承租人視角下新租賃準(zhǔn)則對(duì)航空公司的影響
——以南方航空為例

胡成艷

（廣州南方學(xué)院，廣東 廣州 510970）

一、引言

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的日益發(fā)展和租賃交易的日趨復(fù)雜，2006年發(fā)布的舊租賃準(zhǔn)則在承租人會(huì)計(jì)處理方面的相關(guān)問(wèn)題逐步顯現(xiàn)。

在舊租賃準(zhǔn)則下，經(jīng)營(yíng)租賃租入的資產(chǎn)無(wú)須作為資產(chǎn)入賬反映在報(bào)表中，并且融資租賃的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)也為實(shí)際進(jìn)行租賃類(lèi)型操縱提供了機(jī)會(huì)，降低了會(huì)計(jì)信息可比性。

國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)于2016年1月修訂發(fā)布了《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第16號(hào)——租賃》。為了保持我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)全面趨同， 2018年12月7日，財(cái)政部修訂發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新租賃準(zhǔn)則”）。新租賃準(zhǔn)則在租賃定義、對(duì)承租人的會(huì)計(jì)處理上均作了較大修改。

二、承租人視角下新租賃準(zhǔn)則主要修訂內(nèi)容

（一）承租人對(duì)于租賃業(yè)務(wù)的分類(lèi)

在舊租賃準(zhǔn)則下，承租人應(yīng)根據(jù)租賃資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬是否轉(zhuǎn)移，在租賃開(kāi)始日將租賃分為融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃，融資租賃的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)有5項(xiàng)，滿(mǎn)足其中一項(xiàng)即認(rèn)定為融資租賃，否則為經(jīng)營(yíng)租賃。

而在新租賃準(zhǔn)則下，承租人無(wú)需將租賃區(qū)分為經(jīng)營(yíng)租賃或融資租賃，而是對(duì)短期租賃和低價(jià)值資產(chǎn)租賃以外的其他所有租賃采用統(tǒng)一的會(huì)計(jì)處理模型，均需確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，并分別計(jì)提折舊和利息費(fèi)用。

（二）承租人租賃期開(kāi)始日的核算

在舊租賃準(zhǔn)則下，在租賃期開(kāi)始日，承租人無(wú)需對(duì)分類(lèi)為經(jīng)營(yíng)租賃的租賃業(yè)務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。對(duì)于融資租入資產(chǎn)，則需作為自有資產(chǎn)入賬，承租人對(duì)于融資租賃業(yè)務(wù)的初始核算如下：

借：固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn)

未確認(rèn)融資費(fèi)用

貸：長(zhǎng)期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款

銀行存款

而在新租賃準(zhǔn)則下，在租賃期開(kāi)始日，承租人需對(duì)非短期租賃和低價(jià)值租賃的租賃業(yè)務(wù)進(jìn)行初始核算：

借：使用權(quán)資產(chǎn)

租賃負(fù)債——未確認(rèn)融資費(fèi)用

貸：租賃負(fù)債——租賃付款額

（三）承租人租賃期間的核算

在舊租賃準(zhǔn)則下，在租賃期間，承租人主要核算經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)的確認(rèn)租金費(fèi)用，一般將經(jīng)營(yíng)租賃下發(fā)生的租金在租賃期內(nèi)各個(gè)期間按直線(xiàn)法確認(rèn)為費(fèi)用。而在融資租賃下，租賃期間承租人主要核算支付的租金、分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費(fèi)用、對(duì)融資租入資產(chǎn)計(jì)提折舊。

在新租賃準(zhǔn)則下，承租人一方面需對(duì)使用權(quán)資產(chǎn)按期計(jì)提折舊、按需計(jì)提減值，另一方面需對(duì)租賃負(fù)債進(jìn)行后續(xù)計(jì)量——確認(rèn)各期租賃負(fù)債產(chǎn)生的利息費(fèi)用、償還的租賃負(fù)債本金。

三、承租人視角下新租賃準(zhǔn)則對(duì)南方航空的影響

（一）南方航空飛機(jī)租賃情況概述

中國(guó)南方航空股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“南方航空”），總部設(shè)在廣州。南方航空為重資產(chǎn)企業(yè)，其中飛機(jī)資產(chǎn)總額占比最高，南方航空采用自行購(gòu)買(mǎi)、租賃結(jié)合的方式引入飛機(jī)。由表1可以看出，南方航空近四年飛機(jī)租賃的比例均超過(guò)60%，且租賃中經(jīng)營(yíng)租賃占比超過(guò)融資租賃占比。

表1 南方公司2017—2020年飛機(jī)規(guī)模及結(jié)構(gòu)情況表

因南方航空同時(shí)在境內(nèi)境外上市，所以自2019年1月1日起執(zhí)行新租賃準(zhǔn)則，對(duì)會(huì)計(jì)政策相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了調(diào)整。

（二）新租賃準(zhǔn)則對(duì)南方航空的財(cái)務(wù)影響

第一，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響。根據(jù)承租人租賃開(kāi)始日的核算對(duì)比可知，新租賃準(zhǔn)則執(zhí)行后，固定資產(chǎn)將減少，使用權(quán)資產(chǎn)增加，長(zhǎng)期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款減少，租賃負(fù)債增加，且當(dāng)存在經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)的情況下，使用權(quán)資產(chǎn)的增加額大于固定資產(chǎn)的減少額，租賃負(fù)債的增加額大于應(yīng)付融資租賃款的減少額。

采用新租賃準(zhǔn)則對(duì)南方航空2018年12月31日資產(chǎn)負(fù)債數(shù)據(jù)進(jìn)行追溯調(diào)整，如表2所示。

由表2可以看出，執(zhí)行新租賃準(zhǔn)則使得南方航空2019年1月1日資產(chǎn)合計(jì)增加了446.7億，負(fù)債合計(jì)增加了481.3億，所有者權(quán)益減少34.6億。這是執(zhí)行新租賃準(zhǔn)則，使得原分類(lèi)為經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃的核算方式及科目發(fā)生變化所致。

表2 南方航空2019年1月1日按新租賃準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表調(diào)整單位：人民幣百萬(wàn)元

第二，對(duì)利潤(rùn)表的影響。在舊租賃準(zhǔn)則下，經(jīng)營(yíng)租賃支付的租賃在租賃期間按直線(xiàn)法確認(rèn)租賃費(fèi)用。在新租賃準(zhǔn)則下，該租賃費(fèi)用被租賃資產(chǎn)折舊費(fèi)用和租賃負(fù)債的利息費(fèi)用所取代。

2019年12月31日，由于經(jīng)營(yíng)租賃不再確認(rèn)期間租賃費(fèi)用，南方航空集團(tuán)經(jīng)營(yíng)租賃費(fèi)由2018年年末的87.26億下降為14.12億，下降了83.82%；財(cái)務(wù)費(fèi)用為人民幣7460百萬(wàn)元，比上年同期上升46.05%，主要為執(zhí)行新租賃準(zhǔn)則，租賃負(fù)債利息支出上升所致。期末折舊與攤銷(xiāo)費(fèi)由2018年12月31日的135.82億上升至234.77億，上升了72.85%，主要為原經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)確認(rèn)為使用權(quán)資產(chǎn)所產(chǎn)生的折舊與攤銷(xiāo)費(fèi)用上升所致。

綜合上述數(shù)據(jù)可以看出，在新租賃準(zhǔn)則下，2019年租賃利息費(fèi)用與租賃資產(chǎn)折舊攤銷(xiāo)費(fèi)的增加額大于經(jīng)營(yíng)租賃費(fèi)的減少額，租賃確認(rèn)的費(fèi)用凈增加使稅前利潤(rùn)總額凈減少。

第三，對(duì)現(xiàn)金流量表的影響。在舊租賃準(zhǔn)則下，租賃期間主要的現(xiàn)金流為支付租金所發(fā)生的現(xiàn)金流出，該現(xiàn)金流出列示于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出；在新租賃準(zhǔn)則下，租賃期間發(fā)生的現(xiàn)金流出為支付利息和償還債務(wù)的現(xiàn)金流出，被計(jì)入籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出。

第四，對(duì)償債能力指標(biāo)的影響。由表3可以看出，南方航空2019年1月1日?qǐng)?zhí)行新租賃準(zhǔn)則后，資產(chǎn)負(fù)債率顯著上升。2019年1月1日新租賃準(zhǔn)則執(zhí)行后的資產(chǎn)負(fù)債率相對(duì)于2018年12月31日上升了約6%，該變動(dòng)直接原因?yàn)樾伦赓U準(zhǔn)則的執(zhí)行。

表3 南方航空2018—2020年資產(chǎn)負(fù)債率表

且由南方航空2019年年報(bào)可知，由于2019年執(zhí)行新租賃準(zhǔn)則，租賃負(fù)債產(chǎn)生利息費(fèi)用上升，南方航空集團(tuán)的利息保障倍數(shù)也由2018年12月31日的2倍降低為2019年12月31日的一倍。

綜上，2019年執(zhí)行新租賃準(zhǔn)則對(duì)南方航空的主要償債能力指標(biāo)、資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)都有顯著的消極影響。

四、結(jié)語(yǔ)

結(jié)合南方航空的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析可以看出，新租賃準(zhǔn)則的執(zhí)行對(duì)航空業(yè)影響較大，主要體現(xiàn)在資產(chǎn)、負(fù)債均增加，費(fèi)用凈增加，稅前利潤(rùn)凈減少，租賃現(xiàn)金流出的現(xiàn)金流量表列報(bào)項(xiàng)目發(fā)生變化，表內(nèi)償債能力顯著下降。

新租賃準(zhǔn)則的執(zhí)行加大了航空公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及融資風(fēng)險(xiǎn)，需積極探索新的融資方式，以穩(wěn)定企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)和發(fā)展。

但站在會(huì)計(jì)信息使用者的角度來(lái)看，新租賃準(zhǔn)則規(guī)范了租賃業(yè)務(wù)的核算和報(bào)表上的列報(bào)，降低了信息使用者對(duì)租賃業(yè)務(wù)相關(guān)信息的使用成本及不對(duì)稱(chēng)性。