航運費用未來或仍處于上升趨勢

郭志強

集裝箱“一箱難求”，海運費開啟瘋漲模式。

2021年1月以來，集裝箱海運價格一路高歌，價格漲了4倍?！艾F(xiàn)在海運運力供需不平衡導(dǎo)致成本飆升，對企業(yè)挖機出口影響很大，現(xiàn)在要搶訂一個集裝箱真不容易。”8月3日，山河智能國際營銷事業(yè)部市場總監(jiān)張進進告訴記者。

7月30日，上海航運交易所公布最新的出口集裝箱運價指數(shù)顯示，代表即期價格的上海出口集裝箱指數(shù)（SCFI）4196.24點，創(chuàng)出歷史新高，相比去年最低點818點，大漲413%。市場人士預(yù)測，未來海運價格仍將保持上漲趨勢。

海運費用大幅上漲深層次原因是什么？海運市場“一箱難求”的現(xiàn)狀將給外貿(mào)帶來哪些影響？《中國經(jīng)濟周刊》記者做了一番市場調(diào)查。

“價格漲到天上去了”

海運是國際物流中最主要的運輸方式。不同國家和地區(qū)的港口之間運送貨物主要通過海運途徑。

受疫情等多重因素疊加，集裝箱運費自今年以來持續(xù)走高。標(biāo)普全球普氏數(shù)據(jù)顯示，從中國運往美國西海岸的40英尺標(biāo)準(zhǔn)集裝箱的運費目前約為7400美元，這幾乎相當(dāng)于去年4月份時的5倍。

“現(xiàn)在集裝箱運費價格已經(jīng)漲到天上去了?！?月2日，中部地區(qū)一家航運企業(yè)相關(guān)負責(zé)人譚天接受《中國經(jīng)濟周刊》采訪時表示，國外各港口都開啟了嚴(yán)格的檢疫措施，目前到港的貨船都需要排隊入港，港口擁堵情況嚴(yán)重，導(dǎo)致船舶周轉(zhuǎn)率低;加上國外碼頭復(fù)工率不高，裝船、卸船的時間增長;美國貨幣放水帶來的通脹等多方因素推高了海運價格。

譚天所在的航運公司主要業(yè)務(wù)為國際船務(wù)代理、國際貨運代理和內(nèi)支線集裝箱運輸，公司在湖南、湖北兩省的市場份額占比均超過30%。

自2021年以來，得益于海運價格的飆漲，譚天所在的行業(yè)就進入了“躺著賺錢”的行情，“公司今年上半年凈利同比增長1.7倍，超過去年全年盈利規(guī)?！?。

譚天稱，集裝箱運輸定價因素也推高了價格，比如燃油價格成本、港口費用、租船成本、航線經(jīng)營成本等，其中燃油價格波動對海運價格影響較大，燃油費一般占到集運公司經(jīng)營成本的30%以上。

招商證券分析稱，從需求端來看，全球貿(mào)易復(fù)蘇、港口裝卸效率下降減緩集裝箱周轉(zhuǎn)、箱船運力緊缺艙位緊張等因素共同推動集裝箱箱價的上漲。

數(shù)據(jù)顯示，2021年中國外貿(mào)經(jīng)濟突飛猛進，6月的進出口總值達到5113.08億美元，同比增長34.2%，首次突破5000億美元大關(guān)，創(chuàng)歷史新高。

“由于海外一些國家受疫情影響，產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈都受到很大的沖擊，經(jīng)濟恢復(fù)緩慢，很多產(chǎn)品的采購需求都集中到了中國，外貿(mào)市場行情火爆，導(dǎo)致海運市場進入繁榮期?！弊T天說。

一組數(shù)據(jù)的對比印證了譚天提及的集裝箱航運市場火爆場景。據(jù)行業(yè)咨詢機構(gòu)?Container?Trades?Statistics（CTS）統(tǒng)計，2020年中國出口集裝箱運價指數(shù)（CCFI）均值為984.4?點，到了2021年上半年，CCFI均值為?2066.64?點，同比增長?133.86%;上海出口集裝箱運價指數(shù)（SCFI）均值為?1264.8?點，2021年上半年的SCFI為?3905.14，同比增長?270.1%。

7月8日，華創(chuàng)證券研報分析稱，目前集運市場的供應(yīng)鏈瓶頸源自去年三季度起從缺船、缺箱到集疏運勞工短缺而形成的層層遞進式的供需錯配。當(dāng)前不應(yīng)單獨看某些環(huán)節(jié)的缺箱、堵港問題，而是多數(shù)供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)出現(xiàn)周轉(zhuǎn)效率放緩的系統(tǒng)性問題。

?“一箱難求”的背后

“由于大量船只被檢疫耽擱，致使很多集裝箱‘有去無回。國外集裝箱無法流轉(zhuǎn)回國內(nèi)，加劇了‘一箱難求的局面?！弊T天說，集裝箱緊缺成為各大航企和行業(yè)的普遍情況。

據(jù)中國集裝箱行業(yè)協(xié)會消息，全球疫情導(dǎo)致海外空箱滯留嚴(yán)重，降低集裝箱周轉(zhuǎn)效率。目前，每出口3個集裝箱只能返回1個，大量空箱在美國、歐洲和大洋洲等地積壓，導(dǎo)致集裝箱周轉(zhuǎn)效率受到影響。

有20多年航運業(yè)從業(yè)經(jīng)驗的人士張衛(wèi)向《中國經(jīng)濟周刊》透露，目前全球海運運力已經(jīng)是滿負荷運營了，超2000萬個集裝箱運輸?shù)倪\力都投入到了海運，甚至一些非集裝箱船、雜貨船也投入到了集裝箱轉(zhuǎn)運。

公開數(shù)據(jù)顯示，2020年全國港口貨物吞吐量完成145.5億噸，港口集裝箱吞吐量完成2.6億標(biāo)箱，港口貨物吞吐量和集裝箱吞吐量都居世界第一位。但由于上半年以來強勁的進出口貿(mào)易需求，海運集裝箱物流緊張對一些公司出口業(yè)務(wù)帶來沖擊。

8月3日，一家跨境電商企業(yè)的物流負責(zé)人梁中告訴《中國經(jīng)濟周刊》：“我們出口國外的貨物大部分走海運，一個集裝箱價格漲了4倍，不提前一至三周根本預(yù)訂不到集裝箱，集裝箱市場要多火爆就有多火爆?！?/p>

針對備受關(guān)注的國際集裝箱班輪市場出現(xiàn)了“一箱難求”、運價持續(xù)上漲的情況，今年6月24日，交通運輸部副部長趙沖久回應(yīng)稱：“空箱因為周轉(zhuǎn)的困難，最近也非常緊張，我們造箱企業(yè)加大生產(chǎn)力度。目前的月產(chǎn)能已經(jīng)提高到50萬標(biāo)箱，到5月份我國主要港口的空箱短缺量已經(jīng)降到1.3%，逐步有所緩解。”

在全球集裝箱極度緊缺的情況下，中國和各大港口也在想辦法解決運力問題。

據(jù)趙沖久介紹，目前交通運輸部正會同相關(guān)部門引導(dǎo)國際班輪公司持續(xù)加大中國大陸出口航線運力供給，同時提高集裝箱的周轉(zhuǎn)效率，指導(dǎo)地方交通運輸部門在做好疫情防控工作的同時，確保國際物流供應(yīng)鏈的穩(wěn)定和暢通。

8月2日，據(jù)深圳市交通運輸局官方微博消息，為維護外貿(mào)市場穩(wěn)定發(fā)展，疏解海運市場“一艙難求”的局面，深圳市交通運輸局聯(lián)合港口企業(yè)積極協(xié)調(diào)航運企業(yè)、外貿(mào)企業(yè)增開外貿(mào)加班船。日前，美西專線已經(jīng)開航，“弘發(fā)上海輪”開通直航歐洲航線，8月第二周將有直達美國洛杉磯的快船航線。

處于行業(yè)上游的造船業(yè)等供應(yīng)周期較長，所以下游的運力需求會拉動海運價格的短期波動。

“在集運供需已高度不平衡的情況下，‘一箱難求背后反映的還是運力供需矛盾，有效運力供給緊張持續(xù)加劇，推動運價大幅上漲。”張衛(wèi)說，運力供給具有一定的滯后性，而運力增長又將影響航運供需的平衡。

航運費用未來或仍處于上升趨勢

繼鐵礦石、鋼鐵等大宗商品價格波動以來，此輪航運價格大漲也成為各方關(guān)注焦點。

“一方面，運費成本大漲，使進口商品成本大增，而另一方面，貨運擁堵使時間周期拉長，也變相增加了成本。”張進進告訴《中國經(jīng)濟周刊》。

那么，港口擁堵以及航運價格上漲還將持續(xù)多久？

有機構(gòu)認為，2020年集裝箱周轉(zhuǎn)秩序失衡，經(jīng)歷空箱回運受限、進出口不平衡、缺箱問題加劇顯著降低有效供給3個階段，層層遞進式的供需緊張，即期運價大幅上漲，歐美需求持續(xù)，高運價或持續(xù)至2021年三季度。

“當(dāng)前的海運市場價格處于強周期的上升區(qū)間，預(yù)測到2023年底，整個市場價格可能會進入回調(diào)區(qū)間?！弊T天對《中國經(jīng)濟周刊》說，航運市場也有一個周期，一般3至5年一個周期。航運供需兩端具有高度周期性，需求端復(fù)蘇走強通常會帶動供給端運力在其兩三年后進入增長周期。

而在標(biāo)普全球普氏集團集裝箱航運全球執(zhí)行主編黃寶瑩看來，集裝箱運費將持續(xù)上漲到今年底，并在明年第一季度出現(xiàn)回落，集裝箱運費仍將徘徊在多年來的高位。

天風(fēng)證券研報認為，隨著疫苗接種普及，下半年國內(nèi)外港口擁堵有望繼續(xù)緩解，集運有效運力將增加，積壓的貨物有望完成出運，集裝箱吞吐量和集運運量有望繼續(xù)增長。

（文中譚天、張衛(wèi)、梁中為化名）

（本文刊發(fā)于《中國經(jīng)濟周刊》2021年第15期）