準(zhǔn)確看待國際收付清算體系

王永利

提 要：中國既要做好最壞打算，加強(qiáng)跨境收付清算系統(tǒng)（CIPS）的建設(shè)與推廣，加快數(shù)字貨幣研發(fā)及其配套的國內(nèi)與國際運行體系建設(shè)，推動新型國際收付清算體系發(fā)展，也需要實事求是，加強(qiáng)與國際收付清算體系及其成員組織特別是歐盟之間的溝通配合，維護(hù)多邊主義，共同抵制單一國家的霸權(quán)行為。

一、國際收付清算體系的基本要素

國際收付清算體系（SWIFT）主要由計價和清算貨幣選擇、支付清算方式、支付信息傳送與處理體系、資金清算賬戶體系等核心內(nèi)容組成。

（一）計價和清算貨幣選擇

在國家之間發(fā)生貿(mào)易或投資活動時，如果兩個國家的法定貨幣不同，就存在交易的計價和清算貨幣如何確定的問題。通常而言，計價和清算貨幣可以選定為其中一國的貨幣，也可以選定為國際上更受歡迎的第三國貨幣（國際硬通貨）。到底選擇哪國貨幣，實際上取決于交易雙方相互之間影響力更強(qiáng)一方的偏好。

在國際交往不斷發(fā)展的過程中，各國貨幣也在不斷進(jìn)行流動性、安全性、收益性等方面的相互比較和優(yōu)勝劣汰，最終依托綜合國力與國際影響力形成其在國際收付清算和外匯儲備中的地位。綜合國力與國際影響力最強(qiáng)大的國家的貨幣就會成為最重要的國際收付清算和儲備貨幣，即國際中心貨幣。

其中，1944年簽訂的《布雷頓森林協(xié)議》確立了美元的國際中心貨幣地位并保持至今。目前，美元在國際收付和金融交易中的份額仍超過40%，在全球外匯儲備中的份額仍在60%以上。其他主要國際貨幣有歐元、日元、英鎊等。隨著中國國際影響力的提升，人民幣在2016年已納入SDR貨幣籃子，所占份額僅次于美元和歐元，在國際收付清算和外匯儲備中的地位明顯提升，但仍與日元、英鎊相差很遠(yuǎn)，人民幣國際化依然任重道遠(yuǎn)。

從世界范圍看，國際收付清算和全球流通的貨幣越統(tǒng)一，清算的效率就越高，相關(guān)貨幣兌換與清算的成本和風(fēng)險就會越低。

（二）貨幣支付清算方式

隨著經(jīng)濟(jì)交往和科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，貨幣的表現(xiàn)形態(tài)與清算方式也在不斷發(fā)展變化，從而不斷提高貨幣的運行效率、降低其運行成本、加強(qiáng)其風(fēng)險控制。

在貨幣處于自然實物貨幣（如特殊的貝殼、骨頭、羽毛等）、規(guī)制化金屬貨幣（金幣、銀幣、銅幣等）以及金屬本位制下的紙幣階段時，貨幣收付基本上都是由付款方直接將貨幣交付給收款方，即采用“現(xiàn)金清算”方式。

但在貨幣從實物貨幣徹底轉(zhuǎn)化為信用貨幣之后，貨幣的投放、保管與使用方式也隨之發(fā)生深刻變化，貨幣更多地以存款方式存放在清算機(jī)構(gòu)（如銀行），現(xiàn)金在貨幣總量中的比重越來越低（現(xiàn)在主要經(jīng)濟(jì)體基本上維持在3%左右）；貨幣投放也更多地依靠銀行向借款人發(fā)放貸款或購買債券等方式轉(zhuǎn)入借款人的存款賬戶；在發(fā)生經(jīng)濟(jì)往來時，主要由付款方通知其開戶銀行，從其存款中扣減需要支付的款項，轉(zhuǎn)到收款方開戶銀行，再由收款方開戶銀行記入收款方存款賬戶。這種往來雙方在其開戶銀行通過存款賬戶增減記賬進(jìn)行清算的方式，被稱為“記賬清算”。

這其中，如果往來雙方的開戶銀行之間沒有相互開戶，則還要通過其共同開戶的第三家銀行實現(xiàn)銀行賬戶之間的聯(lián)通（有的可能需要多級賬戶才能聯(lián)通），實現(xiàn)款項收付的最終落地。

比較而言，記賬清算實際上是以貨幣所有權(quán)的清算（表現(xiàn)為往來雙方與銀行之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系變化）替代了貨幣現(xiàn)金的清算，可以大大減少貨幣的鑄造或印制以及貨幣運送、保管、收付、驗證等方面的成本，提高收付清算的效率、降低相關(guān)的成本，嚴(yán)密流通風(fēng)險監(jiān)控。特別是在記賬清算方式下，跨國往來中所謂的“貨幣流出”，實際上是“貨幣所有權(quán)流出”，而不是真正的貨幣流出，會相應(yīng)增加貨幣所有權(quán)流出國的外債，但不會減少其境內(nèi)實際的貨幣流通量，因而可以避免在現(xiàn)金清算下，由于貨幣與商品的逆向流通而產(chǎn)生的不同貨幣國家之間“貿(mào)易失衡必然導(dǎo)致貨幣失衡并進(jìn)而對經(jīng)濟(jì)社會產(chǎn)生沖擊，甚至引發(fā)戰(zhàn)爭”的結(jié)果，而且更有利于加強(qiáng)貨幣流通合規(guī)性監(jiān)控。所以，現(xiàn)在國際間收付清算都采取記賬清算的方式。

（三）支付信息傳送與處理體系

在記賬清算方式下，一個非常重要的因素就是支付指令及其傳送與處理體系。即在不同國家之間存在不同的語言、貨幣、傳送渠道和處理方式的情況下，確定公認(rèn)的支付信息傳送與處理體系。

支付指令（報文）需要以往來雙方確定的語言文字準(zhǔn)確描述其開戶銀行相關(guān)信息、交易具體種類、計價貨幣、實際金額等核心內(nèi)容，甚至出于對收付清算速度、安全的不同要求，收付清算指令傳送的具體方式、路徑、費用水平等也可能不同，還需要明確具體的選擇，并采取嚴(yán)密的加密手段。這就需要確定支付報文的標(biāo)準(zhǔn)，包括具體種類、內(nèi)容、格式等。

隨著經(jīng)濟(jì)金融全球化的發(fā)展，國際間經(jīng)貿(mào)往來和金融交易的覆蓋面越來越廣，交易越來越頻繁，如果完全依靠各國之間相互建立收付清算指令傳送和處理的配套設(shè)施，那將是非常巨大的投入，而且管理上也將非常復(fù)雜而困難。如果能夠建立起國際共享的支付指令傳送與處理體系，并對參與各方實施公平合理的專業(yè)化管理，無疑是最佳選擇。

而要實現(xiàn)支付指令傳送與處理的集約化、專業(yè)化，就必須對指令的種類、內(nèi)容、格式等實現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化、統(tǒng)一化、獨立化管理。不同的支付指令傳送與處理體系也必然會相互競爭、優(yōu)勝劣汰、有主有輔。這樣，就會形成國際收付清算體系中相對獨立的“信息流”處理體系。這一體系又隨著通訊技術(shù)的發(fā)展而發(fā)展變化，從最初的郵寄信件，發(fā)展到發(fā)送電報（電文），再發(fā)展到局域網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行信息傳送和處理等。

（四）資金清算賬戶體系

在記賬清算方式下，必須真正實現(xiàn)資金所有權(quán)通過清算機(jī)構(gòu)（開戶銀行）從付款方向收款方的轉(zhuǎn)移，這些資金賬戶以及相互之間的資金轉(zhuǎn)賬清算體系，才是國際收付清算體系的核心，注重解決國際往來的“資金流”問題。

國際收付清算除涉及收付款雙方的開戶銀行外，還涉及其開戶銀行相互之間開立賬戶，以實現(xiàn)賬戶之間的相互聯(lián)通。但如果所有銀行都要直接互開賬戶的話，全國以及全球的賬戶數(shù)量將會非常龐大，管理起來也將非常復(fù)雜，所以，最佳選擇依然是集約化、專業(yè)化，即在一國內(nèi)部，建立清算中心體系，所有銀行（清算機(jī)構(gòu)）都在清算中心開立賬戶，相互之間發(fā)生資金往來需要清算時，直接通過清算中心記賬就好。國際上，如果也能建立起全球清算總中心，各國清算中心都在清算總中心開戶，并建立起公平合理的專業(yè)化管理體制，將是全球收付清算體系最為理想的模式。

由于種種原因，現(xiàn)在還難以建立起全球統(tǒng)一的收付清算總中心。現(xiàn)實的選擇是，按照國際收付清算實際使用的貨幣進(jìn)行分類，各種貨幣都以貨幣發(fā)行國的清算中心作為分中心；參與國際收付清算的銀行，都要按其使用的貨幣，在貨幣發(fā)行國的清算中心或中心的成員銀行開立賬戶。

由于各國國內(nèi)清算與國際清算的要求，包括運行時間、電文標(biāo)準(zhǔn)（是否與國際接軌）、使用的語言文字、安全保護(hù)與金融監(jiān)管要求等存在很大不同，世界各國一般都會將國內(nèi)清算體系（如美國央行主導(dǎo)的大額支付系統(tǒng)Fedwire）與涉及該國貨幣的國際清算體系（如紐約清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)CHIPS）分別建設(shè)與管理，并保持相互之間的連接與風(fēng)險防火墻機(jī)制。

其中，隨著比特幣、以太幣等超主權(quán)“數(shù)字貨幣”（實際上是“數(shù)字資產(chǎn)”）的推出，以及各國“央行數(shù)字貨幣”（CBDC）的探索和推出，又會產(chǎn)生新的貨幣運行體系和運行機(jī)制，還有可能推動國內(nèi)與國際的貨幣收付清算體系新的變革（不同數(shù)字貨幣平臺之間也需要“跨鏈”的支付清算體系）。

綜上，清算貨幣、清算方式、清算信息、清算賬戶就構(gòu)成國際收付清算體系的基本因素；國際收付清算體系也是不斷發(fā)展進(jìn)步的，集約化、專業(yè)化、中立化是其發(fā)展的必然方向，必須不斷提高相關(guān)的信息流與資金流的安全性、便捷性、準(zhǔn)確性。

二、SWIFT的定位與影響

SWIFT（Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications——環(huán)球銀行間金融電訊協(xié)會），是目前國際收付清算體系中非常重要的組成部分。

SWIFT首先由6家歐洲的國際銀行發(fā)起，首批由來自美國、加拿大和歐洲15個國家的239家銀行參與，于1973年5月按照比利時法律登記注冊并宣布成立，總部設(shè)在比利時的布魯塞爾。

現(xiàn)在其會員單位已經(jīng)從銀行擴(kuò)展到其他金融機(jī)構(gòu)、金融交易所以及大型企業(yè)集團(tuán)等，覆蓋全球200多個國家和地區(qū)，會員單位超過1.1萬家。其中，中國銀行于1983年加入SWIFT，成為其第1034家會員。之后，越來越多的中國機(jī)構(gòu)加入，中國成為SWIFT越來越重要的業(yè)務(wù)來源，得到越來越高程度的重視。

為支持全球持續(xù)運行，SWIFT在荷蘭阿姆斯特丹（主要覆蓋歐非）、美國紐約（主要覆蓋美洲）、香港（主要覆蓋亞太）分別設(shè)立信息（電訊）交換中心（Swifting Center），形成覆蓋全球的、每8小時左右一個交換中心相互連接、24小時連續(xù)運行的金融電訊網(wǎng)絡(luò)體系，為會員單位從事跨境收付清算業(yè)務(wù)提供快捷、準(zhǔn)確、優(yōu)良的電文傳送與轉(zhuǎn)換服務(wù)。

SWIFT是一個國際金融電訊協(xié)會，首先要形成涵蓋各種收付業(yè)務(wù)、標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的電文格式體系，以及會員單位的身份標(biāo)識體系（如“中國銀行北京分行”的識別代碼為BKCHCNBJ300，其中包括：銀行名稱專用代碼——中國銀行BKCH、所屬國家代碼——中國CN、所在城市或地區(qū)代碼——北京BJ、經(jīng)辦機(jī)構(gòu)代碼——北京分行300）。同時，必須建立與所有會員單位及其所在國清算中心相互連接的通訊網(wǎng)絡(luò)體系，以及電文傳送和處理、信息或數(shù)據(jù)存儲與核查等配套的基礎(chǔ)設(shè)施，并確保其便捷高效與安全可靠。

SWIFT是一個非官方的協(xié)會組織，董事會為最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。董事會的組成，除最初的成員國美國、比利時、法國、德國、英國、瑞士各有兩個董事席位外，其他國家或地區(qū)最多一個董事席位，主要按照成員所在國的業(yè)務(wù)規(guī)模及其影響力分配和增加新的名額。在亞太地區(qū)，除日本、澳大利亞、中國香港、新加坡外，2012年新增加中國大陸一名董事，筆者則代表中國銀行成為中國大陸首任SWIFT董事。日常經(jīng)營管理由CEO領(lǐng)導(dǎo)執(zhí)行部門負(fù)責(zé)，并處于董事會的監(jiān)督之下。長期以來，其董事長基本上都是由美國會員單位的代表擔(dān)任，CEO則基本上由歐洲人擔(dān)任。

經(jīng)過幾十年的不斷完善和努力拓展，SWIFT已經(jīng)成為全球最重要的國際收付電訊傳送與處理體系，是最重要的國際收付清算體系的基礎(chǔ)設(shè)施（信息通道），對支持國際收付清算發(fā)揮著非常重要的作用。

必須明確的是，SWIFT只是國際收付體系中“支付信息傳送與處理體系”的重要部分，并不涉及會員單位真正的資金賬戶，并不是國際收付清算體系的全部。SWIFT還必須與各國的資金賬戶清算體系連接，真正將資金從付款方賬戶轉(zhuǎn)到收款方賬戶，才能完成國際收付清算，從而形成完整的國際收付清算體系。比如，在美國，SWIFT還需要與紐約清算所銀行同業(yè)國際支付清算體系CHIPS連接，CHIPS還要與美聯(lián)儲主導(dǎo)的美元大額支付系統(tǒng)Fedwire相連接，以實行美元資金與CHIPS的交互并接受美聯(lián)儲的監(jiān)管。在中國，SWIFT同樣要與中國的人民幣國際收付清算體系CIPS連接，CIPS還要與央行主導(dǎo)的大額支付系統(tǒng)CNAPS連接，并接受中國央行的監(jiān)督。

SWIFT設(shè)立的初衷，是成為一個不受任何政治影響和政府干預(yù)，為最廣泛的國際收付參與者提供專業(yè)電訊服務(wù)的中立組織，充分保護(hù)會員單位的商業(yè)秘密。這個原則基本上一直保持到2001年美國遭遇“9.11”恐怖襲擊之前。但由于SWIFT在國際收付清算體系中獨特的信息通道作用，它也很難擺脫日益強(qiáng)化的金融監(jiān)管?！?.11”事件發(fā)生后，美國根據(jù)《國際緊急經(jīng)濟(jì)權(quán)力法案》啟動“恐怖分子資金追蹤計劃”（Terrorist Finance Tracking Program， TFTP），授權(quán)美國財政部追蹤并凍結(jié)恐怖分子的資金流動，并迫使SWIFT予以協(xié)助，停止對被列入制裁對象的個人、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，并要接受實際執(zhí)行情況的調(diào)查。

現(xiàn)在，SWIFT非常重視中立性與合規(guī)性的平衡，主要遵守聯(lián)合國與歐盟的規(guī)則，主要接受十國集團(tuán)（G10）中央銀行的監(jiān)督管理，其中，比利時國家銀行（NBB）在SWIFT的監(jiān)督中起主導(dǎo)作用。根據(jù)G10央行的決定，除對一些個人、單位實施制裁外，SWIFT先后對朝鮮、伊拉克、伊朗、利比亞、俄羅斯等國金融機(jī)構(gòu)實施制裁，甚至將伊朗等個別國家所有成員單位予以除名，從而使受制裁國家對外經(jīng)貿(mào)往來與國際金融交易嚴(yán)重受阻，經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展受到嚴(yán)重影響。

但SWIFT并不是單純的美元國際收付電文系統(tǒng)，也并非完全受到美國的單一控制，而是包括十多個主要國家貨幣在內(nèi)的多幣種電文處理系統(tǒng)（運行的貨幣仍在不斷擴(kuò)充），其中也包括港幣和人民幣，美國很難單方面作出將某個國家或地區(qū)剔除出SWIFT的決定。當(dāng)然，美元作為全世界最主要的貿(mào)易結(jié)算與金融交易計價清算貨幣及國際儲備貨幣，美國作為全球美元最重要的供應(yīng)與管理者，對SWIFT也就具有最重要的影響力，特別是對全球美元交易和收付清算具有最重要的控制力。

三、美國金融制裁與國際收付清算

國際收付清算是為國際經(jīng)貿(mào)往來（主要表現(xiàn)為商品流）與金融交易服務(wù)的，國際經(jīng)貿(mào)往來與金融交易服務(wù)是國際收付清算體系（主要涉及信息流與資金流）存在和發(fā)展的基礎(chǔ)，國際收付清算的發(fā)展則是國際經(jīng)貿(mào)往來與金融交易服務(wù)成功落地完成的重要條件，為國際經(jīng)貿(mào)往來與金融交易服務(wù)的發(fā)展提供重要支持。

近些年來，實施金融制裁，特別是阻斷被制裁對象的美元交易與國際收付，甚至聯(lián)合其盟國，要求SWIFT進(jìn)行除名，在更大程度上切斷被制裁對象的對外經(jīng)濟(jì)聯(lián)系等，也成為美國日益重視和強(qiáng)化運用的重要戰(zhàn)略工具。其中，除朝鮮、古巴、伊朗等國家外，2014年“烏克蘭危機(jī)”爆發(fā)后，美國聯(lián)合其盟國直接對俄羅斯發(fā)動了長達(dá)數(shù)年的金融制裁，包括凍結(jié)或罰沒被制裁對象在美資產(chǎn)、限制俄羅斯某些特殊貿(mào)易和金融交易、切斷被制裁對象美元使用渠道（如限制使用SWIFT）、限制其他金融機(jī)構(gòu)與被制裁對象進(jìn)行金融交易等，對俄羅斯產(chǎn)生了嚴(yán)重影響。違反禁令的金融機(jī)構(gòu)等組織，將受到美國的嚴(yán)厲處罰，包括巨額罰款、吊銷執(zhí)照、被納入制裁名單，甚至其董事及經(jīng)理層高管人員被追究刑事責(zé)任等。但是，由于歐洲與俄羅斯存在密切的經(jīng)濟(jì)往來和利益關(guān)系，盡管美國也強(qiáng)烈要求SWIFT完全斷絕對俄羅斯的服務(wù)，歐盟卻并沒有完全執(zhí)行，所以，時至今日，SWIFT并沒有完全切斷與俄羅斯的聯(lián)系。

美國日益強(qiáng)化的“美元（金融）霸權(quán)主義”傾向，已經(jīng)引起國際社會的高度警惕。

為擺脫被美國束縛或制裁的被動處境，有效保護(hù)本國利益，不少國家都嘗試建立自己主導(dǎo)的，甚至可以利用區(qū)塊鏈與數(shù)字加密貨幣加以保護(hù)的新型國際收付清算體系。如，俄羅斯從2014年即開始啟動本國的金融信息交換系統(tǒng)建設(shè)；歐盟一些國家為維持與伊朗之間符合歐盟法律的貿(mào)易往來，也在嘗試推動創(chuàng)設(shè)自己的“貿(mào)易往來支持工具”（簡稱INSTEX）；新加坡也在積極嘗試運用區(qū)塊鏈技術(shù)建設(shè)新的國際收付清算系統(tǒng)（Ubin）；中國從2015年就正式推出人民幣跨境支付清算系統(tǒng)（CIPS），并不斷擴(kuò)大和完善與境外人民幣清算行的網(wǎng)絡(luò)直聯(lián)。但到目前為止，這些嘗試的實際作用尚有限，還遠(yuǎn)不能與SWIFT相提并論。

實際上，各個國家都要建立一套自己主導(dǎo)的國際收付清算體系，是非常困難的，從全球整體看也是非常不經(jīng)濟(jì)的。各個國家能夠直接主導(dǎo)的，只能是本國貨幣為主的資金清算體系，而不是國際收付清算體系的全部。即使是美國，要對其他國家的個人、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等實施金融制裁，也主要是從其本國金融機(jī)構(gòu)（包括外國在美金融機(jī)構(gòu)）開始，主要是對美元收付進(jìn)行控制。然后才是動員其盟國參與聯(lián)合實施制裁。最后才是影響聯(lián)合國組織實施全面制裁。

同時要看到，國際收付清算體系是為國際經(jīng)濟(jì)往來服務(wù)的，金融制裁是建立在經(jīng)濟(jì)制裁基礎(chǔ)之上的。美國要對其他國家實施金融制裁，前提一定是美國首先宣布對該國實施經(jīng)濟(jì)制裁，控制與該國的經(jīng)貿(mào)往來和金融交易等。如果美國完全切斷與另一國家的經(jīng)濟(jì)往來，兩國之間的收付清算自然也就不復(fù)存在。如果美國不能徹底切斷與一個國家的經(jīng)濟(jì)往來，也就不可能完全切斷與該國的美元收付清算，不可能完全切斷SWIFT與該國的聯(lián)系，也不敢輕易凍結(jié)或沒收該國持有的美國國債或在美金融資產(chǎn)。美國單方面實施金融制裁，只能是主要在美國境內(nèi)、主要對美元的收付進(jìn)行，除非美國聯(lián)合其盟國共同進(jìn)行金融制裁，連同其盟國貨幣的收付一同進(jìn)行制裁，才有可能切斷SWIFT的服務(wù)。

在美國或者美國聯(lián)合其盟國與中國徹底脫鉤（在朝鮮戰(zhàn)爭爆發(fā)后曾經(jīng)出現(xiàn)過）之前，SWIFT不可能停止對中國的服務(wù)，此時設(shè)想在SWIFT之外重新建立一套新的國際收付清算體系以規(guī)避美國的制裁，如果沒有新的技術(shù)和創(chuàng)新，不能在效率、成本、風(fēng)控等方面明顯超越SWIFT，其實是很難的，因為這還需要得到交易對方的認(rèn)可與接受。

中國已經(jīng)成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體且仍保持較快增長，成為全世界最重要的制造業(yè)基地和最大的貨物進(jìn)出口貿(mào)易國，是全球最大的外匯儲備國，擁有成長潛力巨大的國內(nèi)市場，并且還在進(jìn)一步擴(kuò)大包括金融領(lǐng)域在內(nèi)的對外開放，與美國存在非常密切的經(jīng)濟(jì)往來和利益關(guān)系。因此，美國要完全切斷與中國的經(jīng)濟(jì)往來是非常難以實現(xiàn)的。中美脫鉤必將造成世界分裂，將對全球貿(mào)易與經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來嚴(yán)重沖擊，將使美元的全球需求和影響力深受影響，將推動新的國際聯(lián)盟和國際收付清算體系的建立并與美國主導(dǎo)的體系抗衡，將對世界和平帶來極大威脅，也必將引起全世界的警惕與抵制。

面對國際形勢的深刻變化，中國要堅定推動改革開放，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，切實增強(qiáng)綜合國力與國際影響力（包括人民幣與中國金融的國際影響力）；要堅持和平共處、平等互利原則，推動人類命運共同體建設(shè)，爭取國際社會更多的信任和支持。同時，要對世界百年未有之大變局可能激化國際矛盾、對美國領(lǐng)導(dǎo)人可能完全失去理智引發(fā)極端惡劣情況做好底線分析和最壞打算，努力避免中美關(guān)系陷入極端境地。

在國際收付清算體系方面，既要做好最壞打算，加強(qiáng)跨境收付清算系統(tǒng)（CIPS）的建設(shè)與推廣，甚至加快數(shù)字貨幣研發(fā)及其配套的國內(nèi)與國際運行體系建設(shè)，推動新型國際收付清算體系發(fā)展，也要看到僅靠收付清算體系建設(shè)抵抗美國金融制裁的作用是有限的，特別是各國數(shù)字貨幣的研發(fā)仍處于起步與探索階段，適應(yīng)數(shù)字貨幣運行的新型國際收付清算體系短時間內(nèi)難以建立健全和發(fā)揮預(yù)期作用，所以還需要實事求是，加強(qiáng)與SWIFT及其成員組織，特別是歐盟之間的溝通配合，維護(hù)多邊主義，共同抵制單一國家的霸權(quán)行為。

（作者為深圳海王集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家，中國銀行原副行長，中國首任SWIFT董事）