“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下我國農(nóng)村金融服務(wù)區(qū)域差異研究
——基于VAR模型的實(shí)證分析

李婕妤，李林玲

(天津財(cái)經(jīng)大學(xué) 珠江學(xué)院，天津 301830)

引 言

鄉(xiāng)村振興在新的發(fā)展時(shí)期再一次被提上國家戰(zhàn)略高度，并成為重中之重。農(nóng)村金融服務(wù)作為農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和鄉(xiāng)村振興的重要支撐力量，如何借助“互聯(lián)網(wǎng)+”從廣度和深度來提升服務(wù)并進(jìn)行創(chuàng)新發(fā)展將是一個(gè)持續(xù)的課題。熊彼特提出“良好的信貸體系促進(jìn)科技創(chuàng)新”的觀點(diǎn)；?？怂拱l(fā)現(xiàn)金融推動(dòng)了工業(yè)革命的進(jìn)程；麥金農(nóng)提出“金融自由化的政策順序”，對經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。在實(shí)證上，有許多學(xué)者發(fā)現(xiàn)金融發(fā)展在推動(dòng)技術(shù)發(fā)展方面具有積極的作用。

戈登·摩爾的摩爾定律和埃里克·施密特的反摩爾定律提出了計(jì)算機(jī)領(lǐng)域硬件和軟件互相促進(jìn)迭代提升的觀點(diǎn)。梅特卡夫定律基于網(wǎng)絡(luò)具有的外部性特點(diǎn)告訴我們，網(wǎng)絡(luò)價(jià)值呈非線性增長，隨著新用戶的加入越多，對原用戶而言，從網(wǎng)絡(luò)上所獲得的價(jià)值越來越大。威廉·達(dá)維多提出的達(dá)維多定律指出，任何企業(yè)在本產(chǎn)業(yè)中必須不斷更新自己的產(chǎn)品。在信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)，第一個(gè)進(jìn)入市場的公司會(huì)自動(dòng)獲得50%的市場份額。公司為了避免做市場的后來者，必須要率先推出新一代產(chǎn)品來主導(dǎo)市場。

在農(nóng)村金融領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)設(shè)施或技術(shù)、農(nóng)民收入與農(nóng)村金融服務(wù)互相影響[1]，互聯(lián)網(wǎng)設(shè)施及技術(shù)的改進(jìn)會(huì)促進(jìn)農(nóng)村金融服務(wù)的創(chuàng)新與提升[2]，農(nóng)村金融對于互聯(lián)網(wǎng)設(shè)施及技術(shù)的金融支持在促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)科技發(fā)展的同時(shí)也促進(jìn)了自身的發(fā)展，農(nóng)民收入的提高會(huì)幫助互聯(lián)網(wǎng)設(shè)施購置及改進(jìn)，而設(shè)施水平提高又會(huì)促進(jìn)收入的增加[3]?；诖?，本文選取了VAR模型對“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的農(nóng)村金融服務(wù)進(jìn)行了研究。

一、研究設(shè)計(jì)

(一)指標(biāo)選取

本文選取了涉農(nóng)貸款作為評價(jià)農(nóng)村金融服務(wù)的變量，用LOAN表示；以農(nóng)村寬帶接入用戶作為反映農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)設(shè)施及技術(shù)的變量，用TRANS表示；以農(nóng)民收入作為控制變量，用INCOM表示[4]。選取我國31個(gè)省市(自治區(qū))的2011—2018年度數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)分別來源于《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國金融年鑒》《中國農(nóng)村統(tǒng)計(jì)年鑒》及國家統(tǒng)計(jì)局開展的城鄉(xiāng)一體化住戶收支與生活狀況調(diào)查運(yùn)用。經(jīng)過反復(fù)數(shù)據(jù)測試，為了保持?jǐn)?shù)據(jù)的平穩(wěn)性及同階單整，本文對數(shù)據(jù)進(jìn)行了取對數(shù)處理[5]，用lnLOAN、lnTRANS、lnINCOM來構(gòu)建模型。將我國31個(gè)省市(自治區(qū))按照國家統(tǒng)計(jì)局的劃分標(biāo)準(zhǔn)分為東部、中部和西部三個(gè)區(qū)域，分別進(jìn)行分析及比較[6]。

(二)模型設(shè)定

考慮到指標(biāo)之間可能互相影響的特點(diǎn)，本文選取非結(jié)構(gòu)性方法來擬合變量之間關(guān)系的模型[7]，即向量自回歸(Vector Autoregression，以下簡稱VAR)模型，把系統(tǒng)中每一個(gè)內(nèi)生變量作為其他變量滯后值的函數(shù)[8]，將單變量自回歸推廣到由多元時(shí)間序列變量組成的“向量”自回歸，將系統(tǒng)中的每一個(gè)內(nèi)生變量作為所有內(nèi)生變量滯后值的函數(shù)來構(gòu)造多方程聯(lián)立模型，并進(jìn)行回歸來估計(jì)所有內(nèi)生變量的動(dòng)態(tài)關(guān)系。

構(gòu)建VAR模型如下：

Yt=α+Π1Yt-1+Π2Yt-2+Π3Yt-3+……+ΠpYt-p+μt

(1)

其中，Yt表示包括lnLOAN、lnTRANS、lnINCOM的列向量，t表示時(shí)期，p表示所有內(nèi)生變量的滯后階數(shù)，Π表示相關(guān)系數(shù)矩陣，μt為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

(三)研究思路

在變量不平穩(wěn)的情況下，不相關(guān)的變量在相關(guān)系數(shù)呈現(xiàn)“倒U”型和“U”型的情況下會(huì)得出具有相關(guān)性的結(jié)論。用非平穩(wěn)變量進(jìn)行回歸分析是虛假回歸，基于此，首先檢驗(yàn)變量的平穩(wěn)性。沒有協(xié)整關(guān)系的單整變量回歸是偽回歸。在單位根檢驗(yàn)符合條件的基礎(chǔ)上進(jìn)行數(shù)據(jù)之間的協(xié)整檢驗(yàn)。通過協(xié)整檢驗(yàn)后構(gòu)建VAR模型，并通過AIC(赤池信息準(zhǔn)則)和SC(施瓦茨準(zhǔn)則)選擇最優(yōu)滯后期，根據(jù)確定的最優(yōu)滯后期確定模型，并在此基礎(chǔ)上通過脈沖響應(yīng)函數(shù)進(jìn)行研究[9]，分析農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)民收入與農(nóng)村金融服務(wù)之間的影響關(guān)系及影響程度。最后，為了分析每個(gè)結(jié)構(gòu)沖擊對變量變化的貢獻(xiàn)程度，反映系統(tǒng)中對內(nèi)生變量產(chǎn)生影響的各隨機(jī)擾動(dòng)的重要信息進(jìn)行方差分解[10]。

運(yùn)用以上研究思路及方法針對東部、中部、西部分別進(jìn)行分析，研究每個(gè)區(qū)域內(nèi)指標(biāo)之間的關(guān)系及對農(nóng)村金融服務(wù)的影響，再通過區(qū)域之間的比較找出區(qū)域的差別，提出區(qū)域差別情況下農(nóng)村金融服務(wù)對策。

二、分區(qū)域?qū)嵶C研究

(一)東部地區(qū)

1.單位根檢驗(yàn)

用非平穩(wěn)變量進(jìn)行回歸分析，原本獨(dú)立的變量之間的相關(guān)性都變得非常顯著，導(dǎo)致出現(xiàn)具有相關(guān)關(guān)系的結(jié)論。所以，首先需要檢驗(yàn)數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性。從東部地區(qū)的單位根檢驗(yàn)情況看，lnLOAN、lnTRANS、lnINCOM均在差分后在1%的顯著性水平下通過ADF平穩(wěn)性檢驗(yàn)，DW值都在2左右，說明三個(gè)變量的一階差分都是平穩(wěn)的，且三個(gè)變量的單整階數(shù)相同，可以進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)(見表1)。

表1 東部地區(qū)平穩(wěn)性檢驗(yàn)結(jié)果

2.協(xié)整檢驗(yàn)

以VAR模型為基礎(chǔ)，選擇Johansen系統(tǒng)協(xié)整檢驗(yàn)，根據(jù)平穩(wěn)性檢驗(yàn)結(jié)果，三個(gè)變量均沒有時(shí)間趨勢項(xiàng)T，兩個(gè)變量有截距C，一個(gè)變量沒有截距C，所以選擇沒有T、有C和無C兩種情況進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。

從表2看，T統(tǒng)計(jì)量或(Max-Eigen)Value分別大于0.05 Critical，且P值小于0.05，拒絕“沒有協(xié)整關(guān)系的原假設(shè)”，表明三個(gè)變量存在協(xié)整關(guān)系。

表2 東部地區(qū)協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果

3.確定滯后期

確定模型的滯后期對建立 VAR 模型是非常重要的，既要保證模型有足夠數(shù)目的滯后項(xiàng)，又要保證足夠數(shù)目的自由度。本文用AIC(赤池信息準(zhǔn)則)或SC(施瓦茨準(zhǔn)則)確定最優(yōu)滯后期，信息準(zhǔn)則比較見表3，其中AIC和SC兩個(gè)準(zhǔn)則不是同時(shí)達(dá)到最小。AIC滯后三期最小，SC滯后二期最小。需要構(gòu)建LR統(tǒng)計(jì)量(似然比統(tǒng)計(jì)量)，LR=-2(LR2-LR3)=-2*(1037.809-1039.236)=2.854(取自log likelihood)，LR統(tǒng)計(jì)量的相伴概率Scalar=1-@chisq(2.854,9)=0.03020，說明拒絕滯后二期是最優(yōu)結(jié)果的原假設(shè)，選擇滯后三期。

表3 東部地區(qū)確定最優(yōu)滯后期的信息準(zhǔn)則比較表

4.東部地區(qū)VAR模型的確定

Yt=α+Π1Yt-1+Π2Yt-2+Π3Yt-3+μt

(2)

(3)

要分析農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)民收入與農(nóng)村金融服務(wù)之間的動(dòng)態(tài)關(guān)系，還要確保 VAR 模型的穩(wěn)定性。VAR 模型的穩(wěn)定性判斷主要是依據(jù)矩陣的特征根是否在單位圓內(nèi)。如果矩陣的特征根落在單位圓內(nèi)，則說明該 VAR 模型是穩(wěn)定的；如果矩陣的特征根落在單位圓外，則該 VAR 模型是不穩(wěn)定的。圖1顯示每一個(gè)特征根都落在了單位圓內(nèi)，每一個(gè)單位根對應(yīng)的模數(shù)也都小于1，說明VAR 模型也是穩(wěn)定的，這也為后續(xù)的脈沖響應(yīng)和方差分解奠定了基礎(chǔ)。

圖1 東部地區(qū)模型穩(wěn)定性檢驗(yàn)結(jié)果

5.脈沖響應(yīng)

為了進(jìn)一步研究農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)民收入與農(nóng)村金融服務(wù)之間的影響關(guān)系及影響程度，在VAR模型基礎(chǔ)上通過脈沖響應(yīng)函數(shù)進(jìn)行分析。采用Cholesky-dof adjusted(經(jīng)喬利斯基自由度調(diào)整)分解方法，考慮三個(gè)變量的相互影響，即農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)民收入與農(nóng)村金融服務(wù)既作為沖擊變量又作為反應(yīng)變量。具體見圖2。

圖2 東部地區(qū)脈沖響應(yīng)分析

從脈沖響應(yīng)結(jié)果看，東部地區(qū)農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的變化對農(nóng)村金融服務(wù)的沖擊影響在開始時(shí)為零，從三期后開始出現(xiàn)負(fù)的影響，作用力持續(xù)增強(qiáng)，持續(xù)到第十期。從農(nóng)村金融服務(wù)的變化對農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的沖擊影響看，東部地區(qū)開始時(shí)為零，從一期后開始緩慢上升，一直持續(xù)到十期。說明東部地區(qū)的農(nóng)村金融服務(wù)的供應(yīng)量一定程度上能夠促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施增加，但農(nóng)村金融服務(wù)對于互聯(lián)網(wǎng)設(shè)施的利用有待加強(qiáng)，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)設(shè)施也要結(jié)合金融服務(wù)需求有針對性地提高。從農(nóng)民收入對農(nóng)村金融服務(wù)的沖擊影響看，一期開始增加，六期后沖擊開始下滑，農(nóng)村金融服務(wù)對農(nóng)民收入的沖擊影響是一期開始持續(xù)增加，一直到十期，說明農(nóng)村金融服務(wù)能力沒有跟上農(nóng)民收入提高的步伐。農(nóng)民收入對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的沖擊影響為負(fù)增長，基礎(chǔ)設(shè)施對農(nóng)民收入的沖擊影響為緩慢上升，從一期開始作用力增強(qiáng)，三期開始作用力持續(xù)增強(qiáng)，一直持續(xù)到十期。說明農(nóng)民收入增加的大部分都沒有用于互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，而互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施又促進(jìn)了農(nóng)民收入的增長。

6.方差分解

方差分解是分析每一個(gè)結(jié)構(gòu)沖擊對內(nèi)生變量變化的貢獻(xiàn)，可以反映系統(tǒng)中對內(nèi)生變量產(chǎn)生影響的各隨機(jī)擾動(dòng)的相對重要信息(具體見表4)。從方差分解情況看，東部地區(qū)農(nóng)村金融服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)差大部分被自身承載，從第一期的100%到第十期仍為95%，基礎(chǔ)設(shè)施和農(nóng)民收入初期承載為0，到第十期分別為4%和1%；東部地區(qū)的農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)設(shè)施大部分的標(biāo)準(zhǔn)差由自身承載比較穩(wěn)定，由初期的80%到第十期的82%，農(nóng)村金融服務(wù)為其承載的部分由20%下降到13%，農(nóng)民收入為其承載的部分由初期的0到第十期的5%；東部地區(qū)的農(nóng)民收入自身承載的標(biāo)準(zhǔn)差由初期的1.38%到第十期的0.26%，農(nóng)村金融服務(wù)為其承載的部分由14%到12%，農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施為其承載的部分由初期的85%到第十期的87%。

表4 東部地區(qū)方差分解表

(二)中部地區(qū)

1.單位根檢驗(yàn)

從中部地區(qū)的單位根檢驗(yàn)情況看，lnLOAN、lnTRANS、lnINCOM均在差分后在1%的顯著性水平下通過ADF平穩(wěn)性檢驗(yàn)，DW值都在2左右，說明三個(gè)變量的一階差分都是平穩(wěn)的，且三個(gè)變量的單整階數(shù)相同，可以進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)(見表5)。

表5 中部地區(qū)平穩(wěn)性檢驗(yàn)結(jié)果

2.協(xié)整檢驗(yàn)

以VAR模型為基礎(chǔ)，選擇Johansen系統(tǒng)協(xié)整檢驗(yàn)，根據(jù)平穩(wěn)性檢驗(yàn)結(jié)果，三個(gè)變量均沒有時(shí)間趨勢項(xiàng)T，都有截距項(xiàng)C，所以選擇沒有T、有C進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。

從表6看，T統(tǒng)計(jì)量或(Max-Eigen)Value分別大于0.05 Critical，且P值小于0.05，拒絕“沒有協(xié)整關(guān)系的原假設(shè)”，表明三個(gè)變量存在協(xié)整關(guān)系。

表6 中部地區(qū)協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果

3.確定滯后期

中部地區(qū)信息準(zhǔn)則比較見表7，其中AIC和SC兩個(gè)準(zhǔn)則不是同時(shí)達(dá)到最小。AIC滯后二期最小，SC滯后三期最小。需要構(gòu)建LR統(tǒng)計(jì)量(似然比統(tǒng)計(jì)量)，LR=-2(LR2-LR3)=-2*(987.0743-987.4149)=0.6812(取自log likelihood)，LR統(tǒng)計(jì)量的相伴概率Scalar=1-@chisq(0.6812,9)=0.00001，說明拒絕滯后二期是最優(yōu)結(jié)果的原假設(shè)，選擇滯后三期。

表7 中部地區(qū)確定最優(yōu)滯后期的信息準(zhǔn)則比較表

4.VAR模型的確定

Yt=α+Π1Yt-1+Π2Yt-2+Π3Yt-3+μt

(4)

(5)

圖3顯示每一個(gè)特征根都落在了單位圓內(nèi)，每一個(gè)單位根對應(yīng)的模數(shù)也都小于1，說明VAR模型也是穩(wěn)定的，這也為后續(xù)的脈沖響應(yīng)和方差分解奠定了基礎(chǔ)。

圖3 中部模型穩(wěn)定性檢驗(yàn)結(jié)果

5.脈沖響應(yīng)

從脈沖響應(yīng)結(jié)果看(具體見圖4)，中部農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的變化對農(nóng)村金融服務(wù)的沖擊影響開始時(shí)為零，從一期后開始出現(xiàn)緩慢下降趨勢，到六期后達(dá)到最低峰并開始回復(fù)。從農(nóng)村金融服務(wù)的變化對農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的沖擊影響看，中部地區(qū)開始時(shí)為零，從一期后開始緩慢上升，一直持續(xù)到十期。說明中部地區(qū)的農(nóng)村金融服務(wù)對于互聯(lián)網(wǎng)設(shè)施沒有充分利用，需要從模式流程進(jìn)行創(chuàng)新。從農(nóng)民收入對農(nóng)村金融服務(wù)的沖擊影響看，持續(xù)是負(fù)的，一直持續(xù)到第十期，農(nóng)村金融服務(wù)對農(nóng)民收入的沖擊影響是一期開始持續(xù)增加一直到十期，為正的沖擊力。農(nóng)民收入對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的沖擊影響為負(fù)增長，而且持續(xù)負(fù)增長一直到十期，基礎(chǔ)設(shè)施對農(nóng)民收入的沖擊影響為緩慢上升，從一期開始作用力增強(qiáng)，三期達(dá)到高峰，沖擊力稍有下降，一直持續(xù)到十期。

圖4 中部地區(qū)脈沖響應(yīng)分析

6.方差分解

方差分解是分析每一個(gè)結(jié)構(gòu)沖擊對內(nèi)生變量變化的貢獻(xiàn)，可以反映系統(tǒng)中對內(nèi)生變量產(chǎn)生影響的各隨機(jī)擾動(dòng)的相對重要信息(具體見表8)。

表8 中部地區(qū)方差分解表

從方差分解情況看，中部地區(qū)農(nóng)村金融服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)差大部分被自身承載，到第十期仍為98%，基礎(chǔ)設(shè)施和農(nóng)民收入初期承載為0，到第十期分別為0.32%和1.45%；中部地區(qū)的農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)設(shè)施大部分的標(biāo)準(zhǔn)差由自身承載，由初期的69%到第十期的60%，農(nóng)村金融服務(wù)為其承載的部分由31%下降到27%，農(nóng)民收入為其承載的部分由初期的0到第十期的12%；中部地區(qū)的農(nóng)民收入自身承載的標(biāo)準(zhǔn)差由初期的2.6%到第十期的1.2%，農(nóng)村金融服務(wù)為其承載的部分由15%到22%，農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施為其承載的部分由初期的82%到十期的77%。

(三)西部地區(qū)

1.單位根檢驗(yàn)

西部地區(qū)數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性檢驗(yàn)見表9。從西部地區(qū)的單位根檢驗(yàn)情況看，lnLOAN、lnTRANS、lnINCOM均在差分后在1%的顯著性水平下通過ADF平穩(wěn)性檢驗(yàn)，DW值都在2左右，說明三個(gè)變量的一階差分都是平穩(wěn)的，且三個(gè)變量的單整階數(shù)相同，可以進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。

表9 西部地區(qū)平穩(wěn)性檢驗(yàn)結(jié)果

2.協(xié)整檢驗(yàn)

以VAR模型為基礎(chǔ)，選擇Johansen系統(tǒng)協(xié)整檢驗(yàn)，根據(jù)平穩(wěn)性檢驗(yàn)結(jié)果，三個(gè)變量均沒有時(shí)間趨勢項(xiàng)T，兩個(gè)變量有截距C，一個(gè)變量沒有截距C，所以選擇沒有T、有C和無C兩種情況進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。

從表10看，T統(tǒng)計(jì)量或(Max-Eigen)Value分別大于0.05 Critical，且P值小于0.05，拒絕“沒有協(xié)整關(guān)系的原假設(shè)”，表明三個(gè)變量存在協(xié)整關(guān)系。

表10 西部地區(qū)協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果

3.確定滯后期

信息準(zhǔn)則比較見表11，其中AIC和SC兩個(gè)準(zhǔn)則不是同時(shí)達(dá)到最小。AIC滯后三期最小，SC滯后二期最小。需要構(gòu)建LR統(tǒng)計(jì)量(似然比統(tǒng)計(jì)量)，LR=-2(LR2-LR3)=-2*(783.2921-784.9326)=3.281(取自log likelihood)，LR統(tǒng)計(jì)量的相伴概率Scalar=1-@chisq(3.281,9)=0.04790，說明拒絕滯后二期是最優(yōu)結(jié)果的原假設(shè)，選擇滯后三期。

表11 西部地區(qū)確定最優(yōu)滯后期的信息準(zhǔn)則比較表

4.西部地區(qū)VAR模型的確定

(6)

(7)

圖5顯示每一個(gè)特征根都落在了單位圓內(nèi)，每一個(gè)單位根對應(yīng)的模數(shù)也都小于1，說明VAR 模型也是穩(wěn)定的，這也為后續(xù)的脈沖響應(yīng)和方差分解奠定了基礎(chǔ)。

圖5 西部地區(qū)模型穩(wěn)定性檢驗(yàn)結(jié)果

5.脈沖響應(yīng)

在VAR模型基礎(chǔ)上，通過脈沖響應(yīng)函數(shù)進(jìn)行分析，具體見圖6。

圖6 西部地區(qū)脈沖響應(yīng)分析

從脈沖響應(yīng)結(jié)果看，西部地區(qū)農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的變化對農(nóng)村金融服務(wù)的沖擊影響開始時(shí)為零，從一期后開始緩慢為負(fù)的作用力，持續(xù)到十期。從農(nóng)村金融服務(wù)的變化對農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的沖擊影響看，從一期開始就具有較強(qiáng)的沖擊力，一直持續(xù)到十期。說明西部地區(qū)的農(nóng)村金融為互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)發(fā)揮了重要作用。從農(nóng)民收入對農(nóng)村金融服務(wù)的沖擊影響看，一期開始增加，八期達(dá)到高峰后保持平穩(wěn)。農(nóng)村金融服務(wù)對農(nóng)民收入的沖擊影響是一期開始持續(xù)增加，一直到十期，說明是持續(xù)影響。農(nóng)民收入對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的沖擊影響為負(fù)增長，說明農(nóng)民收入增加的大部分都沒有用于互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，而互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)了農(nóng)民收入的增長。

6.方差分解

從方差分解情況看(具體見表12)，西部地區(qū)農(nóng)村金融服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)差大部分被自身承載，到第十期仍為99%，基礎(chǔ)設(shè)施和農(nóng)民收入初期承載為0，到第十期分別為0.1%和0.85%；西部地區(qū)的農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)設(shè)施大部分的標(biāo)準(zhǔn)差由自身承載，由初期的90%到第十期的83%，農(nóng)村金融服務(wù)為其承載的部分由9.7%下降到7.3%，農(nóng)民收入為其承載的部分由初期的0到第十期的9.8%；西部地區(qū)的農(nóng)民收入自身承載的標(biāo)準(zhǔn)差由初期的5%到第十期的0.92%，農(nóng)村金融服務(wù)為其承載的部分由11%到13%，農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施為其承載的部分由初期的84%到第十期的87%。

表12 西部地區(qū)方差分解表

三、區(qū)域間異同分析

(一)從農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施與農(nóng)村金融的動(dòng)態(tài)關(guān)系角度

東部地區(qū)的農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施從第三期開始對農(nóng)村金融服務(wù)出現(xiàn)負(fù)的作用力，農(nóng)村金融服務(wù)的變化對農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施為正的影響；中部農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的變化對農(nóng)村金融服務(wù)的沖擊影響從零到緩慢下降再到最低峰并開始回復(fù)，農(nóng)村金融服務(wù)的變化對農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施有正向沖擊作用；西部地區(qū)農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的變化對農(nóng)村金融服務(wù)也出現(xiàn)負(fù)的作用力，農(nóng)村金融服務(wù)的變化對農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施影響很大并持續(xù)。由此說明東、中、西部三個(gè)地區(qū)的農(nóng)村金融服務(wù)對于農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施均具有正向作用，但是農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施對農(nóng)村金融的影響在三個(gè)地區(qū)有所不同，東部的互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施在初期促進(jìn)了農(nóng)村金融服務(wù)的發(fā)展，后期沒有促進(jìn)作用，中部經(jīng)過負(fù)面作用后再調(diào)整回正的作用，西部負(fù)的作用，說明東部地區(qū)和西部地區(qū)的農(nóng)村金融服務(wù)的供應(yīng)量一定程度上能夠促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施增加，但農(nóng)村金融服務(wù)對于互聯(lián)網(wǎng)設(shè)施的利用有待加強(qiáng)，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)設(shè)施也要結(jié)合金融服務(wù)需求更有針對性地提高，中部地區(qū)的農(nóng)村金融服務(wù)對于互聯(lián)網(wǎng)設(shè)施沒有充分利用，需要從模式流程進(jìn)行創(chuàng)新。

(二)從農(nóng)民收入與農(nóng)村金融服務(wù)的動(dòng)態(tài)關(guān)系角度

東部地區(qū)農(nóng)民收入初期促進(jìn)農(nóng)村金融服務(wù)發(fā)展后開始下滑，農(nóng)村金融服務(wù)對農(nóng)民收入的沖擊影響持續(xù)增加；中部地區(qū)農(nóng)民收入對農(nóng)村金融服務(wù)持續(xù)負(fù)的影響，農(nóng)村金融服務(wù)對農(nóng)民收入的沖擊影響是持續(xù)正的沖擊力；西部地區(qū)農(nóng)民收入對農(nóng)村金融服務(wù)的沖擊影響從開始增加達(dá)到高峰后保持平穩(wěn)，農(nóng)村金融服務(wù)對農(nóng)民收入持續(xù)正影響。由此說明東、中、西部三個(gè)地區(qū)的農(nóng)村金融服務(wù)對農(nóng)民收入均有正的影響力，但農(nóng)民收入的變化對農(nóng)村金融服務(wù)的影響力有所不同，東部和中部地區(qū)的農(nóng)村金融服務(wù)能力沒有跟上農(nóng)民收入提高的步伐，農(nóng)民收入提高后沒有在設(shè)備、資金融通及技術(shù)提升上投入。

(三)從農(nóng)民收入與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的動(dòng)態(tài)關(guān)系角度

東部地區(qū)農(nóng)民收入對基礎(chǔ)設(shè)施沖擊影響為負(fù)增長，基礎(chǔ)設(shè)施對農(nóng)民收入的沖擊影響為正向作用；中部地區(qū)農(nóng)民收入對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的沖擊影響為持續(xù)負(fù)增長，基礎(chǔ)設(shè)施對農(nóng)民收入的沖擊影響為緩慢上升到高峰再下降；西部地區(qū)農(nóng)民收入對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的沖擊影響為負(fù)增長，互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)了農(nóng)民收入的增長。由此說明東、中、西部三個(gè)地區(qū)的農(nóng)民收入對互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)均為負(fù)影響，說明農(nóng)民收入增加的大部分都沒有用于互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，雖然三個(gè)區(qū)域的過程及程度不同，但互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施都促進(jìn)了農(nóng)民收入的增長，證明了技術(shù)進(jìn)步對收入的促進(jìn)作用，在未來需要在設(shè)施上加大投入力度。

四、結(jié)論與建議

通過以上分析，從相互影響路徑來看，農(nóng)村金融服務(wù)與農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)民收入具有相互影響關(guān)系，但是在東、中、西部地區(qū)的影響情況有所不同。從影響方向來看，不同地區(qū)出現(xiàn)了不同的影響方向。從各變量相互影響的時(shí)間效應(yīng)來看，影響存在滯后期?；诖?，需要統(tǒng)籌協(xié)調(diào)東、中、西部的共性及特性，針對區(qū)域特點(diǎn)進(jìn)行發(fā)展。具體包括：

1.根據(jù)區(qū)域特點(diǎn)提高農(nóng)村金融互聯(lián)網(wǎng)市場參與度。為有效加大中西部農(nóng)村金融互聯(lián)網(wǎng)市場參與度，需要金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)戶協(xié)同配合，而且要以金融機(jī)構(gòu)為主體。首先，各金融機(jī)構(gòu)根據(jù)充分的中西部農(nóng)村金融市場需求調(diào)查，結(jié)合自身內(nèi)部結(jié)構(gòu)，篩選并確定出要面向中西部農(nóng)戶的具體項(xiàng)目，此外依托已有的臨時(shí)建立中西部金融網(wǎng)點(diǎn)，派送客戶經(jīng)理深入到農(nóng)村地區(qū)，跟農(nóng)戶對接金融項(xiàng)目。定期組織關(guān)于核心業(yè)務(wù)的常識宣講活動(dòng)，向農(nóng)戶推銷金融產(chǎn)品。其次，利用好互聯(lián)網(wǎng)這一有利工具，發(fā)揮APP高效、靈活、便捷的作用，推出對農(nóng)戶指向性更強(qiáng)的金融模塊，還要整合線上資源，積極尋求與第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸等平臺的合作。最后，東部機(jī)構(gòu)在發(fā)展自身區(qū)域的同時(shí)也要幫扶中西部機(jī)構(gòu)，向中西部機(jī)構(gòu)提供技術(shù)、人力、經(jīng)驗(yàn)上的指導(dǎo)，如此才能協(xié)調(diào)東西部間的差異，平衡各區(qū)域金融互聯(lián)網(wǎng)參與度。

2.根據(jù)區(qū)域特點(diǎn)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提高農(nóng)村金融轉(zhuǎn)型速率。農(nóng)村金融項(xiàng)目改革需要互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)充分發(fā)揮支持作用，而且只有在移動(dòng)、聯(lián)通、電信等部門以及金融機(jī)構(gòu)積極參與情況下才能夠滿足預(yù)期目標(biāo)發(fā)展要求。政府持續(xù)開展網(wǎng)絡(luò)建設(shè)更新活動(dòng)，很多地區(qū)已經(jīng)成功接入5G網(wǎng)絡(luò)，最終使網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行速度有了全面提升。在通信部門發(fā)展規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大條件下，業(yè)務(wù)量有了顯著提升，很多農(nóng)村地區(qū)率先實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)全覆蓋發(fā)展目標(biāo)，而且網(wǎng)絡(luò)技術(shù)效用也得到相應(yīng)體現(xiàn)。以此為核心，農(nóng)村金融轉(zhuǎn)型成功幾率有了大幅度上漲，尤其在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境內(nèi)，金融行業(yè)能夠與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)更為全面地融合在一起。

3.根據(jù)區(qū)域特點(diǎn)設(shè)計(jì)不同的活動(dòng)增加用戶黏性，培養(yǎng)用戶習(xí)慣。部分地區(qū)農(nóng)村金融知識比較匱乏，普及不到位，不僅互聯(lián)網(wǎng)金融建設(shè)力度不足，而且知識文化素養(yǎng)相對薄弱，很多農(nóng)戶不知道互聯(lián)網(wǎng)的基本概念、基本操作以及相應(yīng)的產(chǎn)品信息等等，這也直接影響了農(nóng)村金融的進(jìn)一步推廣。大多數(shù)農(nóng)戶還沒有形成良好的使用互聯(lián)網(wǎng)的習(xí)慣，互聯(lián)網(wǎng)上一系列方便、快捷的操作方式還沒有掌握。因此應(yīng)推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)知識的普及，嘗試針對不同群體設(shè)計(jì)組織不同的活動(dòng)，將農(nóng)戶帶入互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用場景，再從推廣互聯(lián)網(wǎng)的使用習(xí)慣入手，幫助農(nóng)戶融入到互聯(lián)網(wǎng)中，這樣才能使農(nóng)村金融服務(wù)得以有效推廣，進(jìn)而促進(jìn)農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融體系最終的形成。

4.根據(jù)區(qū)域特點(diǎn)，提高政策利用率。在政策利用率的提高方面，首先,需要政府部門多做努力，在政策出臺到落地的過程中必須實(shí)事求是，切勿走形式，基層單位責(zé)任意識必須提高。帶動(dòng)中西部農(nóng)村金融發(fā)展是鄉(xiāng)村振興工作的一部分，可以將政府的人事提拔同此聯(lián)系起來，形成責(zé)任到人的機(jī)制，同時(shí)也應(yīng)當(dāng)以縣級單位為主成立監(jiān)督崗位，監(jiān)督在政策落實(shí)過程中出現(xiàn)的落實(shí)不到位等瀆職現(xiàn)象及政策傾斜的不公平現(xiàn)象，以此保障廣大中西部農(nóng)戶的切實(shí)利益。其次,也必須發(fā)揮政策利用情況良好的農(nóng)戶作用，讓他們成為“領(lǐng)頭羊”，分享消息來源途徑和理解政策的經(jīng)驗(yàn)，以在村民間形成相互幫扶、共同進(jìn)步的局面。在我國東中西部農(nóng)村地區(qū)應(yīng)設(shè)立政策解釋基層崗，鑒于東中西部情況有別，因此特別要加強(qiáng)中西部農(nóng)村此方面的建設(shè)。

5.形成競聘上崗機(jī)制，提高中西部金融人才待遇。為了引進(jìn)能夠促進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展的兼具金融專業(yè)能力和熟練應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)的復(fù)合型人才，需要提高金融人才待遇，形成競聘上崗機(jī)制，尤其要鼓勵(lì)金融人在中西部地區(qū)扎根工作。在各大金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部，薪資的組成部分應(yīng)與員工出力多少相匹配，員工所得薪酬的依據(jù)要明確，即管理者將員工工作內(nèi)容細(xì)化，按照各項(xiàng)工作的完成程度進(jìn)行評比，根據(jù)評比結(jié)果確定薪資額。此外還要給予員工額外福利，增強(qiáng)薪資豐富性，調(diào)動(dòng)員工積極性。推出鼓勵(lì)人才扎根中西部的政策。選擇生活在發(fā)展較好的地區(qū)不是錯(cuò)，但對這一現(xiàn)象不加干預(yù),勢必會(huì)加劇區(qū)域間的差異，所以要用政策的方式來留住人才，在住房、教育、醫(yī)療等方面給人才以優(yōu)惠，讓人才有“留下來”的動(dòng)力。有了專業(yè)金融人才作為農(nóng)戶進(jìn)行金融活動(dòng)的顧問，農(nóng)戶對于了解市場行情以及理解把握政策的能力也會(huì)大大提高。定期對金融從業(yè)人員進(jìn)行職業(yè)能力測評，及時(shí)剔除不適于繼續(xù)創(chuàng)新的冗員，保留能夠?yàn)閯?chuàng)新金融做貢獻(xiàn)的優(yōu)質(zhì)力量，這對農(nóng)村金融發(fā)展非常重要。