之間的長期矛盾。

1.2.2? 綠色金融促進(jìn)產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展。綠色金融能夠促進(jìn)產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展，原因如下：一是資金流向能夠引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的形成和發(fā)展，因此綠色金融具有調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的能力;二是企業(yè)資金聚集能力在很大程度上決定了產(chǎn)業(yè)發(fā)展效率與發(fā)展成果的最終結(jié)果，因此綠色金融可以通過聚集資金的途徑來實(shí)現(xiàn)綠色產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

1.2.3? 綠色金融推動(dòng)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展。國家重視綠色金融的發(fā)展有利于提高公民環(huán)境保護(hù)意識和能力，使社會(huì)群體越發(fā)重視生態(tài)環(huán)境保護(hù)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，進(jìn)而自覺形成保護(hù)環(huán)境的良好習(xí)慣，更有力地推動(dòng)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。當(dāng)今時(shí)代，公民越發(fā)意識到保護(hù)環(huán)境的重要性，金融企業(yè)也應(yīng)該順應(yīng)時(shí)代發(fā)展潮流，堅(jiān)持綠色發(fā)展與可持發(fā)展相結(jié)合的原則，依托綠色金融的發(fā)展實(shí)現(xiàn)對生態(tài)環(huán)境保護(hù)責(zé)任的切實(shí)承擔(dān)。

2? 我國綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀分析

2.1? 綠色政策不斷擴(kuò)充

銀保監(jiān)會(huì)根據(jù)國內(nèi)綠色金融的發(fā)展，不斷研究完善綠色金融相關(guān)政策措施，持續(xù)推動(dòng)綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)的規(guī)范和創(chuàng)新。一是逐步構(gòu)建綠色信貸體系，制定發(fā)布《綠色信貸指引》等政策文件，引導(dǎo)和鼓勵(lì)銀行大力發(fā)展綠色信貸;二是開展綠色信貸統(tǒng)計(jì)和考核評價(jià)，出臺銀行業(yè)綠色融資統(tǒng)計(jì)制度，發(fā)布《綠色信貸實(shí)施情況關(guān)鍵評價(jià)指標(biāo)》;三是推動(dòng)應(yīng)對氣候變化投融資工作，與相關(guān)部門聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)應(yīng)對氣候變化投融資的指導(dǎo)意見》，鼓勵(lì)各家銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可控制的前提下，開發(fā)氣候友好型的綠色金融產(chǎn)品。

2.2? 綠色金融產(chǎn)品快速發(fā)展

近年來，人民銀行積極踐行綠色發(fā)展理念，綠色金融得到快速發(fā)展，取得了豐碩的成果。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2020年末，中國本外幣綠色信貸余額約2萬億美元，存量規(guī)模居世界第一;綠色債券存量約1200億美元，規(guī)模居世界第二;綠色租賃已成為服務(wù)國家戰(zhàn)略、租賃公司調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的重點(diǎn)領(lǐng)域，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前70家金租公司中至少有30家將綠色租賃列為主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域，占金租公司總數(shù)的42.9%。

自2011年北京、上海、深圳等七省市啟動(dòng)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)至今，中國已經(jīng)發(fā)展成配額成交量規(guī)模全球第二大碳市場。初步統(tǒng)計(jì)，目前共有2837家重點(diǎn)排放單位，1082家履約機(jī)構(gòu)和11169個(gè)自然人參與試點(diǎn)碳市場。隨著全球約110個(gè)國家作出零碳承諾以及中國碳中和目標(biāo)的提出和政策部署，2021年被稱為中國碳中和元年;2021年1月廣州期貨交易所成立，計(jì)劃推出與碳排放權(quán)相關(guān)的期貨品種，為中國綠色金融衍生品市場發(fā)展邁出歷史性的一步。

2.3? 綠色金融地方試點(diǎn)工作積極推動(dòng)

我國積極推動(dòng)綠色金融地方試點(diǎn)工作，在全國多地設(shè)立綠色金融創(chuàng)新改革試點(diǎn)，創(chuàng)新改革試點(diǎn)分別設(shè)在廣州、新疆、貴州等六?。▍^(qū)）九地，各地政府積極推動(dòng)綠色金融機(jī)制體制、配套政策、產(chǎn)品服務(wù)等方面創(chuàng)新。截止到2020年末，六?。▍^(qū)）九地改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)創(chuàng)下綠色貸款余額2368.3億元的記錄，占全部貸款額的15.1%，比全國平均水平高4.3%;綠色債券余額1350億元，同比增長66%。

江西省贛江新區(qū)貫徹創(chuàng)新理念，成功發(fā)行全國首單認(rèn)證的綠色市政專項(xiàng)債券;廣州市花都區(qū)更是將創(chuàng)新發(fā)揮到極致，不僅創(chuàng)新了“綠色租賃?！钡臉I(yè)務(wù)模式，還創(chuàng)新了碳排放權(quán)抵質(zhì)押融資等金融產(chǎn)品;浙江省湖州市貫徹綠色發(fā)展理念，深度融合了“綠色金融+綠色建筑”的模式。

2.4? 綠色金融國際合作不斷增強(qiáng)

國際綠色金融合作是多層次的。多邊平臺主要有央行與監(jiān)管機(jī)構(gòu)綠色金融網(wǎng)絡(luò)（NGFS）、G20金融峰會(huì)、可持續(xù)金融國際平臺（IPSF）、“一帶一路”綠色投資原則（GIP）。其中，NGFS已經(jīng)成為全球綠色金融政策討論的重要平臺之一，涵蓋了主要發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中大國的央行和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及基金組織、世界銀行等國際機(jī)構(gòu)，人民銀行在NGFS的內(nèi)部治理和研究工作中發(fā)揮著重要作用。在雙邊平臺方面，我國也與英國、德國、法國、新加坡等綠色金融發(fā)展前沿國家有著很好的交流與合作;其中，德、英、法三國長期積極倡導(dǎo)綠色、低碳發(fā)展理念，依托倫敦金融城、法國明日金融委員會(huì)等推動(dòng)綠色金融的研究和政策制定，是我國在綠色金融領(lǐng)域的主要合作伙伴。

3? 我國綠色金融可持續(xù)發(fā)展中存在的主要問題

3.1? 未確定綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系

雖然我國近些年來一直在積極探索綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)，但是整體處于起步階段，綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系仍未確定下來。在此過程中也出現(xiàn)了一些問題：一是部門之間不統(tǒng)一，如在綠色債券項(xiàng)目篩選標(biāo)準(zhǔn)上發(fā)改委和人民銀行沒有達(dá)成統(tǒng)一，給綠色項(xiàng)目庫建設(shè)和相關(guān)金融產(chǎn)品開發(fā)造成一定的消極影響;二是區(qū)域之間不統(tǒng)一，廣東、浙江等六?。▍^(qū)）九地都在積極探索并推動(dòng)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)，如果各地標(biāo)準(zhǔn)不一致，勢必會(huì)影響全國標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)的統(tǒng)一性和準(zhǔn)確性。

3.2? 激勵(lì)機(jī)制缺失

我國個(gè)人和機(jī)構(gòu)等投資者缺乏強(qiáng)烈的保護(hù)生態(tài)環(huán)境的意愿，他們的社會(huì)責(zé)任意識有待加強(qiáng)，且公司在經(jīng)營和管理過程中缺乏相應(yīng)的約束和激勵(lì)機(jī)制，與之相關(guān)的不足之處就是相關(guān)配套綠色運(yùn)轉(zhuǎn)制度和投資策略是空缺的。以商業(yè)銀行為例，傳統(tǒng)的金融活動(dòng)在業(yè)務(wù)的審核上往往都是以項(xiàng)目的盈利狀況為最終落腳點(diǎn)，但是綠色金融相關(guān)業(yè)務(wù)往往都是社會(huì)效益高而經(jīng)濟(jì)效益低的項(xiàng)目，同時(shí)還要付出額外的評估成本和信息成本，與商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)相違背，所以商業(yè)銀行缺乏足夠的動(dòng)力去支持綠色金融相關(guān)業(yè)務(wù)。只有當(dāng)政府建立合理的激勵(lì)機(jī)制，使商業(yè)銀行在開展利潤較低的綠色金融業(yè)務(wù)中獲得定量的經(jīng)濟(jì)效益補(bǔ)貼，才能鼓勵(lì)更多的商業(yè)銀行自愿主動(dòng)參與到綠色金融市場中。

3.3? 相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)滯后

我國明確認(rèn)識到綠色金融重要性的時(shí)間較短，綠色金融各方面的法律法規(guī)尚不完善，相關(guān)業(yè)務(wù)在執(zhí)行過程中出現(xiàn)的問題缺乏詳細(xì)和引導(dǎo)性的指導(dǎo)，導(dǎo)致執(zhí)行力差。雖然我國自“十二五”至“十三五”期間相繼發(fā)布多項(xiàng)綱領(lǐng)性文件，比如，《關(guān)于貫徹信貸政策與加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)工作有關(guān)問題的通知》、《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》等等，都是針對發(fā)展綠色金融的現(xiàn)實(shí)要求所做的積極應(yīng)對舉措;但是這些多為原則性的規(guī)定，缺少具體標(biāo)準(zhǔn)和明確的法律責(zé)任規(guī)定，無法在綠色金融發(fā)展上給予有效的支撐和保障。如果綠色金融在發(fā)展過程中無法得到有效指導(dǎo)和規(guī)范，那么綠色金融相關(guān)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)處于較高水平，其整體發(fā)展也很難得到有效保障。

3.4? 環(huán)境和氣候信息披露不充分

綠色金融包括金融和環(huán)保兩個(gè)方面，各自都具有一定的專業(yè)性和復(fù)雜性，各自擁有的信息在量上和對信息的分析理解上不會(huì)完全一致，獲取信息的渠道也不相同，不能全面體現(xiàn)企業(yè)的環(huán)境保護(hù)狀況。環(huán)保機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)的信息不對稱會(huì)引發(fā)一系列問題，比如阻礙企業(yè)開展環(huán)境污染治理工作、成為銀行管理發(fā)放的貸款路上的絆腳石、將銀行綠色信貸的風(fēng)險(xiǎn)放大。如果環(huán)保機(jī)構(gòu)不及時(shí)披露企業(yè)環(huán)境違法信息，與金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)審查的要求脫鉤，這會(huì)影響金融機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)的執(zhí)行效果。同時(shí)，如果金融機(jī)構(gòu)沒有將所掌握的信息及時(shí)反饋給環(huán)保機(jī)構(gòu)，也會(huì)阻礙環(huán)保機(jī)構(gòu)的相關(guān)工作。

4? 推動(dòng)我國綠色金融可持續(xù)發(fā)展的對策建議

4.1? 構(gòu)建綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系

從綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系現(xiàn)狀的實(shí)際出發(fā)，我國需加快標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)的速度?？梢詮囊韵聝牲c(diǎn)出發(fā)解決當(dāng)前的問題：第一，國家層面的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)化工作機(jī)制急需健全，全國金融標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)工作組作為牽頭部門，其他相關(guān)部門共同參與，加強(qiáng)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系的頂層設(shè)計(jì)和系統(tǒng)規(guī)劃，多個(gè)部門合力加快標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè);第二，標(biāo)準(zhǔn)體系系統(tǒng)化建設(shè)需完善，整合現(xiàn)在市場上的綠色債券標(biāo)準(zhǔn)和信貸標(biāo)準(zhǔn)，由國家出臺統(tǒng)一權(quán)威的界定標(biāo)準(zhǔn)，遵循分工負(fù)責(zé)、統(tǒng)一管理的原則，加快制定環(huán)境權(quán)益、綠色保險(xiǎn)等各類綠色金融產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)，完善認(rèn)證、評級、標(biāo)識在內(nèi)的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系框架，不僅要培養(yǎng)綠色認(rèn)證評級機(jī)構(gòu)，更要規(guī)范綠色認(rèn)證評級機(jī)構(gòu)。

4.2? 點(diǎn)面結(jié)合，逐步完善激勵(lì)約束機(jī)制

激勵(lì)約束機(jī)制需逐步完善。通過運(yùn)用再貸款、財(cái)政貼息、擔(dān)保機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、綠色金融業(yè)績評價(jià)等政策，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)的積極性，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加綠色資產(chǎn)配置、強(qiáng)化環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理，有利于提升金融業(yè)支持綠色金融相關(guān)業(yè)務(wù)的能力。廣州市在這方面探索出新道路，廣州市對銀行在綠色貸款方面的損失給予20%的補(bǔ)償，并對獲得綠色貸款的企業(yè)給予貸款額1%的補(bǔ)貼，極大地提高了金融機(jī)構(gòu)發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)的積極性，其他各省份可以借鑒廣州市的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)出臺相關(guān)政策。

4.3? 逐步完善綠色金融法律法規(guī)

法律的主要作用是使綠色金融市場中的交易能夠公平公正展開，因此綠色金融發(fā)展的基石是法律，因而可以從國家層面的角度去完善綠色金融體系。因此，我國應(yīng)該逐步完善綠色金融法律法規(guī)，在法律的強(qiáng)硬支撐和約束下，將會(huì)引領(lǐng)更多的金融主體把綠色發(fā)展融入日常業(yè)務(wù)，推動(dòng)形成專業(yè)、系統(tǒng)、高效的綠色金融發(fā)展新格局;也為法院審判綠色金融糾紛提供了政策和法律支持，以便更為妥善地化解相關(guān)糾紛。

2021年3月1日，我國首部綠色金融法律法規(guī)，同時(shí)也是全球首部規(guī)范綠色金融的綜合性法案——《深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)綠色金融條例》正式實(shí)施，奏響了深圳推動(dòng)綠色金融發(fā)展先行示范、走向縱深的號角;為了推動(dòng)溫室氣體減排，實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰目標(biāo)和碳中和愿景，2021年3月30日，生態(tài)環(huán)境部辦公廳組織起草了《碳排放權(quán)交易管理暫行條例》。隨著配套細(xì)則不斷被完善，綠色金融相關(guān)業(yè)務(wù)的開展和實(shí)施會(huì)愈加順利。

4.4? 信息披露要求和金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管不斷強(qiáng)化

及時(shí)有效的金融機(jī)構(gòu)環(huán)境和信息披露，有利于貸款企業(yè)更加重視綠色金融的發(fā)展，也有利于吸引更多的社會(huì)資本投入綠色領(lǐng)域。目前，已經(jīng)要求銀行間市場綠色金融債按照季度披露募集資金使用情況，同時(shí)金融機(jī)構(gòu)需要報(bào)送綠色信貸的資金投向和資金使用情況;粵港澳大灣區(qū)率先探索開展環(huán)境信息披露試點(diǎn)工作，標(biāo)志著金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露試點(diǎn)正式啟動(dòng)。下一步，中國人民銀行將推動(dòng)在已有試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，分步建立強(qiáng)制的信息披露制度，覆蓋金融機(jī)構(gòu)和融資主體，統(tǒng)一披露標(biāo)準(zhǔn);進(jìn)一步完善對金融機(jī)構(gòu)環(huán)境和氣候信息披露要求，提升企業(yè)和金融資產(chǎn)ESG數(shù)據(jù)的可得性和準(zhǔn)確性。

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