政策導致長期短缺

文 / 黃耀鵬

美國排斥中企本身，是導致其供應(yīng)缺口長期化的原因，但在當前政治氛圍下，美國不可能突破現(xiàn)有政策框架。

相比于特朗普政府在新能源政策上的躺平，拜登政府應(yīng)該算有所作為。就職的第一周，拜登就聲稱要把政府車隊全都換成電動車。

這事他定不了，不是因為聯(lián)邦政府的車隊有65萬輛（至少需要200億美元資金），而是因為經(jīng)費審批權(quán)捏在國會手里。

但是政府可以出政策支持新能源車發(fā)展。令人吃驚的是，全球新能源產(chǎn)業(yè)已經(jīng)紅火好幾年了，美國居然一直沒有指導新能源發(fā)展的長期政策（加州有不代表聯(lián)邦有）。就連歐盟這種政策協(xié)調(diào)困難戶，都在2017年就出了政策（雖然執(zhí)行得不怎么樣）。

長期指導規(guī)劃總算來了

為了顯示戰(zhàn)略決心，在今年5、6月份，美國射出政策“連珠箭”，明確了汽車產(chǎn)業(yè)的未來就是電動汽車，提出1740億美元電動汽車扶持計劃；美國能源部也將提供2億美元用于動力電池研發(fā)，提供170億美元貸款，推進儲能應(yīng)用。

6月，美國先進電池聯(lián)盟（FCAB）發(fā)布了“國家鋰電藍圖2021-2030”，總算有了長期規(guī)劃。FCAB由美國能源部、商務(wù)部、國防部和國務(wù)院共同組建，是官方機構(gòu)。美國政府對鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的長遠規(guī)劃，總算有了。

“藍圖”承認了美國在鋰電產(chǎn)業(yè)上的全面落后。相對于中國，美國相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈處于初級階段。美國2021年一季度電動車滲透率為3.4%（2020年為2.2%），相對于中國上半年平均滲透率為9.4%（6月份高達12%）。滲透率是產(chǎn)業(yè)鏈成熟度的反映。如果不采取措施，差距會迅速拉大。

美國很清楚，即便規(guī)劃執(zhí)行順利，到2028年，美國的電池自給率仍在50%以下。美國的目標，是建立安全的供應(yīng)鏈，滿足電動汽車和儲能需要。美國的政策重點，是確保材料和技術(shù)供應(yīng)鏈掌握在“伙伴”手里，確保軍工儲備。

妨礙目標達成的難點是，相對于當年需求，美國自己擁有的電池金屬原料（鋰鎳鈷錳）和冶煉能力，占比都在10%以下。這就意味著要依賴中國的粗煉、精煉能力。

為此，需要積極發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵礦物的“替代品”（特別是鈷和鎳），開發(fā)材料加工的新工藝。更現(xiàn)實的做法，則是刺激電極、電芯、電池包的制造業(yè)。除此以外，還有回收、教育和技術(shù)領(lǐng)先目標。

滲透率是產(chǎn)業(yè)鏈成熟度的反映。如果不采取措施，差距會迅速拉大。這就是為什么韓企需要防的是內(nèi)部競爭，而中企則畏懼政治風險。

美市場上的“3+1”格局

實際上，只有電芯生產(chǎn)正在擴張，但這是市場驅(qū)動的結(jié)果，而非政策。松下2014年就在美國生產(chǎn)電池，而且作為特斯拉唯一電芯和PACK供應(yīng)商，地位優(yōu)越。截至2021年一季度，松下市占率達到46%。

不過，松下稱霸美國市場的日子已經(jīng)屈指可數(shù)，LG目前占據(jù)美國市場11%，也拿到了特斯拉訂單。而且，傳統(tǒng)三大主機廠的訂單，由LG和SKI分潤。后兩者在美爆發(fā)了一年多的專利訴訟大戰(zhàn)，結(jié)果是雙方和解，SKI賠給LG共2萬億韓元（比SKI 2020年的虧損額略少），兩者撤回所有互訴，并承諾10年內(nèi)不再發(fā)起相關(guān)訴訟。

值得注意的是，LG和SKI的訴訟，通用、福特、FCA都在其中斡旋。它們作為客戶，這么做不同尋常。

兩者息訴后，LG和SKI在美國擴產(chǎn)行動再無阻礙。根據(jù)目前的生產(chǎn)線部署情況，到2025年，LG和SKI在美國電動汽車電池市場的份額將分別達41%和12%；松下的市場份額預計將降至19%。

在美國，SKI于2018 年初開建的佐治亞州一工廠將在2022 年投產(chǎn)，經(jīng)過追加投資，預計產(chǎn)能將達到55GWh。

訴訟期間的2020年5月，SKI在美國佐治亞州二工廠也已動工，規(guī)劃產(chǎn)能為11.7GWh，計劃于2023年為福特F-150純電動版車型生產(chǎn)電池。佐治亞州二工廠建設(shè)節(jié)奏要快得多。

今年5月，福特與SKI宣布建立合資公司，初期產(chǎn)能規(guī)劃就有60GWh，生產(chǎn)電芯和電池組，2025年投產(chǎn)。

2019年，LG則與通用汽車建立合資電池公司，產(chǎn)能30GWh。雙方斥資23億美元的第二電池生產(chǎn)線，也將開工。雙方后續(xù)還將新建動力電池項目。

而三星SDI是韓國三大電池制造商中唯一一家還沒有在美國建設(shè)動力電池基地的企業(yè)。據(jù)稱，SDI也通過與“某跨國車企”合建生產(chǎn)線的方式進入美國，目前項目還在審查階段。

相比之下，松下的投資就很保守。從去年8月到今年，松下只投資了1億美元，將內(nèi)華達州工廠35GWh產(chǎn)能擴張至39GWh。

除了特斯拉使用圓柱形電池以外，大多數(shù)整車廠日益青睞方殼電池（可以做得很?。Ａ钊藢擂蔚氖?，與美企合作的LG和SKI，大部分產(chǎn)能是軟包電池?，F(xiàn)在方殼方案的優(yōu)勢（安全和散熱）日益強化，而軟包優(yōu)勢（能密更高）正在因模組創(chuàng)新而被削弱。

如果整車廠面臨更大的電池方案轉(zhuǎn)向壓力，很容易傳導至供應(yīng)商。這就是為什么，韓國三大電池廠商都堅持拿部分產(chǎn)能出來，與整車廠合資建立生產(chǎn)線。訂單不足以抗衡風險，技術(shù)路線的更迭可能導致數(shù)十億美元投資打水漂。而合資建電池生產(chǎn)線，整車廠的轉(zhuǎn)向決策，也會導致自己的電池投資受到重大損失。

從這一點上來說，韓國人可能從一開始就對軟包信心不足。

政府可以出政策支持新能源車發(fā)展。令人吃驚的是，全球新能源產(chǎn)業(yè)已經(jīng)紅火好幾年了，美國居然一直沒有指導新能源發(fā)展的長期政策（加州有不代表聯(lián)邦有）。

不歡迎哪些中企投資

美國缺少原料和冶煉能力，這也是中國企業(yè)的積累優(yōu)勢。一批中企正在登陸美國，進行材料產(chǎn)業(yè)布局，譬如天賜材料、天奈科技、恩捷股份等。但是中國電池廠商基本按兵不動。

業(yè)內(nèi)龍頭寧德時代在歐洲的投資如火如荼，面對同樣缺口巨大的美國市場居然無動于衷，實在不合情理。

其實原因是明擺著的。2018年之后，中美關(guān)系對抗性急劇加強。雙方原來有默契的商業(yè)投資、境外融資領(lǐng)域，原本就有的結(jié)構(gòu)性沖突（主要是法律框架和政策體系差異）都開始顯露，雙方無意繼續(xù)尋求折衷方案。

今年，美國新出臺“外國公司問責法案”，與中國新出臺的“反外國制裁法”形成頂牛局面。前者要求赴美融資或者赴美投資的企業(yè)，必須接受美方“常規(guī)性”檢查，而中國則要求財務(wù)審計底稿不得出境。

這樣一來，如果寧德時代在美國投資或合資設(shè)廠，建設(shè)周期至少3年，投產(chǎn)前后面臨不確定的法律和政策風險巨大。而且，“藍圖”說得很清楚，如果美國不掌握電池原材料和供應(yīng)鏈節(jié)點，那么它樂于看到這些關(guān)鍵生產(chǎn)要素掌握在伙伴手里。

對于美國來說，伙伴的意思不是指生意上的，而是盡量來自戰(zhàn)略意義上的盟國企業(yè)。這就是為什么韓企需要防的是內(nèi)部競爭，而中企則畏懼政治風險。

材料供應(yīng)環(huán)節(jié)的中企赴美投資，風險小得多。它們投資規(guī)模較小，又提供了美國急需的冶煉加工能力，同時不掌握任何關(guān)鍵供應(yīng)鏈節(jié)點，也沒有電池集成生產(chǎn)商那種撼動整車生產(chǎn)的能力。

美國媒體預測2028年美國電動車銷量將達到320萬輛，加上200GWh的儲能（可以梯次利用），電池供應(yīng)缺口在50%以上。美國整車企業(yè)將無法從國內(nèi)和全球市場增長中獲益，卻可能影響其長期財務(wù)生存能力，這是一個真正的威脅。

美國組建可控、安全的供應(yīng)鏈訴求是明確的，韓企和日企在美國的擴張，在戰(zhàn)略上沒有問題，但中企進入供應(yīng)鏈關(guān)鍵節(jié)點（電池單體制造、PACK組裝），則很可能不被接納。即便暫時可以，幾年內(nèi)也可能發(fā)生“華為事件”（2018年華為被迫退出美國市場）。

6月份有消息稱，蘋果正邀請寧德時代和比亞迪赴美設(shè)廠，為其電動車項目提供電池。

寧德時代已經(jīng)明確拒絕，比亞迪則尚未回應(yīng)。蘋果在電動車項目中傾向于使用自己的“突破性電池技術(shù)”，這與特斯拉路數(shù)相似。蘋果作為集成商掌握專利，可能成為通過美國投資審查的有利因素。但中美產(chǎn)業(yè)脫鉤的氛圍下，蘋果無法對美國未來政策進行承諾。

寧德時代則正在上海臨港興建高達80GWh的工廠，準備給特斯拉提供電池；而后者尚未提供受限制訂單。同樣面對美企需求，寧德時代的態(tài)度差異顯著。

可見，美國排斥中企本身，是導致其供應(yīng)缺口長期化的原因。但在當前政治氛圍下，美國不可能突破現(xiàn)有政策框架?？赡苓@樣的“安全”，就是美國想要的吧。